会议信息 - 公司董事会于2025年4月29日公告股东大会会议通知[4] - 股东大会现场会议于2025年5月23日下午14时30分召开[5] 参会情况 - 出席现场会议股东及代表25人，代表股份172,976,125股，占比66.7861%[6] - 参与网络投票股东93人，代表股份11,765,099股，占比4.5425%[6] 会议审议 - 审议《同庆楼2024年度董事会工作报告》等8项议案[12][13] - 议案7获出席股东有效表决权三分之二以上通过[11] 会议合规 - 召集和召开程序、出席人员资格、表决程序均符合规定[5][8][13]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为118人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数184,741,224股，占比71.3286%[4] - 公司在任董事9人出席8人，监事3人全出席，董秘出席[6] 议案表决情况 - 《同庆楼2024年度董事会工作报告》等议案A股同意票数大多超184,654,774股，比例超99.9532%[7][9] - 现金分红分段表决各持股区间股东同意比例高[11] - 议案7为特别决议事项，经2/3以上有效表决权股份表决通过[12]

财务表现 - 2024年全年实现营业收入25.24亿元，同比+5.14%，归母净利润1.0亿元，同比-67.09%，归母扣非净利润0.94亿元，同比-63.05% [1] - 2025年一季度实现营业收入6.92亿元，同比+0.17%，归母净利润0.52亿元，同比-21.36%，归母扣非净利润0.48亿元，同比-25.96% [1] - 净利润下降主因包括：无锡门店拆迁补偿款缺失5048万元、新开8家门店亏损4457.6万元、财务费用增长2523.68万元、同店经营下滑 [1] 业务扩张 - 2024年新开4家宾馆（高新富茂、肥西富茂、安庆富茂、上海富茂），另有3家（杭州富茂、新站富茂、铜冠富茂）筹备中 [2] - 食品业务连续高增：2022-2024年营收分别为0.94/1.67/3.11亿元 [2] - 资本开支阶段新增门店建筑面积24.46万平米 [1] 未来展望 - 预计2025-2027年营收31.2/38.1/45.8亿元，同比+23.7%/22.1%/20.1% [2] - 预计2025-2027年归母净利润2.3/3.3/4.4亿元，同比+131.3%/42.6%/34.2%，对应EPS 0.89/1.27/1.70元 [2]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入25.25亿元，同比增长5.14% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.00亿元，同比减少67.09% [1][2] - 2024年扣非净利润9366.00万元，同比减少63.05% [1][2] - 2024年经营活动现金流量净额4.10亿元，同比减少43.09% [1] - 2025年一季度营业收入6.92亿元，同比增长0.17% [3][4] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润5182.19万元，同比减少21.36% [3][4] - 2025年一季度扣非净利润4775.64万元，同比减少25.96% [3][4] - 2025年一季度经营活动现金流量净额1.04亿元，同比减少44.82% [3][4] 上市及募资情况 - 公司于2020年7月16日在上海证券交易所上市，发行5000万股，发行价16.70元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额8.35亿元，净额7.353亿元 [5] - 募集资金用途包括新开连锁酒店项目（合肥6家、常州6家、南京3家）、原料加工及配送基地项目、补充流动资金项目 [5][6] - 发行费用合计9970万元，其中保荐及承销费用7021.87万元 [6][7] 历史分红 - 2021年6月实施每10股转增3股并派息1元（税前） [7]

股东大会安排 - 2024年年度股东大会将于2025年5月23日下午14:30在合肥市新站区富茂大饭店召开 [3] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为股东大会当日9:15-15:00 [3][5] - 股东需提前半小时办理签到手续 迟到股东可参会但不能参与现场表决 [2] 公司经营情况 - 2024年实现营业收入25.25亿元 同比增长5.14% 但归属于上市公司股东的净利润1亿元 同比下降67.09% [7] - 净利润下降主要因素包括：新开门店亏损4457.6万元 财务费用增加2523.68万元 婚宴需求下降导致同店收入下滑 [7][8] - 2024年新开8家门店 新增建筑面积24.46万平方米 其中4家餐饮门店4.63万平方米 4家宾馆门店19.83万平方米 [8] 发展战略 - 坚持"三轮驱动"战略 推动餐饮、宾馆、食品业务协同发展 2024年新增门店面积24.46万平方米 [6][8] - 2025年计划新增3-5家门店 改造20家老店 食品业务计划新增100-150家加盟店 [16][18] - 宾馆业务将推进4家新店开业 食品业务重点发展面点、臭鳜鱼等产品线 [17] 财务及融资 - 2024年度拟每股派发现金红利0.12元 合计3108万元 占净利润31.05% [32] - 拟申请不超过41亿元综合授信额度 预计对外担保总额不超过22.78亿元 [39][40] - 截至2024年底总资产79.62亿元 资产负债率58.35% 较年初上升14.6个百分点 [30][31] 公司治理 - 2024年完成董事会换届 选举产生第四届董事会 共召开5次董事会会议审议30项议案 [9][10] - 2024年披露定期报告4份 临时公告33份 获上交所信息披露"A级"评级 [15] - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构 该所2023年审计业务收入26.76亿元 [34][37] 募投项目 - 首次公开发行募投项目全部结项 节余募集资金将永久补充流动资金 [50] - 原募投项目包括新开连锁酒店、原料加工基地等 总投资7.35亿元 [51]

同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 (股票代码：605108) 2025 年 5 月 23 日 同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料目录 | 年年度股东大会须知 2 一、2024 | | --- | | 二、2024 年年度股东大会议程 4 | | 三、2024 年年度股东大会议案 | | 议案一：同庆楼餐饮股份有限公司 年度董事会工作报告 6 2024 | | 议案二：同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年度监事会工作报告 14 | | 议案三：同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年年度报告全文及摘要 18 | | 议案四：同庆楼餐饮股份有限公司 2024 年度财务决算报告 19 | | 议案五：关于 2024 年度利润分配方案的议案 22 | | 议案六：关于续聘 2025 年度审计机构的议案 23 | | 议案七：关于 2025 年度公司及全资子公司综合授信额度及对外担保额度预计的议 | | 案 26 | | 议案八：关于公司首次公开发行股票募投项目 ...

业绩说明会安排 - 会议将于2025年5月19日10:00-11:30通过视频录播和网络文字互动方式在价值在线平台（www.ir-online.cn）召开 [1][2] - 投资者可在2025年5月17日前通过指定网址或微信小程序提交会前问题 [1][2] 参会人员 - 公司高管包括副董事长王寿凤、副总经理兼董秘/财务总监范仪琴、副总经理张悦、韦小五、尹慧娟及独立董事张晓健将出席 [2] 信息披露与沟通 - 公司已披露2024年年报及2025年一季报，说明会旨在进一步解读经营业绩和发展战略 [1] - 会后投资者可通过价值在线或易董App查看说明会内容回顾 [2] 投资者参与方式 - 互动入口为https://eseb.cn/1od14bYE85a或微信扫码，会议期间可实时交流 [2] - 咨询联系董秘办（电话0551-63638945/邮箱TQL2009@sohu.com） [2]

业绩说明会信息 - 2025年5月19日10:00 - 11:30举办2024年度暨2025年Q1业绩说明会[5] - 召开地点为价值在线（www.ir-online.cn）[5] - 方式为视频录播和网络文字互动[5] 投资者参与 - 2025年5月17日前可会前提问[3] - 2025年5月19日可参与互动交流[7] 其他 - 参加人员有副董事长王寿凤等[6] - 联系人是公司董秘办[8] - 2025年4月29日披露2024年报及2025年Q1报告[5]

2024年业绩表现 - 2024年公司实现营业收入25.25亿元，同比增长5.14% [1] - 归母净利润1.00亿元，同比下降67.09%，扣非归母净利润0.94亿元，同比下降63.05% [1] - 经营活动现金流量净额4.10亿元，同比下降43.09% [1] - 利润下滑主因包括：2023年补偿及处置收益基数高、2024年新店开办费用增加、财务费用上升、递延所得税费用及消费环境承压 [1] 2025年一季度经营情况 - 2025Q1营收6.92亿元，同比增长0.17% [2] - 归母净利润0.52亿元，同比下降21.36%，扣非归母净利润0.48亿元，同比下降25.96% [2] - 1-2月营收下滑因"无春年"习俗影响宴会需求及春节时间错位，3月起业绩明显回升 [2] 分业务表现 餐饮业务 - 2024年餐饮及住宿收入22.05亿元，同比增长12.69%，毛利率18.26%，同比下降2.49pct [3] - 新开4家餐饮门店（3家酒楼+1家婚礼宴会），改造10家老店 [3] - 截至2025年4月底开业11家富茂酒店，3家筹备中 [3] 食品业务 - 2024年食品收入3.11亿元，同比增长85.52%，毛利率25.62%，同比下降10.07pct [3] - 毛利率下降因加盟业务让利策略，截至2025年4月底开业136家加盟店，待开业60家 [3] 2025年经营规划 - 餐饮业务：计划新增3-5家门店，升级20家老店，聚焦长三角市场 [4] - 宾馆业务：目标开业3-4家直营店，5家酒店客房对外营业，探索加盟模式 [4] - 食品业务：深化面点/臭鳜鱼等产品研发，线下拓展大客户，线上合作头部主播，计划新增100-150家鲜肉大包加盟店 [4] 未来展望 - 预计2025-2027年归母净利润分别为2.1/3.3/4.5亿元，业绩恢复依赖存量门店需求回升及新店爬坡 [4]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][9][12] 报告的核心观点 - 2024年公司营收增长但扣非归母净利润下降，2025Q1营收微增扣非归母净利润下降；公司三轮驱动战略初步成形，餐饮、酒店、食品业务相辅相成，符合追求性价比的消费者心理；中长期门店扩张和食品业务产品创新将为公司发展注入动力；预计2025 - 2027年归母净利润分别为2.3/3.45 /4.46亿元，对应当前股价的PE分别为24X/16X/12X [2][6][12] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年公司实现营业收入25.25亿元，同比增长5.14%；实现扣非归母净利润0.94亿元，同比下降63.05% [2][6] - 2025Q1公司实现营业收入6.92亿元，同比增长0.17%；实现扣非归母净利润0.48亿元，同比下降25.96% [6] - 2024年公司利润下降受同期高基数和资本性开支投入大影响，2025Q1利润下降主要是收入增长不及预期 [12] 门店情况 - 2024年公司新开8家门店，餐饮业务新开4家（酒楼门店3家，婚礼宴会门店1家），宾馆新开4家，同时3家酒店已同步筹备；合肥百大新悦城店、南京尧佳路店延期至2025年1月开业 [12] - 2024年公司成功改造10家餐饮老门店，提升门店市场竞争力 [12] 食品业务情况 - 2024年公司食品业务实现销售收入3.11亿元，同比增长86%，自2021年开展业务以来已连续3年正向增长 [12] - 同庆楼名厨粽销售额同比增长119.54%，中秋月饼销售额同比增长57.4%，手工纸皮烧麦、鲜肉小笼汤包等产品销量突破 [12] - 渠道端产品进入Costco冷藏区一类产品，线下与胖东来、湖北中商等商超合作，线上与辛选、与辉同行等头部主播合作 [12] 盈利能力情况 - 2024年公司期间费用率提升0.53pct至13.39%，销售费用率、财务费用率增长，毛利率同比下滑7.46pct，净利率同比下滑8.7pct至3.96% [12] - 2025Q1公司营收不及预期下，期间费用率同比增长0.47pct，毛利率同比下滑2.41pct，因资产处置收益提升，净利率同比下滑2.05pct，幅度小于毛利率 [12] 财务报表及预测指标情况 - 给出2024A - 2027E利润表、资产负债表、现金流量表相关数据，包括营业总收入、营业成本、毛利等项目 [19] - 给出2024A - 2027E基本指标数据，如每股收益、每股经营现金流、市盈率等 [19]