投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观，编号为2023 - 1116 - 015，时间是2023年11月16日上午9:00 - 10:00，地点在公司会议室 [1] - 参与单位及人员有长江证券王呈、银华基金施航，公司接待人员为董事会秘书林卫 [1] HFCs配额相关 - 2024年度HFCs生产单位和进口单位应于2023年11月24日前向生态环境部提交生产配额、内用生产配额和进口配额申请及相关材料，公司将按要求提交，各产品配额量以监管部门文件为准 [1] - 《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》与先前征求意见稿内容基本一致，HFCs（不包括HFC - 23）生产配额以基线年生产量为基准按品种发放，内用生产配额按“内用生产配额 = 生产配额－出口量”计算按品种发放，不同品种HFCs配额调整仅可在申请2024年度配额时进行，不得增加总二氧化碳当量，任一品种调增量不得超过核定配额量的10%，HFC - 23不参与调整 [3][4] 市场行情及产品价格 - 大部分发达国家2019年削减HFCs 10%、2024年削减40%，但削减是逐步推进，对明年市场行情影响温和，可能出现高GWP值产品向低GWP值产品转变 [2] - R143预计明年国内使用配额量大幅收缩致近期涨价；二代制冷剂价格和盈利相对稳定，三代制冷剂今年三季度以来价差扩大，2024年执行配额后供给量受控制，但价格走势受下游需求和上游原材料价格波动影响有不确定性 [2][3] 行业产能及竞争格局 - 执行配额后，生产厂家会对产能做转产处理，未来可能存在配额量少的企业委外生产、配额转让，小、散产能逐步退出，行业产能向头部企业集中 [2] - 三代制冷剂配额政策已发布，整体竞争格局基本确定，HFC - 134集中度高、竞争格局优于其他产品 [3] 公司销售及库存情况 - 公司销售长单少、短单多，生产安排灵活，每周可根据订单情况调整 [3] - 去年四季度因配额争夺、产品低价等原因，各环节超常规囤货；今年配额基线期结束，生产厂家备安全库存，流通和终端环节为正常备货、补库 [3] - 生产企业为保障生产和供货，维持40 - 50%库位的安全库存，约占全年产量的10% [3] 公司项目规划及业绩 - 公司长期目标是成为一流制造商，“三美”成全球化品牌，重点发展HFCs等产品，形成第四代产品生产能力和市场基础，具备部分氟聚合物及氟精细化学品竞争力 [4] - 6,000t/a六氟磷酸锂项目预计2024年一季度试生产，5,000t/a聚全氟乙丙烯及5,000t/a聚偏氟乙烯项目预计2024年12月左右试生产，盛美锂电年产3,000t/a双氟磺酰亚胺锂项目一期500t/a已于11月初试生产，浙江森田2万吨/年高纯电子级氢氟酸项目认证进度不及预期 [4] - 新项目投产到盈利需时间且受下游行情影响，短期内公司主要业绩贡献仍是制冷剂产品 [5]

投资者关系活动信息 - 活动时间为 11 月 10 日上午 10:00 - 10:50、13 日下午 15:00 - 15:30 [1] - 活动地点为公司会议室 [1] - 参与单位及人员有中欧基金王习、李波，东方红向仕杰 [1] - 公司接待人员为董事会秘书林卫 [1] 库存情况 - 去年四季度因配额争夺、产品低价，各环节超常规囤货；今年生产厂家备安全库存，流通和终端正常备货补库 [1] - 生产企业维持 40 - 50%库位的安全库存，约占全年产量的 10% [2] 三代制冷剂竞争格局与削减进度 - 三代制冷剂配额政策发布，竞争格局基本确定，HFC - 134 集中度高、竞争格局更优 [2] - 《基加利修正案》对中国 2021 年 9 月 15 日生效，不同国家和地区有不同基线值、冻结时间和削减进度 [3] - 大部分发达国家削减逐步推进，2024 年削减 40%对市场行情影响温和，可能出现高 GWP 值产品向低 GWP 值产品转变 [4] 2024 年度 HFCs 配额方案 - HFCs（不包括 HFC - 23）生产配额以基线年核查核定生产量为基准按品种发放 [4] - HFCs（不包括 HFC - 23）内用生产配额通过“内用生产配额 = 生产配额－出口量”计算按品种发放 [4] - 不同品种 HFCs 配额调整仅可在申请 2024 年度配额时进行，不得增加总二氧化碳当量，任一品种调增量不超核定配额量 10%，HFC - 23 不参与调整 [4] 行业产能与价格 - 生产厂家会对闲置产能转产，未来可能委外生产、转让配额，行业产能向头部集中，小散产能退出 [5] - 配额交易价格随行就市，分年度调整和永久性调整 [5] - 二代制冷剂价格和盈利稳定，三代制冷剂今年三季度价差扩大，2024 年执行配额后供给受控，但价格受下游需求和上游原材料价格影响有不确定性 [5] 公司项目与发展规划 - 公司长期目标是成为一流制造商，“三美”成全球化品牌，重点发展 HFCs 等产品，形成四代产品生产能力和市场基础 [5] - 6,000t/a 六氟磷酸锂项目 2024 年一季度试生产，5,000t/a 聚全氟乙丙烯及 5,000t/a 聚偏氟乙烯项目 2024 年 12 月左右试生产，盛美锂电 3,000t/a 双氟磺酰亚胺锂 11 月初试生产，浙江森田 2 万吨/年高纯电子级氢氟酸项目认证进度不及预期 [5] - 新项目投产到盈利需时间且受下游行情影响，短期内业绩主要靠制冷剂产品 [6]

制冷剂价格与市场情况 - 二代制冷剂价格和盈利水平相对稳定 [1] - 三代制冷剂今年三季度以来价差扩大，2024 年执行配额后供给量将受控制，但价格走势受下游需求和上游原材料价格波动影响，具有不确定性 [1] - 去年四季度因配额争夺、产品低价等原因，生产、流通、终端环节超常规囤货，今年生产厂家备安全库存，流通和终端环节为正常备货、补库 [2] - 大部分发达国家 2019 年削减 10%、2024 年削减 40%制冷剂，但削减逐步推进，对明年市场量的影响温和，可能出现高 GWP 值产品向低 GWP 值产品转变 [2] 制冷剂竞争格局与推广情况 - 三代制冷剂配额政策发布，整体竞争格局基本确定，HFC - 134 集中度高、竞争格局优于其他产品 [2] - 四代制冷剂应用专利保护未到期，全球产能小、产品价格贵，推广进度较缓 [3] 生产企业库存与配额方案 - 生产企业为保障生产和供货，维持 40 - 50%库位的安全库存，约占全年产量的 10% [3] - 2024 年度 HFCs 生产配额以基线年生产量为基准按品种发放；内用生产配额通过“内用生产配额 = 生产配额－出口量”计算按品种发放；不同品种 HFCs 配额仅可在申请 2024 年度配额时调整，调整不得增加总二氧化碳当量，任一品种调增量不得超过核定该品种配额量的 10%，HFC - 23 不参与调整 [3] 行业产能处置与公司发展规划 - 执行配额后，生产厂家会对产能做转产处理，未来可能存在委外生产、配额转让情况，行业产能向头部企业集中，小、散产能逐步退出 [3] - 公司长期目标是成为一流制造商，“三美”品牌成全球化品牌，重点发展 HFCs 制冷剂等产品，形成四代制冷剂等生产能力和市场基础 [4] - 6,000t/a 项目 2024 年一季度试生产，5,000t/a 及 5,000t/a 聚偏氟乙烯（PVDF）项目 2024 年 12 月左右试生产，盛美锂电年产 3,000t/a 双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）项目一期 500t/a 已于 11 月开始试生产，浙 2 万吨/年高纯电子级氢氟酸项目下游客户认证要求高、进度不及预期 [4] - 新项目投产到盈利需时间，受下游市场行情影响，短期内公司主要业绩贡献仍是制冷剂产品 [4]

公司业务情况 - 公司部分制冷剂产品委托第三方灌装,产品销售采用直销和经销相结合的模式[3] - 公司将根据制冷剂产品生产情况,统筹安排灌装工作,产品销售采用直销和经销相结合的模式[3] - 2022年度,公司主营业务国内营收占比59.85%,国外营收占比40.15%;直销营收占比51.08%,经销营收占比48.92%[3] 行业情况 - 公司未对制冷剂产品在新车市场和汽车维修市场的具体占比进行统计,可参考行业研究数据[3][4] - 公司未对R134a制冷剂在汽车维修市场的具体占比进行统计,可参考行业研究数据[4] 公司未来规划 - 公司将建设年产3500万瓶罐制冷剂生产线及配套设施,有助于实现标准化生产,优化厂区布局[2] - 公司目前没有收购其他制冷剂公司三代制冷剂配额的计划[3] - 公司对建设制冷剂生产线的利润贡献未进行具体预测,与原材料成本、产品价格、市场结构、营销策略等多因素相关[2]

财务表现 - 2023年第三季度，浙江三美化工股份有限公司营业收入为872,691,081.31元，同比下降27.23%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为108,331,342.41元，同比下降7.97%[4] - 加权平均净资产收益率为1.87%，较上年度末下降2.27个百分点[5] - 本报告期内，主要是产品销售价格及销售数量下降导致营业收入和净利润下降[6] - 公司净利润为23.80亿人民币，较去年同期下降48.4%[15] 股东情况 - 前10名股东中，胡荣达持股最多，持股数量为230,913,959股，占比37.83%[7] - 胡荣达、胡淇翔、武义三美投资有限公司存在关联关系，属于一致行动人[8] 资产状况 - 公司未知股东是否参与转融通业务[10] - 2023年第三季度公司流动资产总额为449.77亿人民币，较2022年底下降5.2%[12] - 公司非流动资产总额为207.21亿人民币，较2022年底增长22.2%[13] - 公司负债合计为718.49亿人民币，与2022年底持平[14] 现金流量 - 2023年第三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为426,578,985.28元[18] - 2023年前三季度，销售商品、提供劳务收到的现金为2,521,529,095.73元，较去年同期下降[17] - 2023年第三季度，投资活动产生的现金流量净额为-417,353,606.17元，较去年同期下降[19] - 2023年第三季度，公司现金及现金等价物净增加额为-114,089,998.65元，较去年同期下降[19]

行业政策及影响 - 根据《基加利修正案》,大部分发达国家将于2024年削减HFCs 40%,但削减是逐步推进的过程,对明年市场影响温和 [1][2] - 去年四季度生产厂家、流通、终端环节都有超出常规的囤库存,今年更多属于正常备货补库行为 [2] - 海外客户考虑运输周期会提前1-2个月备货,国内客户备货周期较短 [2] 公司经营策略 - 公司销售以长单少、短单多为主,内外贸销售基本持平,外贸占比稍高,直销多于经销 [2] - 为保障生产和供货,公司会维持40-50%的安全库存,约占全年产量的10% [2] - 公司已有四代制冷剂的相关技术和人才储备,将通过募投项目推进中试项目 [5] 新项目进展 - 6,000t/a六氟磷酸锂(LiPF6)项目预计2024年一季度试生产,5,000t/a聚全氟乙丙烯(FEP)及5,000t/a聚偏氟乙烯(PVDF)项目预计2024年12月试生产 [5] - 盛美锂电年产3,000t/a双氟磺酰亚胺锂(LiFSI)项目一期500t/a,预计2023年四季度试生产 [5] - 森田2万吨/年高纯电子级氢氟酸项目,下游客户认证进度不及预期 [5] - 新项目从投产到盈利需要一定时间,短期内公司主要业绩贡献仍是制冷剂产品 [6]

公司基本信息 - 公司代码为603379，公司简称为三美股份[1] - 公司负责人胡淇翔、主管会计工作负责人潘彩玲及会计机构负责人（会计主管人员）何燕露保证财务报告的真实、准确、完整[3] - 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”中的“(一)可能面临的风险”[9] - 三美股份的中文名称是浙江三美化工股份有限公司[24] - 三美股份的中文简称是三美股份[24] - 三美股份的外文名称是Zhejiang Sanmei Chemical Industry Co.,Ltd.[24] 财务数据 - 公司报告期内营业收入为173,626.31万元，同比下降32.41%；净利润为12,970.17万元，同比下降62.30%；扣除非经常性损益的净利润为12,560.77万元，同比下降60.53%[43] - 公司氟制冷剂销售均价、销量均同比下降，HCFC-142b价格同比大幅下降，HCFC-22、HCFC-141b价格同比上涨[43] - 公司完成了浙江三美35千伏变电站项目建设，稳步推进多个项目，包括聚全氟乙丙烯（FEP）及聚偏氟乙烯（PVDF）项目、六氟磷酸锂（LiPF6）及高纯五氟化磷（PF5）项目等[43] 产品和市场 - 2023年1-6月，房间空调器产量同比增长16.6%，家用电冰箱产量同比增长13.3%[34] - 公司HFCs制冷剂主要包括HFC-134a、HFC-125、HFC-32、HFC-143a等单质制冷剂以及R410A、R404A、R407C、R507等混配制冷剂[36] 资产和负债 - 本期期末交易性金融资产为68,243,216.92元，占总资产的比例为1.05%，较上年期末减少46.90%[49] - 本期期末在建工程为343,828,931.41元，占总资产的比例为5.30%，较上年期末增加32.73%[49] 股东情况 - 截至报告期末普通股股东总数为19,147户，表决权恢复的优先股股东总数为0户[110] - 前十名股东持股情况中，胡荣达持有230,913,959股，占比37.83%；胡淇翔持有103,738,226股，占比16.99%；武义三美投资有限公司持有48,937,288股，占比8.02%[110] 环保和社会责任 - 公司积极开展扶贫济困、支持教育事业、参与新农村建设等社会公益事业，报告期内向相关单位捐赠合计341.12万元[81] - 公司将在中国证监会认定有关违法事实后3个交易日内启动依法回购首次公开发行的全部新股的工作[82]

公司基本信息 - 公司代码为603379，公司简称为三美股份[1] - 公司2022年12月31日总股本为610,479,037股[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.39元（含税），合计拟派发现金红利145,904,489.84元（含税）[4] 公司风险和变更 - 公司已在年度报告中详细描述了可能存在的风险，包含公司对可能面临的具体风险的阐述和应对措施[6] - 公司持股49%的参股公司变更为浙江盛美锂电材料有限公司[9] - 公司2022年末公司归属于上市公司股东的净资产为57.10亿人民币，同比增加7.97%；总资产为64.30亿人民币，同比增加6.26%[28][31] 公司产品和市场 - 公司主要从事氟制冷剂、氟发泡剂、氟化氢的研发、生产和销售，业务开展过程具有较高的危险性和污染性[102] - 公司产品包括HCFCs和HFCs，并以HFCs为主[105] - 公司将积极延伸下游产业链，充分利用HCFCs现有产能[105] 公司财务状况 - 公司实现营业收入 477,065.13 万元，同比增长 17.84%[36] - 公司实现归属于上市公司股东的净利润 48,557.32 万元，同比减少 9.44%[36] - 公司经营活动产生的现金流量净额 62,872.67 万元，同比增加 158.22%[51] 公司环保和社会责任 - 公司不断加强应急力量建设，加强危险化学品管理，加大环保投入和重点环境治理设施的改造，确保生产运营的安全稳定、清洁环保[102] - 公司共召开3次股东大会，严格按照规定程序召集、召开，并有律师出席见证[107] - 公司持续向当地慈善基金会、教育基金会等社会公益基金、农村社区、员工等提供捐赠资助[108]

财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为777,604,061.17元，同比下降34.12%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为19,972,241.76元，同比下降89.65%[4] - 公司总资产为6,286,080,232.07元，同比下降2.23%[5] - 公司营业总收入为777,604,061.17元，较去年同期有所下降[13] - 公司营业总成本为752,325,381.47元，较去年同期有所下降[13] - 公司净利润为19,972,241.76元，较去年同期有所增加[14] - 公司每股基本收益为0.03元，较去年同期有所下降[15] 股东情况 - 前10名股东中，胡荣达持股数量最多，为230,913,959股，占比37.83%[6] - 公司报告期末普通股股东总数为16,810股[6] - 公司报告期末无限售条件股东持有的流通股数量最多的是胡荣达，为230,913,959股[7] - 公司报告期末普通股股东中，胡荣达、胡淇翔、武义三美投资有限公司存在关联关系[7] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为222,854,466.72元，同比下降5.99%[4] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为22,285,446.72元，较去年同期略有增长[16] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-77,128,715.65元，较去年同期下降[17] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为140,185,032.06元，较去年同期有所增长[18] 资产情况 - 公司报告期内未进行融资融券业务[9] - 公司2023年第一季度公司总资产为6,429,774,730.84元，较上一季度略有下降[11] - 公司流动资产合计为4,733,362,572.34元，其中存货占比最大，为547,365,223.83元[11] - 公司非流动资产合计为1,696,412,158.50元，其中固定资产为696,073,547.72元，占比最大[11] - 公司总负债为720,106,748.11元，较上一季度有所增加[12]

营收与利润情况 - [本报告期营业收入11.99亿元，同比增长23.54%；年初至报告期末营业收入37.68亿元，同比增长37.58%][4] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润1.18亿元，同比增长15.98%；年初至报告期末为4.62亿元，同比增长90.03%][4] - [本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.17亿元，同比增长33.66%；年初至报告期末为4.35亿元，同比增长87.05%][4] - [本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.19元/股，同比增长11.76%；年初至报告期末均为0.76元/股，同比增长90.00%][4] - [2022年前三季度营业总收入37.68亿美元，2021年同期为27.39亿美元，同比增长约37.58%][15] - [2022年前三季度净利润4.62亿美元，2021年同期为2.43亿美元，同比增长约89.99%][16] - [2022年前三季度基本每股收益0.76元/股，2021年同期为0.40元/股][17] 现金流情况 - [年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5.99亿元，同比增长169.44%][4] - [2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额5.99亿美元，2021年同期为2.22亿美元，同比增长约169.44%][19] - [2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额11.59亿美元，2021年同期为 - 11.99亿美元][19] - [2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金29.22亿美元，2021年同期为18.87亿美元，同比增长约54.82%][18] - [2022年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金19.38亿美元，2021年同期为14.62亿美元，同比增长约32.56%][19] - [支付其他与筹资活动有关的现金为420,440.55元][20] - [2022年第三季度筹资活动现金流出小计为104,386,078.25元，上年同期为67,152,694.07元][20] - [2022年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 21,938,678.25元，上年同期为 - 67,152,694.07元][20] - [2022年第三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为67,604,002.20元，上年同期为 - 7,581,997.71元][20] - [2022年第三季度现金及现金等价物净增加额为1,803,425,273.33元，上年同期为 - 1,051,682,863.04元][20] - [2022年第三季度期初现金及现金等价物余额为1,567,737,164.27元，上年同期为2,484,134,519.66元][20] - [2022年第三季度期末现金及现金等价物余额为3,371,162,437.60元，上年同期为1,432,451,656.62元][20] 资产与权益情况 - [本报告期末总资产64.15亿元，较上年度末增长6.01%；归属于上市公司股东的所有者权益56.78亿元，较上年度末增长7.38%][5] - [2022年9月30日货币资金为34.001224376亿元，较2021年12月31日的16.1262016427亿元增长显著][12] - [2022年9月30日交易性金融资产为4.2156624716亿元，较2021年12月31日的18.139328074亿元大幅减少][12] - [2022年9月30日应收账款为4.4173324332亿元，较2021年12月31日的6.3663369792亿元有所下降][12] - [2022年9月30日预付款项为0.5279454589亿元，较2021年12月31日的0.1018883239亿元大幅增加][12] - [2022年9月30日存货为4.5349164959亿元，较2021年12月31日的5.0280658986亿元略有减少][12] - [2022年9月30日应付票据为1.448亿元，较2021年12月31日的2.00314亿元减少][13] - [2022年9月30日应付账款为1.9348780663亿元，较2021年12月31日的1.3164485201亿元增加][13] - [2022年9月30日应交税费为0.5048958004亿元，较2021年12月31日的1.394728085亿元大幅减少][13] - [2022年9月30日未分配利润为32.7701235896亿元，较2021年12月31日的29.1906531964亿元增加][14] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为21390人，表决权恢复的优先股股东总数为0人][9] - [前十大股东中，胡荣达持股2.31亿股，占比37.83%；胡淇翔持股1.04亿股，占比16.99%][9] - [胡荣达、胡淇翔、武义三美投资有限公司存在关联关系且为一致行动人，胡荣达出资70%，胡淇翔出资30%][10] 指标变动原因 - [营业收入、净利润等指标变动主要是本期产品销售价格及销售数量上涨所致][7][8] 非经常性损益 - [年初至报告期末非经常性损益合计2653.17万元][6] 费用情况 - [2022年前三季度税金及附加1724.12万美元，2021年同期为703.49万美元，同比增长约145.08%][16] - [2022年前三季度销售费用4878.36万美元，2021年同期为4104.70万美元，同比增长约18.85%][16] - [2022年前三季度研发费用2631.46万美元，2021年同期为1995.54万美元，同比增长约31.87%][16]