可转债发行 - 2022年11月10日公司获核准向特定对象发行可转债购买资产并募集配套资金[2] - 2022年12月29日发行10,799,973张可转债，总额10.799973亿元[2] 锁定期与解锁规则 - 法定锁定期12个月的交易对方持有10,772,355张，金额1,077,235,500元；36个月的持有27,618张，金额2,761,800元[4][5] - 若森泰能源股份持有不足12个月，对应可转债36个月内不转让；超12个月，12个月内不转让[7] - 法定锁定期12个月的业绩承诺方按不同时间和净利润解锁[7] - 法定锁定期36个月的交易对方发行满36个月完成补偿义务后解锁[8] - 可转债转股后锁定期与上市公司股份锁定期相同[8] 业绩情况 - 森泰能源2022 - 2024年累计扣非归母净利润80,984.22万元，超承诺47,581.75万元[9] 本次解锁情况 - 本次解除锁定3,759,410张，面值100元/张[13] - 挂牌转让日期为2025年6月23日[13] - 截至2025年6月12日，持有人限售可转债3,814,811张，本次解除3,759,410张[13][14] - 解锁后剩余未达条件的294,828张，面值100元/张[15] - 36个月锁定期的294,654张未解锁，12个月锁定期的174张因金额小暂不解锁[15] 审议情况 - 2025年4月16日董事会审议通过森泰能源业绩承诺实现情况议案[9] - 2025年5月8日股东大会审议通过森泰能源业绩承诺实现情况议案[9] 持有人情况 - 本次申请解锁的持有人严格履行承诺，无影响解锁转让情况[12]

担保金额 - 本次担保金额合计115452.50万元（含79400万元，美元5000万元），45000万元纳入已有担保额度[2] - 公司预计新增担保总额度折合2000000万元，授权有效期至2025年年度股东大会召开[7] - 本次担保合同签订后，授权有效期内累计新增担保发生额450452.50万元[7] 实际担保余额 - 截至2025年6月19日，公司对外实际担保余额折合271372.95万元，占2024年末净资产29.32%[3][17] 子公司业绩 - 九丰集团2024年末净利润29247.87万元，2025年第一季度净利润7957.04万元[12] - 东九能源2024年末净利润9126.13万元，2025年第一季度净利润2647.02万元[12] - 香港怡丰2024年末净利润373.79万元，2025年第一季度净利润197.07万元[12][13] - 海南九丰能源2024年末净利润56.59万元，2025年第一季度所有者权益77.90万元[13] 担保情况 - 九丰能源为九丰集团、九丰天然气担保金额分别为38900万元、18000万元[14] - 九丰能源为东九能源、海南九丰能源担保金额分别为35000万元、10000万元[14] - 九丰集团为碳氢能源担保金额为5000万美元，为香港怡丰担保金额为22500万元[15] - 截至2025年6月19日，无对控股股东和实际控制人及其关联人担保，无逾期担保[17] - 担保方式多为连带责任保证担保，保证期间多为三年[14][15]

可转债信息 - 本次部分解除锁定并挂牌转让的定向可转债简称为“九丰定 01”，代码为“110815”[3] - 挂牌转让日期为 2025 年 6 月 23 日[3] - 解除锁定的定向可转债数量为 3,759,410 张，面值 100 元/张[3] - 剩余未解锁可转债 294,828 张，面值 100 元/张[3] 发行情况 - 2022 年 11 月 10 日，公司获中国证监会核准发行股份、可转债购买资产并募集配套资金[4] - 2022 年 12 月 29 日，公司购买资产发行的 10,799,973 张可转债完成登记，发行总额 1,079,997,300 元[5] 锁定期及持有人 - 法定锁定期 12 个月部分持有人及数量：New Sources Investment Limited 持有 1,840,308 张，李婉玲持有 1,076,663 张等[6] - 法定锁定期 36 个月部分持有人及数量：樊玉香持有 92,060 张，刘名雁持有 36,824 张等[6][8] 业绩承诺与解锁 - 若交易对方认购可转债的森泰能源股份持有不足 12 个月，对应可转债 36 个月不转让；超 12 个月，12 个月不转让[10] - 法定锁定期 12 个月业绩承诺方解锁比例计算方式[10] - 发行完成满 24 个月累计解锁比例计算方式[10] 业绩情况 - 森泰能源业绩承诺期（2022 - 2024 年）累计实现扣非归母净利润 80,984.22 万元，超承诺净利润数 47,581.75 万元[12] - 截至 2024 年 12 月 31 日，森泰能源全部股权价值高于交易对价，标的资产未发生减值[12] 核查情况 - 独立财务顾问中信证券核查认为，“九丰定 01”部分解除锁定并挂牌转让符合相关法律法规和规章要求[22] - “九丰定 01”本次部分解除锁定的数量和挂牌转让时间符合法规及限售承诺[22] - 公司对“九丰定 01”本次部分解除锁定并挂牌转让事项的信息披露真实、准确、完整[22]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入54.84亿元 同比下降13.41% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5.06亿元 同比增长5.40% [1] - 扣除非经常性损益的净利润4.68亿元 同比增长1.38% [1] - 基本每股收益0.80元 同比增长3.90% [1] - 稀释每股收益0.73元 同比增长4.29% [1] - 经营活动产生的现金流量净额4.96亿元 同比下降27.44% [1] - 毛利率11.72% 同比上升2.22个百分点 [2] - 净利率9.21% 同比上升1.55个百分点 [2] 费用结构 - 期间费用1.29亿元 同比增加629.74万元 [2] - 期间费用率2.36% 同比上升0.42个百分点 [2] - 销售费用同比减少0.39% [2] - 管理费用同比减少8.51% [2] - 研发费用同比增长42.81% [2] - 财务费用同比增长476.23% [2] 资产负债状况 - 总资产151.64亿元 较上年度末增长0.06% [1] - 归属于上市公司股东的所有者权益98.55亿元 较上年度末增长6.46% [1] - 加权平均净资产收益率5.29% 同比下降0.66个百分点 [1] 历史业绩对比 - 2024年全年营业收入220.47亿元 同比下降17.01% [4] - 2024年归母净利润16.84亿元 同比增长28.93% [4] - 2024年扣非归母净利润13.50亿元 同比增长1.12% [4] - 2024年基本每股收益2.71元 [4] 公司治理 - 董事长张建国2021-2024年薪酬分别为256.1万、253万、246.5万和291.3万元 [4] - 董事长张建国为博士学历 公司创始人 [4] - 董事蔡丽红为董事长配偶 其姐姐蔡丽萍任董事 弟弟蔡建斌任副总经理兼董事 [4] 公司基本信息 - 公司全称江西九丰能源股份有限公司 [4] - 位于广东省广州市天河区林和西路耀中广场A座2116 [4] - 成立日期2008年2月27日 [4] - 上市日期2021年5月25日 [4] - 主营业务涉及液化天然气(LNG)、液化石油气(LPG)、甲醇、二甲醚(DME)等 [4]

核心财务表现 - 2024年营业收入220.47亿元 同比下降17.01% [2] - 归母净利润16.84亿元 同比增长28.93% [2] - 扣非归母净利润13.50亿元 同比增长1.12% [2] - 基本每股收益2.71元 [2] 盈利能力指标 - 毛利率9.33% 同比上升1.51个百分点 [3] - 净利率7.65% 同比上升2.70个百分点 [3] - 经营活动现金流量净额20.47亿元 同比下降5.16% [2] 资产与负债状况 - 总资产151.54亿元 同比增长5.17% [2] - 归属于上市公司股东净资产92.57亿元 同比增长19.06% [2] 费用结构变化 - 期间费用5.44亿元 同比增加5464.92万元 [3] - 期间费用率2.47% 同比上升0.63个百分点 [3] - 研发费用同比增长133.08% [3] - 财务费用同比增长38.81% [3] - 销售费用同比增长12.21% [3] - 管理费用同比增长5.81% [3] 公司治理与人员结构 - 董事、监事和高级管理人员报酬合计1891.58万元 [5] - 副总经理蔡建斌领取薪酬317.63万元 为全司最高 [5] - 总经理吉艳年薪263.94万元 [5] - 在职员工总数1790人 较上年末增加6人 [4] 公司背景信息 - 主营业务涉及液化天然气(LNG) 液化石油气(LPG) 甲醇 二甲醚(DME)等 [6] - 上市日期2021年5月25日 [6] - 总部位于广东省广州市天河区林和西路耀中广场A座2116 [6]

限售股解除锁定情况 - 九丰能源部分可转债"九丰定01"在解除锁定前被持有人转股，产生剩余限售股2,024,535股，全部可解除限售并上市流通 [1] - 限售股上市流通日期为2025年6月23日，涉及可转债持有人成都万胜恒泰企业管理中心（有限合伙）等 [1] - 限售股仅包括限售可转债转股产生的股份，不包含其他类型限售股 [1] 股本结构变动 - 有限售条件流通股本次变动前为6,561,586股，变动后减少4,069,683股至2,491,903股 [1] - 其中非公开发行股份减少2,045,148股至143,403股，可转债转股股份减少2,024,535股至0 [1] - 无限售条件流通股增加4,069,683股至649,091,306股，股份总额保持不变仍为651,583,209股 [1] 独立财务顾问核查意见 - 中信证券核查认为限售股上市流通符合《公司法》《证券法》等法律法规要求 [2] - 解除限售的股份数量及上市时间符合相关法规及限售承诺 [2] - 公司信息披露真实、准确、完整，独立财务顾问无异议 [2]

可转债信息 - 本次部分解除锁定并挂牌转让的可转债为“九丰定01”，代码“110815”[4] - 挂牌转让日期为2025年6月23日[4][16] - 解除锁定的定向可转债数量为3,759,584张，面值100元/张[4][16] - 剩余未解锁可转债294,654张，面值100元/张[4][19] 发行情况 - 2022年11月10日获中国证监会核准发行股份、可转债购买资产并募集配套资金[5] - 2022年12月29日购买资产发行的10,799,973张可转债完成登记，发行总额1,079,997,300元[6] 锁定期与解锁规则 - 法定锁定期12个月的持有人有New Sources Investment Limited等，36个月的有樊玉香等[7][8][9] - 交易对方认购可转债的森泰能源股份持有不足12个月，对应可转债36个月不转让；超12个月，12个月内不转让[10] - 法定锁定期12个月的业绩承诺方，发行完成满12个月、24个月及业绩承诺期届满有相应解锁安排[10] 业绩情况 - 森泰能源业绩承诺期（2022 - 2024年）累计实现扣非归母净利润80,984.22万元，超承诺净利润数47,581.75万元[12] - 截至2024年12月31日，森泰能源全部股权价值高于交易对价，标的资产未发生减值[12] 核查情况 - 独立财务顾问中信证券核查认为，“九丰定01”部分解除锁定并挂牌转让符合相关要求[20] - “九丰定01”本次部分解除锁定的数量和挂牌转让时间符合法规及限售承诺[20] - 公司对“九丰定01”本次部分解除锁定并挂牌转让事项信息披露真实、准确、完整[20]

股份变动 - 本次非公开发行股份上市股数为2,045,148股，2025年6月23日上市流通[2][16] - 截至2025年6月12日，总股本由625,414,024股变更至651,583,209股[12] - 本次交易非公开发行股份变动后减少2,045,148股，剩余143,403股[20] - 可转债转股股份变动后减少2,024,535股，剩余0股[20] 业绩情况 - 2022 - 2024年森泰能源累计净利润80,984.22万元，超承诺47,581.75万元[11] - 截至2024年12月31日，森泰能源股权价值高于交易对价，资产未减值[11] 交易相关 - 2022年11月10日，公司获核准发行股份购买森泰能源100%股权[3] - 2022年12月29日，向交易对方发行5,256,212股股份完成登记[3] - 交易对方部分股东法定锁定期12个月，部分36个月[5][6] 激励情况 - 2024年6月21日，向134名激励对象授予限制性股票和股票期权[13] 限售情况 - 本次申请解除股份限售股东均履行承诺，符合法规及承诺[15][23] - 独立财务顾问对本次限售股份上市流通无异议[23]

限售股情况 - 2025年6月23日2,024,535股限售股上市流通[3] - 成都万胜恒泰等多人解除限售股数量明确[3] 股份变动 - 有限售条件流通股变动 - 4,069,683股[6] - 无限售条件流通股变动4,069,683股[6] - 股份总额变动数为0[6] 财务顾问意见 - 中信证券对限售股上市流通事项无异议[7]

可转债发行 - 2022年11月10日公司获中国证监会核准向特定对象发行可转债批复[2] - 2022年12月29日公司向交易对方发行1079.9973万张可转债完成登记，发行总额10.799973亿元[2] 持有人信息 - New Sources Investment Limited持有184.0308万张可转债，金额1.840308亿元，法定锁定期12个月[4] - 李婉玲持有107.6663万张可转债，金额1.076663亿元，法定锁定期12个月[4] - 李鹤持有105.0602万张可转债，金额1.050602亿元，法定锁定期12个月[4] 锁定期规则 - 法定锁定期12个月的业绩承诺方，发行完成满12个月解锁比例分子为2022年度实际净利润与15031.74万元孰低值，分母为47581.75万元，向下以5%为整数单位取整[7] - 法定锁定期12个月的业绩承诺方，发行完成满24个月累计解锁比例分子为2022与2023年度累计实际净利润与30660.74万元孰低值，分母为47581.75万元，向下以5%为整数单位取整[7] - 法定锁定期36个月的交易对方，发行完成满36个月，完成相关补偿及义务后全部解锁[8] - 交易对方可转债转股后锁定期与本次交易获上市公司股份锁定期相同[8] - 森泰能源股份持有不足12个月，对应可转债自发行日起36个月不转让；超12个月（含），对应可转债自发行日起12个月不转让[7] 业绩情况 - 森泰能源业绩承诺期（2022 - 2024年）累计实现扣非归母净利润80,984.22万元，超过承诺净利润数47,581.75万元[9] - 截至2024年12月31日，森泰能源全部股权价值高于本次交易时标的公司交易对价，标的资产未发生减值[9] 解除锁定与转让 - 本次解除锁定的定向可转债数量为3,759,584张，面值为100元/张[13] - 本次解除锁定的定向可转债挂牌转让日期为2025年6月23日[13] - 上海证券交易所同意公司发行的部分定向可转债“九丰定01”解除锁定并挂牌转让[13] - 公司向特定对象发行的可转债“九丰定01”本次部分解除锁定并挂牌转让符合相关法律法规要求[16] - “九丰定01”本次部分解除锁定的数量和挂牌转让时间符合相关法律法规及限售承诺[16] - 公司对“九丰定01”本次部分解除锁定并挂牌转让事项的信息披露真实、准确、完整[17] - 独立财务顾问对“九丰定01”本次部分解除锁定并挂牌转让事项无异议[17] - 截至核查意见出具日，申请解除锁定并挂牌转让的可转债持有人均严格履行承诺，无影响转让情况[12]