整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产11.61亿元，较上年度末减少0.65%；归属于上市公司股东的净资产7.98亿元，较上年度末减少2.09%[10] - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为-8324.67万元，较上年同期减少348.45%；营业收入1.19亿元，较上年同期增长117.89%[10] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润为-1969.40万元，较上年同期增长19.35%；扣除非经常性损益的净利润为-1979.04万元，较上年同期增长22.50%[10] - 加权平均净资产收益率为-2.45%，较上年增加0.64个百分点；基本每股收益为-0.0990元/股，较上年增长19.38%；稀释每股收益为-0.0973元/股，较上年增长19.32%[10] - 2021年3月31日资产总计为1,160,934,018.84元，2020年12月31日为1,168,528,095.24元[27][30] - 2021年3月31日负债合计463,802,788.28元，较2020年12月31日的446,889,659.77元增长3.78%[37] - 2021年3月31日所有者权益（或股东权益）合计720,548,315.50元，较2020年12月31日的734,842,094.59元下降1.94%[37] - 2021年3月31日资产总计1,184,351,103.78元，较2020年12月31日的1,181,731,754.36元增长0.22%[36][37] - 2021年3月31日流动资产合计834,409,003.34元，较2020年12月31日的836,711,675.91元下降0.27%[36] - 2021年3月31日非流动资产合计349,942,100.44元，较2020年12月31日的345,020,078.45元增长1.43%[36] - 2021年3月31日流动负债合计458,962,797.71元，较2020年12月31日的443,019,330.27元增长3.60%[37] - 2021年3月31日非流动负债合计4,839,990.57元，较2020年12月31日的3,870,329.50元增长25.05%[37] - 2021年第一季度营业总收入为1.19亿元，2020年第一季度为5442.94万元，同比增长117.9%[42] - 2021年第一季度营业总成本为1.43亿元，2020年第一季度为8041.41万元，同比增长78%[42] - 2021年第一季度营业利润为 - 2089.02万元，2020年第一季度为 - 2639.9万元，亏损有所收窄[42] - 2021年第一季度利润总额为 - 2094.17万元，2020年第一季度为 - 2644.29万元，亏损有所收窄[44] - 2021年第一季度净利润为 - 2108.1万元，2020年第一季度为 - 2617.61万元，亏损有所收窄[44] - 2021年第一季度归属于母公司股东的净利润为 - 1969.4万元，2020年第一季度为 - 2441.9万元，亏损有所收窄[44] - 2021年第一季度基本每股收益为 - 0.099元/股，2020年第一季度为 - 0.1228元/股，亏损有所收窄[44] - 2021年第一季度稀释每股收益为 - 0.0973元/股，2020年第一季度为 - 0.1206元/股，亏损有所收窄[44] - 2021年第一季度流动资产合计885,743,769.06元，较上期减少445,747.31元[64] - 2021年第一季度非流动资产合计282,784,326.18元，较上期减少2,879,559.84元[64] - 2021年第一季度资产总计1,168,528,095.24元，较上期减少2,433,812.53元[64] - 2021年第一季度流动负债合计352,949,697.48元，与上期持平[67] - 2021年第一季度非流动负债合计3,870,329.50元，较上期减少2,433,812.53元[67] - 2021年第一季度负债合计356,820,026.98元，较上期减少2,433,812.53元[67] - 2021年第一季度所有者权益合计811,708,068.26元，与上期持平[67] - 非流动资产合计从347,318,464.17元降至345,020,078.45元，减少2,298,385.72元[73] - 资产总计从1,183,584,392.77元降至1,181,731,754.36元，减少1,852,638.41元[73] - 流动负债合计为443,019,330.27元，与上期持平[73] - 非流动负债合计从5,722,967.91元降至3,870,329.50元，减少1,852,638.41元[73] - 负债合计从448,742,298.18元降至446,889,659.77元，减少1,852,638.41元[73] - 所有者权益（或股东权益）合计为734,842,094.59元，与上期持平[75] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从1,183,584,392.77元降至1,181,731,754.36元，减少1,852,638.41元[75] 各业务线财务数据关键指标变化 - 营业收入为118,594,347.19元，较上年同期54,429,446.84元增长117.89%[19] - 营业成本为74,164,730.26元，较上年同期33,919,362.28元增长118.65%[19] - 销售费用为9,130,258.37元，较上年同期4,676,356.04元增长95.24%[19] - 投资收益为1,740,766.11元，较上年同期213,631.86元增长714.84%[19] - 营业外收入为54,579.27元，较上年同期6,160.00元增长786.03%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为 - 83,246,689.68元，上年同期为 - 18,563,259.42元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 60,031,263.37元，上年同期为95,886,531.43元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为76,646,153.10元，上年同期为 - 3,010,994.73元[19] - 母公司2021年第一季度营业收入为1.26亿元，2020年第一季度为5333.55万元，同比增长135.97%[48] - 母公司2021年第一季度净利润为 - 1693.18万元，2020年第一季度为 - 1752.83万元，亏损有所收窄[48] - 2021年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为143,350,839.04元，2020年第一季度为104,890,841.70元[52] - 2021年第一季度收到的税费返还为1,272,044.67元，2020年第一季度无此项数据[52] - 2021年第一季度经营活动现金流入小计为148,630,946.59元，2020年第一季度为107,647,922.08元[52] - 2021年第一季度经营活动现金流出小计为231,877,636.27元，2020年第一季度为126,211,181.50元[56] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 83,246,689.68元，2020年第一季度为 - 18,563,259.42元[56] - 2021年第一季度投资活动现金流出小计为60,031,263.37元，2020年第一季度为49,113,468.57元[56] - 2021年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 60,031,263.37元，2020年第一季度为95,886,531.43元[56] - 2021年第一季度筹资活动现金流入小计为80,082,166.68元，2020年第一季度为500,000.00元[56] - 2021年第一季度筹资活动现金流出小计为3,436,013.58元，2020年第一季度为3,510,994.73元[56] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为76,646,153.10元，2020年第一季度为 - 3,010,994.73元[56] 特定项目财务数据关键指标变化 - 预付款项期末余额1834.36万元，较期初增长127.65%，主要是支付土地竞拍款所致[16] - 在建工程期末余额173.49万元，较期初增长1132.68%，主要是新增机房改造工程款所致[16] - 短期借款期末余额1.41亿元，较期初增长56.11%，主要是新增银行流动借款所致[16] - 应付账款期末余额7547.43万元，较期初减少40.79%，主要是到期支付应付账款所致[16] - 2021年3月31日应收账款为257,307,494.77元，较2020年12月31日的245,333,645.59元增长4.88%[36] - 2021年3月31日存货为378,010,406.30元，较2020年12月31日的376,850,498.35元增长0.31%[36] - 2021年3月31日短期借款为130,000,000.00元，较2020年12月31日的79,000,000.00元增长64.56%[36] - 2021年1月1日预付款项较2020年12月31日减少445,747.31元[70] - 2021年1月1日使用权资产较2020年12月31日增加2,298,385.72元[70] 其他财务相关信息 - 计入当期损益的政府补助等合计9.64万元，其中政府补助17.30万元，其他营业外收支-5.14万元，少数股东权益影响额-2.51万元[13] - 截止报告期末股东总数为13049户，前十名股东中沈振宇持股3891.30万股，占比19.37%；胡德勇持股2084.63万股，占比10.38%；王翔持股1598.21万股，占比7.96%[13] 财务报告相关信息 - 2021年第一季度报告发布[74] - 审计报告不适用[77] 准则执行相关信息 - 公司于2021年1月1日起执行新租赁准则，调整2021年年初财务报表相关项目金额，对可比期间数据不予调整[69] - 公司于2021年1月1日起执行新租赁准则，调整2021年年初财务报表相关项目金额，不调整前期比较数据[75][76] 业务预期信息 - 随着二季度网络可视化5G项目验收确认及相关业务增长，上半年营收预计高速增长，净利润预计大幅好转[22]

公司基本信息 - 公司中文名称为恒为科技（上海）股份有限公司，法定代表人为沈振宇[21] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为恒为科技，代码为603496[23] 审计相关 - 众华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 公司聘请的境内会计师事务所为众华会计师事务所（特殊普通合伙）[23] 风险提示与承诺说明 - 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[8] - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性[9] 财务数据概述 - 2020年营业收入为533,124,549.14元，较2019年增长22.81%[26] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为36,395,234.29元，较2019年下降45.95%[26] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为 -79,431,924.85元，2019年为15,613,509.98元[26] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为815,167,930.73元，较2019年末增长1.72%[26] - 2020年末总资产为1,168,528,095.24元，较2019年末增长21.29%[26] - 2020年基本每股收益为0.1838元/股，较2019年下降45.56%[26] - 2020年加权平均净资产收益率为4.49%，较2019年减少4.23个百分点[26] - 2020年各季度营业收入分别为5442.94万元、1.15亿元、1.40亿元、2.24亿元[27] - 2020年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 2441.90万元、406.43万元、2698.95万元、2976.04万元[27] - 2020年非经常性损益合计548.96万元，2019年为647.95万元，2018年为859.02万元[30] - 采用公允价值计量的其他非流动金融资产期初余额1750万元，期末余额6502.93万元，当期变动4752.93万元，对当期利润影响502.93万元[31] - 2020年公司营业收入5.33亿元，同比增长22.81%；归属上市公司股东净利润3,640万元，同比下降45.95% [98] - 2020年营业成本32,515.70万元，同比增长64.57% [100] - 网络可视化营业收入2.93亿元，毛利率55.56%，同比减少7%，营业成本同比增17.46%，毛利率减少9.25个百分点[104] - 智能系统平台营业收入2.26亿元，毛利率18.44%，同比增96.98%，营业成本同比增121.41%，毛利率减少9个百分点[104] - 其他业务营业收入1322.95万元，毛利率22.78%，同比增266.75%，营业成本同比增222.77%，毛利率增加10.52个百分点[104] - 国内营业收入5.14亿元，毛利率37.64%，同比增22.92%，营业成本同比增64.8%，毛利率减少15.85个百分点[104] - 海外营业收入1786.45万元，毛利率77.65%，同比增20.4%，营业成本同比增53.56%，毛利率减少4.83个百分点[104] - 前五名客户销售额2.11亿元，占年度销售总额39.65%；前五名供应商采购额1.49亿元，占年度采购总额30.27%[111] - 本期研发投入1.12亿元，占营业收入比例21.10%，研发人员361人，占公司总人数比例65.64%[112] - 经营活动现金净流量减少9504.54万元，投资活动现金净流量增加1.85亿元，筹资活动现金净流量增加7323.38万元[115] - 货币资金期末余额1.55亿元，较上期增109.98%；存货期末余额4.02亿元，较上期增93.76%[116] - 短期借款期末余额9000万元，较上期增500.00%；应付票据期末余额6811.68万元，较上期增232.22%[116] - 应付账款为127,461,565.06元，占比10.91%，较上期增长99.77%，因备货采购材料增加[119] - 其他应付款为19,780,191.49元，占比1.69%，较上期减少40.96%，主要是限制性股票股权激励回购所致[119] - 2020年公司确认公允价值变动损益5,029,317.99元[126] - 2020 年归属于上市公司普通股股东的净利润为 36,395,234.29 元，现金分红数额为 0，占比 0%；2019 年净利润 67,338,091.67 元，现金分红 21,103,446.53 元，占比 31.34%；2018 年净利润 105,166,343.17 元，现金分红 32,112,634.73 元，占比 30.54%[194] 利润分配 - 公司2020年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司制定《未来三年（2020 - 2022 年）股东回报规划》，每年向股东现金分配股利不低于当年可供分配利润的 20%[193] - 2020 年度公司不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[193] - 因公司非公开发行股票正在推进，2020 年度暂不进行利润分配和公积金转增股本，计划发行完成后尽快进行利润分配[195][199] 业务介绍 - 公司主要从事智能系统解决方案的研发、销售与服务，主营业务为网络可视化业务和智能系统平台业务[34] - 网络可视化业务为网络可视化系统提供基础设备、核心组件及应用解决方案，产品部署在多种网络场景[35][39] - 网络可视化系统由前端（流量采集、分流汇聚、预处理子系统）和后端（还原解析、存储、业务子系统）组成[40][42] - 智能系统平台业务包括面向专用和通用领域的产品，聚焦“国产化和智能化结合”解决方案[43] - 智能计算业务包括嵌入式智能计算、通用智能计算及云计算，云计算产品形态为云桌面[44] 市场规模与行业数据 - 2020年全球交换机、企业级路由器和无线产品市场规模将分别达278亿美元、33亿美元和113亿美元[45] - 2019年我国网络安全产业规模达1563.59亿元，较2018年增长17.1%，预计2020年约为1702亿元，增速约8.85%[45] - 截至2020年12月，我国网民规模达9.89亿，互联网普及率达70.4%，手机网民规模达9.86亿[132] - 2020年12月网络购物用户规模达7.82亿，较3月增长7215万，网民使用率79.1%[133] - 2020年12月在线教育用户规模达3.42亿，占网民整体34.6%[134] - 2020年底固定互联网宽带接入用户总数达4.84亿户，全年净增3427万户[135] - 2020年底互联网宽带接入端口数量达9.46亿个，比上年末净增3027万个[135] - 2020年全国移动通信基站总数达931万个，全年净增90万个[136] - 2020年新建5G基站超60万个，全部已开通5G基站超71.8万个[136] - 2018年底全球有90亿台联网设备，预计2020年将有300亿台物联网设备设置传感器[148] - 2020年全球物联网安全市场将从2015年的68.9亿美元增长至289亿美元[148] - 到2025年，网络安全产业规模目标超过2000亿，培育年营收超20亿的网络安全企业[155] - 2019年前7个月我国芯片累计进口额为1645.71亿美元，处理器及控制器芯片进口额749.71亿美元，占芯片进口额46% [160] 商业模式 - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，主要销售软硬件一体设备等[52] - 公司研发坚持市场导向和技术引领双驱动模式，销售国内直售、海外通过外贸公司出口[52] - 公司生产采用外协加工与自有产线结合模式，报告期加强自有产线建设[54] 行业趋势与机遇 - 5G移动网建设将为网络可视化行业带来升级换代，应用场景极大拓展[56] - 工业互联网和物联网发展为网络可视化技术带来更多应用场景和市场空间[57] - 信息安全受重视，政府安全领域项目机会将持续增加[57] - 网络大数据价值凸显，网络可视化行业将受益[58] - 国产自主信息化成市场趋势，将驱动公司智能系统平台业务发展[59] - 网络可视化行业向业务智能发展，下游采购旺季常见于每年第四季度[63] - 物联网、工业互联网等推动智能系统行业发展，公司智能系统平台业务迎发展空间[61] - 新基建、后疫情时代等趋势刺激智能系统发展，公司产品将持续快速发展[62] - 网络可视化行业发展趋势良好，与大数据和人工智能结合将带来更广阔市场空间[130] - 中国移动推出NovoNet计划推动网络转型[137] - 中国电信发布CTNet2025网络发展白皮书进行网络重构[137] - 中国联通将工作重点放在5G、IoT和产业互联网3方面[137] - 5G网络变革使网络可视化行业核心应用场景迎来挑战和机遇[141] - 国家政策推动大数据产业发展，网络可视化市场将迎来增长空间[150] - 网络安全国家战略实施进入快车道，网络可视化可望获持续发展机遇[151] - 新一代人工智能发展规划将带动大数据产业发展[153] - 车联网产业到2020年跨行业融合取得突破，2020年后逐步实现规模化商业应用[155] - 网络可视化行业将维持较好增长态势，恒为科技将迎来光明发展前景[159] 公司优势 - 公司是国内网络可视化和智能系统领域技术与市场份额领先者，综合竞争力具优势[64][69] - 国产自主信息化产业成熟，公司投入相关领域开发，积累全国产自主信息化产品和技术平台[61][69] - 智能系统是嵌入式系统进化阶段，应用广泛，工业领域是重要应用方向[67][69] - 公司是国内网络可视化领域技术创新引导者，在多技术领域有深厚积累，在国产自主信息化领域达领先水平[74] - 公司产品覆盖网络可视化完整环节，解决方案覆盖多种部署场合和应用场景，报告期投入5G移动网相关研发及国产自主信息化产品研发[76] - 公司建立多地技术支持和服务团队，完善服务等级规范和制度，报告期加强团队建设和管理[77] - 公司在网日志留存系统集采项目中汇聚分流设备中标份额和总金额第一，巩固运营商市场领先地位 [89] - 公司产品和解决方案进入多家国有和商业银行，在金融领域成头部厂商 [89] - 公司推出多款基于国产化平台产品和解决方案，在多市场取得重大突破 [90] 研发情况 - 2020年公司研发投入11247.32万元，占当年销售收入的21.10%，研发人员361人，占公司总人数比例为65.64%[75][84] - 2020年公司及全资、控股子公司新增8项软件著作权，截至年底合计拥有软件著作权90项，专利8项，其中发明专利6项，实用新型专利2项；在受理状态发明专利53项，实用新型专利3项，外观专利2项[86] - 公司在网络可视化方向围绕5G发展趋势重点投入，对正交架构网络可视化系列产品技术升级，研发多个相关系统[85] - 公司在智能系统平台方向坚定投入国产自主信息化领域，构建国产自主技术平台，开发多项系统平台产品，切入智能应用领域[86] - 公司与多家上游芯片企业联合成立“恒星工业互联网联合实验室”，在工业互联网方向创新探索[86] 人员情况 - 2020年底公司员工550人，研发人员361人，占比65.64%，人员净增长50人，同比增长10% [92] - 公司核心团队稳定专业，报告期内引入高级专业人才，进行组织架构和人员调整[73] 公司管理与运营 - 2020年公司通过多个管理体系监督审核，持续精进质量管理 [91] - 公司优化组织架构，推动研发与业务部门耦合，强化专业研发平台流程和分工 [92] 投资与子公司情况 - 2020年公司完成“湖杉芯聚”2500万元全部出资，“湖杉浦芯”3500万元全部认缴出资，2100万元收购北京勤慕数据科技有限公司42%股权 [97] - 2020年公司参与多项投资，包括2500万元参与设立湖杉芯聚、2100万元收购北京勤慕42%股权、3500万元参与上海湖杉浦芯投资[126] - 2020年成立浙江恒为电子科技、北京恒为云智信息两家全资子公司[129] - 2020年对南京云玑信息科技、上海星定方信息科技两家控股子公司进行增资[129] 受限资产 - 截至2020年末，货币资金1,116,449.39元因票据及保函保证金受限，应收票据43,369,913.45元因票据质押受限[120] - 截至2020年末，应收账款3,000,000.00元因借款质押受限，固定资产119,710,083.71元因借款抵押受限[120] 国家政策 - 《国家信息化发展战略纲要》要求2025年根本改变核心技术受制于人的局面，形成安全可控的信息技术产业体系[161] - 2018 - 2020年国产芯片厂商多次中标地方政府及重点行业国产自主项目[162] - “十三五”规划纲要提出到2020年军队信息化建设取得重大进展[165] - 2019年要求到2020年初步建立工业互联网标准体系，研制基础共性标准10项以上、总体标准30项以上、应用标准20项以上；到2025年制定100项以上标准[171] - 2019年提出到2022年我国将突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术，形成至少20大

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产1081906909.70元，较上年度末增长12.30%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产796220123.74元，较上年度末减少0.64%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）营业收入309279492.37元，较上年同期减少7.10%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的净利润6634844.88元，较上年同期减少90.71%[8] - 年初至报告期末（1 - 9月）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5390334.14元，较上年同期减少91.97%[8] - 加权平均净资产收益率为0.83%，较上年减少8.26个百分点[8] - 基本每股收益0.0345元/股，较上年减少90.16%[8] - 稀释每股收益0.0341元/股，较上年减少90.20%[8] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为17213户[12] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[15] 资产负债项目变化 - 货币资金期初余额73,842,084.03元，期末余额128,526,709.82元，增加54,684,625.79元，增幅74.06%，主要因报告期内赎回结构性存款[16] - 应收票据期末余额263,794,376.76元，期初余额60,476,015.27元，增加197,196,659.76元，增幅33.77%，主要因应收票据到期承兑[18] - 存货期末余额375,029,953.67元，期初余额207,437,611.97元，增加167,592,341.70元，增幅80.79%，主要因备货购进原材料及为订单交付准备的半成品和成品增加[18] - 短期借款期末余额37,500,000.00元，期初余额15,000,000.00元，增加22,500,000.00元，增幅150.00%，主要因新增银行流动贷款[18] - 应付票据期末余额76,703,527.34元，期初余额20,503,394.48元，增加56,200,132.86元，增幅274.10%，主要因以银行承兑汇票结算的供应商数量及金额增加[18] 利润表项目变化 - 2020年1 - 9月税金及附加1,901,355.69元，2019年1 - 9月为2,904,345.17元，减少1,002,989.48元，减幅34.53%，主要因应交增值税减少，其附加税也同比减少[18] - 2020年1 - 9月其他收益4,225,303.24元，2019年1 - 9月为19,803,314.58元，减少15,578,011.34元，减幅78.66%，主要因收到的软件产品即征即退较同期减少[22] - 2020年1 - 9月所得税费用1,367,613.80元，2019年1 - 9月为11,380,966.57元，减少10,013,352.77元，减幅87.98%，主要因本期净利润减少[22] 现金流量项目变化 - 2020年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额142,141,471.68元，2019年1 - 9月为332,537.63元，增加141,808,934.05元，增幅42644.48%，主要因结构性存款到期赎回[22] 公司融资计划 - 公司拟非公开发行募集资金总额不超过60,000.00万元，截至2020年第三季度定期报告披露日，相关工作仍在有序推进[23]

财务总体情况 - 本报告期末总资产为10.82亿元，较上年度末增长12.30%[11] - 年初至报告期末营业收入为3.09亿元，较上年同期减少7.10%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为663.48万元，较上年同期减少90.71%[11] - 加权平均净资产收益率为0.83%，较上年减少8.26个百分点[11] - 基本每股收益为0.0345元/股，较上年减少90.16%[11] - 截至2020年9月30日，公司资产总计10.97亿元，较2019年12月31日的9.71亿元增长12.94%[38] - 2020年9月30日流动负债合计2.85亿元，较2019年12月31日的1.59亿元增长79.99%[33] - 2020年9月30日非流动负债合计353万元，较2019年12月31日的578.1万元减少38.94%[35] - 2020年9月30日所有者权益合计7.94亿元，较2019年12月31日的7.99亿元减少0.66%[35] - 2020年9月末流动负债合计为3.7051618859亿元，上年末为2.6781907566亿元；非流动负债合计为0.0353亿元，上年末为0.05781亿元；负债合计为3.7404618859亿元，上年末为2.7360007566亿元[40] - 2020年9月末实收资本（或股本）为2.00985205亿元，上年末为2.02395699亿元；资本公积为3.1590727333亿元，上年末为3.1749435468亿元；盈余公积为0.3036335228亿元，上年末为0.3036335228亿元；未分配利润为1.9411647784亿元，上年末为1.7782444694亿元[40] - 2020年9月末负债和所有者权益（或股东权益）总计为7.2294273901亿元，上年末为6.9773487588亿元[40] - 2020年前三季度综合收益总额为6.68亿元，归属母公司所有者综合收益总额为7.14亿元[48] - 2020年第三季度公司资产总计963,416,870.37元，负债合计164,470,387.61元，所有者权益合计798,946,482.76元[67][70] - 2020年第三季度母公司资产总计971,334,951.54元，流动负债合计267,819,075.66元[73] - 非流动负债中长期借款为458.1万美元，递延收益为120万美元，非流动负债合计578.1万美元[75] - 负债合计为2.7360007566亿美元[75] - 所有者权益中实收资本为2.02395699亿美元，资本公积为3.1749435468亿美元，盈余公积为3036.335228万美元，未分配利润为1.7782444694亿美元，所有者权益合计6.9773487588亿美元[75] - 负债和所有者权益总计9.7133495154亿美元[75] 股东情况 - 报告期末股东总数为17,213户[17] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[18] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助（特定除外）年初至报告期末金额为127.78万元[14] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出年初至报告期末为 -2.54万元[17] - 非经常性损益合计年初至报告期末为124.45万元[17] 资产项目变动 - 货币资金期末余额128,526,709.82元，较期初增加74.06%，主要因赎回结构性存款[20] - 应收账款期末余额263,794,376.76元，较期初增加33.77%，因新增应收款项未到期回款[20] - 存货较2020年第三季度报告期初增加80.79%，因备货购进原材料及订单交付准备增加[22] - 2020年9月30日货币资金为1.10亿元，较2019年12月31日的6617.75万元增长66.42%[35] - 2020年9月30日应收账款为2.87亿元，较2019年12月31日的1.97亿元增长45.92%[35] - 2020年9月30日存货为3.50亿元，较2019年12月31日的2.07亿元增长68.56%[38] - 2020年9月30日长期股权投资为7937.31万元，较2019年12月31日的3697.21万元增长114.68%[38] - 2020年第三季度非流动资产合计211,102,172.19元，其中长期待摊费用9,731,458.85元，递延所得税资产7,048,471.34元，其他非流动资产11,000,000.00元[67] - 2019年12月31日母公司流动资产中，货币资金66,177,503.47元，应收票据89,066,033.37元，应收账款196,937,912.31元[71] - 2020年第三季度母公司非流动资产合计230,459,603.95元，其中长期股权投资36,972,134.06元，其他非流动金融资产17,500,000.00元[73] 负债项目变动 - 短期借款期末余额37,500,000.00元，较期初增加150.00%，因新增银行流动贷款[22] - 应付账款期末余额127,426,230.18元，较期初增加99.71%，因备货材料采购增加[22] - 2020年9月30日应付票据为7670.35万元，较2019年12月31日的2050.34万元增长274.09%[33] - 2020年9月30日应付账款为2.34亿元，较2019年12月31日的1.77亿元增长32.14%[38] - 2020年第三季度流动负债中，短期借款15,000,000.00元，应付票据20,503,394.48元，应付账款63,804,070.17元[67] - 2020年第三季度母公司流动负债中，应付账款176,802,886.66元，预收款项调整至合同负债金额为8,101,764.56元[73] 利润相关指标 - 2020年第三季度营业总收入为1.3981631622亿元，2019年同期为1.0140040787亿元；2020年前三季度营业总收入为3.0927949237亿元，2019年同期为3.3290571821亿元[40][43] - 2020年第三季度营业总成本为1.1499292645亿元，2019年同期为0.9091558241亿元；2020年前三季度营业总成本为3.0098899847亿元，2019年同期为2.7004653360亿元[43] - 2020年第三季度营业利润为0.2685255984亿元，2019年同期为0.1842806171亿元；2020年前三季度营业利润为0.0429556473亿元，2019年同期为0.7836276435亿元[43] - 2020年第三季度净利润为0.2562705130亿元，2019年同期为0.1742043673亿元；2020年前三季度净利润为0.0290253232亿元，2019年同期为0.6683811012亿元[45] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润为0.2698954205亿元，2019年同期为0.1921017551亿元；2020年前三季度归属于母公司股东的净利润为0.0663484488亿元，2019年同期为0.7143658967亿元[45] - 2020年第三季度营业收入1.80亿元，2019年同期为1.00亿元；2020年前三季度营业收入3.51亿元，2019年同期为3.32亿元[50] - 2020年第三季度营业利润5598.04万元，2019年同期亏损216.51万元；2020年前三季度营业利润3637.30万元，2019年同期为5784.60万元[52] - 2020年第三季度净利润5622.08万元，2019年同期亏损56.77万元；2020年前三季度净利润3697.28万元，2019年同期为5715.10万元[52] 费用相关指标 - 税金及附加较2019年1 - 9月减少34.53%，因应交增值税减少附加税同比减少[22] - 所得税费用较2019年减少87.98%，因本期净利润减少[23] - 营业外支出较2019年减少72.49%，因营业外支出减少[23] - 2020年前三季度研发费用为0.7913567788亿元，2019年同期为0.7699612086亿元[43] - 2020年前三季度销售费用为0.1724617151亿元，2019年同期为0.1699756217亿元；管理费用为0.4100845240亿元，2019年同期为0.4062903439亿元[43] 现金流量情况 - 投资活动产生的现金流量净额较2019年1 - 9月增加42644.48%，因结构性存款到期赎回[23] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计3.37亿元，2019年同期为3.11亿元；经营活动现金流出小计4.20亿元，2019年同期为3.46亿元[56] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 8343.22万元，2019年同期为 - 3534.94万元[56] - 2020年前三季度投资活动收回投资收到的现金2.75亿元，2019年同期为2735.00万元[56] - 2020年前三季度取得投资收益收到的现金47.87万元，2019年同期为107.35万元[56] - 2020年前三季度处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到现金2.80万元（2019年数据）[56] - 2020年前三季度经营活动现金流入小计326,459,458.84元，流出小计439,954,311.33元，净额为 -113,494,852.49元；2019年前三季度经营活动现金流入小计292,145,620.63元，流出小计381,759,797.64元，净额为 -89,614,177.01元[59][62] - 2020年前三季度投资活动现金流入小计330,478,684.93元，流出小计154,958,436.60元，净额为175,520,248.33元；2019年前三季度投资活动现金流入小计80,383,847.27元，流出小计27,526,680.68元，净额为52,857,166.59元[59][62] - 2020年前三季度筹资活动现金流入小计41,152,217.00元，流出小计53,927,648.19元，净额为 -12,775,431.19元；2019年前三季度筹资活动现金流入小计31,453,875.92元，流出小计41,413,149.38元，净额为 -9,959,273.46元[59][62] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加额45,933,873.90元，期初余额73,558,914.03元，期末余额119,492,787.93元；2019年前三季度现金及现金等价物净增加额 -44,976,121.03元，期初余额259,637,629.07元，期末余额214,661,508.04元[59] - 2020年第三季度经营活动现金流入小计326,459,458.84元，流出小计439,954,311.33元，净额为 -113,494,852.49元；2019年第三季度经营活动现金流入小计292,145,620.63元，流出小计381,759,797.64元，净额为 -89,614,177.01元[62] - 2020年第三季度投资活动现金流入小计330,478,684.93元，流出小计154,958,436.60元，净额为175,520,248.33元；2019年第三季度投资活动现金流入小计80,383,847.27元，流出小计27,526,680.68元，净额为52,857,166.59元[62] - 2020年第三季度筹资活动现金流入小计27,000,000.00元，流出小计53,823,360.69元，净额为 -

报告基本信息 - 本半年度报告未经审计[5] - 本报告期为2020年1月1日 - 2020年6月30日[19] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 半年度不进行利润分配或转增[103] 前瞻性描述说明 - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 术语定义 - 恒为科技指恒为科技（上海）股份有限公司[14] - 5G是业界正在研究中的技术，是4G之后的延伸[14] - ATCA是为融合通信及数据网络等应用提供的一个高性价比、基于模块化结构、兼容性强、并可灵活扩展的硬件构架[14] - NFV是将传统通信业务部署到通用硬件平台上，从而实现软硬件解耦合[17] - SDN是一种新型网络创新架构，是网络虚拟化的一种实现方式[17] 财务数据对比 - 本报告期营业收入169,463,176.15元，上年同期231,505,310.34元，同比减少26.80%[28] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -20,354,697.17元，上年同期52,226,414.16元，同比减少138.97%[28] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -29,487,864.31元，上年同期2,721,288.55元，同比减少1,183.60%[28] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产764,930,189.18元，上年度末801,350,236.35元，同比减少4.54%[28] - 本报告期末总资产1,002,124,720.56元，上年度末963,416,870.37元，同比增加4.02%[28] - 本报告期基本每股收益 -0.1018元/股，上年同期0.3676元/股，同比减少127.69%[28] - 2020年上半年营业总收入1.695亿元，较2019年上半年的2.315亿元下降26.80%[183] - 2020年上半年营业总成本1.860亿元，较2019年上半年的1.791亿元增长3.89%[183] - 2020年6月30日应收账款2.432亿元，较2019年12月31日的1.969亿元增长23.49%[178] - 2020年6月30日存货2.692亿元，较2019年12月31日的2.075亿元增长29.75%[178] - 2020年6月30日应付账款2.378亿元，较2019年12月31日的1.768亿元增长34.51%[181] - 2020年上半年研发费用5391.2万元，较2019年上半年的5207.7万元增长3.52%[183] - 2020年上半年投资收益63.06万元，较2019年上半年的116.24万元下降45.75%[183] - 2020年6月30日长期股权投资6745.3万元，较2019年12月31日的3697.2万元增长82.44%[178] - 2020年上半年营业收入170,928,988.41元，2019年上半年为231,174,213.50元[192] - 2020年上半年营业利润为-22,556,995.11元，2019年上半年为59,934,702.64元[188] - 2020年上半年净利润为-22,724,518.98元，2019年上半年为49,417,673.39元[188] - 2020年上半年归属于母公司股东的净利润为-20,354,697.17元，2019年上半年为52,226,414.16元[188] - 2020年上半年基本每股收益为-0.1018元/股，2019年上半年为0.3676元/股[190] - 2020年上半年稀释每股收益为-0.1007元/股，2019年上半年为0.3671元/股[190] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为203,168,494.84元，2019年上半年为206,104,712.25元[198] - 2020年上半年收到的税费返还为342,943.22元，2019年上半年为11,097,081.37元[198] - 2020年上半年信用减值损失为-4,039,177.23元[188] - 2020年上半年资产减值损失为-4,232,706.09元，2019年上半年为-5,283,289.50元[188] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助1,274,218.50元[29] - 其他营业外 -26,892.24元[32] - 非经常性损益合计1,239,677.95元[35] 公司业务介绍 - 公司主要从事智能系统解决方案研发、销售与服务，业务为网络可视化基础架构和嵌入式与融合计算平台[38] - 网络可视化基础架构业务为系统提供基础设备、核心组件及解决方案，产品部署在多种网络场景[39][42] - 嵌入式与融合计算平台业务包括基于行业标准或定制化的嵌入式平台产品及信息化平台产品[47] - 公司在嵌入式与融合计算业务上投入重心在国产自主信息化方向，开发出全国产自主产品和技术平台[48] 公司模式 - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备等[52] - 公司经营模式坚持以自主技术研发、产品创新和市场拓展为重心，集中资源于研发和市场两端[52] - 国内销售主要直接销售，海外销售通过外贸公司出口，生产采用外协加工与自有产线结合模式[52] - 报告期内公司逐步加强自有产线建设力度以满足市场和客户需求[52] 业务驱动与行业情况 - 网络可视化基础架构业务业绩驱动因素包括网络技术与基础设施演进，5G带来变革和新要求[53] - 5G将使网络流量爆发式增长，拓展网络可视化应用场景，提出全新技术要求[53] - 公司是国内最早进入网络可视化领域的厂商之一，产品技术与市场份额领先[63] - 公司是最早开发并推广高端网络处理与嵌入式多核计算平台的厂商之一，在相关细分领域技术与市场份额领先[67] - 公司在嵌入式与融合计算业务重点投入国产自主信息化领域，受益于国家战略、产业链发展和行业趋势[59] - 网络可视化行业下游分布广，处于快速发展阶段，采购旺季常见于每年第四季度[62] - 嵌入式计算行业应用广泛，专业化程度高，受社会经济景气度影响[64][67] 资产情况 - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[68] 季度业绩情况 - 报告期内公司实现营业收入16,946.32万元，同比下降26.80%；归属上市公司股东净利润为 - 2,035.47万元，同比下降138.97%[81] - 第二季度公司实现营业收入11,503.37万元，环比上升111.34%；归属上市公司股东净利润为406.43万元，环比扭亏为盈[81] 业务收入情况 - 网络可视化基础架构业务上半年收入9,730.26万元，较去年同期19,913.88万元下降幅度大；嵌入式与融合计算业务上半年收入7,045.86万元，相对去年同期3,179.24万元实现翻倍增长[82] 毛利率情况 - 网络可视化基础架构产品毛利率为56%，同比略有下降但维持正常水平[82] 经营预期 - 公司预计下半年整体经营情况将环比改善[82] - 预计公司业绩环比持续改善，但因上半年净利润亏损较多，到下一报告期末与上年同期相比仍可能大幅变动[99] 研发投入与成果 - 报告期内研发投入金额为5,391.20万元，占营业收入31.81%[82][83] - 截至报告期末，公司及全资、控股子公司合计拥有软件著作权85项，专利6项（发明专利5项、实用新型专利1项），在受理状态发明专利36项、实用新型专利1项[83] 费用变动原因 - 营业成本同比增长8.55%，主要因产品结构原因，毛利率较低产品销售占比较大[85] - 管理费用同比下降6.63%，主要因报告期内计提股权激励股份支付减少[85] - 研发费用同比增长3.52%，主要因公司持续加大研发投入[85] 资产项目变动 - 货币资金期末金额为83,969,774.70元，占总资产比例8.38%，较上年同期减少71.19%[88] - 存货期末金额为279,952,723.07元，占总资产比例27.94%，较上年同期增加63.82%[88] - 长期股权投资期末金额为16,855,756.42元，占总资产比例1.68%，较上年同期增加308.02%，主要因新增北京勤慕股权投资[88] - 应付账款期末金额为121,593,528.89元，占总资产比例12.13%，较上年同期增加117.58%，因备货采购增加[88] - 实收资本期末金额为200,985,205.00元，占总资产比例20.06%，较上年同期增加40.82%，因权益分派资本公积转增股本[90] - 公司长期股权投资期初572.51万元，期末1,685.58万元，增加1,113.07万元，变动比例194.42%，因收购北京勤慕42%股权并支付1,050万元首期投资款[92] 子公司情况 - 上海恒为云驰信息技术有限公司营业收入1,905.80万元，净利润474.25万元[95] - 2020年4月22日浙江恒为电子科技有限公司完成工商登记注册，5月13日北京恒为云智信息技术有限公司完成工商登记注册[96] - 公司拟对南京云玑信息科技有限公司增资400万元，嘉兴容江增资100万元，增资后注册资本增至1,500万元，公司出资比例60.67%[96] 股东大会情况 - 2019年年度股东大会于2020年4月20日召开，决议于21日刊登在www.sse.com.cn [102] - 2020年第一次临时股东大会于2020年5月18日召开，决议于19日刊登在www.sse.com.cn [102] 股份限售与减持 - 控股股东、实际控制人沈振宇、胡德勇、王翔自公司股票上市之日起36个月内限售股份，期满后两年内减持价格不低于发行价，锁定期至2022年6月6日[104][106][108][109][112] - 上海恒托投资管理合伙企业（有限合伙）自公司股票上市之日起36个月内限售股份，锁定期至2020年6月6日[108] - 董事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过本人所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让，锁定期至2020年11月8日[108] - 监事在任职期间每年转让股份不超过本人所持公司股份总数的25%，离职后半年内不转让，锁定期至2020年11月8日[108] - 发行前持股公司5%以上股份的股东在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，锁定期至2020年6月6日[108] 公司规范与承诺 - 公司规范关联交易将严格执行相关规定，加强独立董事监督，长期有效[111] - 实际控制人沈振宇、胡德勇、王翔承诺解决同业竞争问题，长期有效[111] 股价稳定措施 - 公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产时，10日内召开董事会，30日内召开股东大会，审议实施稳定股价措施议案[114] - 公司稳定股价措施包括回购股票、实施利润分配或转增股本、限制高管薪酬、削减开支等[114] - 实际控制人稳定股价措施实施完毕30日内，董事（独立董事除外）、高管应增持股票，增持金额不低于上一年度初至方案审议通过日税后薪酬及分红总额的15%[116][117] - 董事、高管在稳定股价方案审议及实施期间，除特定情形外不转让股份，未经非关联股东同意，公司不回购其股份[116][117][120] 招股书问题承诺 - 若招股说明书存在虚假记载等重大问题，公司会同实控人20个交易日内启动回购首次公开发行新股及已转让原限售股份程序[120] - 实控人若招股书有问题，20个交易日内启动购回已转让原限售股份程序，并督促公司回购新股[123] 董事高管承诺 - 董事、高管承诺不向其他方输送利益、约束职务消费、不挪用公司资产等，薪酬和股权激励与填补回报措施执行情况挂钩[123] 会议审议事项 - 2020年3月26日，公司召开第二届董事会第十八次会议等，审议通过拟回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票并调整回购价格及数量的议案和2020年度日常关联交易预计的议案[131][134] - 2020年3月30日，公司召开第二届董事会第十九次会议等，审议通过2020年股票期权激励计划（草案）及摘要的议案等[131] - 2020年4月20日，2019年年度股东大会审议通过拟回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票等议案[131] - 2020年4月23日，公司召开第二届董事会第二十一次会议等，审议通过向激励对象授予股票期权的议案[131] - 2020年5月28日，回购注销部分已获授但尚未解除限售的限制性股票1,410,494股[131] - 2020年6月3日，公司完成2020年股票期权激励计划授予的398.4万股股票期权登记手续[131] - 2020年6月29日，公司召开第二届董事会第二十四次会议等，审议通过新增2020年度日常关联交易预计的议案[134] 担保情况 - 报告期内对子公司担保发生额合计为1000万元，报告期末对子公司担保余额合计为1000万元

财务总体状况 - 本报告期末总资产931,427,312.93元，较上年度末减少3.32%；归属于上市公司股东的净资产778,577,042.01元，较上年度末减少2.84%[11] - 2020年3月31日公司资产总计944,861,727.31元，较2019年12月31日的971,334,951.54元有所下降[38][40] - 2020年3月31日流动资产合计705,267,357.58元，较2019年12月31日的740,875,347.59元减少[38] - 2020年3月31日非流动资产合计239,594,369.73元，较2019年12月31日的230,459,603.95元增加[38] - 2020年3月31日负债合计263,009,345.93元，较2019年12月31日的273,600,075.66元减少[40] - 2020年3月31日流动负债合计258,145,345.93元，较2019年12月31日的267,819,075.66元减少[40] - 2020年3月31日非流动负债合计4,864,000.00元，较2019年12月31日的5,781,000.00元减少[40] - 2020年3月31日所有者权益（或股东权益）合计681,852,381.38元，较2019年12月31日的697,734,875.88元减少[40] - 流动资产合计为752,314,698.18元，非流动资产合计为211,102,172.19元，资产总计为963,416,870.37元[69] - 流动负债合计为158,689,387.61元，非流动负债合计为5,781,000.00元，负债合计为164,470,387.61元[72] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计为801,350,236.35元，所有者权益（或股东权益）合计为798,946,482.76元[72] - 2019年12月31日和2020年1月1日流动资产合计均为7.4087534759亿元[75] - 2019年12月31日和2020年1月1日非流动资产合计均为2.3045960395亿元[75][78] - 2019年12月31日和2020年1月1日资产总计均为9.7133495154亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日流动负债合计均为2.6781907566亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日非流动负债合计均为0.05781亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日负债合计均为2.7360007566亿元[78] - 2019年12月31日和2020年1月1日所有者权益合计均为6.9773487588亿元[80] 经营业绩 - 年初至报告期末营业收入54,429,446.84元，较上年同期减少49.79%；归属于上市公司股东的净利润-24,418,998.36元，较上年同期下降197.15%[11] - 加权平均净资产收益率为-3.09%，较上年减少6.38个百分点；基本每股收益-0.1228元/股，较上年下降169.42%；稀释每股收益-0.1206元/股，较上年下降168.25%[11] - 营业收入本期金额54,429,446.84元，较上年同期金额108,403,935.96元减少49.79%，主要因下游市场项目实施和销售发货受影响，收入确认进程推迟[20] - 2020年第一季度营业总收入为5442.94万元，2019年第一季度为1.08亿元，同比下降49.79%[45] - 2020年第一季度营业总成本为8041.41万元，2019年第一季度为8906.27万元，同比下降9.71%[45] - 2020年第一季度营业利润为-2639.90万元，2019年第一季度为2824.11万元，同比下降193.48%[45] - 2020年第一季度净利润为-2617.61万元，2019年第一季度为2407.68万元，同比下降208.72%[47] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为-2441.90万元，2019年第一季度为2513.66万元，同比下降197.14%[47] - 2020年第一季度基本每股收益为-0.1228元/股，2019年第一季度为0.1769元/股，同比下降169.31%[47] - 2020年第一季度稀释每股收益为-0.1206元/股，2019年第一季度为0.1767元/股，同比下降168.14%[47] - 2020年第一季度研发费用为3076.69万元，2019年第一季度为2680.95万元，同比增长14.76%[45] - 2020年第一季度利息费用为33.57万元，2019年第一季度为18.63万元，同比增长79.98%[45] - 2020年第一季度利息收入为144.37万元，2019年第一季度为197.54万元，同比下降26.91%[45] - 2020年第一季度综合收益总额为 -1752.83万元，2019年为632.95万元[54] 非经常性损益 - 本报告期内非经常性损益合计1,116,848.50元，其中计入当期损益的政府补助为1,161,350.00元[14][17] 股东情况 - 截止报告期末股东总数为17,161户[17] - 沈振宇为第一大股东，持股38,913,031股，占比19.23%，质押6,720,218股[17] - 胡德勇为第二大股东，持股20,846,266股，占比10.30%，质押7,132,722股[17] - 王翔为第三大股东，持股15,982,103股，占比7.90%，质押5,117,148股[17] - 上海恒托投资管理合伙为第四大股东，持股13,897,512股，占比6.87%，无质押情况[17] - 张诗超为第五大股东，持股9,046,702股，占比4.47%，无质押情况[17] - 沈振宇、胡德勇、王翔系一致行动人，且共同作为公司的控股股东和实际控制人[19] 资产项目变动 - 货币资金期末余额147,954,361.31元，较期初余额73,842,084.03元增长100.37%，主要因结构性存款到期赎回[20] - 预付款项期末余额8,655,951.55元，较期初余额1,975,599.15元增长338.14%，主要因预付合同款期末较多[20] - 2020年3月31日货币资金为143,120,609.31元，较2019年12月31日的66,177,503.47元大幅增加[34] - 2020年3月31日应收票据为63,569,030.52元，较2019年12月31日的89,066,033.37元减少[34] - 2020年3月31日存货为220,656,242.35元，较2019年12月31日的207,485,267.53元增加[38] - 存货为207,437,611.97元，固定资产为156,775,596.01元，无形资产为1,500,692.33元[69] - 2019年12月31日和2020年1月1日货币资金均为6617.750347万元[75] - 2019年12月31日和2020年1月1日应收账款均为1.9693791231亿元[75] 利润表项目变动 - 税金及附加本期金额409,208.20元，较上年同期金额1,520,291.86元减少73.08%，主要因应交增值税同期对比大幅减少，导致附加税减少[20] - 投资收益本期金额213,631.86元，较上年同期金额101,798.24元增长109.86%，因计提联营企业投资收益增加[20] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -18,563,259.42元，上年同期为 -429,477.09元，主要因应付票据到期承兑支付现金增加及采购付款增加[22] - 投资活动产生的现金流量净额本期为95,886,531.43元，上年同期为 -10,263,865.07元，主要因本期结构性存款赎回[22] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -3,010,994.73元，较上年同期21,719,767.91元减少113.86%，主要因上期收到股权激励投资款、及本期银行借款金额比上期减少[22] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到现金1.05亿元，2019年为1.02亿元[56] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计1.08亿元，2019年为1.13亿元[60] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计1.26亿元，2019年为1.13亿元[60] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -1856.33万元，2019年为 -42.95万元[60] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计1.45亿元，2019年为311.57万元[60] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计4911.35万元，2019年为1337.96万元[60] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为9588.65万元，2019年为 -1026.39万元[60] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计50万元，2019年为2490.61万元[60] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -301.10万元，2019年为2171.98万元[62] - 投资活动产生的现金流量净额为92,990,451.43元，上年为 -9,232,015.08元[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -3,510,432.23元，上年为21,790,455.42元[65] - 现金及现金等价物净增加额为77,143,105.84元，上年为15,294,326.50元[65] - 期末现金及现金等价物余额为143,037,439.31元，上年为258,447,155.52元[65] 新收入准则影响 - 2020年1月1日起执行新收入准则，预收款项减少8,421,960.78元，合同负债增加8,421,960.78元[69] - 2020年1月1日起公司执行新收入准则，对年初留存收益及财务报表其他相关项目金额进行调整[80] 业绩展望 - 年初至下一报告期期末，公司业绩存在较大不确定性，5G建设和新基建推进带来机会，但疫情影响公司及上下游业务活动[23]

公司基本信息 - 公司中文名称为恒为科技（上海）股份有限公司，简称恒为科技，法定代表人为沈振宇[25] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票代码为603496[27] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[26] - 公司注册地址为上海市徐汇区乐山路33号103室，邮政编码200030；办公地址为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼，邮政编码201114[25] - 公司网址为www.embedway.com，电子信箱为securities.affairs@embedway.com[25] - 董事会秘书为王翔，证券事务代表为王蓉菲，联系电话为021 - 61002983，传真为021 - 61002388[25] - 公司年度报告备置地点为上海市闵行区陈行路2388号8号楼6楼[26] 审计与报告声明 - 众华会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[6] - 公司负责人及会计相关负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[6] 权益分派 - 以权益分派方案股权登记日总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利0.105元（含税）[7] - 2019年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.05元（含税），不转增，不送红股[190] - 2019年现金分红数额为21,103,446.53元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为31.34%[191] - 2018年每10股派息2.25元，现金分红数额为32,112,634.73元，占比30.54%[191] - 2017年每10股派息2.2536元，现金分红数额为23,000,241.60元，占比30.57%[191] 报告相关说明 - 报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺[8] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[9] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[9] 报告期 - 报告期为2019年1月1日 - 2019年12月31日[22] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入434,114,198.37元，较2018年增长0.63%[31] - 2019年归属于上市公司股东的净利润67,338,091.67元，较2018年减少35.97%[31] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产801,350,236.35元，较2018年末增长6.66%[31] - 2019年基本每股收益0.3376元/股，较2018年减少55.12%[31] - 2019年加权平均净资产收益率8.72%，较2018年减少5.90个百分点[31] - 2019年第一至四季度营业收入分别为108,403,935.96元、123,101,374.38元、101,400,407.87元、101,208,480.16元[34] - 2019年非经常性损益合计6,479,543.31元，2018年为8,590,156.58元，2017年为5,794,464.46元[35][37] - 采用公允价值计量的其他非流动金融资产期初余额10,000,000.00元，期末余额17,500,000.00元，当期变动7,500,000.00元[38] - 公司货币资金同比减少71.56%，因购买的结构性存款计入“其他流动资产”[72] - 公司应收票据同比增长91.10%，因报告期内以银行承兑汇票结算的客户销售额增加[72] - 公司其他流动资产同比增长527.46%，因购买的结构性存款计入“其他流动资产”[72] - 公司长期股权投资同比增长44.04%，因确认联营企业投资收益[72] - 公司在建工程同比减少100%，因在建工程在报告期内完工[72] - 2019年公司营业收入43411万元，同比增长0.63%；净利润6734万元，同比减少35.97%；扣非净利润6086万元，同比减少36.98%[102] - 2019年研发费用同比增长42.69%，销售费用同比增加79.48%[104] - 2019年公司经营活动现金流净额1561万元，相比去年同期下降60.02%；净资产收益率8.72%，基本每股收益0.34元[104] - 2019年营业成本19757.91万元，同比增长4.56%[106] - 销售费用本期数26205404.55元，上年同期数14600332.26元，变动比例79.48%；管理费用本期数43625321.66元，上年同期数49664519.14元，变动比例 - 12.16%；研发费用本期数110127670.71元，上年同期数77180997.68元，变动比例42.69%；财务费用本期数 - 5840566.60元，上年同期数 - 2826053.82元，变动比例 - 106.67%[115] - 本期费用化研发投入110127670.71元，研发投入总额占营业收入比例25.37%，研发人员数量352人，占公司总人数比例70.40%，研发投入资本化比重为0[116] - 经营活动产生的现金流量净额本期数15613509.98元，上年同期数39057802.46元，变动比例 - 60.02%；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 84227033.64元，上年同期数 - 30793111.46元，变动比例 - 173.53%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 14465191.38元，上年同期数2897457.78元[119] - 货币资金本期期末数73842084.03元，占总资产比例7.66%，上期期末数259660829.07元，占总资产比例28.42%，变动比例 - 71.56%；应收票据本期期末数89066033.37元，占总资产比例9.24%，上期期末数46608049.36元，占总资产比例5.10%，变动比例91.10%[120] - 其他流动资产本期期末数179500894.64元，占总资产比例18.63%，上期期末数28607731.27元，占总资产比例3.13%，变动比例527.46%；长期股权投资本期期末数5725134.06元，占总资产比例0.59%，上期期末数3974551.00元，占总资产比例0.44%，变动比例44.04%[120] - 递延所得税资产本期期末数7048471.34元，占总资产比例0.73%，上期期末数3198636.84元，占总资产比例0.35%，变动比例120.36%；应付票据本期期末数20503394.48元，占总资产比例2.13%，上期期末数6544599.79元，占总资产比例0.72%，变动比例213.29%[122] - 应交税费本期期末数2183412.51元，占总资产比例0.23%，上期期末数8859378.11元，占总资产比例0.97%，变动比例 - 75.35%；实收资本本期期末数202395699.00元，占总资产比例21.01%，上期期末数142060000.00元，占总资产比例15.55%，变动比例42.47%[122] - 国内营业收入418574494.39元，营业成本194697875.06元，毛利率53.49%，营业收入比上年增减 - 2.14%，营业成本比上年增减3.73%，毛利率减少2.63个百分点；海外营业收入14837697.95元，营业成本2600641.37元，毛利率82.47%，营业收入比上年增减384.32%，营业成本比上年增减251.05%，毛利率增加6.65个百分点[110] - 公司受限货币资金期末账面价值为283,170元，受限固定资产期末账面价值为71,447,466.41元[123] - 以公允价值计量的其他非流动金融资产期末余额为17,500,000元，对当期利润影响金额为0 [127] 业务线相关信息 - 公司主要从事智能系统解决方案的研发、销售与服务[41] - 报告期内公司主营业务为网络可视化基础架构业务和嵌入式与融合计算平台业务[41] - 公司网络可视化基础架构产品部署在运营商宽带骨干网、移动网、IDC出口、企业和行业内部网络等场景[45] - 典型网络可视化系统由前端（流量采集、分流汇聚、预处理子系统）和后端（还原解析、存储、业务子系统）组成，公司产品涉及部分业务子系统方向[47][48] - 公司嵌入式与融合计算平台包括基于行业标准或定制化的嵌入式平台产品及信息化平台产品，投入重心在国产自主信息化方向[51] - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备、软件系统和系统集成[56] - 公司经营模式在研发上采用市场导向和技术引领双驱动，国内直销、海外通过外贸公司出口，生产采用外协加工与自有产线结合模式[56] 业务市场情况 - 网络可视化市场规模与网络流量增长、应用场景增加、设备更新换代相关，5G建设将带来升级换代和应用场景拓展[57] - 工业互联网、物联网等发展为网络可视化技术带来更多应用场景和市场空间[57] - 国家对信息安全和大数据重视，促使网络可视化技术在信息安全领域有更多应用[57] 公司优势 - 公司是国内最早进入网络可视化领域的厂商之一，产品技术与市场份额领先[67] - 公司是最早开发并推广高端网络处理与嵌入式多核计算平台的厂商之一，在相关细分领域技术与市场份额领先[71] - 公司核心团队成员多为通信设备行业资深人士，保持高度稳定，报告期引入高级专业人才[75] - 公司在嵌入式与融合计算业务方向重点投入国产自主信息化领域，该业务有强大驱动力[62] 研发情况 - 2019年公司研发投入11,012.77万元，比上年同期增长42.69%，占当年销售收入的25.37%[88] - 2019年研发人员人数达到352人，占公司总人数比例为70.40%[88] - 2019年度公司及全资、控股子公司共新增获得软件著作权25项，合计拥有软件著作权83项[90] - 截至2019年底，公司合计拥有专利8项，其中发明专利5项，实用新型专利3项；目前在受理状态发明专利30项，实用新型专利1项[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年网络可视化领域实现销售收入31,497.29万元，比2018年下降12.94%[93] - 网络可视化基础架构产品的毛利率维持在60%以上[93] - 公司在中国移动2019 - 2020年汇聚分流集中采购项目中获得中标总金额第二[93] - 2019年嵌入式与融合计算平台业务销售收入11483.21万元，同比增长67.61%[94] - 2019年销售人员数量扩展到56人，同比增加51.35%；销售费用2620.54万元，同比增长79.48%[94] - 截至2019年底公司共有员工500人，研发技术人员352人，占比70.40%；人员净增加126人，同比增长33.69%[99] - 网络可视化基础架构营业收入31497.29万元，同比减少12.94%；嵌入式与融合计算平台营业收入11483.21万元，同比增长67.61%[107] - 网络可视化基础架构毛利率增加5.74个百分点；嵌入式与融合计算平台毛利率减少14.25个百分点[107] - 网络可视化基础架构产品营业收入比上年下降12.94%，营业成本比上年下降25.15%，毛利率增加5.74个百分点；嵌入式与融合计算平台营业收入比上年增加67.61%，营业成本比上年增加108.59%，毛利率下降14.25个百分点[110] 子公司经营情况 - 上海恒为云驰信息技术有限公司注册资本500万元，控股比例100%，2019年营业收入9995.02万元，净利润7602.15万元，营收较上年同期下降5.58%，净利润较上年同期下降10.60% [128] - 上海恒为智能科技有限公司注册资本3000万元，控股比例100%，2019年营业收入143.66万元，净利润 -939.91万元[128] - 上海星定方信息科技有限公司注册资本450万元，控股比例52%，2019年营业收入206.43万元，净利润 -138.31万元[128] - 南京云玑信息技术有限公司注册资本1000万元，控股比例51%，2019年营业收入362.44万元，净利润 -474.33万元[128] 行业环境 - 截至2019年6月，我国网民规模达8.54亿，较2018年底新增2598万人，互联网普及率达61.2%，较2018年底提升1.6% [131] - 截至2019年底，全国新建5G基站数量超过13万站，国内市场5G手机出货量超过1377万部[136] - 运营商规划2020年中国移动目标5G基站30万个，电信与联通力争上半年完成10万个、提前一季度完成25万个，预计全年建设超60万站[136] - 预计到2020年，将有300亿台物联网设备设置传感器，相比2018年底的90亿台联网设备大幅增加[145] - 2020年全球物联网的安全市场将从2015年的68.9亿美元增长至289亿美元[145] - 《信息通信网络与信息安全规划（2016 - 2020年）》提出9个方面的重点任务和6

资产与负债 - 公司总资产为982,316,455.59元，同比增长7.52%[18] - 公司2019年第三季度流动资产合计为788,854,383.19元，较2018年底的737,697,839.67元增长6.93%[40] - 公司2019年第三季度非流动资产合计为193,462,072.40元，较2018年底的175,942,970.19元增长9.96%[43] - 公司2019年第三季度资产总计为982,316,455.59元，较2018年底的913,640,809.86元增长7.52%[43] - 公司2019年第三季度流动负债合计为162,772,571.79元，较2018年底的159,441,840.47元增长2.09%[43] - 公司2019年第三季度非流动负债合计为7,826,000.00元，较2018年底的1,128,000.00元增长593.79%[45] - 公司2019年第三季度母公司资产负债表资产总计为984,589,475.31元，较2018年底的912,325,042.93元增长7.92%[49] - 公司2019年第三季度应付账款为199,305,197.17元，同比增长13.6%[52] - 公司2019年第三季度流动负债合计为271,274,313.47元，同比增长7.2%[52] - 公司2019年第三季度负债和所有者权益总计为984,589,475.31元，同比增长7.9%[54] - 公司流动资产合计为737,697,839.67元，非流动资产合计为175,942,970.19元，资产总计为913,640,809.86元[86] - 公司流动负债合计为159,441,840.47元，非流动负债合计为1,128,000.00元，负债总计为160,569,840.47元[89] - 公司非流动资产合计为192,294,277.79元，占总资产的21.08%[96] - 公司流动负债合计为253,119,873.63元，占总负债的99.56%[96] 股东权益与利润 - 归属于上市公司股东的净资产为813,042,643.83元，同比增长8.21%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为71,436,589.67元，同比下降13.57%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为67,106,902.11元，同比下降14.94%[21] - 加权平均净资产收益率为9.09%，同比下降2.84个百分点[21] - 基本每股收益为0.3506元/股，同比下降40.27%[21] - 稀释每股收益为0.3479元/股，同比下降40.59%[21] - 公司2019年第三季度归属于母公司所有者权益合计为813,042,643.83元，较2018年底的751,345,032.86元增长8.21%[45] - 公司2019年第三季度未分配利润为291,235,808.37元，较2018年底的251,910,994.84元增长15.61%[45] - 2019年前三季度净利润为66,838,110.12元，同比下降18.0%[59] - 公司2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为19,210,175.51元，同比下降47.5%[59] - 公司2019年第三季度所有者权益合计为705,489,161.84元，同比增长7.2%[52] - 公司所有者权益合计为753,070,969.39元，其中归属于母公司所有者权益为751,345,032.86元[91] - 公司未分配利润为251,910,994.84元，盈余公积为24,664,292.80元[91] - 公司所有者权益合计为658,077,169.30元，占总资产的72.13%[98] - 公司实收资本为142,060,000.00元，占所有者权益的21.59%[98] - 公司资本公积为366,975,547.09元，占所有者权益的55.76%[98] - 公司未分配利润为158,644,687.81元，占所有者权益的24.11%[98] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35,349,385.20元，同比下降162.07%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-35,349,385.20元，主要因销售商品现金回款减少及支付职工现金增加[36] - 投资活动产生的现金流量净额为332,537.63元，同比改善111.2%[75] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9,959,273.46元，同比下降189.9%[77] - 期末现金及现金等价物余额为214,661,508.04元，同比下降11.7%[77] - 销售商品、提供劳务收到的现金为276,444,934.91元，同比下降9.0%[79] - 支付给职工及为职工支付的现金为73,573,313.56元，同比增长34.9%[79] - 投资活动产生的现金流量净额为52,857,166.59元，同比增长86.6%[82] - 期末现金及现金等价物余额为200,064,695.49元，同比下降11.3%[82] - 货币资金余额为259,660,829.07元，与年初持平[82] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为278,188,102.91元，同比下降8.5%[71] 营业收入与成本 - 营业收入为332,905,718.21元，同比下降1.31%[18] - 公司2019年第三季度营业总收入为101,400,407.87元，同比下降14.6%[55] - 2019年前三季度营业总成本为270,046,533.60元，同比增长7.4%[55] - 2019年第三季度营业收入为100,369,528.51元，同比下降15.5%[63] - 2019年前三季度营业收入为331,543,742.01元，同比下降1.7%[63] - 2019年第三季度营业成本为71,460,867.43元，同比下降23.6%[63] - 2019年前三季度营业成本为227,352,805.83元，同比下降4.3%[63] 研发与销售费用 - 销售费用本期金额16,997,562.17元，较上年同期增长74.50%，主要因公司加大市场拓展力度[33] - 研发费用本期金额76,996,120.86元，较上年同期增长35.31%，主要因研发人员数量及薪酬增加[33] - 公司2019年第三季度研发费用为24,919,359.96元，同比增长23.1%[55] - 2019年第三季度研发费用为18,052,977.83元，同比增长10.5%[67] - 2019年前三季度研发费用为56,615,333.10元，同比增长31.0%[67] 其他收益与损益 - 非经常性损益项目中，政府补助为4,226,945.66元[21] - 其他收益本期金额19,803,314.58元，较上年同期增长90.82%，主要因增值税退税和财政补助增加[33] - 2019年第三季度净利润为-567,717.85元，同比下降85.0%[67] - 2019年前三季度净利润为57,150,971.25元，同比增长10.7%[67] 应收与预付款项 - 应收票据期末余额91,776,642.25元，较期初增长96.91%，主要因票据结算客户金额增多[31] - 预付款项期末余额4,305,879.98元，较期初增长55.58%，主要因采购预付款增加[31] - 预收款项期末余额5,296,482.99元，较期初下降52.10%，主要因预收款确认收入[31] - 公司预付款项为2,767,679.47元，其他应收款为3,916,832.43元[86] 在建工程与固定资产 - 在建工程期末余额23,705,251.01元，较期初增长103.95%，主要因新购办公场地尚未投入使用[31] - 公司存货为175,716,466.37元，固定资产为135,077,941.23元[86] - 公司固定资产为134,786,708.09元，占总资产的14.77%[96] 股东信息 - 公司股东总数14,401户，沈振宇持股38,913,031股，占比19.20%，为第一大股东[27] 其他 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具系列准则，对可比期间信息不予调整[98]

报告审计与利润分配 - 本半年度报告未经审计[5] - 经董事会审议的报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[6] - 半年度拟定不进行利润分配或转增[83] 前瞻性描述与风险提示 - 报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[6] - 公司已在报告中详细描述可能存在的相关风险[8] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 财务数据概述 - 本报告期营业收入2.32亿元，上年同期2.19亿元，同比增长5.92%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5222.64万元，上年同期4608.30万元，同比增长13.33%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额272.13万元，上年同期为 - 1392.69万元[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产8.22亿元，上年度末7.51亿元，同比增长9.39%[25] - 本报告期基本每股收益0.3676元/股，上年同期0.3258元/股，同比增长12.83%[25] - 本报告期加权平均净资产收益率6.68%，上年同期6.79%，减少0.11个百分点[25] - 报告期内公司实现营业收入23,150.53万元，同比增长5.92%；净利润5,222.64万元，同比增长13.33%；扣非净利润4,791.66万元，同比增长11.35%[65] - 2019年上半年营业总收入2.3150531034亿元，2018年上半年为2.1857587791亿元，同比增长5.91%[152] - 2019年上半年净利润4941.767339万元，2018年上半年为4572.372155万元，同比增长8.08%[155] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润5222.641416万元，2018年上半年为4608.301694万元，同比增长13.33%[155] - 2019年上半年基本每股收益0.3676元/股，2018年上半年为0.3258元/股，同比增长12.83%[157] - 2019年上半年净利润为57718689.10元，2018年上半年为55414477.70元[162] - 2019年上半年经营活动现金流入小计226437920.24元，2018年上半年为184674906.18元[164] - 2019年上半年经营活动现金流出小计223716631.69元，2018年上半年为198601840.33元[169] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为2721288.55元，2018年上半年为 - 13926934.15元[169] - 2019年上半年投资活动现金流入小计27513969.57元，2018年上半年为305624348.62元[169] - 2019年上半年投资活动现金流出小计23909132.23元，2018年上半年为375877764.46元[169] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为3604837.34元，2018年上半年为 - 70253415.84元[169] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计29906092.92元，2018年上半年为37731600.00元[169] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计4472964.74元，2018年上半年为22733785.22元[171] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为25433128.18元，2018年上半年为14997814.78元[171] - 2019年上半年经营活动现金流入小计2.19亿元，较2018年同期的1.80亿元增长21.31%[173] - 2019年上半年经营活动现金流出小计2.63亿元，较2018年同期的2.32亿元增长13.04%[173] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 4395.63万元，较2018年同期的 - 5222.77万元亏损减少15.83%[173] - 2019年上半年投资活动现金流入小计8038.38万元，较2018年同期的3.44亿元减少76.67%[173] - 2019年上半年投资活动现金流出小计2078.64万元，较2018年同期的3.76亿元减少94.48%[175] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为5959.74万元，较2018年同期的 - 3211.45万元由负转正[175] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计2490.61万元，较2018年同期的3773.16万元减少33.99%[175] - 2019年上半年筹资活动现金流出小计433.00万元，较2018年同期的2265.79万元减少80.98%[175] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2057.61万元，较2018年同期的1507.37万元增长36.50%[175] - 2019年上半年所有者权益合计较期初增加6770.53万元，达到8.21亿元[178][180][181] - 2019年上半年公司实收资本期末余额为142,060,000元，较期初增加42,060,000元[185][187] - 2019年上半年公司资本公积期末余额为356,539,627.23元，较期初减少4,346,263.89元[185][187] - 2019年上半年公司综合收益总额为46,083,016.94元[185] - 2019年上半年公司所有者投入和减少资本金额为2,982,136.11元[185] - 2019年上半年公司利润分配金额为 - 22,536,000元[187] - 2019年上半年母公司实收资本期末余额为142,722,821元，较期初增加662,821元[191] - 2019年上半年母公司资本公积期末余额为383,547,818.48元，较期初增加16,572,271.39元[191] - 2019年上半年母公司综合收益总额为57,718,689.10元[191] - 2019年上半年母公司所有者投入和减少资本金额为18,751,903.36元[191] - 2019年上半年母公司利润分配金额为 - 464,241.60元[191] - 2019年上半年所有者权益合计期末余额为6.4207235202亿美元，较上年期末余额6.0621173821亿美元增加3586.061381万美元[193][196] - 实收资本（或股本）本期期末余额为1.4206亿美元，较上年期末余额1亿美元增加4206万美元[193][196] - 资本公积本期期末余额为3.565380707亿美元，较上年期末余额3.6088433459亿美元减少434.626389万美元[193][196] - 本期综合收益总额为5541.44777万美元[193] - 所有者投入和减少资本共298.213611万美元，其中所有者投入的普通股为206万美元[193] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为2300.02416万美元[196] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为4000万美元[196] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益3867.92元[26] - 计入当期损益的政府补助421.98万元[26] - 非经常性损益合计4,309,817.95元，其中持有交易性金融资产等产生公允价值变动损益及投资收益1,005,823.79元，其他营业外收支-158,530.20元，少数股东权益影响额-1,766.36元，所得税影响额-759,369.06元[30] 主营业务与商业模式 - 公司从事智能系统解决方案研发、销售与服务，主营业务为网络可视化基础架构业务和嵌入式与融合计算平台业务[33] - 网络可视化基础架构业务为网络可视化系统提供基础设备、核心模块及解决方案，产品部署在移动核心网等位置[34] - 网络可视化基础架构产品包括前端的流量采集、分流汇聚、预处理子系统和后端的还原解析、存储、业务子系统[34][38] - 嵌入式与融合计算平台业务为多领域提供信息系统平台或解决方案，产品分标准化、定制化、融合计算平台产品三类[39] - 公司商业模式以销售产品和解决方案为主，产品形态为软硬件一体设备及相关软件系统和系统集成[42] - 公司经营模式坚持以自主技术研发、产品创新和市场拓展为重心，资源集中于研发和市场两端[42] - 生产采用外协加工模式，通过多种方式保证产品质量[44] 行业发展动力 - 网络基础设施演进、大数据发展、国家重视信息安全为网络可视化行业提供发展动力[45] - 物联网等应用场景需求、国家推动信息系统国产化给嵌入式计算业务带来驱动力[45] 资产变动情况 - 其他流动资产同比减少95.53%，因购买的理财产品到期赎回[52] - 在建工程同比增长90.98%，因新购办公场地尚未投入使用[52] - 2019年6月30日货币资金为291,480,053.14元，较2018年12月31日的259,660,829.07元有所增加[136] - 2019年6月30日应收账款为269,469,781.16元，较2018年12月31日的220,420,251.70元有所增加[136] - 2019年6月30日存货为170,889,026.14元，较2018年12月31日的175,716,466.37元有所减少[136] - 2019年6月30日可供出售金融资产为0元，2018年12月31日为10,000,000.00元[136] - 2019年6月30日其他权益工具投资为17,500,000.00元[136] - 2019年6月30日流动资产合计783,502,682.89元，较2018年12月31日的737,697,839.67元有所增加[136] - 2019年6月30日固定资产为133,812,752.28元，较2018年12月31日的135,077,941.23元有所减少[136] - 2019年6月30日公司资产总计976,063,470.81元，较2018年12月31日的913,640,809.86元增长约6.83%[140] - 2019年6月30日流动负债合计146,544,166.27元，较2018年12月31日的159,441,840.47元减少约8.09%[140] - 2019年6月30日非流动负债合计8,743,000.00元，较2018年12月31日的1,128,000.00元增长约675.09%[142] - 2019年6月30日所有者权益（或股东权益）合计820,776,304.54元，较2018年12月31日的753,070,969.39元增长约9%[142] - 2019年6月30日母公司资产总计981,955,328.37元，较2018年12月31日的912,325,042.93元增长约7.63%[148] - 2019年6月30日母公司流动负债合计239,128,808.21元，较2018年12月31日的253,119,873.63元减少约5.53%[148] - 2019年6月30日母公司货币资金279,453,208.57元，较2018年12月31日的243,176,029.02元增长约14.92%[144] - 2019年6月30日母公司应收账款269,337,739.91元，较2018年12月31日的220,420,251.70元增长约22.2%[144] - 2019年6月30日母公司在建工程22,197,573.09元，较2018年12月31日的11,622,828.40元增长约91%[148] - 2019年6月30日母公司长期借款6,415,000.00元，2018年12月31日无此项[148] - 其他流动资产较上期期末减少95.53%，因期初银行理财产品赎回；在建工程较上期期末增加90.98%，因新购办公场地未投入使用[70] - 短期借款较上期期末增加46.67%，因银行短期借款增加；预收账款较上期期末减少50.98%，因预收款确认收入；递延收益较上期期末增加106.38%，因收到政府补助首期

资产相关 - 本报告期末总资产953,405,980.53元，较上年度末增长4.35%[12] - 2019年3月31日资产总计954,916,303.83元，较2018年12月31日的912,325,042.93元增长约4.67%[37] - 2019年1月1日资产总计为913,640,809.86元，与2018年12月31日持平[67] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动资产合计均为7.2003076514亿美元，非流动资产合计均为1.9229427779亿美元，资产总计均为9.1232504293亿美元[73][76] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计为912,325,042.93元[78] 净资产相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产781,718,555.87元，较上年度末增长4.04%[12] - 2019年3月31日所有者权益（或股东权益）合计782,384,703.89元，较2018年12月31日的753,070,969.39元增长约3.89%[33] - 2019年所有者权益（或股东权益）合计6.6931666722亿元，较之前的6.580771693亿元增长1.71%[39] - 所有者权益（或股东权益）合计为658,077,169.30元[78] 营业收入相关 - 年初至报告期末营业收入108,403,935.96元，较上年同期增长9.42%[12] - 2019年第一季度营业总收入1.0840393596亿元，较2018年第一季度的0.9907433116亿元增长9.42%[43] - 2019年第一季度营业收入为1.08亿元，2018年同期为9890万元[48] 净利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润25,136,585.51元，较上年同期增长32.54%[12] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,568,366.15元，较上年同期增长20.20%[12] - 2019年第一季度营业利润0.2824110855亿元，较2018年第一季度的0.2105629381亿元增长34.12%[43] - 2019年第一季度净利润0.2407679701亿元，较2018年第一季度的0.1858722677亿元增长29.53%[45] - 2019年第一季度归属于母公司股东的净利润0.2513658551亿元，较2018年第一季度的0.1896479471亿元增长32.54%[45] - 2019年第一季度净利润为633万元，2018年同期为666万元[48] 每股收益相关 - 基本每股收益为0.1769元/股，较上年减少6.70%[12] - 稀释每股收益为0.1767元/股，较上年减少6.8%[12] - 2019年第一季度基本每股收益0.1769元/股，较2018年第一季度的0.1896元/股下降6.7%[45] 政府补助相关 - 计入当期损益的政府补助为4,219,605.30元[16] 股东相关 - 截止报告期末股东总数为8,362户[18] - 上海徐汇科技创业投资有限公司持有1,266,040股人民币普通股，招商银行股份有限公司－中邮核心主题混合型证券投资基金持有1,200,000股人民币普通股[20] 资产项目变动相关 - 预付款项期末余额为5,333,247.19元，较期初余额2,767,679.47元增长92.70%，主要因预付合同款期末较多[21] - 在建工程期末余额为22,197,573.09元，较期初余额11,622,828.40元增长90.98%，主要是新购办公楼尚未投入使用[21] - 2019年3月31日在建工程为22,197,573.09元，较2018年12月31日的11,622,828.40元增长约91%[31][37] - 预收款项期末余额为6,709,900.78元，较期初余额11,056,524.96元减少39.31%，主要是期初预收账款本期内部分确认收入[21] - 2019年3月31日预收款项为6,709,900.78元，较2018年12月31日的11,056,524.96元下降约39.31%[31] - 应交税费期末余额为14,739,171.05元，较期初余额8,859,378.11元增长66.37%，主要是期末应交增值税等增加较多[21] - 2019年3月31日应收票据及应收账款为286,181,935.40元，较2018年12月31日的267,028,301.06元增长约7.17%[37] - 2019年3月31日短期借款为12,000,000.00元，较2018年12月31日的10,000,000.00元增长20%[37] - 2019年3月31日应付票据及应付账款为69,323,093.21元，较2018年12月31日的79,155,622.85元下降约12.42%[31] - 2019年3月31日货币资金为258,470,355.52元，较2018年12月31日的243,176,029.02元增长约6.3%[33] - 2019年3月31日固定资产为133,714,422.07元，较2018年12月31日的134,786,708.09元下降约0.79%[37] 费用相关 - 税金及附加本期金额较上年同期金额增长229.52%，主要是应交增值税增加导致附加税增加[21] - 销售费用本期金额较上年同期金额增长109.12%，主要是销售人员薪资及市场费用增加[21][23] - 管理费用本期金额较上年同期金额增长79.51%，主要是本期存在股权激励计提股份支付约491万[23] - 研发费用本期金额较上年同期金额增长34.47%，主要是研发人员增加导致薪酬支出增加[23] - 2019年第一季度研发费用为1936万元，2018年同期为1405万元[48] - 2019年第一季度销售费用为445万元，2018年同期为264万元[48] 现金流量相关 - 筹资活动产生的现金流量净额为21,719,767.91元，较上年同期增长703.46%，主要是收到股权激励缴款和银行借款增加[23] - 2019年第一季度销售商品、提供劳务收到现金1.02亿元，2018年同期为8500万元[53] - 2019年第一季度经营活动现金流量净额为 - 42.9万元，2018年同期为 - 2961万元[57] - 2019年第一季度投资活动现金流量净额为 - 1026万元，2018年同期为 - 1.73亿元[57] - 2019年第一季度筹资活动现金流量净额为2172万元，2018年同期为270万元[59] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为1103万元，2018年同期为 - 2亿元[59] - 2019年第一季度末现金及现金等价物余额为2.71亿元，2018年同期为4863万元[59] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为108,319,375.90元，2018年同期为86,363,920.93元[61] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2,735,886.16元，2018年同期为 - 28,479,935.76元[61] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为3,115,693.15元，2018年同期为113,635,400.61元[61] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 9,232,015.08元，2018年同期为 - 172,934,016.71元[61] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计为24,906,092.92元，2018年同期为3,000,000.00元[64] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为21,790,455.42元，2018年同期为2,740,812.51元[64] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为15,294,326.50元，2018年同期为 - 198,673,139.96元[64] - 2019年第一季度末现金及现金等价物余额为258,447,155.52元，2018年同期为42,650,138.20元[64] 金融工具准则相关 - 2019年1月1日可供出售金融资产较2018年12月31日减少10,000,000.00元，其他权益工具投资增加10,000,000.00元[64][67] - 2019年1月1日起公司执行新金融工具系列准则，可比期间信息不予调整[72] - 2018年12月31日可供出售金融资产为1000万美元，2019年1月1日调整为0，调整数为 - 1000万美元；2019年1月1日其他权益工具投资为1000万美元，调整数为1000万美元[73] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具系列准则[78] 负债相关 - 2019年3月31日负债合计171,021,276.64元，较2018年12月31日的160,569,840.47元增长约6.50%[33] - 2019年流动负债合计2.7713963661亿元，较之前的2.5311987363亿元增长9.49%[39] - 2019年非流动负债合计0.0846亿元，较之前的0.01128亿元增长650%[39] - 2019年负债合计2.8559963661亿元，较之前的2.5424787363亿元增长12.33%[39] - 2018年12月31日与2019年1月1日流动负债合计均为2.5311987363亿美元，非流动负债合计均为112.8万美元，负债合计均为2.5424787363亿美元[76] 所有者权益构成相关 - 实收资本（或股本）为142,060,000.00元[78] - 资本公积为366,975,547.09元[78] - 减：库存股为34,267,358.40元[78] - 盈余公积为24,664,292.80元[78] - 未分配利润为158,644,687.81元[78] 加权平均净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为3.29%，较上年增加0.44个百分点[12]