中贝转债情况 - 发行规模51700万元，数量517万张，票面和发行价100元/张[4] - 期限2023年10月19日至2029年10月18日，利率逐年不同[4][5] - 初始转股价格32.80元/股，最近调至20.95元/股[10] - 截至2025年12月31日，转股额6161000元，转股数290792股[15] - 截至2025年12月31日，未转股额510839000元，占比98.8083%[15] - 转股期自2024年4月25日至2029年10月18日[9] - 调整后转股价格20.54元/股，2026年2月10日生效[20] 股票发行情况 - 向特定对象发行A股102085847股，每股18.81元，募资1920234782.07元[16] - 扣除费用后募资净额1890878924.49元，2026年1月20日到位[17] 信用及其他情况 - 公司主体和可转债信用级别均为A+[12] - 可转债未担保，登记等机构为中登上海分公司[13][14] - 事项符合约定，未影响经营偿债能力，受托方关注本息偿付[21]

中贝通信可转债转股情况及转股价格调整 - 公司“中贝转债”发行总规模为5.17亿元人民币 [1] - 截至2025年12月31日，累计转股金额为616.1万元人民币，转股数量为290,792股 [1] - 未转股金额为5.10839亿元人民币，占发行总额的比例高达98.81% [1] - 因公司向特定对象发行股票，根据规定对可转债转股价格进行了调整 [1] - 调整前转股价格为20.95元/股，调整后转股价格降至20.54元/股 [1] - 新的转股价格自2026年2月10日起生效 [1] - “中贝转债”自2026年2月9日起停止转股，2月10日起恢复转股 [1] - 公司认为此次转股价格调整事项未对公司的经营及偿债能力构成重大不利影响 [1]

公司融资与资本运作 - 公司于2026年1月23日完成A股定向增发，募集资金总额19.20亿元，发行价格为18.81元/股 [2] - 定增资金将重点投入智算中心建设项目（拟投入11.02亿元）、5G通信网络建设项目（拟投入5.20亿元）及偿还银行借款 [2] - 定增获得诺德基金、财通基金、广发证券等头部机构参与，为智算与5G核心业务提供资本支持 [2] - 定增完成后，公司资产负债结构有望优化，截至2025年9月末公司负债率为72.67% [5] - 公司董事会于2026年1月30日审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》 [5] 算力与智算中心业务进展 - 公司计划进一步扩容算力规模20000P，以应对高性能GPU集群需求 [3] - 截至2025年末，公司已运营算力规模超18000P，覆盖武当、三江源、合肥等九大智算中心 [3] - 2025年12月启用的武汉中贝AI产业园面积达8000平方米，正推动“AI+垂类应用”生态构建，目标在2028年孵化超50家企业 [3] 技术研发与合作 - 公司近期与国务院参事张平教授团队、中国信科集团就语义通信、6G技术及卫星互联网等前沿领域开展研讨，未来将深化合作以推进技术产业化 [4] 海外业务拓展 - 公司通过控股子公司贝通信香港增资3.60亿元，以加速海外智算业务拓展，重点布局中东、东南亚及非洲市场 [4] 近期财务与市场表现 - 2025年三季报显示，公司营收23.17亿元，同比增长5.05%，但归母净利润8504.19万元，同比下降41.14% [6] - 净利润下降主要受5G业务收入减少及财务费用上升影响 [6] - 截至2026年2月2日，公司融资余额为7.54亿元，占流通市值6.76%，处于近一年高位水平 [6] - 2026年2月2日公司股价跌0.85%，成交额7.30亿元 [6]

基本信息 - 公司成立于1999年12月29日，2018年11月15日上市，A股代码为603220[8] - 公司主要业务包括5G新基建、智算、智慧城市及其他业务[9] 业绩数据 - 2025年9月30日资产总计801,589.69万元，2024年末为808,808.86万元[15] - 2025年1 - 9月营业收入231,717.93万元，2024年度为298,434.38万元[19] - 2025年1 - 9月营业成本187,488.34万元，2024年度为241,517.49万元[19] - 2025年1 - 9月净利润8,050.30万元，2024年度为14,730.87万元[19] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额16,386.45万元，2024年度为18,133.08万元[18] - 2025年1 - 9月投资活动现金流量净额 - 35,505.87万元，2024年度为 - 212,745.99万元[18] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额 - 19,615.35万元，2024年度为153,868.06万元[18] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额 - 38,322.71万元，2024年度为 - 40,204.60万元[20] - 2025年1 - 9月公司息税折旧摊销前利润40,977.67万元[21] - 2025年9月30日公司流动比率0.90，速动比率0.79[21] - 2025年9月30日公司资产负债率（母公司）72.42%，资产负债率（合并）72.68%[21] - 报告期各期末公司资产负债率分别为59.77%、67.28%、73.82%和72.68%[26] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为196,485.04万元、199,017.25万元、208,618.04万元和210,471.91万元，占比分别为42.42%、32.41%、25.79%和26.26%[27] - 报告期内公司营业收入分别为264,312.73万元、286,183.47万元、298,434.38万元和231,717.93万元[30] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为10,879.08万元、14,383.43万元、14,477.83万元和8,504.19万元[30] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降41.14%[30] 股权结构 - 截至2025年9月30日，控股股东及实际控制人李六兵和梅漫夫妇合计控制公司26.78%的股份表决权[25] - 截至2025年6月30日，保荐人合计持有发行人A股股票81,408股，占发行人总股本比例为0.02%[47] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票定价基准日为2026年1月12日[33] - 发行对象为17家，均以现金认购，共发行102,085,847股，募集资金总额为1,920,234,782.07元[34][42] - 发行价格为18.81元/股，与发行底价17.59元/股的比率为106.94%[35][36] - 本次发行股票数量未超过方案上限109,166,276股，且已超过上限的70%[37] - 发行对象认购股份限售期为6个月，限售期调整将按证券监管机构政策相应调整[38] - 本次发行的股票将在上海证券交易所上市交易[39] - 本次发行前的滚存未分配利润由新老股东按发行后的股权比例共同享有[40] - 扣除总发行费用29,355,857.58元后，募集资金净额为1,890,878,924.49元[42] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为自股东大会审议通过相关议案之日起12个月[43] 会议审议 - 2025年3月13日公司第四届董事会第五次会议审议通过本次发行相关议案[55] - 2025年5月8日公司第四届董事会第八次会议审议通过调整发行方案议案[55] - 2025年7月28日公司第四届董事会第九次会议审议通过调整发行方案修订稿议案[55] - 2025年4月1日公司2025年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[56] 保荐相关 - 保荐人将在本次向特定对象发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[58] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合相关法律法规及规范性文件要求[59] - 发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[59] - 本次发行的股票具备在上海证券交易所主板上市的条件[59] - 国泰海通愿意推荐公司本次发行的股票上市交易并承担相关保荐责任[60] - 除少量、正常二级市场证券投资外，保荐人与发行人及其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在其他股份持有、权益拥有、相互担保或融资等影响保荐职责的情况[47][48][49][50] - 保荐人与发行人之间不存在可能影响保荐人公正履行保荐职责的其他关联关系[51]

发行情况 - 本次发行新增股份102,085,847股，于2026年2月4日完成登记等手续[3] - 发行价格为18.81元/股，募集资金总额1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[4] - 新增股份为限售流通股，占发行后总股本536,346,195股的19.03%，不影响控制权[7] - 发行费用为29,355,857.58元（不含增值税）[11] - 保荐人为主承销商国泰海通证券，联席主承销商为中信证券[12] 时间节点 - 2025年3月13日公司召开会议审议通过发行相关议案[8] - 2025年10月31日公司收到证监会同意发行股票注册的批复[10] - 截至2026年1月19日，联席主承销商收到认购款1,920,234,782.07元[12] 发行对象 - 本次发行对象最终确定为17家，获配金额合计1,920,234,782.07元[20][21] - 青岛鹿秀等多家公司及个人获配不同股数和金额[20] 股权结构 - 2025年9月30日发行前，前十大股东合计持股172216975股，占总股本39.66%[49] - 2026年2月4日发行后，李六兵、梅漫等股东持股比例变化[48] - 发行后前十大股东合计持股176,444,981股，占总股本32.88%[50] 股份情况 - 发行增加102,085,847股限售流通股，发行后总股本为536,346,195股[52] - 发行前非限售流通股占比100%，发行后占比80.97%[52] - 发行前限售流通股为0，发行后占比19.03%[52] 影响 - 发行后公司资产总额、净资产规模增加，负债总额不变，资产负债率下降[55] - 募集资金投资项目属主营业务，业务范围不变，盈利能力增强[56] - 发行后公司股本增加，原股东持股比例变化，控股股东和实际控制人未变[57] - 发行不会产生同业竞争和新增经常性关联交易[60] - 公司董事、高级管理人员未参与认购，发行前后持股数量未变[61]

融资情况 - 2023年10月19日公开发行517.00万张可转换公司债券，总额51,700万元[5] - 向特定对象发行102,085,847股A股，募资1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[8] 转股相关 - 调整前转股价格20.95元/股，调整后20.54元/股[7] - 中贝转债转股价格调整2026年2月10日实施[7] 其他 - 增发新股率为0.235080[11] - 募集资金2026年1月20日到位[8]

公司信息 - 证券代码为603220，简称为中贝通信；债券代码为113678，简称为中贝转债[1] 公告情况 - 公司发布向特定对象发行A股股票上市公告书披露提示性公告[2] - 《中贝通信集团股份有限公司向特定对象发行A股股票上市公告书》及相关文件于2026年2月7日在上海证券交易所网站披露[3]

发行情况 - 发行股票数量为102,085,847股，价格为18.81元/股[51] - 募集资金总额为1,920,234,782.07元，净额为1,890,878,924.49元[51] - 发行对象认购股份6个月内不得转让，新增股份限售期届满后上市流通[51][52] - 发行对象最终确定为17家，均以现金认购[89] 公司概况 - 公司成立于1999年12月29日，2018年11月15日上市，A股代码603220[61] - 主要从事5G新基建、智算、智慧城市及其他业务，布局新能源业务[62] 业务布局 - 5G新基建业务覆盖国内大部分省份及“一带一路”沿线国家[63] - 智算业务初步完成全国布局，建成多个智算集群项目[64] 时间节点 - 2025年3月13日召开第四届董事会第五次会议审议通过发行议案[69] - 2025年4月1日召开2025年第一次临时股东大会批准本次发行[69] - 2025年9月17日上交所审核认为公司符合发行要求[70] - 2025年10月31日收到中国证监会同意发行股票注册的批复[70] - 2026年1月9日向366名特定对象发送认购邀请文件[71][72] - 2026年1月14日9:00 - 12:00收到24份申购报价单[75] - 2026年1月19日17:00收到特定对象缴存金额19.2023478207亿元[84] - 2026年2月4日完成新增股份登记托管手续[88] 股东情况 - 2025年9月30日前十大股东合计持股172,216,975股，占总股本39.66%[134] - 2026年2月4日前十大股东合计持股176,444,981股，占总股本32.88%，限售股22,131,843股[135] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计801,589.69万元，负债合计582,555.41万元，所有者权益合计219,034.28万元[145] - 2025年1 - 9月营业收入231,717.93万元，净利润8,050.30万元[148] - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额为16386.45万元，投资活动现金流净额为 - 35505.87万元，筹资活动现金流净额为 - 19615.35万元，现金及现金等价物净增加额为 - 38322.71万元[149] - 2025年9月30日流动比率为0.90，速动比率为0.79，母公司资产负债率为72.42%，合并资产负债率为72.68%[150] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为1.47次，存货周转率为6.04次[150] - 2025年1 - 9月息税折旧摊销前利润为40977.67万元，每股经营活动产生的现金流量净额为0.38元/股，每股净现金流量为 - 0.88元/股，研发费用占营业收入的比重为2.96%[150] - 报告期各期末公司资产规模分别为463153.25万元、613994.29万元、808808.86万元和801589.69万元[152] - 报告期各期末公司负债规模分别为276841.20万元、413068.72万元、597057.97万元和582555.41万元[153] 影响与合规 - 本次发行不会导致公司控制权变更，不影响法人治理结构稳定性和有效性[137][141] - 发行后公司资产总额和净资产规模增加，负债总额不变，资产负债率下降[138] - 募集资金投资项目属主营业务，业务范围不变，盈利能力将增强[139] - 本次发行不会新增经常性关联交易和同业竞争[143] - 发行定价过程符合公司内部决策程序和相关法律法规要求[122] - 发行对象选择公平公正，符合相关法律和发行方案规定[123] 其他信息 - 保荐人指定江志强、李勤担任2025年度向特定对象发行A股股票的保荐代表人[159] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合相关法规要求，具备在上海证券交易所主板上市条件[160]

公司公告核心事件 - 中贝通信因向特定对象发行股票 将调整其可转债“中贝转债”的转股价格 调整前价格为20.95元/股 调整后价格为20.54元/股 [1] - 转股价格调整生效日期为2026年2月10日 可转债将于2026年2月9日全天停牌并停止转股 2月10日起复牌并恢复转股 [1] 公司融资情况 - 公司于2023年10月发行了总额为5.17亿元的“中贝转债” [1] - 公司近期完成了向特定对象发行1.02亿股股票的定增 募集资金净额为18.91亿元 该笔资金已于2026年1月20日到位 [1]

担保事件概述 - 中贝通信集团股份有限公司为其全资子公司天津市邮电设计院有限责任公司向中国民生银行股份有限公司天津分行申请综合授信提供连带责任保证担保 [1][2] - 本次担保授信额度为不超过人民币2,000万元 [2] - 担保协议为《最高额保证合同》，保证期间为债务履行期限届满日起三年 [6] 内部授权与决策程序 - 本次担保已由公司第四届董事会第六次会议及2024年年度股东大会审议通过的《关于公司2025年度对外担保额度预计的议案》授权 [3] - 根据授权，公司2025年度为全资及控股子公司提供的担保总额度不超过人民币195,000万元，其中为天津邮电设计院安排的新增担保额度为人民币3,000万元 [3] - 本次担保属于股东大会授权范围内且在有效期内，无需再次提交董事会审议 [4] 担保额度使用情况 - 2025年度公司为天津邮电设计院预计的担保额度为人民币3,000万元，本次担保后剩余可用担保额度为人民币1,000万元 [4] - 截至本公告披露日，公司为天津邮电设计院已提供的担保余额为人民币2,000万元（包含本次担保） [4] 累计担保与财务状况 - 截至公告日，公司对外担保均为对子公司提供，实际担保总额为人民币106,445.59万元 [6] - 公司对外担保总额占公司最近一期经审计净资产的52.17% [6] - 公司不存在逾期担保，也未对控股股东、实际控制人及其关联方提供担保 [6] 担保原因与风险评估 - 担保是为满足全资子公司天津邮电设计院日常经营和业务发展需求，符合公司整体发展战略 [6] - 公司认为被担保方为全资子公司，经营稳定、资信良好，公司能有效控制其日常经营与决策风险，担保风险可控 [6]