证券代码：605222 证券简称：起帆电缆 公告编号：2024-039 债券代码:111000 债券简称:起帆转债 上海起帆电缆股份有限公司 关于可转换公司债券付息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 5 月 24 日公开 发行的可转换公司债券（以下简称"起帆转债"）将于 2024 年 5 月 24 日支付自 2023 年 5 月 24 日至 2024 年 5 月 23 日期间的利息。根据《上海起帆电缆股份有 限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"） 有关条款的规定，现将有关事项公告如下： （三）债券代码：111000 （四）债券类型：可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司 债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。 一、起帆转债的基本情况 （一）债券名称：上海起帆电缆股份有限公司可转换公司债券 （二）债券简称：起帆转债 可转债付息债权登记日：2024 年 5 月 23 日 可 ...

| 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 公告编号：2024-038 | | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | 上海起帆电缆股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述 1、担保基本情况 2024 年 5 月 15 日，上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）与中 国农业银行股份有限公司池州分行签署了两份《保证合同》，为全资子公司池州 起帆电缆有限公司（以下简称"池州起帆"）与中国农业银行股份有限公司池州 分行之间签署的融资授信业务主合同项下债务的履行提供担保，担保方式均为连 带 责 任 担 保 ， 担 保 的 债 权 额 分 别 为 1,500.00 万 元 （合同编号： 34100120240010283）和 3,500.00 万元（合同编号：34100120240010269），合 计为 5,000.00 万元，担保期限均为债务履行期限届满之日起三年，已实际为其 提供担保余额为 24,48 ...

| 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 | 公告编号：2024-037 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | | 上海起帆电缆股份有限公司 关于完成工商变更登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2024 年 3 月 28 日和 2024 年 4 月 25 日召开第三届董事会第二十四次会议和 2023 年年度股东大 会，会议审议通过了《关于修改<公司章程>和部分制度的议案》。具体内容详见 公司于 2024 年 3 月 29 日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及公司 指定信息披露媒体上披露的《起帆电缆关于修改<公司章程>的公告》（公告编号： 2024-026）。 住所：上海市金山区张堰镇振康路 238 号 法定代表人：周桂华 注册资本：人民币 41813.6663 万元整 成立日期：1994 年 07 月 11 日 经营范围：生产电线电缆，五金电器，电线电缆，建 ...

2024 年 5 月 9 日，公司将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金人民 币 2,000.00 万元归还至募集资金专用账户，并将募集资金归还情况及时告知保 荐机构及保荐代表人。截止本公告日，公司使用部分闲置募集资金 12,000 万元 暂时补充流动资金已归还完毕。公司其余用于暂时补充流动资金的募集资金将在 到期之前及时归还到募集资金专用账户。 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金归还的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 5 月 11 日召开 第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十次会议，分别审议通过《关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币 12,000.00 万元可转换公司债券的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期 限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。具体内容详见公司于 2023 年 5 月 12 日刊登在《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券 交易所网站（www. ...

公司业绩 - 公司今年预计实现6.1亿的净利水平[5] - 公司24年目标实现20-25亿增长，交付目标为10亿[11] - 公司24年到26年净利润预计分别为6.1亿、8.4亿、10.3亿[13] 订单情况 - 公司在手订单规模为8.8亿左右，订单结构向好，订单中60-70%为220千伏和66千伏价值量[3] - 公司预计今年下半年开始交付500千伏的直流产品[3] 市场前景 - 公司中长期规划海揽产能为50到60亿，陆揽产能为300亿左右[6] - 中国海丰海揽市场规模预计20年到28年年复合增长率为22.55%左右[9] 产品优势 - 公司海揽是百分之百套宝，陆揽是百分之五十套宝[7] - 高电压等级产品毛利率可达50%左右[10] 市场竞争 - 公司周转率领先于友商，高分子材料价格上涨对公司盈利有利[8] - 公司海胆CR3超过90%，具备高集中度和稳定性[11]

报告公司投资评级 - 报告给予起帆电缆(605222.SH)买入(维持评级)评级[1] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年一季度公司实现营业收入48亿元,同比增长5%,环比下降25%[1] - 归母净利润0.85亿元,同比下降45%,环比增长367%,扣非归母净利润0.81亿元,同比下降37%,环比扭亏[1] - 收入端微增,利润端下滑,主要系去年同期基数较高[1] - 环比来看,收入端有所下滑,主要系春节假期因素,利润端扭亏,陆缆的盈利能力有明显修复,毛利率6.6%,环比提升1.9个百分点,净利率1.8%,环比提升1.5个百分点[1] 存货价值增厚 - 3月以来铜价大涨10%以上,公司电缆产品定价模式为成本加成,能够根据铜价及时调整产品价格,因此铜价上涨对公司影响不大[1] - 公司一季报披露存货52亿元,部分为Q2备货,有望享受铜价上涨带来的增值,增厚Q2利润[1] 海缆业务发展 - 2024年一季度公司相继中标三峡金山、大唐汕头-南澳勒门I、华能玉环2号等海上风电项目,海缆在手订单规模达9亿元[1] - 自Q2开始,浙江苍南、福建福州、上海等区域有潜在海上风电项目启动招标,公司在手订单有望进一步增加[1] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.0/7.5/9.2亿元,对应当前股价的PE分别为13/10/8倍[2] - 考虑公司海缆业务发展前景良好,给予2024年15倍PE,维持目标价21.41元/股,维持"买入"评级[2] 风险提示 - 未提及[3][4][5][6][7][8][9][10]

| 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 | 公告编号：2024-035 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | | 上海起帆电缆股份有限公司 关于召开 2024 年第一季度网上业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 30 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2024 年第一季度报告》，为加 强与投资者的深入交流，使投资者更加全面、深入地了解公司情况，公司拟以网 络互动的方式召开 2024 年第一季度业绩说明会，欢迎广大投资者积极参与。公 司现就 2024 年第一季度业绩说明会提前向广大投资者征集相关问题，广泛听取 投资者的意见和建议。 二、说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2024 年 5 月 7 日（星期二）10:00-11:00 1 会议召开方式：网络互动方式 三、参加人员 公司董事长周桂华先 ...

营业收入相关 - 2024年第一季度营业收入48.01亿元，同比增长5.27%[5] - 2024年第一季度营业总收入45.61亿元，2023年同期为48.01亿元，同比下降5.02%[20] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润8503.10万元，同比减少44.89%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8085.06万元，同比减少37.33%[5] - 2024年第一季度净利润8520.08万元，2023年同期为1.54亿元，同比下降44.85%[21] 每股收益相关 - 基本每股收益0.20元/股，同比减少45.95%；稀释每股收益0.19元/股，同比减少44.12%[5] - 2024年第一季度基本每股收益0.20元/股，2023年同期为0.37元/股，同比下降45.95%[22] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率为1.84%，较上年减少1.81个百分点[6] 资产相关 - 本报告期末总资产135.27亿元，较上年度末减少0.15%[6] - 2024年3月31日货币资金为838,629,500.14元，2023年12月31日为2,623,823,346.79元[15] - 2024年3月31日交易性金融资产为81,337,682.40元，2023年12月31日为65,772,039.60元[15] - 2024年3月31日应收账款为3,867,613,908.50元，2023年12月31日为3,464,554,933.05元[15] - 2024年3月31日存货为5,196,679,368.88元，2023年12月31日为3,939,279,194.99元[16] - 2024年3月31日流动资产合计为11,071,754,115.92元，2023年12月31日为11,256,584,549.28元[16] - 2024年3月31日非流动资产合计为2,455,277,680.12元，2023年12月31日为2,291,006,854.99元[16] - 2024年3月31日资产总计为13,527,031,796.04元，2023年12月31日为13,547,591,404.27元[16] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益46.55亿元，较上年度末增长1.86%[6] - 2024年第一季度所有者权益合计46.62亿元，2023年同期为45.77亿元，同比增长1.86%[18] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计418.03万元[9] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数17457户，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] 股东持股相关 - 周併持有无限售条件流通股91,008,200股[13] - 周桂华持有无限售条件流通股84,996,400股[13] - 周桂幸持有无限售条件流通股84,991,400股[13] 营业成本相关 - 2024年第一季度营业总成本46.89亿元，2023年同期为43.61亿元，同比增长7.52%[20] 负债相关 - 2024年第一季度流动负债合计74.64亿元，2023年同期为76.31亿元，同比下降2.18%[17] - 2024年第一季度非流动负债合计14.01亿元，2023年同期为13.40亿元，同比增长4.57%[17] - 2024年第一季度负债合计88.65亿元，2023年同期为89.71亿元，同比下降1.18%[17] - 2024年第一季度长期借款为1.97亿元，2023年同期为0.99亿元，同比增长99.00%[17] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为 -9.89亿元[5] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量中销售商品、提供劳务收到的现金为49.71亿元，2023年同期为41.97亿元，同比增长18.43%[24] - 经营活动现金流入小计为52.7457842494亿美元，上年同期为45.4840371704亿美元[25] - 经营活动现金流出小计为62.6400508046亿美元，上年同期为57.6323556762亿美元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为-9.8942665552亿美元，上年同期为-12.1483185058亿美元[25] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为3101.337808万美元，上年同期无数据[25] - 投资活动现金流出小计为1.2748190001亿美元，上年同期为7800.771932万美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.2748190001亿美元，上年同期为-4699.434124万美元[25] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为10.806亿美元，上年同期为16.800265亿美元[26] - 筹资活动现金流出小计为15.9826342726亿美元，上年同期为13.0867914537亿美元[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-5.1766342726亿美元，上年同期为3.7134735463亿美元[26] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额为-16.3460610208亿美元，上年同期为-8.9054128697亿美元[26]

股票简称：起帆电缆 股票代码：605222 债券简称：起帆转债 债券代码：111000 (上海市广东路689号) 二〇二四年四月 1 （2024 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《上海起 帆电缆股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）等相关公开信息披露文件，由本期债券受托管理人海通证券股份有 限公司（以下简称"海通证券"）编制。海通证券对本报告中所包含的从上述文 件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准 确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，海通证 券不承担任何责任。 2 一、本期债券基本情况 （一）债券名称：上海起帆电缆股份有限公司可转换公司债券 （二）债券简称：起帆转债 （三）债券代码：111000 重要声明 （四）债券类型：可转换公司 ...

万商天勤（上海）律师事务所 关于上海起帆电缆股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 万商天勤（上海）律师事务所 关于 上海起帆电缆股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 32 层 200120 电话: +86 21 50819091 www.vtlaw.cn 北京 深圳 上海 成都 武汉 西安 长沙 杭州 海口 南京 广州 香港(联营) 昆明 福州 重庆 致：上海起帆电缆股份有限公司 根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》及中国证券监督管理委 员会《上市公司股东大会规则》（以下称"《股东大会规则》"）以及公司《公司章程》 《股东大会议事规则》等法律、法规和规范性文件的规定，万商天勤（上海）律师事 务所（以下称"本所"）接受上海起帆电缆股份有限公司（以下称"公司"）的委托， 指派律师现场参加公司 2023 年年度股东大会，并出具法律意见。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次股东大会决议一并予以公告，并依法对 本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据《股东大会规则》第五条的要求，按照律师行业公认的业务标准、 道德规范和勤勉尽责精神 ...