财务数据 - 2025年3月总资产34.04亿元，归母所有者权益21.61亿元，总债务8.91亿元[11] - 2025年1 - 3月营业收入5.61亿元，净利润0.21亿元，经营活动现金流净额 - 1.02亿元[11] - 2025年3月末总债务/总资本为29.20% [11] - 2024年公司净债务/EBITDA为1.21，EBITDA利息保障倍数为7.46 [11] - 福蓉转债发行规模6.40亿元，债券余额3.93亿元[22] - 2025年3月末公司总股本7.68亿股，较2023年末增加0.90亿股，增幅13.34%[24] - 截至2025年3月末，南平铝业和冶控投资合计持股65.65%，较上年末的67.64%略有下降[24] - 2024年末，再生资源公司净利润 - 453.44万元，高端制造公司净利润 - 45.68万元[27] - 2025年3月末公司固定资产等合计为18.92亿元，较2023年末增长8.72%，较2022年末增长72.58%[59] - 2025年1 - 3月内销收入3.61亿元，占比72.60%；外销收入1.36亿元，占比27.40%[65] - 2024年末公司应收款项为4.08亿元，占当年末总资产的12.24%，占当年营业收入的17.04%[65] - 2023 - 2024年公司应收款项周转率分别为4.30次和5.93次[65] - 2024年公司前五大客户销售额占年度销售总额的51.21%，2025年一季度下降至47.49%[67] - 2024年公司获得政府补助合计0.38亿元，占当期利润总额的20.58%；2025年一季度营业外收入仅4.16万元，上年同期为2,501.27万元[88] - 2024年公司实现营业收入23.96亿元，同比增长25.70%，归母净利润1.60亿元，同比下滑42.65%[88] - 2025年一季度实现营业收入5.60亿元，同比增长17.32%，归母净利润0.21亿元，同比减少67.38%[88] - 2025年3月末，公司总债务规模为8.91亿元，较2023年末增长8.92%[90] - 2025年3月末短期债务占比达36.24%，银行融资等占比分别为57%、42%和1%[92] - 2025年3月末银行融资5.07亿元，较2023年末大幅增长113.59%，平均借款成本约为2.23%；债券融资3.74亿元，同比减少35.57%，目前利率0.5%[92] - 2025年3月末流动负债合计6.33亿元，占比50.92%；非流动负债合计6.10亿元，占比49.08%；负债合计12.44亿元[93] - 2025年3月末总债务8.91亿元，占比71.65%；其中短期债务3.23亿元，占比36.24%；长期债务5.68亿元，占比63.76%[93] - 2025年1 - 3月经营活动现金流净额为 - 1.02亿元，2024年为3.11亿元，2023年为2.56亿元[94] - 2025年资产负债率为36.53%，2024年为35.85%，2023年为39.83%[94] - 2025年3月货币资金为1.60亿元，2024年为5.35亿元，2023年为6.51亿元，2022年为4.66亿元[101] - 2025年3月净债务为3.29亿元，2024年为2.64亿元，2023年为2.09亿元，2022年为 - 1.84亿元[101] - 2025年3月FFO/净债务为54.64%（2024年），经营活动现金流净额/净债务为 - 31.05%[102] - 2025年3月速动比率为1.68，现金短期债务比为1.79[102] 产能与业务 - 2025年3月末消费电子材产能为11.53万吨/年，较2023年末增加3.03万吨[19] - 2025年一季度新能源汽车材产能利用率大幅提升至85.08% [19] - 2023 - 2024年及2025年一季度外销收入占比分别为47.00%、45.02%和27.40% [19] - 2023 - 2024年公司汇兑损益分别为 - 362.02万元和 - 1121.25万元[19] - 2023 - 2024年及2025年一季度铝锭采购均价分别为1.67万元/吨、1.77万元/吨和1.82万元/吨[19] - 2024年公司消费电子材业务收入15.60亿元，占比65.12%，毛利率16.08%；新能源汽车材业务收入1.84亿元，占比7.66%，毛利率0.41%等[53] - 2025年1 - 3月公司消费电子材业务收入3.09亿元，占比55.08%，毛利率15.34%；新能源汽车材业务收入1.33亿元，占比23.78%，毛利率0.65%等[53] - 2024年公司研发投入0.22亿元，同比增长约21%[54] - 截至2025年3月末，消费电子材和新能源汽车材产能合计14.53万吨/年，较2023年末大幅增长70.94%，二者产能占比分别为79%和21%[55] - 2024年公司消费电子材产量同比下降22.35%，产能利用率从2023年的61.31%下滑至2025年1 - 3月的31.33%[59] - 2024年公司消费电子材收入同比减少4.52%，业务毛利率较上年下降7.34个百分点[59] - 在建年产11万吨消费电子和新能源铝型材及深加工项目2，总投资6.32亿元，已投资1.74亿元[58] - 跟踪期内投产项目及在建产能项目总投资规模合计达18.94亿元[59] - 2025年1 - 3月消费电子铝型材产能28,825吨，产量9,031.64吨，产能利用率31.33%，销量9,730.68吨，产销利用率107.74%[60] - 2024年公司投产3万吨新能源汽车材产能，产能利用率29.71%，2025年一季度提升至85.08%，产销率维持在90%以上[61] - 2024年新能源汽车材收入1.84亿元，业务毛利率0.41%，2025年一季度为0.65%[61] - 2025年1 - 3月新能源铝型材产能7,500吨，产量6,380.97吨，产能利用率85.08%，销量5,942.31吨，产销利用率93.13%，单位售价2.24万元/吨[62] - 2024年及2025年1 - 3月直接材料占主营业务成本的比例约80%[71] - 2024年公司铝锭采购均价1.77万元/吨，同比上涨5.99%，2025年一季度升至1.82万元/吨[74] - 2024年公司前五名集团供应商采购额占年度采购总额71.87%，第一大供应商采购额占比44.94%；2025年一季度前五大供应商集中度下降至47.39%[77] 其他 - 公司主体信用等级和福蓉转债本次评级与上次均为AA，评级展望稳定[7] - 公司将募集资金用途调整为“年产4万吨消费电子和3万吨新能源铝型材及精深加工项目”和“年产10万吨再生铝及圆铸锭项目”[23] - 公司业务状况评估结果为4/7，财务状况评估结果为9/9[21] - 2024 - 2025年一季度公司多位董事、监事、高级管理人员因工作变动离任或经选举上任[29] - 消费电子铝制结构件行业公司属第一梯队，主要竞争对手有英力股份等[36][37] - 铝制结构件可能被不锈钢等材料冲击，全球消费电子产业链有向东南亚转移趋势[34][45][46] - 截至2025年5月末有公司股权结构图[103]

股权划转 - 福建省国资委将其持有的福建冶金80%股权无偿划转至省工控集团 [1] - 省工控集团间接持有福蓉科技权益并成为其间接控股股东 [1] - 此次收购不涉及资金支付 [1] 股权结构变化 - 收购完成后省工控集团将间接控制福蓉科技65.72%的股份表决权 [1] - 公司控股股东和实际控制人未发生变化 [1] 合规性说明 - 本次交易符合《上市公司收购管理办法》第六十三条规定的免于发出要约的情形 [1]

股权变更 - 福建省国资委将其直接持有的福建冶金80%股权无偿划转至省工控集团 [1] - 省工控集团通过此次划转间接控制福蓉科技65.72%的股份 [1] - 省工控集团成为福蓉科技间接控股股东 [1]

可转债发行 - 2023年7月18日发行640万张可转换公司债券，总额64,000.00万元，期限6年[5] - 可转债票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%[10] - 转股期为2024年1月24日至2029年7月17日，初始转股价格为12.25元/股[17][18] - 有条件赎回、回售及附加回售条款明确[26][29][31] - 可转债不提供担保，兴业证券为债券受托管理人[43][44] 募集资金使用 - 募集资金总额6.40亿元，净额投资项目，不足部分自筹[40][42] - 投入44,000.00万元到年产6万吨消费电子铝型材及精深加工项目，20,000.00万元到年产10万吨再生铝及圆铸锭项目[41] - 2024年变更募投项目，将2万吨消费电子铝型材产能变更为3万吨新能源铝型材产能[41][59] - 截至2024年12月31日，累计已使用募集资金63,260.19万元[51] 业绩数据 - 2024年营业收入239,580.38万元，同比增长25.51%[46][48] - 2024年归属于上市公司股东的净利润15,967.91万元，同比下降42.65%[46][49] - 2024年扣除非经常性损益的净利润12,109.17万元，同比下降50.50%[46][49] - 2024年经营活动现金流量净额31,060.62万元，同比增长21.40%[49] - 2024年末净资产213,899.22万元，同比增长7.28%；总资产333,432.07万元，同比增长0.62%[49] - 2024年末资产负债率35.85%，较2023年末下降3.98个百分点；流动比率2.38，速动比率1.79，较2023年末均下降[72][73] 项目进展 - 年产4万吨消费电子和3万吨新能源铝型材及精深加工项目截至期末投入进度100.16%，效益未达预计[56] - 年产10万吨再生铝及圆铸锭项目截至期末投入进度100.15%，产品自用不单独测算效益[56] - 2024年5月，两个募投项目建设完成并结项[87] 其他事项 - 2024年1月19日召开债券持有人会议，通过变更募投项目及延期议案[67][77] - 2024年4月公司互动平台回复不准确，被证监局和上交所警示[86] - 2024年10月30日更换会计师事务所为希格玛会计师事务所[89] 可转债相关事件 - 2024年7月18日支付“福蓉转债”第一年利息，计划2025年7月18日支付第二年利息[70][71] - 2024年“福蓉转债”回售申报期内回售有效申报数量为0张[82] - 2024年3月28日和11月11日股价触发有条件赎回条款，董事会决定不行使提前赎回权利[83][84] - “福蓉转债”初始转股价格12.25元/股，2024年6月26日调整为10.86元/股，2025年6月20日调整为8.17元/股[88]

股价表现 - 截至2025年6月13日收盘，福蓉科技报收于11.63元，较上周的11.5元上涨1.13% [1] - 本周最高价报11.93元（6月12日），最低价报11.35元（6月10日） [1] - 当前最新总市值89.33亿元，在消费电子板块市值排名29/88，两市A股市值排名1747/5150 [1] 利润分配方案调整 - 每股派发现金红利0.25元（含税）维持不变，现金分红总额由191,177,515.75元调整为191,177,814.75元 [1] - 每10股转增3股维持不变，转增股本数量由229,413,019股调整为229,413,378股 [1] - 转增后公司总股本增加至997,491,851股，调整原因为"福蓉转债"转股导致总股本变动 [1] 2024年度权益分派实施 - 股权登记日为2025年6月19日，除权（息）日及现金红利发放日为2025年6月20日 [2] - 以总股本768,078,473股扣除回购专用账户3,367,214股后的764,711,259股为基数派发现金红利 [2] - 合计派发现金红利191,177,814.75元（含税），资本公积金每10股转增3股共转增229,413,378股 [2] "福蓉转债"转股价格调整 - 2025年6月12日至6月19日期间"福蓉转债"停止转股，6月20日起恢复转股 [2] - 转股价格由10.86元/股调整为8.17元/股，调整实施日期为2025年6月20日 [2] - 调整计算公式为：P1=(P0-D)/(1+n)=（10.86-0.2489）/（1+0.2987）=8.17元/股 [2]

权益分派方案 - 公司拟以2025年6月19日股权登记日的总股本扣除回购股份后的764,711,259股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），同时以资本公积金每10股转增3股 [2] - 每股实际分配现金红利为0.25元（含税），转增比例为0.3股 [2] - 差异化分红虚拟分派的现金红利为0.2489元/股，流通股份变动比例为0.2987 [6] 转股价格调整 - 调整前转股价格为10.86元/股，调整后转股价格为8.17元/股，调整实施日期为2025年6月20日 [4] - 转股价格调整公式为P1=(P0-D)/(1+n)，其中P0=10.86元，D=0.2489元，n=0.2987 [6] - 调整后转股价格计算过程为(10.86-0.2489)/(1+0.2987)=8.17元/股 [6] 可转债转股安排 - "福蓉转债"将于2025年6月12日至6月19日期间停止转股，6月20日起恢复转股 [1] - 若转股申请日在调整日（6月20日）之后，将按调整后的8.17元/股执行转股 [5] - 公司总股本为768,078,473股，扣除回购专用账户3,367,214股后实际参与分配股本为764,711,259股 [6] 法律依据与程序 - 转股价格调整依据为《募集说明书》条款及证监会相关规定，需在股份或权益变化时按顺序调整 [2][3] - 调整方案已通过2024年度股东大会审议，具体实施情况详见公司2025-023号公告 [2] - 公司承诺公告内容真实、准确、完整，并承担法律责任 [1]

利润分配及转增股本方案 - 公司2024年度股东大会审议通过利润分配及转增股本方案 以总股本扣除回购股份后的764,711,259股为基数 每10股派发现金红利2.50元(含税) 合计派发现金红利191,177,814.75元 同时以资本公积金每10股转增3股 转增229,413,378股 转增后总股本增至997,491,851股 [2][3] - 差异化分红送转方案采用虚拟分派计算方式 虚拟每股现金红利0.2489元 虚拟流通股份变动比例0.2987 除权(息)参考价计算公式为(前收盘价-0.2489)/(1+0.2987) [4][5] - 股权登记日为2025年6月19日 除权(息)日及现金红利发放日为2025年6月20日 新增无限售条件流通股同日上市 [2][6] 股本结构变动 - 转增前总股本768,078,473股 全部为无限售条件流通股 转增后总股本增加至997,491,851股 股本扩张比例29.87% [10] - 实施转增后2024年度每股收益摊薄至0.1599元 按新股本计算 [10] 红利派发实施方式 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司资金清算系统派发 已办理指定交易的股东可在发放日领取 未办理指定交易的由中登公司暂管 [6] - 特定股东(南平铝业、冶控投资、兴蜀投资)现金红利由公司直接发放 [6] - 自然人股东持股超1年免征红利税 持股1年以内暂不扣税 转让时按持股期限补缴(1个月内税负20% 1-12个月税负10%) [7][8] 境外投资者税务处理 - QFII股东按10%税率代扣所得税 税后每股派发0.225元 可自行申请税收协定优惠 [9] - 沪股通投资者按10%税率代扣所得税 税后每股派发0.225元 可自行办理税收优惠申请 [10] - 其他机构投资者不代扣所得税 按税前每股0.25元派发 [10]

调整前利润分配及资本公积金转增股本情况 - 公司于2025年4月24日通过董事会和监事会决议，拟以权益分派股权登记日总股本扣除回购股份后的764,710,063股为基数，每10股派发现金红利2.50元（含税），合计派发现金股利191,177,515.75元 [2] - 同时以资本公积金每10股转增3股，预计转增229,413,019股，转增后总股本将增至997,491,851股 [2] - 若在权益分派股权登记日前因可转债转股或回购股份导致总股本变动，公司将维持每股分配及转增比例不变，相应调整总额 [2] 调整后利润分配及资本公积金转增股本情况 - 因"福蓉转债"在2025年1月1日至6月11日期间新增转股1,196股，截至公告日总股本增至768,078,473股，扣除回购账户3,367,214股后，参与分派的股份数为764,711,259股 [3] - 调整后每股派发现金红利0.25元（含税）不变，合计派发现金红利191,177,814.75元（含税） [3] - 资本公积金转增比例维持每10股转增3股，需转增229,413,378股，转增后总股本预计为997,491,851股 [3] 调整原因 - 调整系因"福蓉转债"转股导致总股本变动，公司选择维持每股分配及转增比例不变，仅调整总额 [1][3] - 公告明确权益分派股权登记日前"福蓉转债"将停止转股（2025年6月12日至登记日） [3]

转股信息 - 2025年6月12 - 19日“福蓉转债”停止转股，20日起恢复[4] - 调整后转股价格为8.17元/股，实施日期2025年6月20日[5] - 转股价格调整公式为P1=(P0 - D)/(1 + n) [9] 分红转增 - 拟每10股派现金红利2.50元（含税），转增3股[6] - 实际参与分配股本数为764,711,259股[9] - 差异化分红虚拟分派现金红利约0.2489元/股[9] - 差异化分红虚拟分派流通股份变动比例约0.2987[9]

股份回购 - 公司2024年3月15日决定回购股份，资金4000 - 7000万元，价格不超21元/股[2] - 截至核查意见出具日，回购3367214股，占总股本0.4384%[3] 权益分派 - 2025年4、5月通过2024年度权益分派预案，每10股派2.5元转增3股[4][5] - 截至2025年5月26日，实际参与分配股份数764711259股[6] 分派计算 - 以2025年5月26日收盘价计算，虚拟分派现金红利0.2489元/股[6] - 虚拟分派流通股份变动比例0.2987[6] - 虚拟分派除权除息参考价8.5633元/股[6] - 实际分派除权除息参考价8.5538元/股[6] - 除权除息参考价格影响0.1111%[6] 合规情况 - 保荐机构认为本次差异化权益分派合规，未损害公司和股东利益[9]