2024年业绩预计情况 - 2024年度预计归属于上市公司股东的净利润为-1.68亿元至-1.12亿元，亏损同比减少44.77%至63.18%[3][4] - 2024年度预计归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为-1.65亿元至-1.1亿元，亏损同比减少42.49%至61.66%[3][4] 上年同期业绩情况 - 上年同期归属于上市公司股东的净利润为-3.04181亿元，扣除非经常性损益的净利润为-2.869259亿元[5] - 上年同期每股收益为-0.52元[6] 影响净利润因素 - 国内家具行业需求低迷、全球市场需求弱复苏致公司整体收入略有下降，影响净利润[7] - 2024年北美及欧洲主要地区商业银行利率高位，公司境外有息负债规模大，财务费用高影响净利润[7] - 报告期内公司降本增效产生人员优化成本，影响净利润[7] 业绩预告风险 - 海外子公司Ekornes AS及下属子公司所得税金额不确定，或影响业绩预告准确性[8] 数据说明 - 预告数据为初步核算数据，准确财务数据以经审计后的2024年年报为准[9]

华泰联合证券有限责任公司 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意曲美家居集团股份有限公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2500 号），公司获准向特定 对象发行人民币普通股 117,016,409 股，每股发行价为 4.66 元，募集资金总额为 人民币 545,296,465.94 元，扣除总发行费用人民币 12,700,713.82 元（不含增值 税），实际募集资金净额为人民币 532,595,752.12 元。上述募集资金到位情况业 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出具《曲美家居集 团股份有限公司向特定对象发行股票募集资金到账情况的审验报告》（普华永道 中天验字(2024)第 0021 号）。 为规范公司募集资金管理，保护投资者合法权益，根据《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及公司 募集资金管理制度等有关规定，公司已对募集资金采取了专户存储管理。 （二）前次用于暂时补充流动资金的募集资金的归还情况 公司于 2024 年 1 月 2 ...

会议信息 - 公司第五届董事会第十三次会议于2025年1月7日召开[1] - 会议应到董事10人，实际参加10名[1] 资金使用 - 同意使用不超30000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[1] 议案表决 - 使用闲置募集资金议案表决结果：同意10票、反对0票、弃权0票[2]

会议信息 - 曲美家居第五届监事会第十次会议于2025年1月7日下午3点召开[1] - 会议应出席监事3名，实际出席3名[1] 资金决策 - 审议通过使用不超过30000万元闲置募集资金补充流动资金议案[1] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[2]

投资评级 - 报告对曲美家居维持"买入"评级，目标价为3.74元 [9][11][26] 核心观点 - 曲美家居是国内全品类家居领军企业，旗下Ekornes子公司拥有Stressless等全球知名舒适椅品牌 [9] - 24Q1-3公司营收同比下降10%至26.37亿元，归母净亏损1.45亿元，较23年同期亏损2.06亿元有所收窄 [9] - 国内业务围绕家具主业提升、运营成本优化、土地厂房资产商业化三条主线持续深化改革 [10] - Ekornes子公司24Q2起订单和报表收入迎来改善，预计2025年盈利能力将持续提升 [10] - 预计2024-2026年归母净利润分别为-1.61/+1.16/+1.97亿元，对应EPS分别为-0.23/+0.17/+0.29元 [11] 国内业务 - 推出"曲美 Pro"、"曲美 Lab3.0"系列产品，提升门店形象并布局家装/B端渠道 [10] - 以扭亏为盈为目标，重组组织架构，降低人力成本，提升人效 [10] - 出租北京顺义区/朝阳区闲置土地与厂房资产，优化资源配置 [10] - 预计2024-2026年曲美本部收入分别为10.65/11.03/11.37亿元，毛利率分别为27.7%/28.2%/28.6% [14] Ekornes子公司 - 24H1以来全球家居市场改善态势初显，欧洲市场率先恢复，北美市场有望在降息催化下改善 [10] - 持续提高电动椅、餐椅、功能沙发等非舒适椅品类的渠道渗透率 [10] - 预计2024-2026年收入分别为26.07/27.59/29.20亿元，毛利率分别为36.3%/36.8%/37.2% [28] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为37.40/39.29/41.24亿元，综合毛利率分别为33.2%/33.9%/34.3% [15] - 预计2024-2026年销售费用率分别为19.6%/17.1%/16.7%，管理费用率分别为8.7%/7.1%/6.8% [15] - 预计2024-2026年财务费用率分别为4.4%/2.3%/1.5% [15] - 预计2024-2026年ROE分别为-8.83%/6.46%/10.08% [12] 估值分析 - 参照可比公司2025年Wind一致预期PE均值为19倍，给予公司2025年22倍PE [11] - 当前市值20.94亿元，6个月平均日成交额60.70百万元 [26] - 52周价格范围为2.07-5.46元，当前股价3.04元 [26]

股东大会信息 - 2024年12月16日于北京朝阳区召开[3] - 217人出席，持股131,900,776股，占比19.1476%[3] 议案表决情况 - 修改章程议案A股同意票131,287,274，比例99.5348%[5] - 5%以下股东同意票2,770,302，比例81.8694%[5] 人员出席情况 - 10名董事2人出席，3名监事全出席[6] 律师见证 - 上海市锦天城律师见证，决议合法有效[8]

上海市锦天城律师事务所 关于曲美家居集团股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会之 法律意见书 锦 天 城 律师事务 所 ALLBRIGHT LAW OFFICES 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话: 021-20511000 邮编： 200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于曲美家居集团股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会之 法律意见书 人员、登记方法等予以公告. 《公告》刊登的目期距本次股东大会的召开目期已 达 15 目。 致: 曲美家居集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所(以下简称"本所")接受曲美家居集团股份有限 公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年第六次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）的有关事宜,根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》") 《上市公司股东大会规则》等相关法律、法规及规范性文 件以及《曲美家居集团股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有 关规定,出具本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》 ...

会议信息 - 现场会议于2024年12月16日14:30在北京市朝阳区顺黄路217号公司B会议室召开[9] - 上海证券交易所投票平台投票时间为2024年12月16日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[9] - 互联网投票平台投票时间为2024年12月16日9:15 - 15:00[9] 公司章程 - 2024年11月29日召开第五届董事会第十二次会议，审议通过《关于修改公司章程的议案》[10] - 法定代表人辞任，公司应在30日内确定新的法定代表人[10] 财务资助与股份规定 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[11] - 董事会为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助的决议，需经全体董事的三分之二以上通过[11] - 公司增加资本方式有公开发行股份、非公开发行股份等[12] - 公司收购本公司股份有六种除外情形[12] 股份转让限制 - 发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让[13] - 公司公开发行股份前已发行的股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[13] - 公司董事等任职期间每年转让股份不得超所持本公司股份总数的25%[13] - 公司董事等所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让[13] - 公司董事等离职后半年内不得转让所持本公司股份[13] 股东权益 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可查阅公司会计账簿等[14] - 股东查阅信息或索取资料需提供持股证明，公司核实后提供[15] 股东诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会对董事、高管或监事会违法行为提起诉讼；紧急情况可直接起诉[16] - 董事、高管损害股东利益，股东可向法院起诉；控股股东等指示其损害利益，承担连带责任[17] 控股股东管理 - 控股股东等不得利用关联关系损害公司利益，造成损失应赔偿[17] - 公司董事会对控股股东等持股建立“占用即冻结”机制，不能现金清偿则变现股权偿还[17] - 公司董事长为“占用即冻结”机制第一责任人，董事会秘书协助工作[17] 股东会审议事项 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[18][19] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[19] - 公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保须经股东会审议[19] - 公司及控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%以后提供的任何担保须经股东会审议[19] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保须经股东会审议[19] - 按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审计总资产30%的担保须经股东会审议[19][20] 股东会召开规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[20] - 董事人数不足7人、公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一、单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，2个月内召开临时股东会会议[20] 股东大会通知与提案 - 发出股东大会通知后变更现场会议召开地点，需在召开日前至少两个工作日公告并说明原因[21] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人收到提案后2日内发补充通知[24] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案，董事会收到提案后2日内发补充通知，提案股东在股东会决议前持股比例不低于1%[24] 投票相关 - 股东大会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东大会召开前一日下午3：00，不得迟于当日上午9：30，结束时间不得早于现场股东大会结束当日下午3：00[25] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[25] 股东会决议 - 股东会普通决议需由出席会议股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过[29] - 股东会特别决议需由出席会议股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过[29] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任，任期从就任起至本届董事会届满[37] - 兼任总经理等职务及职工代表担任的董事，总计不得超公司董事总数二分之一[37] 董事会职权 - 董事会行使召集股东会、执行股东会决议等多项职权[40][41] - 超过股东会授权范围的事项，应当提交股东会审议[41] 董事会会议 - 董事会每年至少召开两次例会，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[43] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，作出决议须经全体董事的过半数通过；若公司章程或股东会授权董事会决定发行新股，决议应经全体董事三分之二以上通过[44] 监事会相关 - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1人，职工代表比例不低于1/3[45] - 监事会每6个月至少召开一次例会，出现特定情况应在10日内召开临时会议[46] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金[47] - 法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时，可不再提取[47] - 公司每年现金形式分配的利润不少于当年可供分配利润的20%[49] 公司合并与减资 - 公司与其持股90%以上的公司合并，被合并的公司不需经股东会决议[53] - 公司合并支付的价款不超过本公司净资产10%的，可以不经股东会决议[53] - 公司应当自股东会作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在公司指定公告媒体上公告[53] 其他 - 本次修改章程事项需提交公司股东大会审议[58] - 公司提请股东大会授权董事会或其授权人士办理《公司章程》变更登记或备案等手续[58]

减持情况 - 减持前吴娜妮持股942,500股，占总股本0.1368%[2] - 减持计划为3个月内不超235,625股，占0.0342%[2] - 截至2024年12月4日减持23.56万股，占0.034%[2] - 减持区间2024/10/10 - 2024/12/4，方式为集中竞价[5] - 减持价格3.31 - 3.32元/股，总金额781,192元[5] - 减持后持股706,900股，比例0.1026%[5] 其他说明 - 股份来源为IPO前取得942,500股[4] - 实际减持与计划、承诺一致[5] - 达到最低减持数量，未提前终止[5]

本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 证券代码：603818 证券简称：曲美家居 公告编号：2024-087 曲美家居集团股份有限公司 关于召开 2024 年第六次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年12月16日 召开的日期时间：2024 年 12 月 16 日 14 点 30 分 召开地点：北京市朝阳区顺黄路 217 号公司 B 会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 12 月 16 日 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第六次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 至 2024 年 12 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东 ...