会议安排 - 第六届监事会第十三次会议通知及材料于2024年11月22日送达[2] - 会议于2024年11月26日召开，3名监事应到实到[2] 议案表决 - 《关于2025年度日常关联交易预计的议案》全票通过[3] - 《关于2025年度公司申请银行授信额度的议案》全票通过[4] - 《关于2025年度使用自有资金从事金融衍生品交易的议案》全票通过[5] - 《关于2025年度使用自有资金进行现金管理的议案》全票通过[6]

广东依顿电子科技股份有限公司（2024） 证券代码：603328 证券简称：依顿电子 公告编号：临 2024-053 广东依顿电子科技股份有限公司 关于变更独立董事及补选非独立董事的公告 本公司董事会及全体董事除独立董事黄志东外保证本公告内容不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 根据公司《公司章程》《董事会议事规则》等有关规定，董事会由 9 名董事 组成，其中独立董事 3 名。鉴于目前独立董事黄志东先生被相关监察机关实施留 置，其已不能正常履职，且公司董事成员不足 9 人。根据《上海证券交易所上市 公司自律监管指引 1 号——规范运作》及《上市公司独立董事管理办法》的相关 规定，为完善上市公司治理结构，保证公司董事会的规范运作，广东依顿电子科 技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 26 日召开了第六届董事 会第十五次会议，审议通过了《关于解除独立董事职务的议案》《关于补选公司 第六届董事会独立董事的议案》及《关于补选公司第六届董事会非独立董事的议 案》，具体内容如下： 一、变更独立董事的情况 公司独立董事黄志东先生目前被相关监 ...

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于12月13日15点在中山市三角镇召开[3] - 网络投票时间为12月13日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[4] - 审议7项议案，含2025年度日常关联交易预计[6] 议案审议情况 - 议案1 - 4经第六届监事会第十三次会议审议，所有议案经第六届董事会第十五次会议审议[7] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1、3 - 7[8] - 议案1涉及关联股东回避表决，关联股东为四川九洲投资控股集团有限公司[8] 其他信息 - 股权登记日为12月5日[11] - 会议登记时间为12月11日8:30 - 17:30，地点在董事会办公室[12] - 会议通信地址、邮编、电话、传真及联系人信息[14] - 会期半天，出席者食宿及交通费用自理[14]

公司基本情况 - 专注于高精度、高密度双层及多层印刷线路板制造和销售 [2] - 2014 年 7 月登陆资本市场，2021 年加入九洲集团 [2] - 产品主要应用于汽车电子、计算机与通讯、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示五大行业方向 [2] 2024 年前三季度业绩 - 实现营业收入 26.20 亿元，同比增长 8.65% [3] - 实现归属上市公司股东的净利润 3.66 亿元，同比增长 22.70% [3] 主要应用领域表现及未来增速 - 汽车电子和计算机与通讯领域表现亮眼 [3] - 汽车电子领域未来五年复合增长率约 4.2% [3] - 计算机与通讯领域中服务器/数据存储类未来五年复合增长率约 10% [3] 大股东赋能 - 与控股股东产业关联度高、资源互补，形成战略协同 [5] - 借助集团背景和管理运营经验提升综合竞争力，拓宽业务空间 [5] 汇率应对措施 - 出口占比高，以美元结算，材料采购以人民币结算，有外币资产 [5] - 密切关注汇率波动，控制结汇节奏，利用外汇套期保值防范风险 [5] 未来产能规划 - 募投项目“年产 70 万平方米多层印刷线路板项目”已结项，产能基本满产 [5] - 新工厂二期项目及泰国子公司生产基地建设有序进行，产能将逐步释放 [5] - 视市场需求及订单情况利用中山厂区现有空地增加新产能 [5]

公司概况 - 广东依顿电子科技股份有限公司专注于高精度、高密度双层及多层印刷线路板制造和销售 [3] - 公司于2014年7月登陆资本市场，2021年加入九洲集团，提升综合竞争力 [3] - 公司产品主要应用于汽车电子、计算机与通讯、工控医疗、新能源及电源、多媒体与显示五大行业 [3] 财务表现 - 2024年前三季度实现营业收入26.20亿元，同比增长8.65% [5] - 2024年前三季度实现归属上市公司股东的净利润3.66亿元，同比增长22.70% [5] - 前三季度毛利率24.52%，同比增加2.13个百分点 [5] 业务发展 - 公司聚焦汽车电子等核心主业，深化客户战略合作关系，优化产品结构，加大研发投入 [5] - 汽车电子领域未来五年复合增长率预计为4.2%，计算机与通讯领域中的服务器/数据存储类未来五年复合增长率预计为10% [7] - 计算机与通讯领域终端产品包括交换器、路由器、服务器主板及工业基站等，主要客户包括国内头部通讯企业 [7] 产能规划 - 公司募投项目"年产70万平方米多层印刷线路板项目"已按计划结项，目前产能基本满产 [7] - 新工厂二期项目及泰国子公司生产基地建设工作有序进行，未来产能将逐步释放 [7] - 公司将视市场需求及订单情况适时利用中山厂区现有空地增加新产能 [7] 未来展望 - 随着智能汽车电动化、智能化、网联化和共享化快速发展，汽车电子业务未来仍有较大空间 [9] - 公司将进一步加大国际、国内市场的开发力度，持续聚焦汽车电子等核心主业，拓展客户订单的深度与广度 [9]

报告公司投资评级 - 给予报告研究的具体公司“买入”评级[3] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司三季报持续向好新客户开拓成果显著前三季度营业收入26.20亿元同比增长8.65%归属于上市公司股东的净利润3.66亿元同比增长22.70%扣除非经常性损益后的净利润3.55亿元同比增长25.78%[3] - 产品结构优化盈利能力优化24年三季报毛利率为24.52%同比增长2.17pct销售管理研发财务费用率分别为2.11%2.73%4.17% -0.16%同比变动 -0.38 -0.59 +0.26 +0.9pct[3] - 持续推进产品研发九洲集团助力业务空间拓宽技术得到进一步突破重点产品能力得到持续提升与九洲集团形成高度战略协同关系[3] - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为36.6042.5851.76亿元同比增速分别为15.20%16.34%21.55%归母净利润分别为5.236.518.05亿元同比增速分别为47.21%24.66%23.57%对应24 - 26年PE分别为19X16X13X[3] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 总股本/流通股为9.98/9.98亿股总市值/流通市值为99.84/99.84亿元12个月内最高/最低价为10.65/5.13元[3] - 2024 - 2026年预计营业收入分别为36.6042.5851.76亿元净利润分别为5.236.518.05亿元[3][4] - 2022 - 2026年期间各项财务指标如毛利率销售净利率销售收入增长率等呈现一定的变化趋势[7] 业务发展方面 - 在汽车电子业务方面深耕20余年与众多国内外头部企业有合作关系且不断开拓新客户[3] - 在产品研发方面多项技术得到突破重点产品能力持续提升[3]

业绩表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入26.20亿元，同比增长8.65%；归属上市公司股东的净利润3.66亿元，同比增长22.70%，业绩处于行业中上水平 [1] - 2022 - 2023年归属于上市公司股东的净利润分别同比增长78.31%、32.20% [2] - 2024年第三季度实现营业收入8.67亿元，归属上市公司股东的净利润1.06亿元，营收同比增长但净利润同比略微下降 [2] 业绩下滑原因及应对策略 - 2024年第三季度净利润同比略微下降，主要受行业原材料价格变化、汇率市场波动等因素影响 [2] - 未来将以服务核心客户为中心，深化合作、绑定优质客户，巩固现有客户群，提升订单深度与宽度，积极发展新客户、开拓新领域，同时加强成本控制和供应链管理、利用金融工具对冲汇率波动风险 [2] 业务合作与布局 - 凭借优势获得比亚迪、小鹏汽车等国内优秀品牌企业订单 [2] - 产品应用领域包含光模块相关业务，但收入比例较低 [2] - 汽车电子产品供货覆盖动力控制系统等四大系统，涉及汽车智能座椅领域 [2][3] - 已具备HDI相关技术及产品，并实现量产 [3] - 自控股股东入主三年以来，各类研发项目进展顺利，高多层等产品持续迭代升级，关键技术及能力进一步突破，核心产品技术水平及量产能力提升 [3] 成本控制与原材料管理 - 通过加大投资及技术改造，提升生产制造系统数字化、智能化水平，推行精细化生产管理，提升整体工时效 率、节省人工成本、降低生产成本 [3] - 日常生产主要原材料价格波动会影响经营业绩，通过扩大供应渠道等措施降低原材料价格波动风险 [3] 机构调研与市值管理 - 今年组织多场机构调研、路演活动，参与调研机构包含国投证券等多家知名大型机构 [4] - 坚持聚焦主业、稳健经营，以业绩和分红回报投资者，通过多种方式与投资者建立多元沟通渠道 [4] 行业前景与公司规划 - Prismark报告预测，2023 - 2028年PCB下游汽车市场复合增长率为4.20%，公司对汽车电子业务未来发展充满信心，将加大市场开发力度，聚焦核心主业，拓展订单深度与广度 [4]

财报与会议时间 - 公司2024年10月30日披露《2024年第三季度报告》[4] - 业绩说明会2024年11月8日9:00 - 10:00召开[4][5][7] - 投资者2024年11月1日至11月7日16:00前可预征集问题[3][9] 会议信息 - 业绩说明会在上证路演中心和价值在线平台召开[5][7] - 召开方式为网络互动[5][7] - 参加人员包括董事长张邯等6人[7] 其他 - 联系人为何刚、朱洪婷，电话0760 - 22813684，邮箱ellington@ellingtonpcb.com[10] - 业绩说明会后可通过上证路演中心和价值在线查看情况及内容[11]

营收情况 - 本季度营业收入866634284.88元同比增长6.88%年初至报告期末营业收入2620162262.54元同比增长8.65%[2] - 2024年前三季度公司营业收入为26.2016226254亿元2023年前三季度为24.1162796226亿元[16] 净利润情况 - 本季度归属于上市公司股东的净利润106126859.71元同比下降6.99%年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润366408013.60元同比增长22.70%[2] - 本季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润104207707.34元同比下降3.09%年初至报告期末该数据为354855970.97元同比增长25.78%[4] - 2024年前三季度公司净利润为3.664080136亿元2023年前三季度为2.9863111611亿元[16] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为366408013.60元2023年为298631116.11元[17] 每股收益情况 - 本季度基本每股收益0.106元/股同比下降7.02%年初至报告期末为0.367元/股同比增长22.74%[4] - 本季度稀释每股收益0.106元/股同比下降7.02%年初至报告期末为0.367元/股同比增长22.74%[4] - 2024年前三季度基本每股收益为0.367元/股2023年为0.299元/股[17] 净资产收益率情况 - 本季度加权平均净资产收益率2.73%减少0.32个百分点年初至报告期末为9.38%增加1.30个百分点[4] 资产负债情况 - 本报告期末总资产5449325112.08元较上年度末增长8.57%[4] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益3959969660.34元较上年度末增长4.61%[4] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额328099115.13元同比下降49.27%主要系购买原材料职工薪酬支付的现金增加所致[6] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为328099115.13元2023年为646803262.27元[18] 股东情况 - 四川九洲投资控股集团有限公司持有299532619股[8] - 依顿投资有限公司持有289354429股[8] - 香港中央结算有限公司持有21539424股[8] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有8602900股[8] - 招商银行股份有限公司－南方中证1000交易型开放式指数证券投资基金持有5884200股[8] 财务指标对比（2024年前三季度与2023年前三季度） - 2024年前三季度公司营业利润为4.3151509837亿元2023年前三季度为3.5017667216亿元[16] - 2024年前三季度公司利润总额为4.3094119013亿元2023年前三季度为3.5350035778亿元[16] - 2024年前三季度公司税金及附加为1784.494547万元2023年前三季度为1647.617843万元[16] - 2024年前三季度公司销售费用为5536.969214万元2023年前三季度为5993.961469万元[16] - 2024年前三季度公司管理费用为7160.149188万元2023年前三季度为8014.781890万元[16] - 2024年前三季度公司研发费用为1.0927637213亿元2023年前三季度为9435.592927万元[16] - 2024年前三季度公司财务费用为 - 421.136305万元2023年前三季度为 - 2549.123534万元[16] 现金流量相关（2024年前三季度与2023年前三季度） - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为2552899302.51元2023年为2484210914.50元[18] - 2024年前三季度收到的税费返还为125826280.06元2023年为151540594.20元[18] - 2024年前三季度收回投资收到的现金为910001000.00元2023年为1051028000.00元[18] - 2024年前三季度投资支付的现金为750000000.00元2023年为1341144187.67元[19] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为220385388.89元2023年为215787759.78元[19] - 2024年前三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为194149961.55元2023年为150476172.85元[19] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为696253333.41元2023年为697151705.70元[19] 货币资金与应收账款情况 - 2024年9月30日货币资金为702120580.48元2023年12月31日为357335591.44元[12] - 2024年9月30日应收账款为1143722942.95元2023年12月31日为1039765277.93元[12] 流动资产与债权投资情况 - 2024年9月30日流动资产合计为3110141038.88元2023年12月31日为2242780327.10元[12] - 2024年9月30日债权投资为715672944.02元2023年12月31日为1146027248.96元[12] 固定资产情况 - 2024年9月30日固定资产为1505753493.98元2023年12月31日为1549045581.58元[12] 普通股股东总数情况 - 本报告期末普通股股东总数37553名[7]

会议安排 - 第六届董事会第十四次会议通知及材料于2024年10月23日送达[2] - 会议于2024年10月29日召开[2] 参会情况 - 应参会董事8名，实际参会7名[2] 审议结果 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》[3] - 《2024年第三季度报告》表决7票赞成，0票反对，0票弃权[4] 公告信息 - 公告日期为2024年10月30日[6]