综合授信 - 公司拟申请不超57亿元综合授信额度[3] - 授信业务含多种类型[3] - 授权期限至下一年度股东大会[3] 会议决策 - 2025年3月28日召开第五届董事会第十六次会议[4] - 会议通过申请综合授信额度议案[4] - 事项需提交2024年年度股东大会审议[4]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行1亿股A股，发行价11.83元/股，募集资金总额118300万元，净额116318.32万元[11] - 募集资金于2024年4月10日全部到账[12] 募投项目投入 - 2024年度募投项目募集资金投入74489.31万元，截至2024年12月31日累计投入74489.31万元[16] - “宁波北仑年产1000万套汽车出风口研发制造项目”截至期末累计投入25009.38万元，投入进度45.54%[36] - “合肥汽车内饰件生产基地项目”调整后投资总额15000万元，截至期末累计投入5719.53万元[36] - “长春汽车座椅头枕及内饰件项目”调整后投资总额11500万元，截至期末累计投入8848.2万元[36] 资金使用与管理 - 截至2024年12月31日，使用闲置募集资金现金管理余额41000万元，专户余额1500.77万元[16] - 公司使用募集资金置换自筹资金25125.69万元[22] - 2024年使用闲置募集资金买理财产品获收益590.79万元[24] 项目调整与变更 - 公司新增上海继峰座椅有限公司为“宁波北仑年产1000万套汽车出风口研发制造项目”实施主体和上海为实施地点[27] - 公司将“合肥汽车内饰件生产基地项目”变更为“年产80万套乘用车座椅总成生产基地项目”并增加规模[28] - 公司将“长春汽车座椅头枕、扶手及内饰件项目”建设内容调整为“年产120万套头枕、座椅扶手”[28]

理财安排 - 公司拟用不超8亿闲置自有资金理财，可滚动使用[3][4] - 委托理财产品为低风险产品，期限不超12个月[3][5] - 2025年3月28日董事会审议通过理财议案[6] 风险管控 - 理财受市场波动等风险影响，多部门监督控制[3][7] - 独立董事、监事会可监督检查，必要时聘机构审计[7][8]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.46元，较2023年的0.18元减少355.56% [1] - 2024年每股净资产为3.67元，较2023年的3.53元增长3.97% [1] - 2024年每股公积金为3.82元，较2023年的3.22元增长18.63% [1] - 2024年每股未分配利润为 -1.20元，较2023年的 -0.86元减少39.53% [1] - 2024年营业收入为222.55亿元，较2023年的215.71亿元增长3.17% [1] - 2024年净利润为 -5.67亿元，较2023年的2.04亿元减少377.94% [1] - 2024年净资产收益率为 -12.38%，较2023年的5.42%减少328.41% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有75097.2万股，占流通股比59.32%，较上期变化3516.92万股 [2] - 宁波继弘控股集团有限公司持有26925.66万股，占总股本比21.27%，持股不变 [3] - WING SING INTERNATIONAL CO., LTD.持有14688.00万股，占总股本比11.60%，持股不变 [3] - 王继民持有11890.45万股，占总股本比9.39%，持股不变 [3] - 余万立持有8632.58万股，占总股本比6.82%，持股不变 [3] - 中国工商银行股份有限公司 - 富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)持有3200.27万股，占总股本比2.53%，增持699.77万股 [3] - 全国社保基金一一五组合持有2200.00万股，占总股本比1.74%，增持650.70万股 [3] - 中国光大银行股份有限公司 - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)持有2069.16万股，占总股本比1.63%，为新进股东 [3] - 招商银行股份有限公司 - 兴全合润混合型证券投资基金持有1975.11万股，占总股本比1.56%，为新进股东 [3] - 兴业银行股份有限公司 - 兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金持有1795.04万股，占总股本比1.42%，为新进股东 [3] - 基本养老保险基金八零五组合持有1720.93万股，占总股本比1.36%，增持140.39万股 [3] - 基本养老保险基金二一零五组合、富国消费主题混合A、广发优企精选混合A退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

融资情况 - 公司向特定对象发行1亿股A股，发行价11.83元/股，募资总额11.83亿元，净额11.63亿元[2] 业绩情况 - 2024年度，公司预计净利润-5.9亿元到-4.8亿元，与上年同期相比亏损[11] 督导检查 - 保荐机构于2025年3月14日对公司现场检查，未发现应向监管机构报告事项[3][15] - 持续督导期内，公司多方面合规，无违规情形[5][6][7][9][10] 建议提醒 - 保荐机构提请公司严格履行信息披露义务，合法合规使用募集资金[14]

投资计划 - 公司计划通过子公司向德国继烨增资5000万欧元或等值人民币[4] - 2025年2月17日公司已同意向德国继烨增资2500万欧元或等值人民币[5] - 12个月内公司对德国继烨累计投资金额为7500万欧元或等值人民币[6] 公司数据 - 宁波继烨注册资本492755.33万人民币[7] - 2024年9月30日宁波继烨资产总额3247856362.53元，资产净额3147449829.66元[9] - 2024年1 - 9月宁波继烨营业收入38734892.64元，净利润 - 472147.30元[10] - 卢森堡继烨注册资本12000欧元[10] - 德国继烨注册资本25000欧元[10] - 2024年9月30日德国继烨资产总额3398094872.92元，资产净额3397624096.90元[11] - 2024年1 - 9月德国继烨净利润 - 364401.92元[11]

会议信息 - 公司于2025年3月18日召开第五届董事会第十五次会议[3] - 本次董事会应到董事9名，实到9名[3] - 会议通知于2025年3月13日发出[3] 议案审议 - 审议通过《关于向德国继烨增资的议案》[4] - 该议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[4]

担保情况 - 为继峰座椅（常州）、继峰座椅（合肥）、宁波继盛提供担保金额分别为27000万元、10000万元、10000万元[3] - 截至披露日，为继峰座椅（常州）、继峰座椅（合肥）、宁波继盛担保余额分别为102000万元、100000万元、10000万元[3] - 本次担保合计金额为47000万元[5] - 2024年度公司及子公司为子公司提供新增担保额度不超6.75亿欧元和22.00亿元人民币[6] - 公司及其全资、控股子公司对外担保总额为119.24亿元，占2023年度经审计净资产比例为290.74%[23] 财务数据 - 继峰座椅（常州）2024年9月30日资产总额为1445509478.62元，负债总额为1390733594.17元，营业收入为1243157211.77元[9] - 继峰座椅（合肥）2024年9月30日资产总额为910302477.83元，负债总额为766289870.57元，营业收入为718688941.97元[12] - 2023年12月31日资产总额为30384508.71元，2024年9月30日为645588533.38元[15] - 2023年12月31日负债总额为29474583.37元，2024年9月30日为627982144.89元[15] - 2023年12月31日流动负债总额为29474583.37元，2024年9月30日为627947116.42元[15] - 2023年12月31日资产净额为909925.34元，2024年9月30日为17606388.49元[15] - 2023年1 - 12月营业收入为37736415.12元，2024年1 - 9月为702773366.21元[15] 其他信息 - 宁波继盛注册资本为5000万人民币[13] - 公司持有宁波继盛、上海继峰座椅有限公司100%股权，上海继峰座椅有限公司持有继峰座椅（常州）、继峰座椅（合肥）100%股权[16] - 公司为继峰座椅（常州）在多家银行担保债权本金分别为12000万元、10000万元、5000万元[17][18] - 公司为继峰座椅（合肥）在两家银行担保债权本金均为10000万元[19][20] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产100%[3] - 继峰座椅（常州）、继峰座椅（合肥）及宁波继盛资产负债率超70%[3] - 公司无逾期对外担保情况[3] - 本次担保是为满足公司常州、合肥座椅工厂及宁波继盛日常经营资金需求，担保风险较小[21]

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2025-007 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于更换持续督导保荐代表人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到保荐机 构中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）出具的《关于更换宁波 继峰汽车零部件股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票项目持续督导 保荐代表人的说明》。 中金公司作为公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票项目的保荐机构，原 委派谢晶欣先生和孙靖譞先生为公司持续督导的保荐代表人。由于孙靖譞先生工 作调整，不再继续担任公司持续督导的保荐代表人，为保证持续督导工作的有序 进行，中金公司现委派谷珂女士（简历见附件）接替孙靖譞先生担任公司持续督 导的保荐代表人，继续履行对公司的持续督导职责。 谷珂女士，现任中金公司投资银行部高级经理、保荐代表人，具有注册会计 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 预计公司2024年归母净利润转亏，利空逐步缓释，虽下调2024 - 2026年业绩预测，但长期看好乘用车座椅业务拓展、智能座舱新业务延伸和格拉默海外区修复，维持“买入”评级 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 当前股价11.65元，一年最高最低为14.90/9.41元，总市值147.50亿元，流通市值147.50亿元，总股本12.66亿股，流通股本12.66亿股，近3个月换手率38.28% [1] 业绩情况 - 2024年业绩预告显示，预计全年归母净利润为 - 5.90~ - 4.80亿元（2023年为2.04亿元），扣非归母净利润为 - 5.70~ - 4.60亿元（2023年为2.22亿元）；取中值，2024Q4归母净利润为 - 306.32万元（2023年同期为4969.91万元），扣非归母净利润为2474.09万元，同比 - 50% [4] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为 - 5.41(-0.28)/6.82(-1.29)/10.61(-2.38)亿元，对应EPS分别为 - 0.43(-0.02)/0.54(-0.10)/0.84(-0.19)元/股，当前股价对应2025 - 2026年PE分别为21.6/13.9倍 [4] 业务情况 乘用车座椅业务 - 截至2025年1月6日，累计获11家客户的25个座椅项目定点，实现多样化客户布局，预计定点项目全生命周期收入累计达911.90亿元 [5] 智能座舱相关业务 - 隐藏式出风口业务2024H1收入同比 + 75%至1.66亿元；车载冰箱2024H1开始贡献收入，实现2200万元销售额 [5] 格拉默海外区业务 - 美洲区剥离美国TMD，其2024H1净利润为 - 0.97亿元，为格拉默美洲区主要亏损来源，长期有望改善盈利能力 [6] - 欧洲区持续深化整合，包括降低人工和管理费用、加强采购管理等，利润率有望提升 [6] 财务摘要和估值指标 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|17,967|21,571|23,319|25,148|27,787| |YOY(%)|6.7|20.1|8.1|7.8|10.5| |归母净利润(百万元)| - 1,417|204| - 541|682|1,061| |YOY(%)| - 1221.6|114.4| - 365.4|226.0|55.7| |毛利率(%)|13.1|14.8|14.3|15.8|16.6| |净利率(%)| - 7.9|0.9| - 2.3|2.7|3.8| |ROE(%)| - 38.7|4.7| - 14.1|15.1|19.1| |EPS(摊薄/元)| - 1.12|0.16| - 0.43|0.54|0.84| |P/E(倍)| - 10.4|72.3| - 27.3|21.6|13.9| |P/B(倍)|4.3|3.6|4.1|3.5|2.8| [8] 财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等预测 [13]