证券代码：605339 证券简称：南侨食品 编号：临2026-007 南侨食品集团（上海）股份有限公司 第三届董事会独立董事专门委员会第六次会议 决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、《关于 2025 年度日常关联交易执行情况和 2026 年度日常关联交易预计 的议案》（详见公司披露于信息披露媒体《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的"临 2026-010 南侨食品集团（上海）股份有限公司关于 2025 年度日常关联交易执行 情况和 2026 年度日常关联交易预计的公告"） 南侨食品集团（上海）股份有限公司 董事会独立董事专门委员会 2026 年 3 月 10 日 南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会独 立董事专门委员会第六次会议通知于 2026 年 2 月 26 日以书面方式发出，于 2026 年 3 月 9 日以现场结合通讯表决的方式召开。本次会议应到独立董事 3 名，实到 独 ...

证券代码：605339 证券简称：南侨食品 编号：临2026-008 南侨食品集团（上海）股份有限公司 第三届董事会第十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第 十九次会议通知于 2026 年 2 月 26 日以书面方式发出，于 2026 年 3 月 9 日以现 场结合通讯表决的方式召开。本次会议应到董事 9 名，实到董事 9 名。会议由公 司董事长陈正文先生主持，全体高管列席了本次会议。本次会议的通知和召开程 序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过议案、议题如下： 一、 《 2025 年 年 度 报 告 及 其 摘 要 》（ 详 见 上 海 证 券 交 易 所 网 站 http://www.sse.com.cn） 表决结果：9 票赞成，赞成票比例 100%，0 票反对，0 票弃权。 本议案已经公司第三届董事会审计委员会第二十二次会议审议通过，尚需提 交公司 2025 年年度股东会审议。 二、 《2025 年度总 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为30.65亿元，同比下降2.99%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为4066.83万元，同比大幅下降79.81%[23] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为4066.83万元，同比大幅下降79.81%[90] - 2025年公司实现营业收入30.65亿元，同比下降2.99%[90] - 2025年公司实现营业收入30.65亿元，同比减少2.99%[67] - 2025年公司归属于母公司所有者的净利润为0.41亿元，同比大幅减少79.81%[67] - 2025年度归属于母公司股东的净利润为40,668,290.19元[5] - 2025年利润总额为4656.93万元，同比大幅下降80.51%[23] - 2025年扣除非经常性损益后的净利润为3686.95万元，同比下降79.80%[23] - 2025年基本每股收益为0.10元/股，同比下降79.17%[24] - 2025年加权平均净资产收益率为1.19%，同比减少4.74个百分点[24] - 公司整体主营业务收入为30.59亿元，同比下降3.01%[96][97] - 公司主营业务收入为30.59亿元，同比下降3.01%[130] - 整体毛利率为19.11%，同比下降4.98个百分点[96] - 整体毛利率为19.11%，同比下降4.98个百分点[130] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 报告期内公司营业成本为24.76亿元，同比增长3.35%[92] - 报告期内公司研发费用为1.10亿元，同比增长7.06%[86][93] - 报告期内销售费用为2.66亿元，同比增长1.56%[92] - 报告期内管理费用为1.81亿元，同比下降4.87%[93] - 销售费用为2.66亿元，同比增长1.56%，其中样品费大幅增长63.61%[113] - 研发投入总额为1.10亿元，同比增长7.06%，占营业收入比例为3.60%[115][116][117] - 管理费用为1.81亿元，同比下降4.87%[116] - 财务费用为-2659.11万元，主要体现为利息收入[116] - 烘焙油脂总成本为24.75亿元，较上年同期增长3.35%[104] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为5292.65万元，同比下降77.14%[23] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额为5292.65万元，同比大幅下降77.14%[93] - 报告期内投资活动产生的现金流量净额为-3.59亿元，同比改善47.61%[93] - 经营活动产生的现金流量净额为52.93百万元，同比大幅下降77.14%[119] - 投资活动使用的现金流量净额为-358.53百万元，同比增加47.61%[119] - 筹资活动使用的现金流量净额为-77.72百万元，同比增加43.16%[119] - 第一季度经营活动现金流量净额为1477.7万元，第二季度为1955.9万元，第三季度净流出3911.4万元，第四季度为5770.4万元[27] 财务数据关键指标变化：季度业绩 - 第一季度营业收入为7.89亿元，第二季度为7.65亿元，第三季度为7.13亿元，第四季度为7.97亿元[27] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为2896.3万元，第二季度为699.8万元，第三季度净亏损714.0万元，第四季度为1184.7万元[27] - 第一季度扣非净利润为2782.0万元，第二季度为583.4万元，第三季度净亏损806.9万元，第四季度为1128.5万元[27] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末总资产为42.40亿元，较上年末下降1.55%[23] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为34.19亿元，较上年末下降0.93%[23] - 货币资金为859.59百万元，占总资产20.27%，同比减少35.43%[122] - 一年内到期的非流动资产为434.01百万元，占总资产10.24%，同比激增351.85%[122] - 在建工程为273.00百万元，占总资产6.44%，同比增加132.36%[122] - 合同负债为39.11百万元，占总资产0.92%，同比减少50.05%[122] - 长期借款为22.07百万元，占总资产0.52%，同比增加100%[122] - 境外资产为34.11百万元，占总资产比例为0.80%[126] 各条业务线表现：收入与成本 - 烘焙应用油脂收入14.05亿元，占比最高，但收入同比下降8.86%[130] - 预制烘焙品收入增长26.49%至4.80亿元，但成本增长34.74%导致毛利率下降5.71个百分点至6.80%[96][98] - 预制烘焙品收入同比增长26.49%至4.80亿元，但营业成本同比大增34.74%，毛利率下降5.71个百分点[130][131] - 贸易业务收入为6.39亿元，同比下降7.00%[109] - 预制烘焙品成本增长最快，达34.74%，其中直接材料与运输费用分别增长43.34%和54.58%[104][105] 各条业务线表现：毛利率变动原因 - 业绩下滑主要因主要原材料价格上涨导致生产成本增加，以及高毛利的烘焙应用油脂产品收入占比下降[24] - 淡奶油毛利率同比下降8.68个百分点至23.54%，主要因主要原材料椰子油及进口天然奶油成本上涨[96][98] - 乳制品毛利率同比下降8.21个百分点至12.61%，主要因采购单价上涨及欧元汇率不利影响[96][98] - 淡奶油毛利率同比下降8.68个百分点，主要因主要原材料椰子油及进口天然奶油成本上涨[131] - 乳制品毛利率同比下降8.21个百分点，主要因采购单价上涨及欧元汇率不利影响[131] 各条业务线表现：产品与产能 - 公司产品涵盖烘焙应用油脂、淡奶油、乳制品、预制烘焙品、馅料等五大系列超过200个品种[33][34] - 公司从欧洲引进多款高端乳制品烘焙原料，已形成奶油、黄油、芝士的产品矩阵[41] - 维特利稀奶油于2024年12月上市，市场表现稳步提升[39] - 艾易纯稀奶油于2025年12月新推出，乳脂含量36%[39] - 米勒黄油脂肪含量达82%[42] - 公司推出南侨发酵大黄油与侨百乐发酵黄油系列，以应对进口黄油价格上涨及国产化趋势[68][69] - 公司针对下沉市场推出吉悦淡奶油，以操作性好、打发率高、价格适中的特点服务细分市场[70] - 2025年推出富比威AOP黄油，来自欧盟AOP限定产区，以强化品牌差异化竞争力[73] - 报告期内于上海青浦区新设分公司，主要增设冷加工西点产能，以满足咖啡、茶饮、餐饮等客户需求[74] - 重庆生产基地完成主体结构建设，正推进设备安装，将作为覆盖中西部并辐射东南亚、中亚市场的多元化基地[74] - 重庆工厂已完成主体结构建设，作为第四座生产基地，建成后四大基地将覆盖华北、华东、华南、中西部四大区域[149] - 公司冷加工西点业务经过近半年调整，2026年规划扩容产品线并加速开发新渠道客户[147] 各地区表现 - 华南地区收入增长7.03%至9.62亿元，但毛利率下降3.37个百分点[96] - 境外地区收入增长13.41%至2719.76万元，但毛利率下降3.43个百分点[96][99] - 境外地区营业收入同比增长13.41%至2,719.76万元，但毛利率同比下降3.43个百分点[130][133] - 公司已通过新加坡、香港及泰国子公司，将产品销售至新加坡、泰国、马来西亚、越南、印尼等东南亚国家[49] - 海外销售占比依然较低，但预计将有较大的成长空间[49] - 泰国子公司已实现预制烘焙品的在地化生产，未来规划进一步扩充在地化产能规模[78] - 香港子公司和泰国子公司营收规模持续增长，并已实现烘焙油脂、淡奶油、预制烘焙等多个产品的出口[79] - 公司已设立新加坡、香港、泰国全资子公司，重点经营港澳及东南亚市场[145] - 公司将持续拓展海外业务版图，依托“一带一路”及RCEP政策支持，看好东南亚市场潜力[145] 销售与渠道表现 - 公司采取直营和经销两种销售模式，并在天猫开设了旗舰店开展线上零售业务[48] - 截至2025年底，公司在23个城市建立了客户服务中心[50] - 公司在全国23个城市设立了客户服务中心，并在其中14个城市建立了配备现代化的烘焙教室[87] - 截至2025年底，公司经销商数量达到539家，较上年增长58家，同比增长12.06%[76] - 报告期末经销商数量为539家，净增58家，新增经销商贡献本年度销售收入6,478.94万元[133][134] - 经销商渠道收入16.81亿元，同比下降4.03%，毛利率下降4.90个百分点[130] - 公司预制烘焙品客户涵盖烘焙业者、高端酒店、餐饮、商超、空厨、学校及食品加工厂等众多业态[44] - 公司针对商超便利、茶饮KA业态分拆组建全国统一运营团队，以开发全国性重点客户[148] - 非传统烘焙门店业态出货量占比从2024年的23%快速增长至2025年的29%[139] 生产与供应链 - 公司于天津、广州、上海设有五座生产工厂，是国内烘焙油脂市场的领军企业[33] - 公司采购根据年度销售计划制定，各子公司根据每月滚动三至六个月的供应计划进行实际采购[46] - 公司生产模式以销定产，生产部门每月发出滚动三个月的预测以精确排程[47] - 上海、广州、天津生产基地通过EMS智慧能源管理系统提升能源使用效率，并推进太阳能光伏增容等项目[80] - 公司产品主要原材料为棕榈油、大豆油、椰子油等，其价格波动影响产品毛利率和经营利润[154] - 公司进口原材料及商品主要使用美元及欧元，面临人民币汇率变化带来的汇率风险[156] - 前五名供应商采购额为11.00亿元，占年度采购总额的55.13%[107] - 公司最大供应商“供应商一”采购额为4.21亿元，占年度采购总额的21.12%[111] 产销量与库存 - 预制烘焙品销售量同比增长19.06%至16,717.35吨[100] - 烘焙应用油脂生产量同比下降20.09%至83,621.85吨，销售量下降15.94%至83,944.56吨[100] - 乳制品库存量同比下降37.86%至3,413.18吨，主要因2026年春节较晚导致期末客户备货需求减少[100][101] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额为5.81亿元，占年度销售总额的18.99%[107] 研发与创新 - 报告期内公司研发费用为1.10亿元，同比增长7.06%[86][93] - 研发投入总额为1.10亿元，同比增长7.06%，占营业收入比例为3.60%[115][116][117] - 截至2025年底，公司获得授权的专利共计184项，其中发明专利28项[66] - 报告期内公司新增19项专利授权[66] - 研发人员数量为196人，占公司总人数的10.59%[118] 公司战略与市场展望 - 公司淡奶油业务作为第二增长曲线，近年复合增速较快，2026年计划继续扩充产品线[146] - 公司计划推动市场由一二线城市向三四五线城市下沉，并辐射至乡镇市场[143] - 公司计划在预制烘焙领域开发更多大单品，并对预烤焙产品进行二次加工后销售给咖啡厅、餐饮等终端[147] - 公司提出“一城一饼”汉饼复兴版图，计划将烘焙产品与地方历史、文化、传统餐饮习惯相结合[152] - 公司专注经营高品质油脂近30年，在细分市场中具较强优势[153] 行业与市场环境 - 2025年中国烘焙食品行业零售市场规模为2595亿元[60] - 预计2030年中国烘焙食品行业市场规模将达3022亿元[60] - 2020年至2025年中国烘焙行业年复合增速约2.2%[60] - 2023年中国人均烘焙消费为25.9美元[60] - 2023年中国人均烘焙消费占人均可支配收入比不足0.5%[60] - 中国预制烘焙行业渗透率对比日本、北美、欧洲的30-80%仍偏低[63] - 预计2026年3月起稀奶油等品类新国标结束过渡期正式实施[61] - 约70%的受访者会控制或拒绝摄取某些食物成分，82%的受访者愿意为更安心健康的食品支付更高价格[140] - 2021年调查中，42%的消费者将“成分”作为购买零食的考虑因素[140] 公司治理与董事会 - 公司董事会由9名董事组成，包括职工代表董事1名，独立董事3名[160] - 年内公司董事会会议次数为7次，其中现场结合通讯方式召开会议次数为7次[175] - 所有董事本年应参加董事会次数均为7次，且均亲自出席，无委托出席或缺席情况[175] - 所有董事均出席股东会次数为2次，无连续两次未亲自出席董事会会议的情况[175] - 董事会下设专门委员会包括审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会[176] - 报告期内审计委员会召开了八次会议[176] - 董事莫雅婷因工作调动离任董事会秘书职务[173] - 董事苏璠因工作调动被聘任为董事会秘书[173] 董事会专门委员会活动 - 审计委员会在2025-01-20会议审议关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案[177] - 审计委员会在2025年3月10日会议上通过了2024年度利润分配预案[178] - 审计委员会在2025年3月10日会议上通过了关于支付毕马威华振2024年度审计报酬及聘任2025年度审计机构的议案[178] - 审计委员会在2025年8月11日会议上审议了2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告[178] - 审计委员会在2025年12月4日会议上通过了关于毕马威华振会计师事务所2025年度审计计划的议案[179] - 审计委员会在2025年12月24日会议上通过了关于使用募集资金向募投项目实施主体提供借款实施募投项目的议案[179] - 薪酬与考核委员会在2025年3月10日会议上确认了包括董事长陈正文在内的6位董事2024年度薪酬[181] - 薪酬与考核委员会在2025年3月10日会议上确认了包括总经理林昌钰在内的3位高级管理人员2024年度薪酬[181][182] - 薪酬与考核委员会在2025年3月10日会议上审议通过了2025年度董事薪酬方案[181] - 薪酬与考核委员会在2025年3月10日会议上审议通过了2025年度高级管理人员薪酬方案[181] - 薪酬与考核委员会在2025年8月11日会议上审议通过了2025年度董事会秘书薪酬方案[182] 管理层与关键人员薪酬 - 董事长陈正文报告期内从公司获得税前薪酬总额为186万元[164] - 董事陈怡文报告期内从公司获得税前薪酬总额为55万元[164] - 总经理林昌钰持有公司股份18,966股，报告期内无变动，并从公司获得税前薪酬173万元[164] - 离任监事周建中持有公司股份8,086股，报告期内无变动，并从公司获得税前薪酬118万元[164] - 财务总监古锦宜报告期内从公司获得税前薪酬总额为128万元[164] - 离任董事会秘书莫雅婷报告期内从公司获得税前薪酬总额为110万元[164] - 董事会秘书苏璠报告期内从公司获得税前薪酬总额为47万元[164] - 三位独立董事（刘许友、黄泽民、王艳萍）各自从公司获得税前薪酬16万元[164] - 报告期内公司所有董事、监事及高级管理人员税前薪酬总额合计为895万元[164] - 报告期末全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为895万元[172] - 2025年度董事薪酬方案于2025年4月11日召开的2024年年度股东大会上获得审议通过[172] 管理层与关键人员持股及任职 - 报告期内公司董事、监事及高级管理人员年末合计持股数为27,052股，年度内无增减变动[164] - 陈怡文女士自2003年1月起担任天津吉好董事长，自2007年7月起担任天津南侨及广州南侨董事长，自2012年8月起担任上海南侨董事长，自2019年5月起担任南侨投控董事[165] - 李勘文先生自2022年1月起担任南侨投控总裁，并曾于2013年3月至2021年12月担任执行副总裁，自2018年1月起担任公司发言人[165] - 林昌钰先生自2017年10月起担任公司总经理，并于2016年12月至2017年10月担任公司油脂事业发展部总经理[165] - 汪时渭先生自2018年10月起担任南侨投控会计主管，自2020年2月起担任会计处协理，并于2021年5月起担任南侨投控治理主管[165] - 汪小鹰女士自202

证券代码：605339 证券简称：南侨食品 编号：临2026-009 南侨食品集团（上海）股份有限公司 2025 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： （一）利润分配方案的具体内容 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2025 年 12 月 31 日， 南侨食品集团（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年度实现的归属 于母公司股东的净利润 40,668,290.19 元。以母公司实现的净利润 8,604,324.46 元为基数，提取法定盈余公积 860,432.45 元，加上母公司上年结转未分配利润 653,009,651.30 元，并扣除期中已分配之现金股利 71,544,609.99 元后，母公司 实际可分配利润 589,208,933.32 元。公司 2025 年度拟以实施权益分派股权登记日 登记的总股本（扣除公司回购专用证券账户中的股份数量）为基数分配利润。本次 利润分配预案如下： 每股分配利润：每 10 股派发现金红利 0.30 元（ ...

公司核心事件 - 公司实际控制人之一陈飞龙于近日不幸逝世 [1] - 陈飞龙生前未在公司任职 [1] - 其离世不会对公司的生产经营产生重大影响 [1] 公司运营状况 - 公司董事会及高级管理人员正常履职 [1] - 公司各项生产经营活动均正常进行 [1] - 公司将根据后续事项进展及时发布相关公告 [1]

公司实控人变更事件 - 公司实际控制人之一陈飞龙于2026年2月12日不幸逝世 [1][3] - 陈飞龙生前未在公司担任职务 其离世不会对公司的生产经营产生重大影响 公司董事会及高级管理人员正常履职 各项生产经营活动均正常进行 [1][3] - 公司将于2月24日至2月26日在南侨集团延平北路总部为陈飞龙举办追思会 [3] 实控人背景与公司治理 - 陈飞龙为中国台湾企业家 是南侨工业创始人陈其志的长子 后接任南侨投控董事长 主导集团于1995年进入中国大陆市场 并推动南侨食品于2021年在上海证券交易所主板上市 [5] - 陈飞龙是公司核心决策者 长期掌握公司战略方向 [5] - 目前公司的“掌门人”是陈飞龙之子、1965年11月出生的陈正文 陈正文担任公司董事长等职务 [5][7] - 公司另一实际控制人陈飞鹏（陈飞龙之弟）已于2022年9月23日逝世 其名下股东权益性资产由其子女继承 [6] 公司近期经营与财务表现 - 公司主营业务为烘焙油脂相关制品的研发、生产和销售 主要产品包括烘焙应用油脂、淡奶油、乳制品、预制烘焙品、馅料 [7] - 公司预计2025年年度实现归属于上市公司股东的净利润为3626.37万元到4351.64万元 [7] - 与上年同期相比 净利润将减少1.58亿元到1.65亿元 同比减少78.39%到81.99% [7] 业绩下滑原因分析 - 业绩下滑主要原因是全年各主要原材料价格同比有不同程度上涨 导致生产成本增加 整体毛利率及净利率下降 [10] - 高毛利产品烘焙应用油脂收入占比下降 进一步使整体毛利率承压 [10] - 主要原材料包括棕榈油、大豆油、椰子油及天然奶油等 [10] - 2025年棕榈油价格全年较2024年涨幅明显 椰子油价格持续上涨并创下历史新高 进口天然奶油及乳制品价格同比亦有较大增长 [10] - 欧元汇率影响加剧了成本端压力 [10] - 受终端消费复苏缓慢、行业竞争加剧等因素影响 公司产品提价幅度低于原材料成本上涨幅度 且提价措施具有滞后性 [10] 市场表现 - 截至2月24日发稿 公司股价报18元 跌0.28% 总市值为76.37亿元 [10]

公司核心事件 - 南侨食品集团（上海）股份有限公司实际控制人之一陈飞龙先生于近日不幸逝世 [1] - 陈飞龙先生自公司创立以来一直支持公司经营与发展战略 为公司成长壮大奠定基础并做出巨大贡献 [1] - 陈飞龙先生生前未在公司任职 其离世不会对公司的生产经营产生重大影响 [1] 公司运营状况 - 公司董事会及高级管理人员正常履职 公司各项生产经营活动均正常进行 [1] - 公司将根据后续事项进展及时发布相关公告 [1]

公司核心事件 - 公司实际控制人之一陈飞龙于近日不幸逝世[1] - 陈飞龙自公司创立以来一直支持公司的经营和发展战略 为公司的成长、发展和壮大奠定坚实基础并做出巨大贡献[1] - 陈飞龙生前未在公司任职 其离世不会对公司的生产经营产生重大影响 公司董事会及高级管理人员正常履职 各项生产经营活动均正常进行[1] 公司业务与产品 - 公司主营业务是烘焙油脂相关制品的研发、生产和销售[1] - 公司主要产品包括烘焙应用油脂、淡奶油、乳制品、预制烘焙品、馅料[1] 公司财务表现 - 公司预计2025年实现归母净利润为3626.37万元到4351.64万元[1] - 预计2025年归母净利润同比减少78.39%到81.99%[1]

重要事件 - 公司实际控制人之一陈飞龙先生近日逝世[1] - 陈飞龙为公司创立和发展做贡献[1] 影响说明 - 陈飞龙未任职，离世不影响公司经营[1] - 董事会及高管履职正常，生产经营活动正常[1] 其他信息 - 公告发布于2026年2月24日[3]

公司核心事件 - 南侨食品(605339.SH)发布公告，公司实际控制人之一陈飞龙先生于近日不幸逝世[1]