薪酬决定 - 董事薪酬方案由股东会决定，高管由董事会决定[4] 薪酬比例与发放 - 绩效薪酬占比原则上不低于 50%[6] - 独立董事津贴按月发放[9] 薪酬支付与扣除 - 确定比例绩效薪酬年报披露和评价后支付，依据审计数据[9] - 公司代扣代缴个税、社保等[9] 薪酬调整与追回 - 财务重述追回绩效薪酬和中长期激励超额部分[10] - 违规减少、停付或追回绩效薪酬[10] - 薪酬调整考虑同行业薪资等因素[12] 制度实施 - 制度由董事会拟订，股东会审议通过后实施[14]

人员管理 - 特定情形下公司应30日内解除董事、高管职务[4] - 收到辞呈辞任生效，两交易日内披露情况[5] - 董事辞任公司60日内完成补选[5] 离任要求 - 离任后2个交易日内委托申报个人信息[8] - 辞任等情况应向董事会办妥移交手续[8] 义务与追责 - 董事、高管忠实义务期限为三年[10] - 发现问题董事会审议追责方案[11] 制度生效 - 制度自董事会审议通过之日起生效[13]

市值管理 - 由董事会领导、董秘具体负责，董办执行[4] - 目的是使市场与内在价值趋同，增公司和股东权益[8] - 可通过收购优质、剥离不良资产等反映投资价值[8] 投资者与关系维护 - 制定投关年度计划，加强日常维护与活动开展[10] - 拓展维护媒体，与政府等部门机构保持良好关系[12] 监测与应对机制 - 建立舆情监测与危机预警机制，跟踪分析表现[13] - 监测市值等指标及行业均值，设定预警阈值[15] - 股价短期大跌可分析原因、沟通、回购股份[15] 合规要求 - 不得从事操控信息披露、内幕交易等行为[18] 股价下跌情形 - 连续20个交易日内跌幅累计达20%等[20]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会2月25日14点30分于北京朝阳区公司A会议室召开[5] - 网络投票2月25日进行，交易系统9:15 - 15:00、互联网9:15 - 15:00[8][9] - 审议董事、高级管理人员薪酬管理制度[11] 股权登记 - 股权登记日为2026年2月11日，A股代码603818，简称曲美家居[17] - 登记时间2月13日9:00 - 11:30、14:30 - 16:30，地点为董事会办公室[22] 其他 - 议案1月30日经董事会会议通过，1月31日披露公告[13] - 召集人为董事会，表决方式为现场与网络投票结合[7]

制度审议 - 审议通过《市值管理制度》[1] - 审议通过《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，需提交2026年第一次临时股东会审议[1][2] - 审议通过《董事、高级管理人员离职管理制度》[3][4] 其他决策 - 审议通过聘任DNB Carnegie为公司咨询顾问的议案[4] - 审议通过召开2026年第一次临时股东会的议案[4]

公司股东结构 - 截至2026年1月20日，公司股东总户数为24692户 [2]

行业整体态势 - 2025年家居建材行业归母净利润普遍呈现下滑或亏损，行业步入深度调整阶段 [1] - 行业正从依赖地产扩张的粗放增长模式，转向存量竞争下的精细化运营与战略转型期 [1] - 未来行业分化可能加剧，具备品牌差异化、渠道韧性及成本控制优势的企业或将在洗牌中率先企稳 [1] 核心挑战与原因 - 房地产行业持续低迷是影响需求的核心因素，导致工程订单减少、零售市场需求疲软，销售收入未达预期 [1] - 市场竞争激烈致使产品均价承压，叠加终端消费复苏缓慢，企业毛利率普遍受到侵蚀 [1] - 部分企业基于资产可回收性及行业预期调整，计提了较大规模的资产减值准备，进一步拖累当期利润 [1] 企业应对措施 - 多数企业已主动采取应对措施，如通过高管降薪、优化渠道、推进全球化产能布局等方式提质增效 [1] - 少数依靠差异化战略与零售体系优化的企业实现了逆势增长 [1] 具体公司业绩表现 蒙娜丽莎 (002918.SZ) - 预计2025年归母净利润4500万元-6600万元，同比下降47.18%-63.99% [3] - 扣非净利润3000万元-4450万元，同比下降56.74%-70.84% [3] - 业绩下滑主因：建筑陶瓷行业竞争激烈导致产品均价下滑；房地产行业进入存量时代致工程渠道订单减少；计提资产减值准备 [3] - 应对措施：部分董事及高级管理人员2025年度薪酬将同比下降不低于20%；持续推进提质增效、市场拓展、研发创新 [3] 我乐家居 (603326.SH) - 预计2025年归母净利润1.71亿元至1.9亿元，同比增长40.78%至56.42% [4] - 增长原因：坚定践行中高端品牌差异化战略，持续优化渠道布局与业务结构，全面推进零售体系建设，经销业务实现稳健增长 [4] 红星美凯龙 (601828.SH) - 预计2025年归母净利润将出现亏损 [4] - 预亏主因：家居零售市场需求减弱，租赁及管理收入持续低位震荡，租金水平显著下滑，导致投资性房地产公允价值大幅下降；预计将计提相应的资产减值准备 [4] 金隅集团 (601992.SH) - 预计2025年归母净利润亏损9亿元—12亿元 [4] - 业绩变动原因：建材及房地产业务均处于行业下行周期；水泥业务经营业绩同比实现扭亏为盈；房地产业务受市场影响，需求减弱，销售价格承压 [5] 好莱客 (603898.SH) - 预计2025年归母净利润1350万元至2000万元，同比下降75.16%-83.23% [5] - 扣非净利润亏损500万元至750万元，同比减少109.63%到114.44% [5] - 业绩变动原因：家居消费市场延续承压，复苏缓慢，主营业务订单减少；渠道结构变化导致主营业务综合毛利率阶段性下降 [5] 曲美家居 (603818.SH) - 预计2025年归母净利润为-1.1亿元至-7500万元，亏损幅度同比收窄32.42%~53.92% [5] - 扣非净利润为-1.45亿元至-1.05亿元，亏损幅度同比收窄10.26%至35.02% [5] - 预亏主因：国内家具业务收入持续下滑；境外有息负债利率水平较高，产生较多财务费用；并购Ekornes子公司所产生的资产增值摊销对净利润产生负面影响 [6] 松霖科技 (603992.SH) - 预计2025年归母净利润1.8亿元到2.1亿元，同比减少52.96%到59.68% [6] - 扣非净利润1.55亿元到1.85亿元，同比减少55.50%到62.72% [6] - 业绩下降原因：宏观经济环境及美国关税贸易战导致国内订单下滑及海外订单短期波动，营业收入下滑；越南新生产基地投产初期费用增加；提前终止股权激励计划加速计提股份支付费用 [6][7] - 积极因素：关税贸易战带来的全球供应链调整，为公司推进全球化产能布局、拓展多元市场创造了战略新机遇 [6] 美克家居 (600337.SH) - 预计2025年全年归属净利润为负值 [7] - 业绩变动原因：受国内宏观经济波动、市场需求不足等影响，经营业务开拓不及预期 [7]

多家公司发布股价异常波动及停牌核查风险提示 - 上纬新材股价自2025年7月以来累计涨幅较大，已严重脱离基本面，公司具身智能机器人业务仍处产品开发阶段，尚未量产及形成营收，市盈率显著高于行业平均水平，如股价进一步上涨将申请停牌核查 [2] - 光云科技股价显著偏离大盘指数，短期波动幅度较大，如未来股价进一步异常上涨，可能申请停牌核查，股票可能被上交所重点监控 [3] - 卓易信息股票连续十个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过100%，属于严重异常波动，如未来股价进一步异常上涨，可能申请停牌核查 [5] - 友邦吊顶（10天8板）股价已严重偏离基本面，未来存在快速下跌风险，如股价进一步上涨，可能向深交所申请停牌核查 [8] 多家公司澄清热门概念业务现状及收入占比 - 人民网公告目前不涉及GEO业务，2025年前三季度营业收入和净利润分别同比下降3.29%和40.10% [6] - 新华网（3连板）公告其GEO业务尚未形成成熟的盈利模式，目前尚未形成收入 [9] - 烽火通信公告其低轨星载路由及星间激光通信业务的营业收入占公司营业收入比例不到1%，对公司利润贡献较小 [10] - 广哈通信公告在“商业航天”相关场景并未形成收入 [11] - 岩山科技公告其脑机接口及类脑智能业务的商业化仍处于起步阶段，尚未产生收入，具体产品尚未开始销售 [12] 重大资产重组及主业转型 - 五矿发展披露重大资产重组预案，拟置入五矿矿业和鲁中矿业100%股权，主营业务将转型为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉产品销售，公司股票于2026年1月15日复牌 [4] 多家公司发布2025年度业绩预告或快报 - 大有能源预计2025年净亏损17亿元（归属于母公司所有者的净利润） [13] - 中信银行2025年净利润706.18亿元，同比增长2.98%，资产总额101,316.58亿元 [14] - 中信证券2025年净利润300.51亿元，同比增长38.46%，营业收入748.3亿元，同比增长28.75% [15][16] - 沪硅产业预计2025年净亏损12.8亿元-15.3亿元，亏损同比扩大，300mm半导体硅片销量同比增长超25%，但单价下降致收入涨幅约15% [17] - 华正新材预计2025年度净利润2.6亿元—3.1亿元，同比扭亏，因收到土地房屋搬迁补偿款合计3.01亿元，预计增加税前净利润约2.2亿元 [18] - 金隅集团（三连板）预计2025年净亏损9亿元-12亿元，亏损同比扩大，水泥业务扭亏为盈，但房地产业务毛利率回落 [19] - 金海通预计2025年净利润1.60亿元-2.10亿元，同比预增104%-168%，因半导体封装测试设备需求增长，测试分选机产品销量实现较大提升 [19] - 曲美家居预计2025年净利润亏损7500万元-1.1亿元，亏损幅度同比收窄32.42%至53.92% [20] - 机器人预计2025年净利润为负值，年度经营业绩将出现亏损 [21] - 海格通信（3连板）预计2025年净利润为负值，年度经营业绩将出现亏损 [7] 重大合同签订 - 中国电建下属子公司签订伊拉克巴士拉海水淡化项目合同，合同金额约171.93亿元人民币，项目内容包括建造日产水量100万立方米的海水淡化厂及配套设施，工期为1350天的主体工程期 [21]

公司业绩预告摘要 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为亏损1.1亿元至7500万元 [1] - 与上年同期相比亏损减少5277.50万元至8777.50万元 [1] - 亏损幅度同比收窄32.42%至53.92% [1] 业绩预亏主要原因分析 - 报告期内受房地产行业和家具消费低迷的影响 国内家具业务收入持续下滑 对公司利润产生负面影响 [1] - 报告期内海外市场浮动利率逐步下行 但全年境外有息负债利率水平仍然较高 产生了较多的财务费用 对净利润产生负面影响 [1] - 公司2018年并购Ekornes子公司所产生的资产增值摊销对净利润产生负面影响 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为亏损1.1亿元至7500万元 [1] - 与上年同期相比亏损减少5,277.50万元至8,777.50万元 [1] - 亏损幅度同比收窄32.42%至53.92% [1] 业绩预亏主要原因 - 报告期内受房地产行业和家具消费低迷影响国内家具业务收入持续下滑对公司利润产生负面影响 [1] - 报告期内海外市场浮动利率逐步下行但全年境外有息负债利率水平仍然较高产生了较多财务费用对公司净利润产生负面影响 [1] - 公司2018年并购Ekornes子公司所产生的资产增值摊销对公司净利润产生负面影响 [1]