发行相关 - 公司2025年度向特定对象发行A股股票，北京浩天（上海）律所担任专项法律顾问[7] - 发行股票面值为每股1元[15] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[21] - 发行对象包括苏盐资产在内不超过35名特定投资者[20][21] - 苏盐资产认购股份18个月内不得转让，其他对象6个月内不得转让[21] 公司结构 - 公司控股股东为苏盐集团，实际控制人为江苏省国资委[27] - 公司在中国大陆以外投资的子公司仅为国际盐业[29] 发行进展与影响 - 本次发行尚待上交所审核通过及证监会履行注册程序[23] - 发行完成后公司控股股东和实际控制人未发生变化[22] 资产情况 - 报告期末有账面净值500万元以上未办妥权属证书的土地，正协调变更至子公司名下[32] - 报告期末账面净值500万元以上因历史遗留问题未取得产权证书的不动产，占比低[32] 资金用途 - 本次发行募集资金扣除费用后全部用于储气库卤水制盐综合利用工程项目[31] 合规情况 - 发行人上市至今无合并、分立行为，报告期内重大投资合法有效[35] - 《公司章程》制定及修改经股东大会表决通过，履行法定程序[37] - 现任董事和高级管理人员任职符合规定，报告期内人员变动合法有效[39] - 发行人及其子公司报告期内执行税种及税率符合要求，税收优惠合法有效[40] - 募集资金投资项目已取得相关手续，实施无重大不确定性[42] - 截至出具日，发行人及其子公司无重大未了结诉讼、仲裁案件，近三年无重大违法行为[44]

财务数据 - 公司注册资本为78,208.8869万元人民币[2] - 2025年6月30日营业收入为235,840.93万元，2024 - 2022年分别为534,399.52万元、568,236.09万元、596,909.60万元[6] - 2025年6月30日净利润为34,847.84万元，2024 - 2022年分别为77,965.92万元、73,873.87万元、82,141.59万元[6] - 2025年6月30日资产总额为999,027.56万元，负债总额为350,281.11万元，股东权益为648,746.45万元[7] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为15,565.42万元，投资活动为 - 60,381.70万元，筹资活动为3,683.27万元[9] - 2025年6月30日资产负债率为35.06%，流动比率为1.41倍，速动比率为1.21倍[10] - 报告期各期末存货账面价值分别为64,473.66万元、54,209.90万元、45,176.44万元和50,784.01万元，占流动资产比重分别为13.08%、10.99%、11.27%和13.83%[12] 业务与风险 - 公司主营业务为盐及盐化工、盐穴综合利用两大产业[3] - 公司面临经营业绩波动、存货跌价、宏观经济波动等风险[11] 募集资金与发行 - 本次募集资金投资项目为储气库卤水制盐综合利用工程[17] - 苏盐集团截至2025年6月30日合计持有公司62.49%的股份[21] - 苏盐资产承诺认购本次发行A股股票金额不低于10,000.00万元且不超过20,000.00万元[22] - 本次向特定对象发行股票采取竞价发行，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[23] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[27] - 苏盐资产认购的本次发行股份自发行结束之日起18个月内不得转让，其他发行对象认购的股份6个月内不得转让[28] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过180,000.00万元[29] - 本次发行决议的有效期为自股东会审议通过议案之日起12个月[32] - 储气库卤水制盐综合利用工程投资总额188,912.00万元，拟投入募集资金180,000.00万元[34] 会议与督导 - 2025年4月28日，发行人第六届董事会第二次会议应到董事9名，实到7名[41] - 2025年8月25日，发行人2025年第二次临时股东会出席股东代表持股总数598,790,101股，占股本总额76.6051%[41] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[44] - 控股股东等质押上市公司股份比例超过所持股份80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[44] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人15日内进行专项现场核查[44] - 保荐人在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成对文件的审阅工作[44] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[45] - 持续督导期届满，若上市公司募集资金未使用完毕，保荐人继续履行相关持续督导职责[45]

公司基本信息 - 公司设立于2001年4月6日，注册资本78,208.8869万元[9] - 江苏省国资委为公司实际控制人，江苏省盐业集团有限责任公司持股62.49%[12][62] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入235,840.93万元，净利润34,847.84万元[15] - 2025年1 - 6月扣非后归母净利润26,994.84万元，经营活动现金流量净额15,565.42万元[15] - 2025年1 - 6月毛利率34.92%，扣非后加权平均净资产收益率4.45%[15] - 2025年1 - 6月资产负债率35.06%[16] - 2024 - 2022年现金分红金额分别为34,627.46万元、33,233.68万元、28,159.52万元[14] - 报告期各期公司营业收入分别为596,909.60万元、568,236.09万元、534,399.52万元和235,840.93万元[85] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为64,473.66万元、54,209.90万元、45,176.44万元和50,784.01万元，占流动资产比重分别为13.08%、10.99%、11.27%和13.83%[86] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票，募集资金净额拟投入储气库卤水制盐综合利用工程[38] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%，发行对象不超过35名[42][45] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[48] - 假设发行价格8.84元/股，发行股份数量203,619,910股，募集资金总额180,000.00万元[65] 会议与审批 - 2025年多次召开董事会、股东会审议通过多项议案[29] - 2025年9月26日投资银行股权融资业务内核评审会议表决通过本次发行[23] - 本次发行需获上交所审核通过及中国证监会同意注册[93] 风险提示 - 宏观经济、行业竞争、国际政治等因素影响经营业绩[82][83][84] - 盐及相关产品价格、煤炭价格波动影响效益和成本[87][88] - 安全事故、环保标准、劳务派遣等问题影响生产经营[89][90][92] - 本次发行存在审批、募集资金、项目实施、回报摊薄等风险[93][95][96]

财务审计 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 审计将营业收入确认确定为关键审计事项[9] 资产负债 - 2024年末资产总计98.17亿元，较2023年末下降2.87%[1] - 2024年末负债合计33.59亿元，较2023年末下降19.59%[28] - 2024年末股东权益合计64.57亿元，较2023年末增长8.90%[28] 经营业绩 - 2024年度营业总收入为53.44亿元，2023年度为56.82亿元[34] - 2024年度净利润为7.80亿元，2023年度为7.39亿元[34] - 2024年度研发费用为2.39亿元，2023年度为2.03亿元[34] 现金流量 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1282641832.03元，同比下降1.10%[38] - 2024年投资活动产生的现金流量净额为 - 442032610.16元，同比由正转负[38] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额为 - 1321856642.62元，同比亏损扩大[38] 股东权益 - 2024年公司股本为82,088,869元[52] - 2024年公司资本公积较年初增加12,382,225.87元[52] - 2024年公司盈余公积增加58,042,855元[52] 应收款项 - 2024年末应收账款账面余额275,910,916.95元，年初为221,288,107.66元[161] - 按单项计提坏账准备年末账面余额4527.130593万元，计提比例98.77%[162][163] - 按组合计提年末账面余额2.3063961102亿元，计提比例6.16%[162][163] 其他资产 - 2024年末货币资金合计2,606,087,688.82元，年初为3,099,677,005.54元[159] - 2024年末长期股权投资对江苏国信苏盐储能发电有限公司追加投资170,000,000.00元[195] - 2024年末投资性房地产账面价值243,924,860.30元，年初227,160,046.49元[197][198]

公司融资活动 - 公司于2025年10月16日收到上海证券交易所对其发行A股股票申请的决定予以受理的通知 [1] - 本次发行A股股票事项尚需经上交所审核通过并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1] - 公司将根据本次发行事项的进展情况及时履行信息披露义务 [1]

抽检概况 - 盐城市市场监督管理局于2025年完成食品抽检任务共计288批次，覆盖饼干、餐饮食品、饮料、淀粉及淀粉制品、糕点等18大类食品 [3] - 抽检结果显示有8批次食用农产品样品不合格，不合格率为2.78% [3] - 针对不合格食品，监管部门已责成相关县区市市场监管部门开展处置工作，包括下架、召回不合格产品及依法查处违法行为 [3] 不合格产品详情 - 黄鳝样品检出恩诺沙星含量为2.96×10³ µg/kg，远超≤100 µg/kg的标准限值 [3] - 两批次鲜百合样品镉含量超标，检测结果分别为0.265 mg/kg和0.217 mg/kg，超过≤0.05 mg/kg的标准 [3] - 三批次生姜样品存在农药残留问题，其中噻虫胺含量为0.30 mg/kg和0.40 mg/kg（标准≤0.2 mg/kg），毒死蜱含量为0.061 mg/kg（标准≤0.02 mg/kg） [3] - 牛蛙样品检出呋喃西林代谢物1.26 µg/kg，按规定不得检出 [3] - 花生米样品酸价超标，检测结果为4.9 mg/g，高于≤3 mg/g的标准限值 [3] 合格产品与企业信息 - 抽检合格的食品品类广泛，包括粮食加工品、食用油、调味品、乳制品、酒类等，涉及多家知名生产企业 [4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 合格产品生产企业包括五得利集团兴化面粉有限公司、中粮东海粮油工业有限公司、益海嘉里粮油工业有限公司、江苏苏盐井神股份有限公司等大型食品企业 [4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 抽检样品来源覆盖超市、酒店、学校、养老院等多种消费场所，体现了监管的全面性 [4][5][6][7][8][9][10][11][12]

核心观点 - 公司董事及高级管理人员计划在6个月内增持公司股份 总金额介于190万元至266万元之间 体现管理层对公司未来发展信心及长期价值认可 [2] 增持主体基本情况 - 增持主体包括董事长吴旭峰 副董事长肖立松 职工董事万泽湘 常务副总经理丁光旭 副总经理张旭东 赵敏前 刘洋 总会计师许海军 总经理助理尚庆旺 董事会秘书戴亮 [2] - 增持主体此前所持股份均为2021年限制性股票激励计划授予的股票 [2] 增持计划主要内容 - 增持时间为公告披露之日起6个月内 [2] - 增持方式为通过上海证券交易所交易系统集中竞价交易 [2] - 资金来源为自有资金或自筹资金 [2] - 合计增持金额不低于190万元人民币且不超过266万元人民币 [2] - 增持计划不设定价格区间 将根据公司股价波动及资本市场趋势择机实施 [2] 增持计划合规性说明 - 增持计划符合《公司法》《证券法》《上市公司收购管理办法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司国有股权监督管理办法》等法律法规及交易所业务规则 [4] - 增持不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [4] 信息披露安排 - 公司将持续关注增持进展并按监管规定履行信息披露义务 [4] - 若增持过程中出现风险情形将及时披露相关信息 [3]

核心观点 - 多家公司通过并购、战略合作及项目中标实现业务扩张或转型升级 [3][10][18][23][26] - 部分公司股价异常波动 基本面与股价表现存在偏离 [4][5][15] - 半导体、锂电、医疗及基建行业呈现积极发展态势 [3][17][18][26] - 股东结构变动频繁 涉及增减持及回购计划 [28][29][30][39] 品大事 - 盛新锂能拟以14.56亿元收购启成矿业21%股权 交易后持有70%股权 木绒锂矿拥有Li2O资源量98.96万吨 平均品位1.62% 年生产规模300万吨 [3] - 天普股份提示股价严重偏离基本面 14连板累计涨幅279.73% 收购方无资产注入计划 [4] - 杭电股份提示光通信业务亏损 铜箔业务处于起步阶段 股价5连板 [5] - 新乡化纤北区生物质纤维素长丝生产线停产改造90天 涉及产能31200吨/年 预计减少营收1.85亿元 减少利润总额4800万元 [8] - 博众精工拟以6400万元转让苏州灵猴18.29%股权 交易后持股比例降至21.61% [9] - 天成自控获新能源汽车企业座椅总成项目定点 预计2026年6月量产 生命周期配套54万辆乘用车 [10] - 华资实业全资子公司拟3850万元出售奶牛场资产 影响当期损益约1170万元 [11] - 东方明珠拟出资2.44亿元参与专项基金 受让超聚变公司股权 占总规模34.164% [12] - 道通科技拟1.09亿元转让塞防科技46%股权 不再持有股权 [13] - 乐普医疗与汉海信息战略合作 新增医美线上销售渠道 [14] - 鼎信通讯澄清与平头哥合作仅涉及传统电力芯片 与AI智能推理算力无关 [15][16] 观业绩 - 长川科技预计前三季度净利润8.27亿至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 第三季度净利润4亿至4.5亿元 同比增长180.67%至215.75% 因半导体行业需求增长 [17] 签大单 - 广东建工中标19.24亿元广州金融城东区车陂村集体物业复建项目 [18] - 友讯达预中标1.07亿元国家电网采购项目 占2024年营收10.55% [19] - 三星医疗预中标1.93亿元国家电网采购项目 [20] - 白云电器预中标1.62亿元国家电网采购项目 占2024年营收3.25% [21] - *ST围海联合预中标1.41亿元曲靖市智慧农业EPC项目 工期360天 [22] - 普莱得与国际电动工具品牌商签订5年采购协议 总金额超7亿元 占2024年营收超80% [23] - 兰花科创与盘毂动力战略合作 研发轴向磁通电机 建设智能制造基地 [24][25] - 智翔金泰与康哲药业签订两款注射液商业化协议 获首付款及里程碑付款 [26] - 宏工科技拟投资不超过4.5亿元在长沙经开区设立子公司 [27] 增减持 - 浙江医药股东国投高科拟减持不超过1%股份 [28] - 苏盐井神董事及高管拟增持190万至266万元 [29] - 中电电机股东王建凯拟减持不超过3%股份 [30] - 金海通股东上海金浦拟减持不超过1%股份 [31] - 天秦装备股东张澎拟减持不超过1%股份 [32] - 英飞特控股股东拟减持不超过2.82%股份 特定股东拟减持0.10%股份 [33] - 联翔股份股东舟山联翔拟减持不超过2.58%股份 股东森隆投资拟减持不超过1.16%股份 [34][35] - 日照港股东山东能源拟减持不超过3%股份 [36] - 西陇科学部分实控人拟合计减持不超过3%股份 [37] - 日海智能第一大股东拟减持不超过2.77%股份 [38] 做回购 - 三孚新科拟以1000万至1500万元回购股份 用于员工激励 回购价不超过80元/股 [39] 再融资 - 贵研铂业拟定增募资不超过12.91亿元 用于科技创新平台及产业转型升级项目 [40] - 中京电子拟定增募资不超过7亿元 实控人认购不低于7000万元 用于泰国PCB生产基地及产线技改 [41]

上市公司减持情况 - 9月22日盘后共有29家A股上市公司披露减持计划或实施进展 [1] - 凯迪股份股东凯恒投资拟减持不超过38.03万股 [3] - 日海智能第一大股东拟减持不超过2.77%股份 [3] - 西陇科学部分实控人拟合计减持不超过3%股份 [3] - 日久光电控股股东拟减持不超过3%股份 [3] - 中设股份股东陈凤军拟减持不超过1%股份 [3] - 恒辉安防股东计划合计减持不超过2.34%股份 [3] - 德邦科技国家集成电路产业投资基金减持0.65%股份 [3] - 创力集团董事耿卫东拟减持不超过0.6956%股份 [3] - 中电电机股东王建凯拟减持不超过3%股份 [3] - 顺丰控股股东刘冀鲁计划转让不超过700万股A股 [3] - 天秦装备股东张澎拟减持不超过1%股份 [3] - 水晶光电股东深改哲新拟减持不超过0.99%股份 [3] - 英飞特控股股东拟减持不超过2.82%股份 [3] - 光庭信息上汽创投向上汽集团转让3.16%股份 [3] - 四会富仕控股股东累计减持38.52万股 [3] - 保隆科技董事王胜全拟减持不超过0.11%股份 [3] - 赛微电子国家集成电路产业投资基金减持634.81万股 [3] - 日照港股东山东能源拟减持不超过3%股份 [3] - 雪龙集团股东宁波联展拟减持不超过1.95%股份 [3] - 中国电研股东凯天投资计划询价转让809万股 [3] - 联翔股份股东拟合计减持不超过3.74%股份 [3] - 浙江医药股东国投高科拟减持不超过1%股份 [3] - 鼎阳科技股东拟询价转让318.4万股占总股本2% [3] - 三友医疗股东QM5 LIMITED拟询价转让667万股占总股本2% [3] 增持情况披露 - 中炬高新、盟科药业、苏盐井神三家公司披露增持情况 [1] 股东类型分析 - 国家集成电路产业投资基金出现在德邦科技和赛微电子的减持股东名单中 [3] - 控股股东/实控人层面减持涉及日久光电、德明利、英飞特等多家公司 [3] - 董监高减持案例包括创力集团董事耿卫东和百诚医药部分董监高 [3]

核心观点 - 多家公司通过并购和战略合作强化主业布局 特别是锂矿、新能源汽车零部件和医疗领域 [4][12][16] - 部分公司股价异常波动 公告澄清市场传闻并提示风险 [5][6][17] - 国家电网相关设备供应商集体中标大额订单 行业需求持续旺盛 [19][20][21][22] - 生物医药和电动工具企业获得长期战略合作协议 未来收入确定性增强 [25][27] - 半导体测试设备商前三季度业绩大幅预增131.39%-145.38% 反映行业高景气度 [18] 品大事 资源并购整合 - 盛新锂能拟14.56亿元收购启成矿业21%股权 交易后持股比例达70% 获得木绒锂矿采矿权 该矿已查明Li2O资源量98.96万吨 平均品位1.62% 生产规模300万吨/年 [4] - 博众精工拟6400万元转让苏州灵猴机器人18.29%股权 交易后持股比例降至21.61% [11] - 道通科技1.09亿元转让塞防科技46%股权 完全退出投资 聚焦核心主业 [15] - 东方明珠拟出资2.44亿元参与专项基金 受让超聚变公司股权 总投资额4.99亿元 [14] 业务合作与定点 - 天成自控获国内头部新能源汽车企业乘用车座椅总成项目定点 预计2026年6月量产 项目周期3年配套54万辆 [12] - 乐普医疗与汉海信息战略合作 为医美板块新增线上销售渠道 [16] - 智翔金泰与康哲药业就两款注射液签订独家商业化协议 覆盖中国大陆及亚太地区 [27] - 兰花科创与盘毂动力战略合作 合资研发煤矿用防爆型轴向磁通电机 并建设智能制造基地 [26] 生产调整与资产处置 - 新乡化纤北区生物质纤维素长丝生产线停产改造90天 涉及产能31200吨/年 预计减少2025年产量7000吨 营收减少1.85亿元 利润减少4800万元 [10] - 华资实业全资子公司乳泉奶业3850万元出售奶牛场资产 影响当期损益约1170万元 [13] 股价异常波动说明 - 天普股份14连板累计涨279.73% 公告称股价严重偏离基本面 收购方中昊芯英无资产注入计划 [5] - 杭电股份5连板 公告提示光通信业务亏损 铜箔业务处于起步阶段 [6][7] - 鼎信通讯澄清与平头哥公司技术授权仅用于MCU芯片 与AI智能推理算力芯片无关 [17] 股东回馈活动 - 天创时尚向股东发放3折折扣券 使用期限9月22日至10月10日 [8] - 倍轻松联合同花顺开展股东节活动 9月23日至10月11日 [9] 签大单 国家电网项目中标 - 广东建工中标19.24亿元广州金融城东区车陂村集体物业复建项目 [19] - 友讯达预中标1.07亿元国家电网采购项目 占2024年营收10.55% [20] - 三星医疗预中标1.93亿元国家电网多个采购项目 [21] - 白云电器预中标1.62亿元国家电网项目 占2024年营收3.25% [22] - *ST围海联合预中标1.41亿元曲靖市智慧农业EPC项目 工期360天 [23] 长期战略协议 - 普莱得与国际知名电动工具品牌商签订5年采购协议 总金额超7亿元 占2024年营收超80% [25] - 宏工科技拟投资不超过4.5亿元在长沙经开区设立子公司 [28] 增减持 重要股东减持 - 浙江医药股东国投高科拟减持不超过1%股份 [29] - 中电电机股东王建凯拟减持不超过3%股份 [32] - 金海通股东上海金浦拟减持不超过1%股份 [33] - 天秦装备股东张澎拟减持不超过1%股份 [34] - 英飞特控股股东拟减持不超过2.82%股份 特定股东拟减持0.10% [35] - 联翔股份两股东拟合计减持不超过3.74%股份 [36] - 日照港股东山东能源拟减持不超过3%股份 [37] - 西陇科学部分实控人拟合计减持不超过3%股份 [38][39] - 日海智能第一大股东拟减持不超过2.77%股份 [40] 管理层增持 - 苏盐井神9名董事及高管拟合计增持190万元至266万元公司股份 [30][31] 做回购 - 三孚新科拟1000万元至1500万元回购股份 用于员工激励 回购价格不超过80元/股 [41] 再融资 - 贵研铂业拟定增募资不超过12.91亿元 用于科技创新平台和产业转型升级项目 [42] - 中京电子拟定增募资不超过7亿元 实控人认购不低于7000万元 用于泰国PCB生产基地和惠州产线技改 [43] 业绩预告 - 长川科技预计2025年前三季度净利润8.27亿元至8.77亿元 同比增长131.39%至145.38% 第三季度净利润4亿元至4.5亿元 同比增长180.67%至215.75% 因半导体行业需求增长带动销售收入大幅增加 [18]