鉴于原保荐代表人牟悦佳女士因个人原因已申请从东北证券离职，在完成相 关交接工作后，将不再继续从事对公司的持续督导工作，为保障督导工作的连续 性，东北证券已委派王丹丹女士（简历附后）接替牟悦佳女士担任公司持续督导 之保荐代表人，继续履行持续督导职责。本次变更后，公司持续督导期间的保荐 代表人为贾奇、王丹丹，持续督导期至中国证券监督管理委员会和上海证券交易 所规定的持续督导义务结束为止。 公司董事会对原保荐代表人牟悦佳女士在持续督导期间所做出的贡献表示 衷心感谢！ 特此公告。 福建火炬电子科技股份有限公司董事会 | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到东北证券股 份有限公司（以下简称"东北证券"）《关于变更福建火炬电子科 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 可转债转股结果暨股份变动公告（四） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要提示: 累计转股情况：截至 2024 年 9 月 30 日，福建火炬电子科技股份有限公 司（以下简称"公司"）发行的"火炬转债"累计已有 182,758,000 元转换成公 司 A 股普通股，累计转股数为 7,215,582 股，占可转债转股前公司已发行股份总 额的 1.59%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 9 月 30 日,公司尚未转股的可转债金额 为 417,242,000 元，占可转债发行总量的比例为 69.54%。 本季度转股情况：自 2024 年 7 月 1 日至 2024 年 9 月 30 日期间，"火炬 转债"未发生转股。 一、"火炬转债"发行上市概况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2020]58 ...

| 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | 福建火炬电子科技股份有限公司 2024 年半年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/10/11 | － | 2024/10/14 | 2024/10/14 | 差异化分红送转： 是 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经福建火炬电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 9 月 6 日的 2024 年第三次临时股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2024 年半年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国 ...

东北证券股份有限公司 关于福建火炬电子科技股份有限公司 差异化权益分派事项的核查意见 东北证券股份有限公司（以下简称"东北证券"或"保荐机构"）作为福建火 炬电子科技股份有限公司（以下简称"火炬电子"或"公司"）公开发行可转换公 司债券的保荐及持续督导机构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "公司法"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"证券法"）《上海证券 交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》（以下简称"《回购指 引》"）等相关法律、行政法规、部门规章及其他规范性文件的相关规定，本 保荐机构对火炬电子本次差异化权益分派相关事项进行了审慎核查，并出具核 查意见如下： 一、差异化权益分派的方案和原因 （一）本次差异化权益分派的方案 经第六届董事会第十六次会议、2024 年第三次临时股东大会审议通过，公 司 2024 年半年度利润分配方案为：以权益分派股权登记日的总股本，扣除回购 专用证券账户的股份为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税）。 截止本核查意见出具日前一交易日，即 2024 年 9 月 26 日，公司总股本为 458,339,982 股，扣除回购专用证券账户中的 ...

可转债信息 - 火炬转债发行总额60000万元，期限6年[3] - 初始转股价格为25.33元/股，最新转股价为23.96元/股[4] - 调整前转股价格23.96元/股，调整后转股价格23.89元/股[3] - 公司于2020年5月27日公开发行60万手可转换公司债券[3] - 公司可转换公司债券于2020年6月23日起在上海证券交易所挂牌交易[4] 转股安排 - 转股价格调整起始日期为2024年10月14日[3] - 火炬转债自2024年9月27日至2024年10月11日停止转股，2024年10月14日起恢复转股[3] - 可转债转股复牌停牌终止日为2024/10/11，复牌日为2024/10/14[3] 利润分配 - 2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.70元（含税）[5] 价格调整公式 - 本次权益分派调整转股价格公式为P1 = P0 - D，P0为23.96元/股，D为0.06956元/股[7]

利润分配 - 2024年半年度每10股派现金红利0.70元（含税），不送股、不转增[4] 可转债转股 - “火炬转债”2024年9月27日开始停牌[3] - 2024年9月27日至权益分派股权登记日停止转股，登记日后首交易日恢复[6] 公告发布 - 2024年9月30日发布权益分派和转股价格调整公告[6] 转股建议 - 欲享受权益分派的持有人可在2024年9月26日（含）前转股[6]

福建火炬电子科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 证券代码：603678 | 证券简称：火炬电子 | 公告编号：2024-062 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113582 | 转债简称：火炬转债 | | (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 6 日 (二) 股东大会召开的地点：福建省泉州市鲤城区常泰街道新塘社区泰新街 58 号公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 239 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 207,116,485 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 45.47 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等 ...

北京国枫律师事务所 关于福建火炬电子科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]A0452 号 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 1 网络投票结果均由相应的证券交易所交易系统和互联网投票系统予以认证； 3．本所及经办律师依据《证券法》《证券法律业务管理办法》《证券法律业务执 业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定 职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认 定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任； 4．本法律意见书仅供贵公司本次会议之目的使用，不得用作任何其他用途。本所 律师同意将本法律意见书随贵公司本次会议决议一起予以公告。 本所律师根据《公司法》《证券法》《股东大会规则》《证券法律业务管理办法》 《证券法律业务执业规则》等相关法律、行政法规、规章、规范性文件的要求，按照律 师行业公认的业务标 ...

投资评级 - 火炬电子（603678）的投资评级为买入 [2] 核心观点 - 火炬电子2024H1实现营业收入14.3亿元，同比下降9.6%，归母净利润1.6亿元，同比下降35.2% [2] - 2024Q2公司实现营业收入7.8亿元，同比下降17.2%，环比增长19.0%，归母净利润0.90亿元，同比下降29.3%，环比增长21.2% [2] - 公司主营业务包括电子元器件和陶瓷新材料，电子元器件板块涵盖被动元器件和主动元器件，陶瓷新材料板块由立亚系公司实施 [2] - 军用电子元器件板块逐步企稳，民用电子元器件仍处于量价齐跌的萧条期 [2] - 陶瓷材料行业呈现寡头竞争态势，2023年部分项目临近结项，收入有所减少，预计2024年下半年部分产线试生产将带动需求高增 [2] - 2024H1公司整体毛利率32.9%，二季度毛利率33.3%，环比提升0.7个百分点 [2] - 自产被动元器件业务毛利率下降6.7个百分点，贸易业务和自产主动元器件毛利率分别提升3.04和1.44个百分点 [2] 财务数据 - 2024H1公司管理费用提升17.9%，主要系资产折旧摊销增加 [4] - 2024H1应收票据大幅减少，主要系票据到期托收及贴现引起 [4] - 2024H1在建工程大幅减少73.0%，主要系素华园一期厂区转固所致 [4] - 2024H1其他非流动资产大增208%，主要由于公司加强现金管理及购买设备所致 [4] - 公司在建工程包括紫华团厂区建设、介质尽陶瓷电容项目、立亚特陶二期、特种陶瓷材料先驱体项目二期、素华纤维研究院项目 [4] - 2024E营业收入预计为35.11亿元，同比增长0.2%，2025E预计为40.38亿元，同比增长15.0% [4] - 2024E归母净利润预计为3.21亿元，同比增长0.7%，2025E预计为4.19亿元，同比增长30.7% [4] 行业分析 - 军用航空发动机已形成“三代稳定交付、四代研制、五代预研加速”的局面，陶瓷基复材成为航空发动机更新换代的关键热结构材料 [2] - 陶瓷纤维客户如华泰科技正开展前期建设工作，力争在2024年下半年实现部分产线试生产 [2] 业务表现 - 2024H1自产元器件业务实现收入5.4亿元，同比下降17.4% [2] - 2024H1新材料板块实现收入0.66亿元，同比下降15.1% [2] - 2024H1国际贸易业务收入0.82亿元，同比下降3.4% [2] - 2024H1自产被动元器件、陶瓷材料毛利率分别下降6.7和1.05个百分点，贸易业务、自产主动元器件毛利率分别提升3.04和1.44个百分点 [2]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 景气度修复&新业务成长提供可观弹性，期间费用率有望得到有效控制 - 公司2024年H1销售净利率11.08%，同比-5.45pct；销售毛利率32.94%，同比-6.64pct；期间费用率达18.99%，同比+2.41pct，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为5.02%/9.58%/0.82%/3.57%，同比分别+0.35/+2.23/-0.09/-0.09pct，管理费用率大幅增加主要系资产折旧摊销增加引起。我们认为下游客户需求或已初步恢复，现有业务需求有望持续向暖，公司期间费用率也或将进入持续下降区间，盈利能力有望迎来持续增强。[3] 电阻器、薄膜电路营收同比增长，多品类布局有望成为新的业绩增长点 - 天极科技实现薄膜电路收入同比增长11.33%，福建毫米上半年自产业务营业收入同比增长16%，薄膜电路和电阻器产品营收实现逆势增长，有望打开自产元器件业务新的业绩增长点。[4] 陶瓷材料在新一代装备中应用空间广阔 - 2024年H1公司新材料业务板块实现营业收入6574.08万元，同比减少15.13%。公司短期营收承压，但长期看整体需求端或仍将迎来复苏且航天领域对装备建设任务需求依然明确，其对上游原材料需求或将逐渐恢复，同时陶瓷材料是我国新一代武器装备基础支撑，市场空间广阔，公司作为其上游核心供应商卡位优势明显，新材料业务有望持续保持高速增长。[5] 财务预测 - 预计公司在2024-2026年的归母净利润分别为3.84/5.50/7.18亿元，对应PE分别为26.71/18.67/14.31X [6]