为出具本法律意见书，本所律师对本次股东会所涉及的事项进行 了审查，查阅了本所律师认为出具本法律意见书所必需查阅的文件， 并对有关文件进行了必要的核查和验证。 本法律意见书仅供本次股东会见证之目的使用，不得用作其他任 何目的。 国浩律师（上海）事务所 股东会法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于亚振家居股份有限公司 2026 年第一次临时股东会的法律意见书 致：亚振家居股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受亚振家居股 份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席了公司 2026 年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"）。现依据《中 华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》、中国证券监督管 理委员会《上市公司股东会规则》等法律、法规和规范性文件以及 《亚振家居股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规 定，就公司本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员的资格、表 决程序等有关事项的合法有效性出具本法律意见书。 本所律师同意将本法律意见书随公司其他公告文件一并予以公 告，并依法对本所出具的法律意见承担相应的责任。 本所律师根据对事实的了解和对法律的理解，现出具如下法 ...

监管政策收紧与市场降温 - 在商业航天等板块主动公告降温、沪深北交易所集体提高融资保证金比例、监管密集出手打击异常交易之后，A股维持了近1个月的快速上涨态势迎来明显降温 [1] - 证监会2026年系统工作会议强调坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头，全方位加强市场监测预警，及时做好逆周期调节，强化交易监管和信息披露监管，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为，坚决防止市场大起大落 [1] - 证监会继续深化公募基金改革，持续拓宽中长期资金来源渠道和方式，推出各类适配长期投资的产品和风险管理工具，积极引导长期投资、理性投资、价值投资 [1] 逆周期调节措施出台 - 沪深北交易所于1月14日齐发通知，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%，此次调整仅限于新开融资合约 [2] - 此举是在沪指逼近4200点、融资余额再度创出历史新高之际，时隔10年交易所再次集体提高融资保证金比例 [2] - 融资保证金比例是股市“逆周期调节”的重要抓手，交易所根据市场情况对保证金比例等相关风险控制指标进行动态调整 [2] 监管执法与立案调查案例 - 证监会明确强化交易监管和信息披露监管，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为 [3] - 1月9日，证监会对天普股份股票交易异常波动公告涉嫌重大遗漏立案调查 [3] - 1月14日，证监会对向日葵重组预案涉嫌误导性陈述立案调查 [3] 交易所一线监管行动密集 - 上周（1月12日至16日），沪深交易所一周出手800余次，对异常交易、问题信披等密集出手监管 [1] - 上证所上周对365起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，并对*ST正平、*ST亚振、国晟科技、航天动力、天普股份、上纬新材等波动幅度较大的股票进行重点监控，对20起上市公司重大事项等进行专项核查 [4] - 上证所加大了信息披露和股价异常的联动监管，针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，提请启动内幕交易、异常交易核查28单 [4] - 深交所上周共对387起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等情形，并对15起上市公司重大事项进行核查，上报证监会5起涉嫌违法违规案件线索 [4] - 针对“*ST铖昌”近期股价严重异常波动，深交所依规对相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [4] 监管力度随市场升温而持续加强 - 从2025年12月中旬以来，伴随市场快速升温，沪深交易所一线监管措施明显增加 [5] - 上证所对异常交易采取自律监管措施的次数从2025年12月15日至19日的95起，增至2026年1月12日至16日的365起 [5] - 深交所对异常交易采取自律监管措施的次数从2025年12月15日至19日的123起，增至2026年1月12日至16日的387起 [5]

上交所重点监控股票波动情况 - 上交所于1月12日至1月16日对*ST正平、*ST亚振、国晟科技、航天动力、天普股份、上纬新材等波动幅度较大的股票进行重点监控 [1] - 同期，上交所对365起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，并对20起上市公司重大事项等进行专项核查 [3] *ST正平股价剧烈波动 - *ST正平在1月12日至1月14日连续3个交易日跌停，累计跌幅达14.24% [1] - 该股在1月15日接近涨停，随后于1月16日下跌4.92% [1] - 公司表示基本面未发生重大变化，股价剧烈交替波动已积累较高交易风险 [1] *ST亚振股价大幅上涨 - *ST亚振在2025年12月17日至2026年1月8日期间，累计涨幅达到43.74% [1] - 该股在1月12日上演“地天板”涨停，并于1月16日再次涨停 [1] 国晟科技股价先涨后跌 - 国晟科技在1月12日、1月13日、1月14日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% [1] - 随后该股在1月15日、1月16日股价连续两天跌停 [1] - 具体数据显示，1月12日涨10.00%，1月13日涨7.5544%，1月14日涨10.0000%，1月15日跌9.9928%，1月16日跌9.9800% [3] 天普股份股价大幅震荡 - 天普股份在1月12日、1月13日股价连续跌停 [1] - 1月14日股价开盘跌停，收盘涨停 [1] - 1月15日股价再次跌停 [1] - 具体数据显示，1月12日跌9.9991%，1月13日跌9.9990%，1月14日涨10.0000%，1月15日跌10.0021%，1月16日跌6.8810% [3] 上纬新材累计涨幅较大 - 上纬新材自2025年7月以来累计涨幅较大，期间多次触及异常波动及严重异常波动 [2] - 具体数据显示，1月12日涨11.1883%，1月13日跌2.6858%，1月14日涨3.5109%，1月15日跌8.4145%，1月16日涨2.0988% [3] 深交所对*ST铖昌采取监管措施 - 深交所对*ST铖昌部分投资者暂停交易，因其在交易中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为 [4] - *ST铖昌股价出现严重异常波动，公司停牌核查后于1月16日复牌，复牌后股价继续涨停 [4] - 截至1月12日收盘，公司股票交易连续10个交易日内4次出现同向股票交易异常波动情形，属于严重异常波动 [4] *ST铖昌股价累计暴涨 - *ST铖昌股价自2025年12月1日以来已累计上涨约190.89% [5] 深交所本周监管行动汇总 - 1月12日至1月16日，深交所共对387起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等情形 [5] - 同期，深交所共对15起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会5起涉嫌违法违规案件线索 [5]

上交所自律监管与监控行动 - 2026年1月12日至1月16日期间，上交所对365起证券异常交易行为采取了自律监管措施，这些行为包括拉抬打压和虚假申报等[1] - 上交所对多只波动幅度较大的股票进行了重点监控，具体包括*ST正平、*ST亚振、国晟科技、航天动力、天普股份和上纬新材[1] - 同期，上交所对20起上市公司重大事项等进行了专项核查[1]

市场整体表现 - 2024年1月12日，家居用品板块整体上涨1.17%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.09%，深证成指上涨1.75% [1] - 板块内个股表现分化，呈现涨多跌少格局，涨幅榜前十个股涨幅均超过4%，跌幅榜前十个股跌幅最大为-9.33% [1][2] 领涨个股表现 - 趣睡科技领涨板块，收盘价62.60元，单日涨幅达9.56%，成交额3.83亿元，成交量6.21万手 [1] - 顶固集创涨幅居次，收盘价13.51元，上涨9.39%，成交额2.86亿元，成交量21.55万手 [1] - 张小泉、梦天家居、尚品宅配涨幅分别为7.45%、6.16%、5.42%，成交额分别为1.83亿元、2.16亿元、1.10亿元 [1] 下跌个股表现 - 森鹰窗业领跌板块，收盘价41.59元，单日跌幅达9.33%，成交额2.53亿元，成交量5.95万手 [2] - 菲林格尔、美克家居跌幅分别为-3.26%、-2.60%，其中美克家居成交额高达9.07亿元，成交量246.48万手，为板块内成交最活跃的下跌个股 [2] - 顾家家居、匠心家居等知名公司股价亦小幅下跌，跌幅分别为-1.17%和-1.14% [2] 板块资金流向 - 当日家居用品板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为3.55亿元 [2] - 游资与散户资金则呈现净流入，净流入金额分别为6701.27万元和2.88亿元 [2] - 资金流向在个股间分化明显，部分上涨个股获得主力资金青睐 [2][3] 个股资金流向详情 - 欧派家居获得主力资金净流入2742.64万元，主力净占比8.90%，但游资净流出2404.04万元 [3] - 领涨股趣睡科技获得主力资金净流入2487.42万元，主力净占比6.50% [3] - 帝欧水华主力资金净流入933.42万元，主力净占比高达10.87% [3] - 部分个股如美之高同时获得主力、游资和散户资金净流入，分别为401.19万元、477.78万元和250.24万元 [3]

亚振家居股份有限公司 2026 年第一次临时股东会材料 | | | 亚振家居股份有限公司 2026 年第一次临时股东会 会议材料 二〇二六年一月二十一日 | 一、 | 会议须知·························· | 1 | | --- | --- | --- | | 二、 | 会议议程·························· | 3 | | 三、 | 2026 年第一次临时股东会议案··············· | 4 | | | 议案一：关于日常关联交易预计的议案·············· | 4 | | | 议案二：关于制定董事、高级管理人员薪酬管理制度的议案····· | 5 | 亚振家居股份有限公司 2026 年第一次临时股东会材料 亚振家居股份有限公司 2026 年第一次临时股东会会议须知 为了维护亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的合法权益， 确保股东会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，根据《中华人民共和 国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上市公司股东会规则》《亚 振家居股份有限公司章程》(以下简称《公司章程》)和《股东会议事规 ...

证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2026-004 亚振家居股份有限公司 一、二级市场交易风险 公司股票自2025年12月17日至2026年1月8日期间，累计涨幅达到43.74%。 公司股票短期涨幅与同期上证指数、家具制造业存在严重偏离。根据中证指数有 限公司官方网站发布的最新滚动市盈率和市净率数据（更新日期：2026 年 1 月 7 日）显示，公司所属家具制造业最新滚动市盈率为 17.31，市净率为 2.16，公司 最新滚动市盈率为亏损；市净率为 50.47，严重高于同行业水准。可能存在市场 情绪过热，非理性炒作情形。敬请广大投资者理性决策，审慎投资，注意二级市 场交易风险。 二、生产经营风险 股票交易风险提示公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至目前，亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东吴涛 先生没有在未来 36 个月内改变公司主营业务或者对主营业务做出重大调整的明 确计划，或对公司及其子公司的主要资产和业务进行出售、合并、与他人合资或 合作的明确计划 ...

亚振家居股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 亚振家居股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 （本董事、高级管理人员薪酬管理制度已经 2026 年 1 月 5 日召开的亚振家居股份有限公司 第五届董事会第十八次会议审议通过，尚需提交公司股东会批准后生效） 第一章 总 则 第一条 为进一步完善亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）激励与 约束机制，保持核心管理团队的稳定性，调动公司董事、高级管理人员工作积极 性，提高公司经营管理水平，促进公司健康、持续、稳定发展，根据《中华人民 共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律、 法规、规范性文件和《亚振家居股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事、高级管理人员。高级管理人员指公司的总 经理、副总经理、财务总监、董事会秘书和《公司章程》规定的其他人员。 第三条 本制度不适用于不在公司领取薪酬的董事；不兼任高级管理人员的 内部董事，若未单独领取董事薪酬，仅按其在公司担任的其他管理岗位薪酬标准 执行，不适用本制度关于董事薪酬结构的专项要求。 第四条 公司 ...

证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2026-002 亚振家居股份有限公司 关于日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次关联交易事项尚需提交股东会审议； 亚振家居股份有限公司（以下简称"公司"）的子公司广西锆业科技有 限公司（以下简称"广西锆业"）为满足市场需求，丰富产品品类，拟向关联人 香港乐皓有限公司（以下简称"香港乐皓"）采购钛铁矿，预计金额为 4,500.00 万元。 本次关联交易为子公司广西锆业日常交易事项，公司控股股东吴涛先生 没有在未来 36 个月内改变公司主营业务或者对主营业务做出重大调整的明确计 划，或对公司及其子公司的主要资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作 的明确计划，或公司拟购买或置换资产的明确重组计划，或将其控制的其他资产 通过公司借壳上市的计划或安排。 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 公司于 2026 年 1 月 5 日召开第五届董事会第十八次会议，非关联董事以 3 票赞成、0 票反对、0 票 ...

亚振家居股份有限公司 关于召开2026年第一次临时股东会的通知 证券代码：603389 证券简称：*ST 亚振 公告编号：2026-003 股东会召开日期：2026年1月21日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2026年第一次临时股东会 召开的日期时间：2026 年 1 月 21 日 14 点 00 分 召开地点：江苏省南通市如东县曹埠镇亚振桥公司博物馆一楼会议室 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2026 年 1 月 21 日 至2026 年 1 月 21 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段， ...