关于苏州赛腾精密电子股份有限公司 股票交易异常波动问询函的回复 苏州赛腾精密电子股份有限公司： 特此回复。 股东：孙丰、曾慧 2024 年 11 月 11 日 本人已收到《苏州赛腾精密电子股份有限公司关于股票交易异常 波动有关事项的问询函》，经本人自查，现就相关事项回复如下： 本人作为苏州赛腾精密电子股份有限公司的控股股东、实际控制 人，截至目前，除已披露事项外不存在其他涉及你公司的应披露而未 披露的重大信息，包括但不限于重大资产重组、股份发行、收购、债 务重组、业务重组、资产剥离、资产注入、股份回购、股权激励、破 产重整、重大业务合作、引进战略投资者等重大事项。 ...

证券代码：603283 证券简称：赛腾股份 公告编号：2024-070 苏州赛腾精密电子股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 苏州赛腾精密电子股份有限公司（以下简称 "公司"）股票于 2024 年 11 月 8 日、11 月 11 日连续两个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达 20%，根 据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于股票交易异常波动。 经公司自查，并函询公司股东孙丰先生、曾慧女士，截至本公告披露日， 除在公司指定信息披露媒体及上海证券交易所网站披露的相关信息外，不存在应 披露而未披露的重大信息。 风险提示：敬请广大投资者注意二级市场交易风险，理性决策，审慎投 资。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票交易于 2024 年 11 月 8 日、11 月 11 日连续两个交易日内日收盘价 格涨幅偏离值累计达 20%，根据《上海证券交易所交易规则》的有关规定，属于 股票交易异常波动情形。 二、公司关注并核实的相关情况 针对公司股票异常波动，公司对有关事项 ...

公司概况与经营情况 - 赛腾股份是提供智能制造解决方案的高新技术企业，从事智能制造装备相关业务，核心思路为拓展3C大客户品类并向半导体等领域扩张[2] - 公司上市近7年，业务从单一消费电子拓展到半导体、新能源等板块，2023年度营业收入从6亿多上升到44.46亿[2] - 2024年前三季度，公司营业收入31.94亿元，同比增长21.76%；归属于上市公司股东的净利润4.75亿元，同比增长18.99%；扣除非经常性损益的净利润4.55亿元，同比增长18.01%[2] 三季度收入增长原因 - 2011年通过大客户合格供应商认证，业务从整机组装检测设备拓展到前端零组件组装检测设备，是大客户3C自动化设备核心供应商[3] - 2024年持续获得摄像头等前端模组业务订单，耳机、手机等终端产品业务同比增长，促使前三季度收入增长[3] 财务费用大增及股份支付影响 - 前三季度财务费用大增主要受汇率波动影响，汇兑影响5500多万元[3] - 前三季度确认的股份支付费用同比去年增加5300多万元[3] 消费电子业务增长机会 - 摄像头模组组装和检测设备国产替代空间大且持续改款创新，公司已切入市场，明年有望扩大份额[4] - AI发展加速终端产品创新迭代，明后年是手机等产品创新改款大年，公司有望获得更多订单[4] - 终端新产品如MR/AR等，公司深度参与研发打样，若推出会带来市场增量[4] - 其他前端模组业务公司积极推进有望突破，公司对明后年消费电子板块有信心[4] 合同负债大幅下降解释 - 合同负债同比减少主要是消费电子板块预收账款减少，客户付款条件影响合同负债，与订单情况不成比例，公司今年订单充足[4] HBM业务进展 - 去年拿到海外大客户HBM批量设备订单，设备已陆续交付，部分已验收，预计明年上半年完成现有订单交付，持续推进新客户业务[5] 半导体业务情况 - 2024年前三季度半导体收入占比将近12%，在硅片检测等环节有进展，有十多个在研项目，对明后年取得批量订单有信心[5] - 国内已具备高端半导体设备交付能力，部分产品国内生产交付[5] 收购相关 - 公司收购optima后收入大幅增长且已贡献利润，在前沿科技领域积极寻找优质标的合作[6] 新业务情况 - 在半导体封测自动化设备领域有技术储备，在激光打标等业务端取得突破，获日月光等客户批量订单[6] - 新能源板块营收占比小，但公司看好其发展前景[6]

一、纪要涉及的公司 - 赛腾股份[1][2][3][4][5][6][7][8] - 上海延浦[1][2][3][8][9][10][11] 二、纪要提到的核心观点和论据 （一）赛腾股份 1. 半导体业务受益于局势变化 - 特朗普当选可能进一步提升对中国半导体产业的制裁，上一轮制裁中A股半导体领域出现近十倍牛股，前道设备和工艺国产化进程加速，但部分领域如SBM（高带宽存储）中国仍落后于世界先进水平，SBM技术和设备主要掌握在三星、海力士、镁光等巨头及美国企业手中，国内有较大提升空间，且之前外媒报道美国可能制裁SBM，特朗普上台后这一进程可能加速[3]。 - 赛腾股份是国内唯一掌握HBM检测技术能力且已批量出货到三星的设备公司，若国内面临潜在制裁风险，国内企业要自主掌握SBM生产供应离不开赛腾设备，其半导体业务价值未被市场充分反映[4]。 2. 财报数据表现良好 - 营收方面，过去八年每年实现增长，8年复合增长率39%（消费电子领域全市场增长最快），三季度营收同比增长20%（在去年高基数情况下），且连续11个季度同比增长（在整个A股绝无仅有）[5]。 - 利润方面，三季度实现规模利润3.21亿创历史新高，虽增速不及营收，但考虑财务费用增加约五千万（主要是汇兑损失）和股权激励费用（对比二三年至少多出四千万以上），剔除这些影响实际经营性利润远超表观增速，简单相加可能超四亿[6]。 3. 光学领域存在机会 - 近期股市中光学标的如水晶光链、虚拟光学、高级电子等上涨反映中国摄像头供应链国际地位提升，摄像头模组向中国转移给中国设备带来市场机会，赛腾股份除成品组装外正向前端模组延伸，光学领域是公司的机会点[7]。 4. 并购经验丰富且估值低 - 公司19年收购optima后收入翻数倍，在并购方面有成熟经验，当前政策鼓励下正在积极寻找发展体系的标的[7]。 - 预计明年利润10.5亿以上，目前估值不到14倍（约13倍左右），公司未来成长预期、半导体价值、在苹果方面持续创新能力价值未反映在估值中[8]。 （二）上海延浦 1. 受益于中美贸易摩擦下的国产替代 - 在汽车座椅领域，全球及国内前几大供应商几乎都是外资企业，座椅是整车中国产化率最低的环节之一，中美贸易摩擦加剧将为国产座椅品牌提供国产替代机会，上海延浦作为国产座椅股价龙头有望获益实现跨越式增长[9]。 2. 公司自身逻辑优势 - 已开启股价平台发展，近期公告以新势力突破完成产品定点项目，预计未来五年产生22.69亿营收，实现与主机厂直接对接，有利于获取更多订单并复制模式打开传统空间[9]。 - 是问界M7独供华为，随着华为新车落地有望在其他车厂开展合作[10]。 - 基于座椅股价平台化能力积累有望向座椅延伸打开更大市场空间[10]。 - 新增长业务明年开始放量，如铁路集装箱方面在去年项目基础上有新机会，高铁座椅已获资质有望25年初交付量产，明后年甚至未来五年能维持高增速，预计规模利润增速达58%[10][11]。 三、其他重要但是可能被忽略的内容 - 提到美国大选结果对相关公司的影响，特朗普当选会加剧中美摩擦，这一事件对赛腾股份的半导体业务和上海延浦的汽车座椅业务有深刻影响[3][8][9]。 - 在赛腾股份的投资者提问环节中提到公司正在积极寻找发展体系的标的[7]。

公司和行业研究纪要 1. 公司概况 [1][2][3][5] - 公司为消费电子行业上市公司,主要从事光学相关业务 - 公司近期财报表现超出预期: - 营收连续11个季度同比增长,Q3同比增长28%,8年复合增长率达39% - 利润增长虽然不及营收,但剔除汇率损益和股权激励费用影响后,实际经营利润增长远超表面数据 - 公司未来发展前景乐观: - 明年是苹果新品大年,公司有望受益 - 公司正积极寻找半导体并购标的,有丰富并购经验 - 政策环境利好,为公司带来更多发展机会 2. 行业动态 [3][4] - 光学设备行业: - 中国摄像头产业链份额持续提升,给国内光学设备厂商带来新机遇 - 公司在光学设备领域有望受益 - 人工智能行业: - 苹果AI功能上线,引发国内热潮,为公司带来新的增长点 3. 其他重要信息 [5][6] - 公司办公业务收入增长迅速,未来有望获得估值修复 - 公司积极寻找半导体并购标的,过往并购经验丰富,有望实现新的突破 总的来说,该公司在消费电子行业内表现出色,未来发展前景乐观。其营收和利润增长均超预期,同时在光学设备、人工智能等领域也有新的增长机会。公司还积极寻求半导体并购,有望实现新的突破。整体来看,该公司值得关注和投资。

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩表现 - Q3 营收稳健增长,减值较多压制利润 [2] - Q3 盈利能力同比有所下滑,期间费用率环比明显下降 [3] - 合同负债&存货有所下降,Q3 经营活动现金流同比转负,Q4 销售回款有望好转 [4] 公司业务发展 - 消费电子设备具备持续扩张潜力,半导体量测设备加速国产替代 [5] 盈利预测与估值 - 维持2024-2026年公司归母净利润预测为8.4/9.7/10.7亿元,当前市值对应动态PE分别为17/15/14倍 [5]

报告公司投资评级 - 维持赛腾股份"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩持续高增长 - 2024年前三季度实现营业收入31.94亿元,同比增长21.76%;实现归母净利润4.75亿元,同比增长18.99% [1] - 2024年第三季度公司实现营业收入15.63亿元(同比+28.15%),归母净利润3.21亿元(同比+8.53%) [2] - 销售费用率、管理费用率、研发费用率分别下降,但财务费用有所提升 [2] 3C设备迎来新机遇 - AI技术在消费电子终端设备中的应用加速落地,推动行业从弱复苏向成长转变 [2] - 2024年,端侧AI技术将在手机、PC、XR、可穿戴设备和物联网终端设备中加速落地,AI终端迎来发展元年 [2] - AI+设备将带来新的产线需求,也将带来组装、检测方式的升级迭代,公司将受益 [2] 半导体量检测设备前景广阔 - 公司通过收购日本Optima涉足晶圆检测装备领域,实现在前道晶圆设备市场的快速突破 [3] - 公司完善了对HBM、TSV制程工艺的不良监控,获得客户充分认可并成功获得批量设备订单 [3] - 随着沪硅等企业启动半导体大硅片扩产,公司作为检测量测设备企业有望深度受益 [3] - 公司持续拓宽在高端半导体领域的设备产品线和在HBM等新兴领域的应用 [3] 财务预测与估值 - 维持公司2024-2026年归母净利润分别为8.27亿元、9.98亿元、11.45亿元的预期 [4] - 公司PE分别为17.6X、14.6X、12.7X,具备较高的估值性价比 [4]

证券代码：603283 证券简称：赛腾股份 公告编号：2024-069 苏州赛腾精密电子股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2024年11月07日(星期四) 下午 14:00-15:00 ● 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心网络互动 ● 投资者可于2024年10月31日(星期四) 至11月06日(星期三)16:00前登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 zqb@secote.com进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 苏州赛腾精密电子股份有限公司（以下简称"公司"）将于2024年10月 31日披露公司2024年第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司2024年前三季度经营成果、财务状况，公司计划于2 ...

证券代码：603283 证券简称：赛腾股份 公告编号：2024-067 苏州赛腾精密电子股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 1、 审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 表决结果：3人赞成， 0人反对， 0人弃权，本议案获得通过。 该 议 案 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 刊 登 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）的公告。 特此公告。 苏州赛腾精密电子股份有限公司监事会 2024 年 10 月 30 日 一、 监事会会议召开情况 苏州赛腾精密电子股份有限公司(以下简称"公司")第四届监事会第二次会 议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 10 月 30 日在公司会议室召开。本次会 议的通知于 2024 年 10 月 27 日通过电子邮件方式送达全体监事。本次会议应参 加监事 3 名，实际参加监事 3 名。本次会议的召集、召开方式符合《公司法》及 《苏州赛腾精密电子股份有限公司章程》的规定。 二、监事会 ...

证券代码：603283 证券简称：赛腾股份 公告编号：2024-066 苏州赛腾精密电子股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 苏州赛腾精密电子股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第二次 会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 10 月 30 日在公司会议室召开。本次 会议的通知于 2024 年 10 月 27 日通过电子邮件方式送达全体董事。本次会议应 参加董事 5 名，实际参加表决董事 5 名。本次会议的召集、召开方式符合《公司 法》及《苏州赛腾精密电子股份有限公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本次会议由董事长孙丰先生主持，以记名投票方式审议通过了以下议案： 1、审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 表决结果：5 票同意，0 票反对，0 票弃权，本议案获得通过。 该议案已经董事会审计委员会审议通过，并同意将此项议案提交公司董事会 审议。 该 议 案 具 体 内 容 详 见 公 司 于 同 日 刊 登 在 上 ...