业绩总结 - 2024年度净利润16.836823亿元[4] - 2024、2023、2022年度净利润分别为16.8368231988亿、13.0589401506亿、10.8992538725亿[7] 分红情况 - 2024年度现金分红总额7.80亿元，占净利润46.33%[6] - 2024 - 2026年固定现金分红分别为7.50亿、8.50亿、10.00亿[3] - 2024、2023、2022年度现金分红总额分别为7.80亿、4.339914312亿、1.856111832亿[7] 利润分配 - 截至2024年底，期末可供分配利润48.995442亿元，母公司6.528509亿元[5] - 最近三年累计现金分红及回购注销总额13.996026144亿元，比例102.92%[8]

整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度营业收入54.84亿元，较上年同期下降13.41%，主要因清洁能源产品销售单价下降[9][15] - 归属于上市公司股东的净利润5.06亿元，较上年同期增长5.40%[9] - 经营活动产生的现金流量净额4.96亿元，较上年同期下降27.44%，主要系应付账款跨期影响[9][15] - 基本每股收益0.80元/股，较上年同期增长3.90%；稀释每股收益0.73元/股，较上年同期增长4.29%[9] - 加权平均净资产收益率5.29%，较上年同期减少0.66个百分点[9] - 报告期末总资产151.64亿元，较上年度末增长0.06%；归属于上市公司股东的所有者权益98.55亿元，较上年度末增长6.46%[9] - 报告期内确认股权激励等股份支付成本费用883.74万元，计提财务费用1903.02万元，合计2786.76万元影响净利润[12] - 非经常性损益合计3812.44万元[14][15] - 2025年第一季度营业总收入为54.84亿元，2024年第一季度为63.33亿元，同比下降13.40%[33] - 2025年第一季度营业总成本为49.78亿元，2024年第一季度为58.62亿元，同比下降15.08%[35] - 2025年第一季度营业利润为5.54亿元，2024年第一季度为5.24亿元，同比增长5.63%[35] - 2025年第一季度净利润为5.05亿元，2024年第一季度为4.85亿元，同比增长4.09%[35] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为5.06亿元，2024年第一季度为4.80亿元，同比增长5.40%[37] - 2025年第一季度基本每股收益为0.80元/股，2024年第一季度为0.77元/股，同比增长3.90%[37] - 2025年第一季度稀释每股收益为0.73元/股，2024年第一季度为0.70元/股，同比增长4.29%[37] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4.96亿元，2024年第一季度为6.83亿元，同比下降27.43%[42] 业务线数据关键指标变化 - 高纯度氦气产销量超8万方，同比增长约40%[11] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数26208户[18] - 广东九丰投资控股有限公司持有无限售条件流通股200,600,568股[20] 资产负债关键指标变化 - 2025年3月31日货币资金为5,409,221,998.32元，较2024年12月31日的5,862,290,653.01元有所减少[24] - 2025年3月31日交易性金融资产为523,451,331.22元，较2024年12月31日的22,312,804.82元大幅增加[24] - 2025年3月31日存货为450,599,720.65元，较2024年12月31日的929,752,691.65元减少[26] - 2025年3月31日流动资产合计7,381,238,638.39元，较2024年12月31日的7,759,566,620.36元减少[26] - 2025年3月31日非流动资产合计7,782,369,029.41元，较2024年12月31日的7,394,579,327.62元增加[26] - 2025年3月31日短期借款为943,713,946.08元，较2024年12月31日的1,156,144,248.71元减少[28] - 2025年3月31日应付账款为235,249,614.13元，较2024年12月31日的840,488,299.51元大幅减少[28] - 2025年3月31日负债合计4,950,336,834.94元，较2024年12月31日的5,539,973,099.39元减少[30] - 2025年3月31日所有者权益合计10,213,270,832.86元，较2024年12月31日的9,614,172,848.59元增加[30] 投资与筹资活动现金流量关键指标变化 - 2025年第一季度投资活动收回投资收到的现金为8.38亿元，2024年第一季度为5.04亿元，同比增长66.19%[42] - 2025年第一季度取得投资收益收到的现金为4394.09万元，2024年第一季度为1374.73万元，同比增长219.63%[42] - 投资活动现金流入小计为9.3204746142亿美元，上年同期为5.2749746722亿美元[44] - 投资活动现金流出小计为18.7208669303亿美元，上年同期为14.5171848216亿美元[44] - 投资活动产生的现金流量净额为 -9.4003923161亿美元，上年同期为 -9.2422101494亿美元[44] - 筹资活动现金流入小计为17.4295526408亿美元，上年同期为18.1728527946亿美元[44] - 筹资活动现金流出小计为17.2519391978亿美元，上年同期为16.4233599475亿美元[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.177613443亿美元，上年同期为1.7494928471亿美元[44] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 -0.0871698872亿美元，上年同期为0.1882392126亿美元[44] - 现金及现金等价物净增加额为 -4.3504504269亿美元，上年同期为 -0.4698916449亿美元[44] - 期初现金及现金等价物余额为57.5628527049亿美元，上年同期为52.8812480202亿美元[44] - 期末现金及现金等价物余额为53.212402278亿美元，上年同期为52.4113563753亿美元[44]

公司基本信息 - 公司中文名称为江西九丰能源股份有限公司，简称九丰能源，法定代表人为张建国[32] - 董事会秘书为黄博，证券事务代表为刘苹苹，联系地址为广东省广州市天河区林和西路耀中广场A座2116，电话、传真、电子信箱均相同[33] - 公司注册地址为江西省赣州市于都县工业新区振兴大道西侧，曾于2008年2月、2018年4月变更[34] - 公司办公地址为广东省广州市天河区林和西路耀中广场A座2116，邮政编码为510620，网址为http://www.jovo.com.cn/，电子信箱为jxjf@jovo.com.cn[34] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[35] - 公司披露年度报告的证券交易所网址为http://www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司董事会办公室[36] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称九丰能源，代码为605090[37] 公司聘请机构信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为黄天义、公维兰[38] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人是陈晓静、李金华，对公司2024年IPO募集资金督导职责已履行完毕[38] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信证券股份有限公司，需对公司特定项目募集资金使用情况进行专项督导直至使用完毕[38] 财务数据关键指标变化 - 2024年实现归属于上市公司股东的净利润较上年度同比增长28.93%[6] - 2024年营业收入220.47亿元，同比下降17.01%，主要因清洁能源业务产品销售单价下降[40][43] - 2024年归属于上市公司股东的净利润16.84亿元，同比增长28.93%，得益于清洁能源业务顺价稳定、能源服务及特种气体业务盈利增长和船舶资产优化收益[40][43] - 2024年经营活动产生的现金流量净额20.47亿元，同比下降5.16%，系应付账款跨期影响[42][44] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产92.57亿元，同比增长19.06%，因公司盈利及可转债转股[42][44] - 2024年基本每股收益2.71元/股，同比增长28.44%；稀释每股收益2.47元/股，同比增长26.67%，因归属于上市公司股东的净利润增加[43][44] - 2024年加权平均净资产收益率19.79%，较2023年增加1.94个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率15.86%，较2023年减少2.38个百分点[43] - 2024年非经常性损益合计3.34亿元，2023年为 - 0.29亿元，2022年为0.33亿元[51] - 2024年采用公允价值计量的项目合计期末余额2.36亿元，较期初减少5.38亿元，对当期利润影响 - 1505.11万元[53] - 2024年度公司营业收入2,204,717.32万元，同比下降17.01%；归母净利润168,368.23万元，同比增长28.93%；扣非归母净利润134,966.36万元，同比增长1.12%；加权平均净资产收益率19.79%；经营活动现金流量净额204,682.95万元[59] - 截至2024年12月31日，公司总资产1,515,414.59万元，负债总额553,997.31万元，资产负债率36.56%；归母净资产925,682.46万元[59] - 报告期内主营业务收入220.46亿元，同比下降17.01%；主营业务成本199.89亿元，同比下降18.37%[151] - 营业成本同比下降18.37%，因清洁能源业务产品采购单价下降[148] - 销售费用同比增长12.21%，源于能源服务及特种气体业务规模增长[148] - 管理费用同比增长5.81%，因能源服务及特种气体业务规模增长[148] - 财务费用同比下降38.81%，受汇兑收益减少及可转债利息摊销增加综合影响[148] - 研发费用同比增长133.08%，因清洁能源、特种气体和信息技术服务研发投入[148] - 经营活动现金流量净额20.47亿元，同比下降5.16%，受应付账款跨期影响[148] - 投资活动现金流量净额为 -9.17亿元，净流出同比下降60.08%，受优化船舶资产等综合影响[148] - 筹资活动现金流量净额为 -6.95亿元，同比下降158.64%，因实施现金分红等[150] - 销售费用为22,941.04万元，同比增长12.21%[158] - 管理费用为31,496.92万元，同比增长5.81%[159] - 财务费用为 - 1,068.06万元，同比下降38.81%[160] - 研发投入合计9,818,659.59元，占营业收入比例0.04%，研发人员65人，占公司总人数比例3.63%[164] - 经营活动现金流量净额204,682.95万元，同比下降5.16%；投资活动现金流量净额 - 91,737.64万元，净流出同比下降60.08%；筹资活动现金流量净额 - 69,530.58万元，同比下降158.64%[167][168] - 交易性金融资产期末数22,312,804.82元，占总资产0.15%，较上期下降95.98%[170] - 固定资产期末数4,134,478,162.20元，占总资产27.28%，较上期增长53.16%[170] - 在建工程期末数518,532,156.57元，占总资产3.42%，较上期下降67.08%[170] - 境外资产为47.46亿元，占总资产的比例为31.32%[175] - 报告期内，公司股权投资金额为3180.30万元，去年同期为4.23亿元，同比下降92.48%[179] - 以公允价值计量的金融资产合计期初数为6.28亿元，本期公允价值变动损益为527.33万元，计入权益的累计公允价值变动为 - 43.10万元，期末数为9040.00万元[183] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年公司天然气回收处理配套服务作业量超38万吨[65] - 2024年度公司LNG、PNG等销售（服务）量达274万吨，LNG境内总销量（含服务）187.80万吨，其中交通燃料69.01万吨，工业终端50.43万吨，燃气电厂29.34万吨，城市燃气13.32万吨，其他客户25.70万吨[69][70] - 2024年度公司LPG产品销售量达183万吨，LPG船舶对外提供运力服务总航次48次[71][73] - 2024年度公司特种气体产品总销量达9,290万方，其中高纯度氦气业务（产）销量约38万方，氢气业务产销量约8,768万方[75][76] - LNG - 清洁能源业务生产量218.88万吨，同比增长13.12%；销售量218.10万吨，同比增长15.20%[154] 现金分红情况 - 2024年半年度已派发现金红利249,797,301.20元，2024年年度拟定固定现金分红金额为500,202,698.80元，特别现金分红金额为30,000,000.00元，2024年全年固定现金分红总额合计750,000,000.00元，2024年年度拟分派现金红利合计530,202,698.80元，预计每股派发现金红利0.8317元[6][19] - 公司明确2024 - 2026年全年固定现金分红金额分别为7.50亿元、8.50亿元、10.00亿元，每年度固定现金分红发放频次为2次，并叠加附条件特别现金分红[79] 股份回购情况 - 2024年4 - 7月公司实施上市后第四次股份回购方案，最终回购使用金额合计10,000.57万元[79] 项目建设与运营情况 - 公司积极推动惠州液化烃码头项目（5万吨级）及配套LPG仓储基地项目建设，确保2025年竣工投产[73] - 2025年3月12日海南商业航天发射场一号工位首次发射成功，公司海南商业航天发射场特燃特气配套项目产出的液氢产品实现独家配套供应[76] - “购建1艘LPG运输船”项目投资总额由5.11亿元调整至5.81亿元，第一期造船款788.8万美元（折合人民币5105.51万元）已支付[181] - “购建1艘LNG运输船”累计投入8.21亿元，“购建1艘LPG运输船”累计投入5.67亿元，“购置1艘LPG船舶（1）”累计投入6.12亿元，“购置1艘LPG船舶（2）”累计投入6.75亿元[184] - 氢能产业基金认缴出资总额为4.67亿元，公司认缴出资3000万元，已实缴出资2100万元[185] - 套期保值衍生品交易保证金和权利金余额上限为9000万美元，最高合约价值不超过3.50亿美元；外汇套期保值最高合约价值不超过2.60亿美元[186] - 投机目的的期货和衍生品投资交易保证金和权利金余额上限为1800万美元，最高合约价值不超过1.40亿美元[187] - 公司出售一艘自有LNG船舶，出售日账面价值为8.08亿元[189] 行业市场数据 - 2024年国内天然气呈现量增价跌态势，供给相对宽松，交通燃料及天然气发电需求增长推动消费[57] - 2010 - 2024年国内天然气产量复合增长率为7.05%，2024年产量2464亿立方米，同比增长6.2%，对外依存度升至44.82%[85] - 2024年我国天然气进口量1909亿立方米，其中PNG进口798亿立方米，LNG进口1111亿立方米[87] - 2015 - 2024年我国LNG产量复合增长率达19.18%，2024年产量2486.60万吨，同比增长22.07%[87] - 2010 - 2024年天然气表观消费量复合增长率达10.33%，2024年消费量4260亿立方米，同比增长8%[89] - 2015 - 2024年我国LNG表观消费量复合增长率达16.86%，2024年消费量10075.60万吨，同比增长9.89%[89] - 2010 - 2024年我国LPG表观消费量年均复合增长率为10.13%，2024年消费量8863.43万吨，同比增长6.15%[97] - 2024年我国LPG进口总量3568.21万吨，同比增长9.20%，对外依存度达40.26%，较2023年上升1.12个百分点[99] - 全球氦气资源总量约519亿立方米，中国氦气资源量约11亿立方米，占比2.12%[103] - 2024年我国氦气总消费量约4808吨，国产氦气约775吨，较2023年增长32.93%，对外依存度约84%[104] - 2023年我国氢气产量超3500万吨，同比增长约2.3%，占全球氢能产量比例超三分之一，制氢中煤化工占比61%，天然气制氢约19%[107] - 2024年度我国天然气重卡终端销量17.82万辆，同比增长17.28%，渗透率达29.58%，2022 - 2024年复合增长率达118.59%[196] - 预计到2030年，LNG重卡保有量会从当前70多万辆大幅增加至160万辆以上[196] - 2024年LNG重卡加气需求量约2400万吨，预计到2030年将急剧提升至约4500万吨[196][199] - 截至2024年底，全国投产运营的LNG加气站达到4953座[200] - 2021 - 2025年四川将新增天然气加气站500座[200] - 中石油和中石化预计2025年各投建500座LNG加气站[200] 公司业务模式与资源情况 - 公司构建“海气+陆气”双资源池，自主控制的LNG产能规模达70万吨[119][120] - 截至报告期末，公司全部船舶投运后年周转能力突破500万吨[121] - 公司在东莞市立沙岛的接收站可实现LNG年周转能力150万吨、LPG年周转能力150万吨[121] - 公司LPG资源应用于居民用气的比例超过70%[122] - 2021年剔除销量扰动因素后LNG吨毛利为420 - 440元/吨[126] - 公司清洁能源业务形成“哑铃型”业务发展模式[117] - 公司清洁能源业务通过多种方式实现稳定的国际、国内顺价[125] - 公司能源作业服务业务包括“辅助排采服务”“回收处理服务”等[130] - 公司能源物流服务业务经营模式有“运力服务”“窗口期服务”“智慧仓储服务”等[134] - 公司特种气体业务经营模式为“现场制气”及“零售供气”等[136] - 公司特种气体产品面向超800家终端客户，氨气产能150万方/年，液氢产能666吨/年和4.8万吨/年，氢气产能2万方/小时，液氧产能4.8万吨/年，高纯液态甲烷产能20,000吨/年[139] - 公司自主控制的LNG产能规模达70万吨，形成“海气+陆气”双气源保障体系[141] - 公司在华南区域拥有5万吨级LNG、LPG综合接收站，配套16万立方米LNG储罐及14.4万立方米LPG储罐[142] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额394,845.93万元，占年度销售总额17.91%，关联方销售额为0万元[157] - 前五名供应商采购额896,677.35万元，占年度采购总额47.64%，关联方采购额为0万元[158] 公司持股情况 - 东九能源持股比例53.57

文章核心观点 - 九丰能源拟2亿元至3亿元回购股份并注销以减少注册资本 [1] 分组1 - 公司为九丰能源，股票代码605090.SH [1] - 拟回购资金为2亿元至3亿元 [1] - 回购股份全部用于注销并减少注册资本 [1] - 回购价格不超过38.13元/股 [1]

文章核心观点 - 九丰能源2025年第一季度营收下降但净利润增长 [1] 公司业绩 - 2025年第一季度营收54.84亿元，同比下降13.41% [1] - 2025年第一季度净利润5.06亿元，同比增长5.40% [1]

文章核心观点 介绍九丰能源4月9日收盘情况、投资者与董秘问答及当日交易资金流向等信息，涉及股价表现、公司分红回购、营收变化及业务影响等内容 [1][2][5] 分组1：股价及交易信息 - 4月9日收盘，九丰能源报收于23.81元，下跌1.29%，换手率0.68%，成交量4.39万手，成交额1.05亿元 [1] - 4月9日主力资金净流出232.24万元，占总成交额2.22%；游资资金净流入476.85万元，占总成交额4.56%；散户资金净流出244.61万元，占总成交额2.34% [5] 分组2：公司分红与回购情况 - 自2021年上市以来，公司实施6次现金分红计划，累计分红105,956.69万元，实施完成4次股份回购计划，累计使用股份回购资金50,078.07万元 [2][3] - 股份回购事项已纳入《未来三年（2024 - 2026年）现金分红规划》方案，公司将结合多方面情况择机启动，有新计划将及时披露 [2][3] 分组3：营收情况及原因 - 24年3季度营业总收入环比上年同期大幅降低，主要因LNG产品现货销量（贸易）较上年同期下降以及上年同期销售单价较高 [2] - 24年前三季度归母净利润同比增长35.69%，清洁能源保持良好顺价能力 [2] 分组4：业务影响及应对 - LNG海气资源长约采购与马石油签合同，气源为马来西亚本土气，LNG长约采购与布伦特油价挂钩，油价下跌利于采购成本优化 [3] - 预计关税事项不会对公司经营及业绩造成直接影响，美元兑人民币汇率上涨，将对公司以美元计价的净敞口带来汇兑收益 [3][4]

可转债转股情况 - 截至2025年3月31日，“九丰定01”累计转股金额4.683115亿元，股数2149.5514万股，占比3.44%[3][8] - 截至2025年3月31日，“九丰定02”累计转股金额5987万元，股数250.7113万股，占比0.40%[3][9] - 公司可转债累计转股总股数2400.2627万股，占比3.84%[3] - 截至2025年3月31日，未转股可转债金额17.518158亿元，占比76.83%[3][10] - 2025年第一季度，“九丰定01”转股金额9720万元，股数453.1458万股；“九丰定02”未转股[4][8][9] 可转债基本信息 - “九丰定01”发行总额10.799973亿元，票面利率0.01%/年，转股价格21.45元/股[6] - “九丰定02”发行总额12亿元，票面利率2.5%/年，转股价格23.88元/股[7] 转股影响 - 2025年第一季度，“九丰定01”转股使限售股变为656.1586万股，无限售股变为64269.6452万股，总股本变为64925.8038万股[12] 转股来源 - “九丰定01”转股来源为增发股份，“九丰定02”优先用回购股份，不足用增发股份，2025年第一季度“九丰定02”未转股[13] 市场扩张和并购 - 公司购买森泰能源100%股权，募集配套资金12亿元[6]

文章核心观点 江西九丰能源股份有限公司控股股东九丰控股质押部分股份，风险可控且预计不影响公司实际控制权和主营业务 [2][6] 本次股份质押基本情况 - 2025年3月26日九丰控股将34,240,713股公司股份质押给国金证券，质押到期日以实际解除日期为准 [4] - 九丰控股本次质押股份未用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途 [5] 股东累计质押股份情况 - 截至公告披露日，九丰控股及其一致行动人除本次质押外无其他股份质押情形 [3] - 九丰控股持有公司股份200,600,568股，占总股本31.11%；本次质押股份占其持股的17.07%，占总股本的5.31% [2] - 截至公告披露日，九丰控股资信良好，本次质押风险可控，预计不影响公司实际控制权和主营业务，公司将持续关注并履行信披义务 [6]

股权结构 - 九丰控股持股200,600,568股，占总股本31.11%[2] - 张建国持股72,631,238股，占总股本11.27%[6] - 蔡丽红持股31,127,678股，占总股本4.83%[6] - 蔡丽萍持股27,669,043股，占总股本4.29%[6] - 南京盈发持股21,218,696股，占总股本3.29%[6] - 蔡建斌持股6,917,259股，占总股本1.07%[6] - 张宗衡持股155,000股，占总股本0.02%[6] 股份质押 - 九丰控股质押34,240,713股，占其持股17.07%，占总股本5.31%[2] - 质押起始日2025年3月26日，到期日2028年3月23日，质权人为国金证券[3] - 本次质押股份无重大资产重组业绩补偿等担保用途[4]

项目投资 - 2023年10月31日公司同意投资建设商发特气项目[3] - 控股子公司签署二期产业投资协议，预计投资约30,000.00万元[7] 生产能力 - 液氢产能666吨/年，液氧和液氮均为4.8万吨/年，氦气38.4万立方米/年，高纯液态甲烷20,000吨/年[4] 未来展望 - 2025年3月12日液氢为海南商业航天发射场一号工位首射独家供应[5] - 2025年海南卫星超级工厂竣工投产，年产1,000颗卫星[6] 项目扩能 - 公司实施海南商业航天发射场特燃特气配套项目扩能计划（二期）[7] - 二期拟包括液氮、液氧等生产及储运装置[8] 风险提示 - 二期扩能项目达产后效益可能不达预期[9] - 二期扩能项目用地价格、时间、投资金额及内容存在不确定性[9]