| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-089 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于年度预计融资担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 ●担保人名称：华奇（中国）化工有限公司（以下简称"华奇化工"） ●被担保人名称：彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"彤程新材"或"公 司"） ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司全资子公司华奇化工本次为 公司提供的担保金额为人民币 4,000 万元，华奇化工实际为公司提供的担保余额为 76,025 万元。 ●本次担保是否有反担保：无 ●对外担保逾期的累计数量：截至本公告披露日，公司无逾期对外担保事项。 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 为满足公司日常经营及业务发展需要，2024 年 10 月 30 日，公司全资子公司华奇 化工与债权人中国建设银行股份有限公司上海第四支行签订《保证合同》，为公司与 债权人中国建设 ...

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 公司概况 - 公司是特种橡胶助剂、光刻胶双龙头 [3] - 公司是全球领先的轮胎用特种材料供应商,连续多年是中国最大的橡胶酚醛树脂生产商 [3] - 公司电子材料业务主要涵盖半导体光刻胶及配套试剂、显示面板光刻胶、PI材料及电子类树脂等产品 [3] - 公司是国内领先的半导体光刻胶龙头生产商,产品涵盖G线光刻胶、I线光刻胶、KrF光刻胶和ArF光刻胶 [3] - 公司下属子公司北旭电子是国内最大的液晶正性光刻胶本土供应商 [3] 业绩表现 - 2024年前三季度公司特种橡胶助剂实现产量10.89万吨、销量11.72万吨,分别同比+3.6%、+11.3% [4] - 2024年Q3特种橡胶助剂实现销量4.03万吨,同比+4.8%,环比+4.2% [4] - 2024年前三季度公司电子化学品实现产量1.23万吨、销量1.20万吨,分别同比+39.5%、+34.5%,实现销售收入5.43亿元,同比+35.4% [4] - 2024年Q3电子化学品实现销量0.41万吨,同比+19.5%,环比-5.3%,产品均价环比+16.1% [4] 研发及新项目 - 公司依靠雄厚的研发实力,以光刻胶为基,向上延伸至光刻胶用树脂,横向拓展配套试剂,并入局半导体芯片抛光垫赛道,实现多向生长 [5] - 公司ArF光刻胶已接单量产并实现营收,高纯配套试剂EBR也陆续在客户端验证、上量 [5] - 上海光刻胶工厂年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目,已经部分建设完成 [5] - 金坛半导体芯片抛光垫生产基地项目也正处于建设中,顺利达产后可实现年产半导体芯片先进抛光垫25万片、预计满产后年销售约8亿元 [5] 风险提示 - 下游需求恢复不及预期 [6] - 新项目进度低于预期 [6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 电子材料业务进入加速成长期 - 半导体光刻胶业务持续高增长,I型、KrF光刻胶收入增速超过60%,I线光刻胶收入增速超过500%,ArF光刻胶已开始形成销售 [4] - 公司前20大客户中,8-12英寸用户收入占比达到75%,中高档半导体光刻胶成为主力产品 [4] - 公司是国内唯一能自产自销、量产规模高纯试剂EBR G5等级的本土光刻胶供应商 [4] 公司盈利预测及估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润为5.59/6.59/7.66亿元,对应PE为36/30/26倍 [4] - 上修对公司盈利预测,主要系投资收益超预期 [4] 分部业务总结 半导体光刻胶业务 - 公司I型、KrF光刻胶持续保持高增长,上半年ArF光刻胶已开始形成销售,下半年加速放量 [4] - 公司前20大客户中,8-12英寸用户收入占比达到75%,中高档半导体光刻胶成为主力产品 [4] - 公司是国内唯一能自产自销、量产规模高纯试剂EBR G5等级的本土光刻胶供应商 [4] 显示光刻胶业务 - 公司国内市占率约为25.9%,为国内本土第一大供应商 [2] - 在国内最大面板厂B客户份额约55%以上,在H客户部分工厂已实现100%份额 [2] - 2024年上半年新增T客户、E客户正式量产销售,部分客户导入测试工作已取得积极进展 [2] 抛光垫业务 - 公司子公司彤程电子上半年与金坛高新区签署抛光垫项目合作协议,投资3亿元建设生产基地 [2] - 项目达产后可实现年产抛光垫25万片,对应年销售约8亿元 [2] - 目前项目正在顺利建设推进中 [2]

报告公司投资评级 - 报告维持彤程新材"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024 年前三季度,公司实现营业收入 24.25 亿元,同比增长 10.45%;实现归母净利润 4.39 亿元,同比增长 25.31% [2] - 2024 年第三季度,公司实现营业收入 8.49 亿元,同比增长 2.72%,环比增长 6.89%;实现归母净利润 1.25 亿元,同比下降 1.13%,环比下降 25.65% [2] - 特种橡胶助剂景气度延续,单季度销量同比增长 4.75%,环比增长 4.20% [2] - 电子材料板块销量同比增长 19.51%,但环比下降 5.31% [2] - 三季度毛利率环比略有下降 0.89 个百分点至 25.31%,主要系特种橡胶助剂上游苯酚价格上涨 [2] - 公司投资净收益环比下降 0.88 亿元,对归母净利润形成一定拖累 [2] - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 34.32、40.38、47.05 亿元,归母净利润分别为 5.54、6.17、7.54 亿元 [5][6] 电子材料业务分析 - 半导体光刻胶业务方面,ArF 光刻胶已开始连续接单量产并产生营收,新材料品类如先进封装用光刻胶、化学放大型 I 线光刻胶预计将有较快增长 [5] - 高纯配套试剂 EBR 也陆续在客户端验证、上量,未来电子材料板块有望维持较高增速 [5] - 2024 年前三季度,公司电子化学品板块实现营收 5.43 亿元,同比增长 35.41% [3] - 显示面板光刻胶业务持续放量,份额不断提升 [3]

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-085 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性 股票及调整回购价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 24 日召 开了第三届董事会第十八次会议及第三届监事会第十五次会议，会议审议通过了 《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议 案》，鉴于《公司 2023 年限制性股票激励计划》（以下简称"《限制性股票激励计 划》"或"本次激励计划"）首次授予部分 1 名激励对象因个人原因离职不再符合 激励对象资格，根据本次激励计划的相关规定及公司 2023 年第二次临时股东大会 的授权，公司对前述激励对象已获授予但尚未解除限售的限制性股票共 10,000 股 进行回购注销。 鉴于公司已完成了 20 ...

会议审议 - 2024年10月24日召开第三届董事会第十八次会议，9名董事全到[3] - 审议通过《2024年第三季度报告》[3] - 同意回购注销2023年限制性股票激励计划10,000股并调整回购价格[4][5] - 审议通过《关于2024年度“提质增效重回报”行动方案的议案》[6]

上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 2023年限制性股票激励计划 所涉回购注销部分限制性股票及调整回购价格 相关事项的 法律意见书 锦 天 城 律 师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11/12层 电话: 021-20511000 传真: 021-20511999 邮编: 200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于彤程新材料集团股份有限公司 2023年限制性股票激励计划 所涉回购注销部分限制性股票及调整回购价格 相关事项的法律意见书 致:彤程新材料集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共 和国证券法》(以下简称"《证券法》")、中国证券监督管理委员会(以下简称 "中国证监会")发布的《上市公司股权激励管理办法》(以下简称"《管理办 法》")等法律、法规和规范性文件和《彤程新材料集团股份有限公司章程》(以 下简称"《公司章程》")、公司《彤程新材料集团股份有限公司2023年限制性股 票激励计划(草案)》(以下简称"《激励计划》")等有关规定,上 ...

| 股票代码：603650 | 股票简称：彤程新材 | 编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113621 | 债券简称：彤程转债 | | 彤程新材料集团股份有限公司 关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性 股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、通知债权人原因 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 24 日召开 了第三届董事会第十八次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于 回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格的议案》， 鉴于公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 1 名激励对象因个人原因离职 不再符合激励对象资格，公司决定对前述激励对象已获授但尚未解除限售的限制 性股票共 10,000 股进行回购注销。具体内容详见公司同日于指定信息披露媒体披 露的《关于回购注销 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票及调整回购价格 的公告》。 债权申报所需 ...

股票代码：603650 股票简称：彤程新材 编号：2024-087 债券代码：113621 债券简称：彤程转债 彤程新材料集团股份有限公司 关于公司 2024 年前三季度主要经营数据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 彤程新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）主要业务为新材料的研 发、生产、销售和相关贸易业务等，根据上海证券交易所发布的《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露：第十三号——化工》及相关要求， 现将公司 2024 年前三季度主要业务板块经营数据披露如下： 二、主要化工产品和原材料的价格变动情况 （一）2024 年前三季度公司主要化工产品价格变动情况（不含税） | 主要原料 | | | | 采购均价（元/吨） | | | | | 同比变动比 | 三季度与二 季度环比变 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 2024 | 年 | 1-9 | 月 | 2023 | 年 ...

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为848,599,544.87元，同比增长2.72%[2] - 年初至报告期末，公司营业收入为2,424,952,336.85元，同比增长10.45%[2] - 2024年前三季度营业收入为2,424,952,336.85元，相比2023年同期的2,195,539,559.31元有所增加[14] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为125,460,625.66元，同比下降1.13%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为124,147,811.74元，同比增长19.85%[2] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润为438,576,763.63元，同比增长25.31%[2] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为351,868,407.54元，同比增长8.18%[2] - 2024年第三季度净利润为4.53亿元，同比增长1.59亿元[15] - 2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为4.39亿元，同比增长0.89亿元[15] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为149,714,736.01元，相比2023年同期的134,833,512.34元有所增加[14] 每股收益 - 基本每股收益为0.73元/股，同比增长23.73%[3] - 2024年第三季度基本每股收益为0.73元，同比增长0.14元[15] 资产 - 总资产为7,991,693,723.10元，同比增长8.97%[3] - 流动资产合计为2,822,006,522.33元，相比上期的2,544,376,880.33元有所增加[1] - 非流动资产合计为5,169,687,200.77元，相比上期的4,789,529,925.00元有所增加[1] - 资产总计为7,991,693,723.10元，相比上期的7,333,906,805.33元有所增加[1] 负债 - 流动负债合计为2,195,152,710.38元，相比上期的1,808,250,306.43元有所增加[13] - 非流动负债合计为2,345,916,661.99元，相比上期的2,020,761,847.86元有所增加[13] - 负债合计为4,541,069,372.37元，相比上期的3,829,012,154.29元有所增加[13] 所有者权益 - 所有者权益合计为3,450,624,350.73元，相比上期的3,504,894,651.04元有所减少[14] 现金流量 - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为309,397,459.40元，同比增长106.91%[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.09亿元，同比增长1.60亿元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-5.50亿元，同比减少6.53亿元[16] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为2.01亿元，同比增长7.64亿元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-0.43亿元，同比减少2.56亿元[18] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.82亿元，同比增长1.76亿元[16] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为11.41亿元，同比增长0.96亿元[16] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为15.73亿元，同比增长2.84亿元[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为49,148[7] - RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED持股数量为294,570,000股，持股比例为49.17%[7] - Virgin Holdings Limited持股数量为80,162,700股，持股比例为13.38%，质押股份数量为40,000,000股[7] - 公司回购专用证券账户报告期末持有普通股数量为3,001,917股[8] 财务指标 - 加权平均净资产收益率为12.87%，同比增加1.93个百分点[3] 利润分配 - 公司2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.5元（含税），合计派发现金红利149,019,182.25元（含税）[10] 资产负债表项目 - 截至2024年9月30日，公司货币资金为1,098,417,595.57元，较2023年12月31日的743,987,375.50元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司应收账款为816,763,730.04元，较2023年12月31日的702,056,587.14元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司应收款项融资为290,349,556.54元，较2023年12月31日的329,891,774.80元减少[11] - 截至2024年9月30日，公司预付款项为79,398,742.77元，较2023年12月31日的31,672,458.72元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司其他应收款为34,153,274.67元，较2023年12月31日的35,565,365.25元减少[11] 营业成本 - 2024年前三季度营业成本为2,263,126,070.71元，相比2023年同期的2,049,622,528.76元有所增加[14]