报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业务稳健布局 - LNG业务方面,国内销量同比较快增长,工业终端、交通燃料、燃气电厂成为主要需求增长动力;受LNG价格波动影响,LNG现货贸易销量同比略有下降 [1] - LPG业务方面,销量同比保持基本稳定 [1] - 能服业务持续发展,天然气回收处理配套服务作业量超11万吨,同比稳步增长,价格联动下吨服务性收益保持稳定;接收站窗口期服务及船舶对外运力服务业务稳健布局,推动能服业绩实现较快增长 [1] - 特种气体业务持续布局,高纯度氦气产销量约11万方,同比稳步增长,积极拓展终端零售市场;氢气项目在运行产能规模达2万方/小时,24Q3氢气产销量达1768万方,同比稳步增长,盈利能力稳步提升 [1] - 公司海南商业航天发射场特燃特气配套项目取得相关审批,目前正在向当地政府提报二期扩能计划 [1] 费用对业绩的影响 - 2024Q3公司确认股权激励计划及员工持股计划的股份支付成本费用1067万元,因发行可转债按照实际利率计提财务费用2133万元,合计3200万元 [1] - 2024年前三季度公司确认股权激励计划及员工持股计划的股份支付成本费用2282万元,因发行可转债按照实际利率计提财务费用6464万元,合计8746万元 [1] 财务数据总结 营收和利润情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入170.48亿元,同比下降12.75%;归母净利润15.35亿元,同比增长35.69% [1] - 2024Q3实现营业收入57.81亿元,同比下降31.93%;归母净利润4.29亿元,同比增长2.43% [1] - 剔除汇兑损益因素影响,2024Q3公司归母净利润4.83亿元,同比增长21.17%;扣非净利润4.75亿元,同比增长22.35% [1] 未来业绩预测 - 预计公司2024年~2026年实现归母净利分别为17.8亿元、19.3亿元、22.1亿元,对应PE为9.8、9.1、7.9 [1]

具有价值创造力的清洁能源服务商 证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-091 江西九丰能源股份有限公司 第三届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 江西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第七次会议于 2024 年 10 月 21 日（星期一）以现场结合通讯表决方式召开。会议通知于 2024 年 10 月 18 日（星期五）以电子邮件等方式送达全体董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董 事 9 人，会议由董事长张建国先生召集和主持。公司监事和高级管理人员列席了本次会 议。会议的召集、召开及表决程序符合有关法律法规和《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，本次会议逐项表决通过了以下决议： （一）审议通过《关于<2024 年第三季度报告>的议案》 具体内容详见同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024 年第三 季度报告》。 1 具有价值创造力的清洁能源服务商 使用向 ...

具有价值创造力的清洁能源服务商 证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-092 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议逐项表决通过了以下决议： （一）审议通过《关于<2024 年第三季度报告>的议案》 经审核，监事会认为：董事会编制和审议的公司《2024 年第三季度报告》的程序符 合相关法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司 的实际经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。具体内容详见同日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2024 年第三季度报告》。 表决结果：3 票同意、0 票反对、0 票弃权。 江西九丰能源股份有限公司 第三届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 江西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第七次会议于 2024 年 10 月 21 日（星期一）以现场表决方式召开。会议通知于 2024 年 10 月 18 日（星期 五）以电子邮件等 ...

清洁能源业务发展 - 公司清洁能源业务继续保持发展韧性，LNG业务吨毛利较上半年出现明显修复[7] - LNG国内销量同比实现较快增长，工业终端、交通燃料、燃气电厂成为主要需求增长动力[7] - 公司天然气回收处理配套服务作业量超11万吨，同比稳步增长[7] - 公司高纯度氦气（产）销量约11万方，同比稳步增长[7] - 公司氢气项目在运行产能规模达2万方/小时，报告期内氢气产销量达1,768万方，同比稳步增长[7] 财务指标 - 若剔除汇兑损益因素影响，公司2024年第三季度和前三季度的净利润和扣非净利润均实现同比增长[8] - 公司确认股权激励计划及员工持股计划的股份支付成本费用和发行可转换公司债券的财务费用对净利润产生一定影响[9][10] - 公司营业收入同比下降主要受LNG产品现货销量下降和平均销售单价下降的影响[12] - 公司归属于上市公司股东的净利润同比增长主要系清洁能源业务保持良好发展[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.43亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额为-40.87亿元[13] - 基本每股收益为34.97元[13] - 稀释每股收益为34.13元[13] 股东情况 - 公司前10大股东及其持股情况[14][15] - 公司前10大无限售条件股东及其持股情况[16] - 公司回购专用证券账户中持有公司股票14,275,380股,占公司总股本的2.23%[16] - 公司前10名股东及前10名无限售流通股股东不存在参与转融通业务出借股份的情况[17][18] 财务数据 - 公司2024年前三季度营业总收入为170.48亿元[24] - 公司2024年前三季度营业总成本为157.75亿元[24] - 公司2024年前三季度净利润为15.48亿元[25] - 公司2024年前三季度资产总计为143.48亿元[21] - 公司2024年前三季度负债总计为50.50亿元[21] - 公司2024年前三季度所有者权益合计为92.98亿元[23] - 公司2024年前三季度长期股权投资为6.73亿元[21] - 公司2024年前三季度固定资产为41.22亿元[21] - 公司2024年前三季度在建工程为4.75亿元[21] - 公司2024年前三季度商誉为9.76亿元[21] - 公司2024年前三季度实现持续经营净利润15.48亿元，同比增长35.5%[26] - 公司2024年前三季度实现归属于母公司股东的净利润15.35亿元，同比增长35.7%[26] - 公司2024年前三季度实现基本每股收益2.47元，同比增长34.8%[26] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为8.19亿元，同比下降40.9%[27] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-12.33亿元，同比下降35.2%[29] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-6.74亿元，同比下降144.9%[29] - 公司2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为41.87亿元，同比下降21.1%[29] - 公司2024年前三季度实现其他综合收益总额-3.44亿元，同比下降169.7%[26] - 公司2024年前三季度实现归属于少数股东的综合收益总额1.30亿元，同比增长23.6%[26] - 公司2024年前三季度收到其他与投资活动有关的现金1亿元[29]

具有价值创造力的清洁能源服务商 证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-094 江西九丰能源股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 问题征集方式：投资者可于 2024 年 10 月 22 日（星期二）至 10 月 25 日（星期 五）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司投资者关 系邮箱jxjf@jovo.com.cn进行提问。公司将在说明会上就投资者普遍关注的问题进行回答。 江西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 22 日发布公 司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司清洁能源、能源 服务、特种气体业务发展情况与未来规划，以及 2024 年第三季度的经营成果、财务状 况、现金流量等情况，公司计划于 2024 年 10 月 28 日下午 14:00-15:00 举行 2024 年第 三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流 ...

具有价值创造力的清洁能源服务商 证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-093 江西九丰能源股份有限公司 关于归还募集资金及继续使用部分闲置募集资金 暂时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 10 月 18 日，江西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司"或"九丰 能源"）已将 30,000.00 万元人民币募集资金归还至募集资金专用账户。截至本公告披 露日，公司前次暂时补充流动资金的闲置募集资金已全部归还。 一、募集资金基本情况 （一）募集资金到位及存储情况 1、2021 年首次公开发行股票募集资金 经中国证监会《关于核准江西九丰能源股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证 监许可〔2021〕1437 号）核准，公司向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 8,296.9866 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格为人民币 34.57 元，募集资金 总额为人民币 2,868,268,267.62 元，扣除发行费用后，公司本次募集 ...

具有价值创造力的清洁能源服务商 证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-095 江西九丰能源股份有限公司 4、上市流通日：2024 年 11 月 25 日，具体以实际公告的解锁日期为准； 5、承诺期间：自实际上市流通之日起 12 个月内； 关于实际控制人承诺所持公司股份上市流通后 12 个月内不减持的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为积极响应及践行新"国九条"精神，切实维护广大投资者利益，基于对江西九丰 能源股份有限公司（以下简称"公司"）未来发展前景的持续信心以及对公司长期价值的 充分认可，公司实际控制人张建国先生、蔡丽红女士于 2024 年 10 月 21 日出具《关于 承诺所持公司股份上市流通后12个月内不通过二级市场减持的函》，相关具体内容如下： 1、承诺人：张建国先生、蔡丽红女士； 2、所涉及股份：张建国先生直接持有的公司股份 72,631,238 股；蔡丽红女士直接 持有的公司股份 31,127,678 股，广东九丰投资控股有限公司（张建国先生持股比例 91.00%、 ...

证券代码：605090 证券简称：九丰能源 公告编号：2024-090 江西九丰能源股份有限公司 具有价值创造力的清洁能源服务商 关于公司及子公司为子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称：广东九丰能源集团有限公司（以下简称"九丰集团"）、东莞 市九丰能源有限公司（以下简称"东九能源"）、东莞市九丰天然气储运有限公司 （以下简称"九丰天然气"）、新加坡碳氢能源有限公司（以下简称"碳氢能源"）、 宁波良盈贸易有限公司（以下简称"宁波良盈"）、天津元拓贸易有限公司（以下简 称"天津元拓"），均为江西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公 司"或"九丰能源"）合并报表范围内子公司。 本次担保金额：合计人民币 120,000.00 万元。 已实际为上述被担保人提供的担保金额：截至 2024 年 10 月 10 日，公司及子 公司分别为九丰集团、东九能源、九丰天然气、碳氢能源、宁波良盈、天津元拓实际 担保余额分别为人民币 9,802.00 万元、71,955.70 万元 ...

具有价值创造力的清洁能源服务商 | 证券代码：605090 | 证券简称：九丰能源 | | 公告编号：2024-089 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110815 | 转债简称：九丰定 | 01 | | | 转债代码：110816 | 转债简称：九丰定 | 02 | | 江西九丰能源股份有限公司 关于"九丰定 02"可转债符合转股条件的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、定向可转债概况 （一）可转债发行概况 2022 年 11 月 10 日，中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）向江 西九丰能源股份有限公司（以下简称"公司""本公司"或"上市公司"）下发了 《关于核准江西九丰能源股份有限公司向 New Sources Investment Limited 等发行股份、 可转换公司债券购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2022]2827 号）。 根据上述核准批复，公司向"北京风炎投资管理有限公司－北京风炎增利二号私 募证券投资基金"等 ...

江西九丰能源股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：公司可转债"九丰定 01"自 2023 年 6 月 29 日起开始转股，"九 丰定 02"尚未开始转股。截至 2024 年 9 月 30 日，可转债"九丰定 01"累计转股的金 额为 243,313,500 元，累计转股股数为 11,006,109 股，占可转债转股前公司已发行股份 总额（625,414,024 股）的 1.76%。 具有价值创造力的清洁能源服务商 | 证券代码：605090 | 证券简称：九丰能源 | | 公告编号：2024-088 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110815 | 转债简称：九丰定 | 01 | | | 转债代码：110816 | 转债简称：九丰定 | 02 | | 二、2024 年第三季度可转债转股情况 未转股可转债情况：截至 2024 年 9 月 30 日，公司未转股的可转债金额合计为 人民币 2,036,683 ...