核心财务表现 - 2024年公司实现营业收入6.8亿元，同比增长12.54% [1] - 营业利润达1.1亿元，同比增长6.11% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为9917.56万元，同比增长1.85% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为8918.90万元，同比增长7.24% [1] 主营业务分析 - 刀具业务实现营业收入6.3亿元，同比增长14.69%，占总收入主要部分 [1] - 超硬刀具收入达5.3亿元，同比增长14.94% [1] - 硬质合金刀具收入为1亿元，同比增长13.36% [1] 行业竞争地位 - 刀具行业处于充分国际竞争和市场化程度较高的环境 [1] - 公司在技术、市场、品牌和人才方面积累多年优势 [1] - 通过技术创新、市场开拓和经营管理优化巩固行业地位 [1] 新技术研发进展 - CVD金刚石功能材料已具备商业化基础 [2] - 拥有河北省CVD金刚石功能材料科技创新中心和廊坊市研发中心 [2] - 累计取得18项专利证书，其中发明专利6项 [2] - 部分CVD金刚石产品开始实现营业收入 [2] 股东回报政策 - 2024年度拟派发现金红利总额3324.09万元 [2] - 年度现金分红总额5147.30万元，加上股份回购金额1037.98万元 [2] - 合计占归属于上市公司股东净利润比例达62.37% [2] - 在满足条件下2025年度还将进行中期分红 [2]

股本变动 - 2022年8月29日公司新增15,089,743股股份，总股本变为95,089,743股[2] - 2022年9月29日，327,460股股份登记上市流通，总股本增至95,417,203股[3] - 2022年11月4日，发行股份募集配套资金新增14,163,757股，总股本增至109,580,960股[4] - 2023年5月26日，实施权益分派新增无 限售流通股37,796,487股、限售流通股6,035,897股，总股本增至153,413,344股[4] - 2024年10月10日，注销1,415,516股股份，总股本变更为151,997,828股[4] - 2025年4月30日，向特定对象发行限售股7,576,728股上市流通，占总股本4.98%[1][2] 业绩承诺与完成情况 - 业绩承诺方承诺标的公司2021 - 2024年度扣非归母净利润合计不低于21,900.00万元[8] - 鑫金泉2021 - 2024年度累计净利润23,685.64万元，超业绩承诺数1,785.64万元，完成108.15%[11] - 业绩承诺方无需就本次交易对公司进行补偿[11] 股份解锁 - 业绩承诺期内，张苏来、钟书进第一至四期累计解锁股份比例分别为10%、20%、60%、100%[9][10] - 张苏来、钟书进第四期可解锁股份比例为40%，合计7576728股[14] 资产价值 - 鑫金泉公司股东全部权益2024年12月31日市场价值为76743.62万元[13] - 截至2024年12月31日，鑫金泉100%股权调整后股东权益价值为81167.93万元，未发生减值[13] 其他数据 - 业绩承诺期内向股东发放现金股利3000.00万元[15] - 交割日后上市公司对鑫金泉新增投入产生利润或亏损为 - 1424.31万元[15]

股本变动 - 公司向29名交易对方发行15,089,743股股份购买资产，总股本由80,000,000股变更为95,089,743股[1] - 2022年9月29日，激励计划股份327,460股登记上市，总股本增至95,417,203股[3][4] - 2022年11月4日，募集配套资金新增股份14,163,757股，总股本增至109,580,960股[4] - 2023年5月26日，权益分派新增无限售股37,796,487股、限售股6,035,897股，总股本增至153,413,344股[4] - 2024年10月10日，注销1,415,516股股份，占比0.92%，总股本变更为151,997,828股[5] 业绩承诺与完成情况 - 业绩承诺方承诺标的公司2021 - 2024年度扣非归母净利润合计不低于21,900.00万元[8] - 鑫金泉2021 - 2024年度累计净利润23,685.64万元，超业绩承诺数1,785.65万元，完成率108.15%[11] 股份解锁 - 第一期解锁本次交易取得股份比例为10%，第二期累计为20%，第三期累计为60%，第四期累计为100%[9][10] - 张苏来、钟书进第四期可解锁股份比例为40%，合计数量为7576728股[15] 限售股上市流通 - 本次上市流通限售股涉及2名股东，对应7,576,728股，占总股本4.98%，2025年4月30日起上市流通[2] - 本次上市流通的限售股总数为7576728股，占公司总股本比例4.98%[16] - 张苏来、钟书进持有限售股各3788364股，占比均为2.49%[16] - 本次上市流通日期为2025年4月30日[18] 资产价值与交易情况 - 鑫金泉公司股东全部权益在2024年12月31日市场价值为76743.62万元[12][13] - 业绩承诺期内向股东发放现金股利3000万元[13] - 交割日后上市公司对鑫金泉新增投入产生利润或亏损为 - 1424.31万元[13] - 调整后标的资产股东全部权益价值为81167.93万元[13] - 交易作价为69500万元[13] - 增值额为11667.93万元[13]

好的，我将为您分析沃尔德（688028）的年度报告摘要。作为拥有10年经验的投资银行研究分析师，我将聚焦于公司的核心业务、财务表现、行业地位及发展前景。 公司核心业务与经营模式 - 公司主营业务定位于全球高端刀具市场和高端新材料市场，是国内领先的刀具综合解决方案商，提供超硬、硬质合金刀具产品以及金刚石功能材料产品 [8] - 主要产品包括三大类：超硬刀具、硬质合金刀具及棒材、以及金刚石功能材料（涵盖金刚石膜声学器件、热沉材料、光学窗口、工具材料、硼掺杂金刚石膜涂层电极及制品和CVD培育钻石等） [8] - 采用严格的采购管理模式，与合格供应商建立长期稳定合作关系，通过多供应商比价选择最经济采购计划 [8] - 生产模式基于客户订单和销售预测制定生产计划，保持一定数量的自制半成品库存以保证供货周期 [9] - 销售采用直销（含传统直销和OEM/ODM模式）与经销相结合的模式，利用经销商渠道扩大市场覆盖 [10][11] - 研发模式设立专门研发部门，拥有从决策、设计、试制测试到定型投产的完整流程体系 [12] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内领先的刀具综合解决方案商，能够为客户研发设计定制化刀具5.5万余种，产品关键指标媲美欧美、日本等国际知名企业 [22] - 在CVD金刚石制备及应用方面有多年的研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一 [23] - 拥有河北省CVD金刚石功能材料科技创新中心、廊坊市CVD金刚石生长技术研发中心等自主研发平台 [23] - 截至2024年末累计取得专利证书18项，其中发明专利6项，已形成较为完备的产品体系 [23] 行业发展趋势与机遇 - 刀具行业被誉为工业的"牙齿"，下游应用场景广泛，在现代机械制造业中占有重要地位，应用比例高达90%以上 [14] - 我国机床数控化率逐年提升，刀具消费占数控机床消费比例从2018年前不足20%上升到2023年约29%，较发达国家50%水平仍有较大差距 [16] - 国产替代加速，2016-2023年进口刀具占总消费比重从37%下降至21%，2023年较2022年进口刀具市场份额下降约3.6% [17] - 超硬材料属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的"新型功能材料产业"，被列入《重点新材料首批次应用示范指导目录》 [21] - AI技术推动消费电子设备升级，预计2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年比例将激增至54% [24] - 2024年全球预计出货约4,800万台支持AI的PC，占PC总出货量的18%，预计2025年支持AI的PC出货量将超过1亿台 [24] - 丝杠加工方式中旋风铣工艺正迎来快速发展，催生超硬刀具新的市场需求，特别是在人形机器人、汽车、新能源等领域 [25][26] - 低空经济领域发展潜力巨大，2024年3月工信部等四部门提出到2030年形成万亿级市场规模，公司超硬刀具在复合材料加工方面具有优势 [27] 财务表现与经营成果 - 2024年度公司实现营业收入67,854.48万元，较上年同期增长12.54% [29] - 实现营业利润11,379.46万元，较上年同期增长6.11% [29] - 实现利润总额11,342.16万元，较上年同期增长6.09% [29] - 归属于母公司所有者的净利润9,917.56万元，较上年同期增长1.85% [29] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,918.90万元，较上年同期增长7.24% [29] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.2元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股 [5] - 以扣除公司回购专用证券账户中902,828股股份后的股本151,095,000股为基数，预计派发现金红利总额为33,240,900.00元 [5] - 2024年度公司现金分红总额51,472,959.36元，加上股份回购金额10,379,764.14元，合计61,852,723.50元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例62.37% [5] - 2025年中期分红金额预计不低于当期归属于上市公司股东净利润的10%，且不超过当期归属于上市公司股东的净利润 [99] 资金管理与融资计划 - 公司及子公司计划向相关银行申请总额不超过人民币4亿元的综合授信额度 [53] - 授权公司使用闲置自有资金购买理财产品，提高资金使用效率 [56] - 公司提请股东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜 [63] 重大资产重组整合进展 - 公司收购的深圳市鑫金泉精密技术有限公司2024年度经营情况良好，业绩稳步增长 [61] - 整合进展与前期整合计划相符，整合效果良好，双方实现优势互补、发挥产业协同 [62] - 从组织架构、公司治理、财务管理、内部控制等方面对鑫金泉进行整合，提升了公司整体的盈利能力和行业竞争力 [61]

股票发行 - 2025年4月18日通过向特定对象发行股票议案，待2024年年度股东会审议[2][8] - 授权董事会决定发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[2][5][8] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[3] 发行细则 - 发行对象不超35名（含）特定对象，均以现金认购[4] - 发行采取询价方式，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[4] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格确定，不超发行前公司股本总数的30%[5] - 发行对象认购股票限售期为6个月或18个月[5] 资金用途与上市 - 募集资金用于主营业务相关项目及补充流动资金，投资科技创新领域[6] - 本次发行股票将在上海证券交易所科创板上市[6] 授权有效期 - 授权决议有效期自2024年度股东会通过至2025年度股东会召开[7]

内部控制责任 - 建立健全和评价内部控制有效性是公司董事会责任[4] - 注册会计师负责审计意见和披露非财务报告内控重大缺陷[5] 内部控制情况 - 内部控制有固有局限性，推测未来有效性有风险[6] - 公司2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7][8]

市场扩张和并购 - 2022年7月28日获批复购买鑫金泉公司100%股权[11] - 2022年8月22日鑫金泉完成资产过户[11] - 2022年8月29日发行股份购买资产新增股份登记完成，数量15,089,743股[11] 业绩承诺 - 2021 - 2024年度扣非归母净利润承诺合计不低于21,900.00万元[14] - 未达承诺业绩承诺方承担补偿责任[15] 评估相关 - 鑫金泉公司股东全部权益2024年12月31日市场价值767,436,200.00元[21] - 公司要求评估确保与原报告无重大不一致[22] - 公司比对评估报告差异并计算减值[23]

目 录 | | | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 6—13 | | 页 | | --- | --- | --- | --- | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 6 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 7 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 | 8 | 页 | | （四）母公司利润表……………………………………………… | 第 | 9 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 10 | | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 11 | | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 12 | | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 13 | | 页 | 三、财务报表附注……………………………………………… 第 14—97 页 | 四、附件……………………………………………………………第 98—101 | ...

市场扩张和并购 - 公司2022年完成收购鑫金泉公司100%股权，8月22日办妥工商变更登记[12][13] 业绩总结 - 鑫金泉业绩承诺期为2021 - 2024年，扣非后归母净利润合计不低于2.19亿元[14] - 2021年IPO辅导中介费用274.65万元计算业绩补偿时剔除[14] 其他 - 鉴证报告4月18日出具，供年报披露用，反映业绩承诺完成情况[4][9][10]

江霞，1965 年 7 月出生，中国国籍，毕业于山东经济学院，本科学历，中 国注册会计师。1985 年 7 月至 2001 年 10 月，任职于山东省财政学校企财教研 室；2001 年 11 月至今，任山东科技大学财经学院会计审计系副教授。2013 年 8 月至今，任泰安市泰山区恒智企业管理咨询中心负责人。2016 年 9 月至 2024 年 5 月，任山东百龙创园生物科技股份有限公司独立董事。2020 年 7 月至今，任中 国石化山东泰山石油股份有限公司独立董事。2021 年 11 月至 2025 年 2 月，任 山东威玛装备科技股份有限公司监事长。2022 年 10 月至今，任泰安众诚自动化 设备股份有限公司（830782）独立董事。2022 年 12 月至今任北京沃尔德金刚石 工具股份有限公司独立董事。2023 年 5 月至今任尤洛卡精准信息工程股份有限 公司独立董事。 （二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，经自查，本人未在公司担任除独立董事外的其他职务， 直系亲属和主要社会关系未在公司或公司附属企业任职，未在公司主要股东及其 附属企业任职，未与公司存在重大的持股关系，与公司以及主要股东之间不存在 ...