一、关于提名非独立董事候选人事项 经审阅第五届董事会非独立董事候选人周良璋先生、李小青女士、张仕权 先生、周君鹤先生、程锐先生、王素霞女士的履历等相关材料，我们认为本次 提名的非独立董事候选人具备担任公司董事的任职资格和能力，未发现其有法 律法规规定不得担任公司董事的情形，不存在被中国证券监督管理委员会确定 为市场禁入者并且禁入尚未解除的情况，同意提交公司第四届董事会第二十一 次会议审议。 审查意见 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《杭州海兴电力科技股 份有限公司章程》等有关规定，我们作为杭州海兴电力科技股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会提名委员会成员，在认真审阅被提名人资料后，对提 名第五届董事会非独立董事候选人、独立董事候选人事项发表如下审查意见： 杭州海兴电力科技股份有限公司董事会提名委员会 关于提名公司第五届董事会非独立董事、独立董事候选人的 第四届董事会提名委员会 2024 年 12 月 31 日 二、关于提名独立董事候选人事项 经审阅第五届董事会独立董事候选人张文亮先生、彭琳明先生、胡国柳先 生的履历等相 ...

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-008 杭州海兴电力科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 1 月 23 日 14 点 30 分 召开地点：杭州市莫干山路 1418-35 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2025年1月23日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 23 日 至 2025 年 1 月 23 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 ...

会议情况 - 2025年1月7日召开第四届董事会第二十一次会议，9名董事全部参加[2] 股份与资本 - 拟将2,419,870股回购股份用途变更为注销并减少注册资本[3] - 《关于变更回购股份用途并注销的议案》等需提交股东大会审议[3][4][5] 人员提名 - 提名周良璋等6人为第五届董事会非独立董事候选人[6] - 提名张文亮等3人为第五届董事会独立董事候选人[7] 其他议案 - 《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》获通过[8]

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2025-002 杭州海兴电力科技股份有限公司 第四届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 二、监事会会议会议审议情况 审议通过了《关于公司监事会换届选举暨提名第五届监事会股东代表监事 候选人的议案》 鉴于公司第四届董事会任期已届满，根据《公司法》、《公司章程》等相关规 定，公司拟进行监事会换届选举。公司监事会提名戴应鹏、饶秀娟为公司第五届 监事会股东代表监事候选人，任期自公司股东大会选举通过之日起三年。上述两 位股东代表监事候选人经股东大会选举通过后，将与公司职工大会选举产生的职 工代表监事共同组成公司第五届监事会。 具体内容详见同日披露在《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所 网站（www.sse.com.cn）上的《关于公司董事会、监事会换届选举的公告》（公 告编号：2025-007）。 出席会议的监事对上述候选人进行了逐项表决： 1、提名戴应鹏为公司第五届监事会股东代表监事候选人 表决结果： ...

公司中标信息 - 海兴电力成为中国南方电网有限责任公司2024年计量产品第二批框架招标项目的中标候选人 [1] - 预计中标总金额约为2.29亿元 [1] 行业动态 - 中国南方电网有限责任公司通过其供应链统一服务平台发布了2024年计量产品第二批框架招标项目的中标公示 [1] - 该招标项目涉及计量产品，显示电力行业对相关设备的需求持续存在 [1]

证券代码：603556 证券简称：海兴电力 公告编号：2024-037 二、预中标项目对公司业绩的影响 公司本次预计中标总金额约为22,940.62万元，本次中标后的合同履行将对公 司未来经营业绩产生积极的影响，且不影响公司经营的独立性。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 中国南方电网有限责任公司于2024年12月27日在中国南方电网供应链统一 服务平台公告了"南方电网公司2024年计量产品第二批框架招标项目中标公示"， 杭州海兴电力科技股份有限公司（以下简称"公司"）为此项目推荐的中标候选人， 预计中标总金额约为22,940.62万元。现将相关预中标情况公告如下： 一、预中标项目的主要内容 公司本次预中标项目为南方电网公司2024年计量产品第二批框架招标项目 （招标编号：CG2700022001891634），该项目由中国南方电网有限责任公司委 托南方电网供应链集团有限公司作为招标代理机构采用公开招标方式进行。 根据中标公示的内容，公司本次预中标共4个包，中标品类为单相智能电能 表、三相智能电能表、宽带双 ...

行业分析 1. **全球电子设备行业前景乐观**：预计未来10年，中国电子技术将出现几家大型公司，对全球市场产生重大影响。[doc id='1'] 2. **中国电子设备公司有望走向全球**：中国电子设备公司有望在海外市场形成全球产品线，并成为全球电子设备行业的领导者。[doc id='3'] 3. **中国电子设备行业具有竞争优势**：中国电子设备公司在技术、质量和成本方面具有竞争优势，有望在全球市场占据一席之地。[doc id='3'] 4. **中国电子设备行业面临挑战**：中国电子设备行业面临技术、市场和品牌壁垒，需要克服这些挑战才能在全球市场取得成功。[doc id='4'] 5. **中国电子设备行业具有发展潜力**：中国电子设备行业具有巨大的发展潜力，有望在未来几年内实现快速增长。[doc id='6'] 6. **中国电子设备行业具有全球品牌潜力**：中国电子设备公司有望在海外市场建立自己的品牌，并成为全球电子设备行业的领导者。[doc id='3'] 7. **中国电子设备行业具有渠道优势**：中国电子设备公司拥有自己的销售渠道，这有助于其在海外市场取得成功。[doc id='3'] 8. **中国电子设备行业具有本地化能力**：中国电子设备公司具有本地化能力，能够适应不同国家和地区的市场需求。[doc id='3'] 9. **中国电子设备行业具有技术创新能力**：中国电子设备公司具有技术创新能力，能够开发出具有竞争力的新产品。[doc id='3'] 10. **中国电子设备行业具有成本优势**：中国电子设备公司在成本方面具有优势，这有助于其在全球市场取得成功。[doc id='3'] 公司分析 1. **公司业务涵盖多个领域**：公司业务涵盖电力设备、电子商务、智能手表、区块链等多个领域。[doc id='1'] 2. **公司在海外市场具有竞争优势**：公司在海外市场具有竞争优势，能够满足不同国家和地区的市场需求。[doc id='1'] 3. **公司在海外市场具有发展潜力**：公司在海外市场具有发展潜力，有望在未来几年内实现快速增长。[doc id='1'] 4. **公司在海外市场具有品牌优势**：公司在海外市场具有品牌优势，能够提高其在全球市场的知名度。[doc id='1'] 5. **公司在海外市场具有渠道优势**：公司在海外市场具有渠道优势，能够提高其在全球市场的市场份额。[doc id='1'] 6. **公司在海外市场具有技术创新能力**：公司在海外市场具有技术创新能力，能够开发出具有竞争力的新产品。[doc id='1'] 7. **公司在海外市场具有成本优势**：公司在海外市场具有成本优势，能够提高其在全球市场的竞争力。[doc id='1'] 8. **公司在海外市场具有本地化能力**：公司在海外市场具有本地化能力，能够适应不同国家和地区的市场需求。[doc id='1'] 9. **公司在海外市场具有供应链优势**：公司在海外市场具有供应链优势，能够提高其在全球市场的效率。[doc id='1'] 10. **公司在海外市场具有人才优势**：公司在海外市场具有人才优势，能够提高其在全球市场的竞争力。[doc id='1']

业绩相关 - 预计中标国家电网项目总金额约21,996.70万元[1] - 中标后合同履行将对未来业绩产生积极影响[4] - 招标中标情况处于公示期，业绩影响有不确定性[5] 中标数据 - 预中标9个包，合计680,500只[3] - A级单相表等各类型电表及设备中标数量和金额[3]

报告公司投资评级 - 维持优于大市评级[1][2][11] 报告的核心观点 - 业绩符合市场预期营收增速有望在四季度修复新能源业务有望成为第二增长极南方电网智能电表招标超预期[6][7] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度营收34.10亿元同比增长18.69% 2024Q3营收11.55亿元同比增长16.15%季度环比下降14.6%实现归母净利润7.91亿元同比增长18.34% 2024Q3归母净利润2.58亿元同比增长11.45%环比下降19.1% [6] - 2024年前三季度期间费用率为18.14%较去年同期上升3.96pct财务费用率为-1.24%同比上升4.01pct销售费用率为8.56%较去年同期下降0.21pct净利率为23.20%同比下降0.07pct [6] - 2024 - 2026年预测营收分别为52.94亿元/65.62亿元/79.66亿元归母净利润分别为11.94亿元/15亿元/18.26亿元[7] 业务发展方面 - 新能源业务依托五大海外区域总部构建营销网络南非新能源渠道业务已贡献收入欧洲工厂试产墨西哥工厂建设推进[7] - 2024年南方电网智能电表招标超预期第二批计量产品框架招标总金额44.71亿元同比增长64.4%全年电表总招标金额将达88.4亿元同比增长93.2% [7]

一、涉及的公司与行业 - 公司：海星电力，是一家电表公司，在印尼有业务[1][2][5][12][13] - 行业：电力行业、印尼的加工业[1][2][4][5] 二、核心观点与论据 （一）海星电力公司情况 - 海星电力在印尼的工厂技术含量不高，主要解决当地税务、财务、开工生产、销售渠道等问题，主打产品为一百多块钱一只的电表，不涉及复杂智能化功能[1] - 海星电力印尼公司盈利状况良好，一年能赚六七千万甚至七八千万，今年或明年赚一个亿也没问题，净利率接近20%，是海星公司最赚钱的公司之一[2] - 海星电力在印尼的市场占有率非常高，能达到30%，竞争格局比较稳定，即使威盛进入当地设厂，预计也不会有太大影响[5] - 公司目前估值不贵，今年预期可能12亿，明年预计有20%左右的增长，市值可能在100多亿不到200亿[13] （二）印尼的宏观环境 - 印尼人口增长快，一对夫妻通常生三到四个小孩，类似2000年的中国或1990年后的中国，人均工资能达到2500元/月（有的区域2700元/月，做得好的能到3000元/月），工资年涨幅3% - 5%，基本抵消当地CPI涨幅[2][3] - 印尼的发展模式类似中国当年，制度有照搬中国的情况，发展空间较大，其加工业类似中国当年的加工贸易，基本产品要求40%本地化率，且计算本地化率时可包含人工、水电费、折旧摊销等，未来该指标可能会提高[4][5] - 印尼出口增速一直很高，不存在出口下降的情况，所谓重征关税阻止出口是无稽之谈，印尼正处于高速发展时期[8] - 印尼当地有明确的碳中和目标，对大公司煤炭进行限制，对小公司适当放宽[7] - 印尼目前是东盟第一大经济体，但人均GDP只有泰国的一半，未来中国可能会向印尼等东南亚国家出口更多初级、中级或高级半成品[10] - 印尼当地消费能力目前不强，买得最多的是冰淇淋，未来可能会发展奶茶产业（蜜雪冰城已进入当地），当地家电需求较少，手机是买得最贵的东西，摩托车数量众多，汽车需求以中低端为主，电动车需求仅1万辆/年，但未来需求会逐渐增加[3][7] 三、其他重要但可能被忽略的内容 - 在印尼，中国人、华人并没有受到歧视或仇视，印尼人比较有礼貌，在交通方面会主动给行人让路[8][9] - 除了海星电力，还有其他企业在印尼布局，如宁波三星在当地电表市场占15%，还有几家巨头电信公司在当地买地即将建厂，未来可能还有更多企业将产能迁移到印尼等东南亚国家[5] - 12月9 - 10号左右会去日本做调研，希望能从日本的发展经验中获取更多信息，如果印度开放也希望去印度调研，投资公司领导对印度比较乐观，但存在不同观点需要验证[11][12]