股东大会基本情况 - 公司2024年年度股东大会于2025年5月20日以现场结合网络投票方式召开，现场会议地点为浙江省武义县青年路218号公司办公楼会议室，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [3] - 出席会议股东及代理人共116名，代表股份447,033,816股，占公司有表决权股份总数的73.6761% [4] - 股东大会审议了包括年度报告、利润分配、董事换届选举等17项议案，其中修订公司章程等特别决议议案需获得三分之二以上表决权通过 [5][6] 议案表决结果 - **年度报告及财务类议案**：2024年年度报告及摘要、董事会工作报告、监事会工作报告、财务决算报告等议案均以99.9989%同意票通过，反对票仅占0.0011% [6][7][8] - **利润分配方案**：2024年度利润分配及2025年中期分红规划议案获99.9335%同意票，反对票比例0.0665%，中小股东反对票占比0.6128% [8] - **公司治理修订**：公司章程修订及相关治理制度调整议案均获99.9989%同意票，中小股东支持率99.9903% [9][10] - **人事薪酬类议案**：董事监事薪酬议案因关联股东回避表决，非关联股东同意票占比99.9887%，中小股东反对票0.0113% [7][11] - **关联交易与外汇业务**：2025年度日常关联交易额度议案获99.9926%同意票，外汇衍生品交易业务议案支持率99.9988% [11][12] 董事会换届选举 - 第七届董事会非独立董事选举中，5名候选人得票率均超99.72%，其中最高得票数445,813,367股（占比99.7270%） [13][14] - 独立董事选举3名候选人得票率分布在99.7199%-99.7218%之间，中小股东投票支持率均超97.4% [15] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划草案及管理办法修订稿议案分别获99.9987%和99.9986%同意票，中小股东反对票最高0.0123% [12][13]

董事会换届 - 2025年5月20日完成第七届董事会换届选举，董事会由9名董事组成[1] - 第七届董事会董事长及专门委员会委员任期3年[4] 人员聘任 - 聘任胡淇翔为总经理，潘登为常务副总经理等多名高级管理人员，任期至第七届董事会届满[5] - 聘任倪杰骏为内部审计负责人，任期至第七届董事会届满[5] 人员履历 - 胡有团2007年2月至今任职，2018年7月至今任董事[8] - 胡淇翔2012年8月至今任董事长兼总经理[9] - 潘登2006年9月至今历任多职[9] - 吴韶明2014年3月至今历任多职，2015年12月至2025年5月任董事[9] - 林卫2013年10月至今历任多职[10] - 倪杰骏2020年3月至今历任审计专员、内部审计负责人[12]

股东大会信息 - 2025年5月20日召开年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人116人[2] - 出席股东所持表决权股份447,033,816股，占比73.6761%[2] - 2024年5月13日公司总股本610,479,037股，本次大会有表决权股份606,755,937股[2] 人员出席情况 - 公司在任董事9人，出席6人；在任监事3人，出席3人；董秘出席[3] 议案表决情况 - 2024年年度报告等多项议案同意票比例大多为99.9989%[4][5][6] - 2024年度董监高薪酬议案同意票48,473,436股，占比99.9887%[5] - 2024年度利润分配及2025中期分红规划议案同意票446,736,756股，占比99.9335%[5] - 预计2025年度日常关联交易额度议案同意票63,439,643股，占比99.9926%[6] - 2025年度开展外汇衍生品交易业务议案同意票447,028,316股，占比99.9988%[6] - 《2025年员工持股计划管理办法（修订稿）》A股同意票447,027,726，占比99.9986%[7] 换届选举情况 - 换届选举第七届董事会非独立董事胡淇翔得票445,813,367，占比99.7270%[7] - 换届选举第七届董事会独立董事张陶勇得票445,790,244，占比99.7218%[8] - 中小投资者投票中胡淇翔得票47,258,487，占比97.4825%[11] - 中小投资者投票中张陶勇得票47,235,364，占比97.4348%[12] 其他 - 议案9为特别决议议案，需2/3以上出席有表决权股份通过[12] - 议案4 - 18对中小投资者单独计票[12] - 议案6、11、12关联股东胡荣达等回避表决[12] - 全部18项议案均表决通过[13]

会议信息 - 2025年4月26日公司董事会决议召开2024年年度股东大会[4] - 2025年4月29日公告召开股东大会通知[4] - 2025年5月20日14:30现场、9:15 - 15:00网络投票召开股东大会[5] 参会情况 - 出席会议股东116名，代表股份447,033,816股，占比73.6761%[7] 议案表决 - 《浙江三美化工股份有限公司2024年年度报告及其摘要》等多议案同意比例超99.99%[13][14][15] - 《浙江三美化工股份有限公司2024年度利润分配方案及2025年度中期分红规划》同意446,736,756股，占比99.9335%[19][20] 人员选举 - 胡淇翔、潘航等当选第七届董事会董事，得票率超97%[31][36][37]

董事会会议 - 2025年5月20日召开第七届董事会第一次会议[1] - 应出席董事9人，实际出席9人[1] 人员选举 - 选举胡淇翔为第七届董事会董事长[1] - 选举第七届董事会专门委员会委员及主任委员[3] 人员聘任 - 聘任胡淇翔为总经理，潘登为常务副总经理等[5] - 聘任倪杰骏为内部审计负责人[5] 表决结果 - 各议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权[1][3][5]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入40.40亿元，同比+21.17%，归母净利润7.79亿元，同比+178.40% [1] - 2025年第一季度公司实现营业收入12.12亿元，同比+26.42%，环比+21.17%，归母净利润4.01亿元，同比+159.59%，环比+84.01%，创单季度新高 [1] - 2024年氟制冷剂外售均价26055.90元/吨，同比+28.17%，销量125430.69吨，同比+1.65%，实现营业收入32.68亿元，同比+30.28% [1] - 2024年氟制冷剂营业成本小幅下降1.98%，毛利率大幅提升21.90pct至33.51% [1] 氟制冷剂价格趋势 - 2025年第一季度氟制冷剂销售均价37392元/吨，同比+56.92%，环比+32.85% [1] - 2025年第一季度R22均价34055元/吨，同比+63.01%，环比+7.23% [2] - 2025年第一季度R32均价44186元/吨，同比+97.92%，环比+11.14% [2] - 2025年第一季度R134a均价44636元/吨，同比+44.53%，环比+18.49% [2] - 2025年第一季度R125均价43542元/吨，同比+16.28%，环比+17.10% [2] 公司产能与行业地位 - 公司现有R22产能1.44万吨/年，2025年生产配额7826吨，国内占比5.25% [2] - 公司现有R32产能4万吨/年，2025年生产配额33103吨，国内占比11.81% [2] - 公司现有R134a产能6.5万吨/年，2025年生产配额49915吨，国内占比23.97% [2] - 公司现有R125产能5.2万吨/年，2025年生产配额30825吨，国内占比18.43% [2] 行业景气度与公司前景 - 2024年受益于制冷剂行业景气向上，公司盈利能力明显修复 [1] - 2025年第一季度氟发泡剂和氟化氢销售均价同比和环比均上涨，带动业绩创新高 [1] - 公司作为制冷剂行业龙头之一，未来将充分受益于行业景气周期 [2]

担保情况 - 为控股子公司嘉利合提供4195.72万元连带责任保证担保[2] - 截至披露日，为嘉利合担保余额58040.74万元[2] - 2025年同意为嘉利合提供不超60845.02万元担保，有效期12个月[3] 嘉利合数据 - 注册资本35421.4729万，公司持股69.9286%[5] - 2025年1 - 3月总资产58873.94万元，总负债24095.71万元[5] - 2024年营收39.35万元，净利润 - 1230.82万元[5] 合同信息 - 保证份额为主债权余额69.9286%，最高不超4195.72万元[7] - 主债权本金6000万元，保证期间届满起三年[8] 其他 - 2025年2月董事会通过为子公司担保议案[10] - 截至披露日，公司及子公司累计对外担保余额占净资产9.01%[11]

公司代码：603379 公司简称：三美股份 浙江三美化工股份有限公司 Zhejiang Sanmei Chemical Industry Co.， Ltd. （浙江省武义县青年路 218 号） 2024 年年度股东大会会议资料 二〇二五年五月二十日 | 2024 年年度股东大会会议议程 1 | | --- | | 年年度股东大会会议须知 3 2024 | | 议案一：2024 年年度报告及其摘要 5 | | 议案二：2024 年度董事会工作报告 6 | | 议案三：2024 年度监事会工作报告 7 | | 议案四：2024 年度募集资金存放与实际使用情况专项报告 8 | | 议案五：2024 年度财务决算报告 9 | | 议案六：2024 年度董事、监事及高级管理人员薪酬 10 | | 议案七：2024 年度利润分配方案及 2025 年度中期分红规划 11 | | 议案八：关于续聘会计师事务所的议案 13 | | 议案九：关于修订《公司章程》及其附件制度的议案 14 | | 议案十：关于修订公司相关治理制度的议案 15 | | 议案十一：关于第七届董事薪酬的议案 16 | | 议案十二：关于预计 年度日常关联 ...

减持前持股情况 - 占林喜持股19,258,989股，占总股本3.1547%[2][4] - 吴韶明持股620,157股，占总股本0.1016%[2][4] 原减持计划 - 占林喜原计划减持不超4,814,747股，占总股本0.7887%[3] - 吴韶明原计划减持不超155,039股，占总股本0.0254%[3] 实际减持情况 - 占林喜减持4,758,700股，占总股本0.7795%，金额206,032,133.59元[3][6] - 吴韶明减持155,039股，占总股本0.0254%，金额6,465,155.19元[3][6] 当前持股情况 - 占林喜当前持股14,500,289股，占总股本2.3752%[6] - 吴韶明当前持股465,118股，占总股本0.0762%[6] 其他情况 - 两人均通过集中竞价减持，实际与计划一致，占林喜提前终止[3][6][7]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [7] 报告的核心观点 - 公司2024年和2025Q1业绩大幅增长，制冷剂业务改善明显且价格上涨，公司完善产业链布局，制冷剂行业景气提升，预计25 - 27年业绩为22.8、30.2、35.4亿元 [2][5][10] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年实现收入40.4亿，同比变动+21.2%，归母净利润7.8亿，同比变动+178.4%，扣非净利润7.5亿，同比变动+257.7% [2][5] - 2025Q1实现收入12.1亿，同比变动+26.4%，环比变动+21.2%，归母净利润4.0亿，同比变动+159.6%，环比变动+84.0%，扣非净利润4.0亿，同比变动156.5%，环比变动+98.0% [2][5] - 2024年度公司现金分红总额2.7亿，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为35.0% [2][5] 业务情况 - 2024年制冷剂业务改善明显，国家实行生产配额管理，行业格局优化，产品均价同比涨幅大，盈利能力提升。家用空调产销增长，公司制冷剂外销量12.5万吨/年（同比+1.7%），销售均价2.6万元/吨（同比+28.2%）；氟发泡剂外销量9394吨（同比+6.2%），销售均价1.7万元/吨（同比 - 18.4%）。公司毛利率29.8%（同比+16.4pct），净利率19.2%（同比+10.8pct） [10] - 2025Q1核心业务氟制冷剂价格同环比大幅上涨，制冷剂外销量2.7万吨（同比 - 16.1%，环比 - 3.9%），均价3.74万元/吨（同比+56.9%，环比+32.8%）。一季度制冷剂淡季下，内销和外销市场多种制冷剂均价环比上涨。公司毛利率46.7%（同比+23.9pct，环比+12.3pct），销售净利率32.8%（同比+16.7pct，环比+11.3pct） [10] 项目建设情况 - 公司在原有氟化工产业基础上，推进年产9万吨AHF技改项目、年产500吨催化剂技改项目、第四代制冷剂中试项目等建设；福建东莹推进4.5万吨R32制冷剂扩建项目，完成六氟磷酸锂项目试生产技术改造；重庆信辰推进三期制冷剂原料仓储工程建设；森田新材料推进年产5万吨微电子蚀刻材料二期项目建设；盛美锂电推进年产3000吨（折固）双氟磺酰亚胺锂项目技改后的试生产工作；重庆嘉利合推进氟化工一体化项目（一期）建设 [10] 财务预测情况 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|4040|7206|9382|10203| |归母净利润（百万元）|779|2282|3016|3538| |EPS（元）|1.28|3.74|4.94|5.80| |市盈率|33.26|11.39|8.62|7.35| |市净率|4.03|2.98|2.21|1.70| |总资产收益率|10.9%|22.4%|23.3%|21.0%| |净资产收益率|12.1%|26.2%|25.7%|23.2%| |净利率|19.3%|31.7%|32.1%|34.7%| |资产负债率|8.1%|13.3%|8.7%|9.0%| |总资产周转率|0.58|0.83|0.81|0.68|[15]