募集资金情况 - 公司公开发行可转换公司债券600万张，募集资金总额60,000万元，净额59,102.75万元[2] - 截至2024年6月30日，募集资金余额18,658.49万元[5] - 募集资金专户存储于三家银行，存储余额分别为4,491.83万元、13,969.02万元、197.64万元[8] 资金使用情况 - 以前年度投入募投项目金额27,311.10万元，报告期投入5,586.33万元[5] - 已累计投入募集资金总额为42,186.21万元[1] - 小体积薄介质层陶瓷电容器项目本报告期投入5,586.33万元，累计投入27,786.21万元，投入进度62.20%[1] - 补充流动资金项目累计投入14,400.00万元，投入进度99.81%[1] - 所有项目合计本报告期投入5,586.33万元，累计投入42,186.21万元，投入进度71.38%[1] 资金管理情况 - 2023年12月22日，公司使用8,000万元闲置募集资金临时补流，已全部归还[11] - 2024年4月26日，公司拟用不超1.5亿元闲置募集资金现金管理，期限不超7个月[12] - 截至2024年6月30日，招行两笔结构性存款购买金额分别为5,000万元、900万元，赎回收益分别为8.05万元、1.14万元[12] - 截至2024年6月30日，民生银行结构性存款购买金额4,000万元，赎回收益2.49万元[12] 项目进展情况 - “小体积薄介质层陶瓷电容器高技术产业化项目”未达计划进度，因设备购置延缓及国产化替代谨慎[1] - 项目可行性未发生重大变化[1] 其他情况 - 报告期内不存在募集资金置换、先期投入及置换、用超募资金补充流动资金或还贷情况[10][1][23] - 报告期内募集资金按计划使用，未变更投向[16]

福建火炬电子科技股份有限公司 第六届董事会第十六次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十六 次会议于 2024 年 8 月 19 日在公司会议室以现场方式召开。本次会议由董事长蔡 劲军先生召集并主持，应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，公司监事及高级管 理人员列席会议。会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的规定，审 议通过如下决议： 1、 审议《公司 2024 年半年度报告及摘要》； 公司 2024 年半年度财务报告已经第六届董事会审计委员会第八次会议审议 通过。 审议结果：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权，结果为通过。 内容详见上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 同日披露的《火炬电子 2024 年半年度报告》及《火炬电子 2024 年半年度报告摘要》。 | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 ...

业绩总结 - 每10股派发现金红利0.70元（含税）[3] - 合计派发现金红利约3188.30万元，占净利润比例19.41%[4] 数据相关 - 截至2024年6月30日，母公司未分配利润22.91亿元[4] - 截至2024年7月31日，总股本4.58亿股，派息基数4.55亿股[4] 其他新策略 - 上半年回购股份114.79万股，使用资金2499.74万元[4] - 8月19日董事会通过利润分配预案，待股东大会审议[5][6] - 监事会同意利润分配方案[7]

福建火炬电子科技股份有限公司 信息披露管理制度 第二章 信息披露的基本原则和一般规定 第四条 信息披露义务人应当根据法律、法规、部门规章、《上市规则》及 上交所发布的办法和通知等相关规定，履行信息披露义务。 第五条 信息披露义务人应当及时依法履行信息披露义务，披露的信息应当 真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 （经公司第六届董事会第十五次会议批准生效） 第一章 总 则 第一条 为了规范福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）及 其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法 权益，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交 易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）《上市公司信息披露管理办 法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-信息披露事务管理》等有 关法律、法规及公司章程的规定，特制定本制度。 第二条 本制度所称信息披露，是指将已发生或拟发生的可能对公司证券及 其衍生品种交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事项（以下简称"重 大信息"），以及证券监管部门、上海证券交易所（以下简称"上交 ...

公司信息 - 公司证券代码为603678，简称为火炬电子[1] - 公司转债代码为113582，简称为火炬转债[1] 会议情况 - 第六届董事会第十五次会议于2024年7月29日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案审议 - 《关于修订<信息披露管理制度>的议案》7票赞成通过[2] - 修订后的制度详见上海证券交易所网站[2]

报告公司投资评级 - 公司被评为"买入"评级 [7] 报告的核心观点 军民品多点开花,业绩反弹在即 - 公司是军民用MLCC核心供应商,民品有望量价齐升,军品beta回归,新材料蓄势待发,业绩反弹在即 [3] - 公司2023年营收35.04亿元,归母净利3.13亿元,其中自产元件(军品为主)收入11.2亿元,贸易板块(民品)收入21.93亿元,新材料收入1.6亿元,毛利率分别66.83%、10.46%、55.59% [3] - 预计今年自产元件业务将有序恢复实现稳定增长,贸易业务稳中有进,新材料业务有望利润翻番 [3] MLCC核心供应商,军品beta回归,民品量价齐升 - 军品方面,MLCC是最先感受需求、最早反弹的板块,审价影响有限,核心在于量的恢复 [4] - 公司持续拓品类,子公司天极科技和福建毫米表现亮眼,进入多家重要客户供应商体系 [4] - 民品方面,MLCC需求将长期持续,掌握技术优势、产品高端化的企业具有长期优势,此次涨价公司有望受益 [4] 新材料从0到1,打造第二成长曲线 - 公司新材料业务由立亚系公司实施,产品包括CASAS-300高性能特种陶瓷材料、固态聚碳硅烷、液态聚碳硅烷等,应用于航天航空等领域 [5][6] - 公司参与设立的投资企业已完成下游陶瓷基复合材料相关3个标的项目的投资,产业生态持续完善,进而推动需求释放 [6] - 随着下游型号放量,新材料将带来明显业绩增量 [6] 投资建议 - 考虑到前期军品需求承压,调整公司2024年盈利预测,并增加2025-2026年盈利预测 [7] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为41.30/48.15/54.80亿元,归母净利润4.62/6.0/7.05亿元,EPS分别1.01/1.31/1.54元 [7] - 对应2024年7月16日24.05元/股收盘价,PE分别为24/18/16倍,维持"买入"评级 [7]

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告（三） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示: 累计转股情况：截至 2024 年 6 月 30 日，福建火炬电子科技股份有限公 司（以下简称"公司"）发行的"火炬转债"累计已有 182,758,000 元转换成公 司 A 股普通股，累计转股数为 7,215,582 股，占可转债转股前公司已发行股份总 额的 1.59%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日,公司尚未转股的可转债金额 为 417,242,000 元，占可转债发行总量的比例为 69.54%。 本季度转股情况：自 2024 年 4 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日期间，共有 19,000 元"火炬转债"已转换为公司股票，转股股数为 787 股。 一、"火炬转债"发行上市概况 ...

股权结构 - 蔡劲军持股25,259,655股，占总股本5.51%[3] - 蔡明通持股166,485,440股，持股比例36.32%[8] - 二人合计持股191,745,095股，占比41.83%[8] 股份质押 - 蔡劲军累计质押3,500,000股，占所持13.86%[3] - 本次质押起始2024年6月28日，到期2025年6月28日[5] - 二人累计质押占总股本0.76%[8] 质押情况 - 蔡劲军质押用途为个人融资需求[5] - 蔡劲军已质押限售和冻结股数为0[8] - 蔡明通未质押限售和冻结股数为0[8]

证券代码：603678 证券简称：火炬电子 转债代码：113582 转债简称：火炬转债 福建火炬电子科技股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2023 年度受托管理事务报告 发行人 福建火炬电子科技股份有限公司 （注册地址：福建省泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区 紫华路 4 号） 债券受托管理人 （注册地址：长春市生态大街 6666 号） 2024 年 6 月 1 声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"管理办法"）、《公 司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称"行为准则"）、《福建火炬电子科 技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）、 《福建火炬电子科技股份有限公司 2020 年公开发行可转换公司债券受托管理协 议》（以下简称"受托管理协议"）、《福建火炬电子科技股份有限公司 2023 年 年度报告》（以下简称"年报"）等相关规定、公开信息披露文件、第三方中介机 构出具的专业意见以及福建火炬电子科技股份有限公司出具的相关说明文件以 及提供的相关资料等，由受托管理人东北证券股份有限公司（以下简称"东北证 券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某 ...

积极调整业务结构，稳坐国内特种电容器产业龙头 - 火炬电子是国内电容器相关产品研发生产重要代表企业，是国内军用和民用高端电容器市场知名供应商 [1][5] - 公司掌握了"高性能特种陶瓷材料"产业化的一系列专有技术，是国内少数具备陶瓷材料规模化生产能力的企业之一，技术及产品水平达到国际一流 [1][5] - 公司多次调整业务布局，构筑平台型企业，增强企业竞争力 [6] - 管理层资历丰厚，有专业知识储备，子公司分工明确，业务覆盖面广 [7] 元器件军民市场需求持续攀升，产研销多头发力筑牢竞争优势 - 火炬电子自产元器件产品以军用为主、民用为辅，是国产特种MLCC的三大供应商之一 [13] - MLCC是世界上用量最大、发展最快的片式元件之一，中国MLCC市场占据全球主要份额 [15][16] - MLCC产业链上游格局稳定，下游应用广泛，装备升级和新兴产业发展带来持续增长机遇 [18][19][21][22][24] - 公司掌握MLCC制造关键技术，产能升级提高竞争优势，业务布局完善提高经营稳健性 [25][26][27] 国内高性能特陶材料领先企业，高端应用有望驱动业绩攀升 - 公司新材料业务由立亚系公司实施，主营高性能陶瓷纤维和聚碳硅烷等产品 [29][30][31][32] - 国际CMC市场发展迅速，国内CMC市场发展潜力大 [33][34] - CMC在航天航空、兵器、船舶和核工业等高技术领域具有广泛的应用前景 [35][36][37][38][39][40][41][42] - 公司CMC产品国内领先、国际一流，在航空航天热端结构应用领域处于领先地位 [39][40] 投资建议 - 公司元器件业务受益于军工装备升级和新兴产业发展，预计未来保持较快增长 [52] - 公司新材料业务有望成为未来净利润增长的主要推动点，随着下游应用拓展有望迎来可观增长 [52] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.53/6.25/7.62亿元，对应PE分别为25/18/15倍，首次覆盖予以"买入"评级 [55] 风险提示 - 下游订单增长不及预期风险 - 市场竞争风险 - 经营规模扩大导致的管理风险 - 业务规模增长导致应收账款持续增加风险 [56]