定增募资概况 - 公司顺利完成2025年度定向增发，募集资金总额达19.20亿元 [1] - 募集资金将重点投向智算中心建设、5G通信网络建设等核心项目，同时部分用于偿还银行借款 [1] - 定增获资本市场广泛认可，最终获配的17家投资者涵盖公募基金、券商、保险等多个领域的头部机构 [3] 智算中心业务布局与进展 - 本次定增募资中，11.02亿元将专项投入智算中心建设项目 [1] - 智算中心计划在庆阳、丹江口、青海西宁等地建设高性能智算集群，重点提供人工智能训练及推理服务 [1] - 公司目前已运营算力规模超过17000P，并建成多个智算中心项目，服务多家行业头部企业 [1] - 2025年12月初，公司宣布一项总额达5.1亿元的重大投资计划，其中向其控股子公司增资3.6亿元以加速智算集群建设 [1] - 公司董事长透露，计划进一步扩容20000P算力，以应对市场对高性能GPU集群的迫切需求 [2] - 2025年上半年，公司智算中心业务收入达2.97亿元，同比激增498.21% [2] 5G通信网络建设 - 本次定增拟投入5.20亿元募资深化5G网络基础设施建设 [2] - 此举旨在提升网络覆盖与传输效率，为工业互联网、智慧城市等场景应用提供支撑 [2] - 依托在通信技术服务领域的积累，资金注入将进一步强化公司在5G基建领域的核心竞争力 [3] AI产业生态构建 - 2025年12月，公司旗下武汉中贝AI产业园正式开园，首批吸引8家AI领域优质企业入驻 [2] - 未来公司将依托产业园“3+2”一站式赋能体系，目标在2028年孵化超50家企业，助力打造华中地区AI产业新高地 [2] - 公司未来将以此次定增为契机，打造“算力+网络+应用”一体化生态，推动向产业生态构建者转型 [3] 定增对公司的影响 - 定增的实施将有效促进公司相关业务发展，改善公司资产负债结构，推动公司盈利能力的持续提升 [2] - 定增完成后，公司资产负债结构将得到显著改善，盈利能力有望持续提升 [3]

公司治理与资金管理 - 公司于2025年12月5日召开第四届董事会第十二次会议，审议通过了关于开立募集资金专项账户并授权签署监管协议的议案 [1] - 为规范募集资金管理和使用，保护公司及投资者权益，公司于2026年1月23日与三家银行及保荐机构签署了《募集资金专户存储三方监管协议》 [1] - 协议签署方包括中国民生银行股份有限公司武汉分行、渤海银行股份有限公司武汉分行、上海浦东发展银行股份有限公司武汉分行以及保荐机构国泰海通证券股份有限公司 [1]

发行基本信息 - 中贝通信向特定对象发行A股股票发行情况报告书发布于2026年1月[2] - 全体董高监对发行情况报告书及上市公告书核查并担责，日期为2026年1月23日[3,8,13] - 本次发行募集资金总额19.2023478207亿元，净额18.9087892449亿元[58][59][67] - 本次最终发行股票数量1.02085847亿股，未超上限且超70%[63] - 发行价格18.81元/股，与底价比率106.94%[65][66] - 发行对象最终确定为17家，均现金认购[68][80] 发行流程 - 2025年3月13日，公司召开董事会审议通过发行议案[53] - 2025年4月1日，公司召开股东大会批准发行并授权[53] - 2025年9月17日，公司收到上交所审核通过意见[55] - 2025年10月31日，公司收到证监会同意注册批复[57] - 2026年1月9日报送发行方案及认购邀请名单[72] - 2026年1月14日9:00 - 12:00收到24份申购报价单，19家缴保证金[76] - 2026年1月15日向获配投资者发送《缴款通知书》[83] - 2026年1月19日认购资金全额汇入专用账户[58] - 截至2026年1月19日17:00足额收到全部申购缴款[83] 获配情况 - 诺德基金获配股数21,980,329股，获配金额413,449,988.49元[81] - 财通基金获配股数20,652,044股，获配金额388,464,947.64元[81] - 广发证券获配股数8,734,715股，获配金额164,299,989.15元[81] - 青岛鹿秀获配股数3,721,424股，获配金额69,999,985.44元[81] - 西藏国盛获配股数2,923,976股，获配金额54,999,988.56元[81] - 王梓旭获配股数5,316,321股，获配金额99,999,998.01元[81] 股东情况 - 发行前截至2025年9月30日，前十大股东持股172,216,975股，占比39.6582%[118] - 假设发行后，李六兵持股94,598,177股，占比17.6378%[119] - 假设发行后，诺德基金持股21,980,329股，占比4.0982%[119] - 发行完成后前十大股东合计持股213,975,454股，占比39.8956%[120] 发行影响 - 发行新增股份为有限售条件流通股，将办登记托管手续[60] - 发行后公司资产总额、净资产增加，负债率下降[122] - 发行后业务范围不变，主营业务盈利能力增强[123] - 发行后股本增加，原股东持股比例变化，实控人未变[124] - 发行不会导致公司控制权变更[121] - 发行不会新增经常性关联交易和同业竞争[126] 其他信息 - 发行保荐人（联席主承销商）为国泰海通，联席主承销商为中信证券[115][116] - 发行人律师为北京国枫，审计和验资机构为天健会计师事务所[116][117] - 本次发行风险等级为R4级，C4及以上投资者可参与[111] - 发行对象及产品均符合规定，承诺认购资金合规[110][113][114] - 截至报告出具日，公司无调整董高监和科研人员结构计划[125] - 备查文件包括合规性报告、法律意见书等[154] - 公司地址为湖北武汉江汉区江兴路1号，电话027 - 83511515[155] - 公司传真027 - 83511212，联系人冯刚[155]

资本变更 - 原注册资本433,972,686元，实收股本434,260,348元，可转债转股增股本287,662元未工商变更[4] - 申请定向增发增注册资本102,085,847元，变更后为536,058,533元[4] - 截至2026年1月20日11时，变更后累计实收股本536,346,195元[5] 定向增发 - 定向增发102,085,847股，每股面值1元，发行价18.81元，募资总额1,920,234,782.07元[4][15][16] - 募资净额1,890,878,924.49元，新增实收股本102,085,847元，计入资本公积1,788,793,077.49元[4][17] 股份结构 - 有限售条件流通股变更后金额102,085,847元，占比19.04%[10][15][17] - 无限售条件流通股变更前后金额433,972,686元，变更后占比80.96%[10][15] 资金情况 - 坐扣承销费后募资1,893,977,573.07元，汇入三个银行账户[16][17] - 扣除保荐费等费用及加承销费进项税，募资净额1,890,878,924.49元[17] 发行费用 - 申报与实际发生发行费用总额均为29,355,857.58元[18] - 发行费用含承销费等多项费用，均不含增值税[18]

发行流程 - 2025年3月13日召开第四届董事会第五次会议审议通过发行相关议案[6] - 2025年4月1日召开2025年第一次临时股东大会批准发行有关议案[7] - 2025年5月8日召开第四届董事会第八次会议审议通过调整发行方案相关议案[8] - 2025年7月28日召开第四届董事会第九次会议审议通过调整发行方案相关议案[8] - 2025年9月17日上交所认为发行申请符合条件[10] - 2025年10月29日中国证监会同意向特定对象发行股票注册申请，有效期12个月[10] - 2025年12月5日召开第四届董事会第十二次会议审议通过开立募集资金专项账户相关议案[9] - 2026年1月9日公司及联席主承销商向362名投资者发出认购邀请书，后向4名新增投资者补充发送[11] - 2026年1月14日9:00 - 12:00联席主承销商收到24名认购对象提交的《申购报价单》，22名有效报价，2名无效报价[14] - 2026年1月15日发行人与联席主承销商向各获得配售的投资者发出《缴款通知书》[19] - 2026年1月21日天健会计师出具《验资报告》，截至1月19日17:00认购资金合计1,920,234,782.07元；截至1月20日11:00发行人已定向增发102,085,847股[21] 发行数据 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[13] - 发行价格为18.81元/股，发行股票数量为102,085,847股，募集资金总额为1,920,234,782.07元，最终获配发行对象为17名[17] - 本次发行实际募集资金净额为18.9087892449亿元[22] - 本次发行计入实收股本1.02085847亿元[22] - 本次发行计入资本公积（股本溢价）17.8879307749亿元[22] - 本次发行减除发行费用2935.585758万元[22] 获配对象 - 青岛鹿秀投资管理有限公司（代“鹿秀驯鹿29号私募证券投资基金”）获配股数3,721,424股，获配金额69,999,985.44元[17] - 西藏国盛园区发展投资有限公司获配股数2,923,976股，获配金额54,999,988.56元[17] - 广东邦领投资有限公司获配股数2,923,976股，获配金额54,999,988.56元[17] - 王梓旭获配股数5,316,321股，获配金额99,999,998.01元[17] - 董易获配股数3,880,914股，获配金额72,999,992.34元[17] - 诺德基金管理有限公司获配股数21,980,329股，获配金额413,449,988.49元[17] 合规情况 - 王梓旭等5位为具有完全民事能力的自然人投资者[23] - 鹿秀驯鹿29号等4家基金及管理人完成基金管理人和产品备案[24] - 华安证券等2家公司获配资管计划在中基协完成备案[25] - 诺德基金等2家公司参与认购资管计划在中基协备案[25] - 发行对象承诺不存在关联方及保底保收益情形[27] - 公司承诺不向发行对象保底保收益及提供资助补偿[27]

公司概况 - 证券代码为603220，简称为中贝通信[1] - 债券代码为113678，简称为中贝转债[1] 发行进展 - 向特定对象发行A股股票发行承销文件通过上交所备案[2] - 尽快办理本次发行新增股份登记托管事宜[2] 公告信息 - 公告发布时间为2026年1月24日[3]

发行基本信息 - 公司向特定对象发行A股募集资金不超192,023.48万元[2] - 发行股票为A股，每股面值1元[4] - 发行价格18.81元/股，与底价比率106.94%[6] - 最终发行数量102,085,847股，超上限70%[7] - 发行对象17家，均现金认购[8] 发行流程 - 2025年3 - 7月董事会多次审议相关议案[13] - 2025年9月上交所审核通过，10月证监会批复同意[15] - 2026年1月9日报送发行方案和名单，新增4名投资者[16][17] - 2026年1月14日收到24份申购报价单[19] - 2026年1月15日发出《缴款通知书》[35] 申购情况 - 青岛鹿秀、西藏国盛等参与申购[20] - 财通基金等部分申购无效[22][23] 资金情况 - 募集资金总额1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[10][37] - 截至1月19日，认购资金全额汇入专用账户[35] 合规情况 - 发行定价、过程、对象选择及结果均合法合规[41][42][43]

募资情况 - 公司发行A股102,085,847股，募资1,920,234,782.07元，净额1,890,878,924.49元[3] - 2026年1月23日签《募集资金专户存储三方监管协议》[4] - 各专户合计金额1,893,977,573.07元[6] 协议规定 - 甲方支取超5000万且达净额20%，应通知丙方并提供清单[10] - 乙方按月出具对账单并抄送丙方[10] - 丙方每半年度核查专户存储情况[7] - 协议至专户资金支出完毕并销户失效[11]

算力租赁板块市场表现 - 算力租赁板块出现持续拉升行情 [1] - 中贝通信股价涨停 [1] - 青云科技和优刻得股价涨幅超过10% [1] - 润泽科技和朗科科技股价跟随上涨 [1]

公司动态 - 中贝通信股价大幅拉升，盘中逼近涨停 [1] - 公司近期举办高级别研讨会，国务院参事、北京邮电大学教授张平，中国信科集团副总经理陈山枝博士，中国移动通信联合会执行会长倪建中等多位专家学者与行业领导参与交流 [1] 技术研讨与战略方向 - 研讨会聚焦语义通信、6G技术演进及卫星互联网建设等前沿议题 [1] - 与会各方深入探讨了协同创新路径，旨在共谋合作发展蓝图 [1]