电力领域收入结构变化和电改影响 - 公司并未对电力领域收入结构按照主网配网进行详细分类，但伴随新能源为主体的新型电力系统建设，配网测需求更加受到重视[2] - 电改主要目的是建设全国统一电力市场体系，适应新型电力系统发展需要，着力构建适应高比例新能源接入、传统电提供可靠支撑型、新型经营主体发展的电力市场体系架构[2] - 电改将带来电力监控系统相关设备的国产化替代需求，为公司创造更大的业务机会[3][4] 电力国产化进展和信创业务 - 目前电力国产化专用设备已实现批量供货，但整体供货量较小，国产化替代比率较低[3] - 公司已完成所有电力专用设备及重要安全技术的国产化平台迁移工作，并进入批量供货阶段[4] - 公司2023年新增产品分类国产化平台通用产品实现收入2,479.41万元[4] - 公司坚持以底层嵌入式开发能力及安全技术为核心竞争力，深度融入信创产业链，实现从CPU、板卡硬件设计到设备智能制造的信创技术品牌[4] 配网测需求和优势 - 公司在嵌入式平台、可信计算、工控协议等方面有深厚的技术积累，能满足配网测项目对安全性、可靠性、稳定性和实时性的要求[5][6] - 公司已配合客户参与大量配网通信、保护、自动化系统改造升级以及网络安全建设项目，具备一定的先发优势[6] 微电网和能源管理布局 - 公司开发了微网储能系统、电池管理系统(BMS)、能量管理系统(EMS)、新型充电桩TCU模块等系列产品[7] - 公司的EMS系统基于边缘计算的物联网平台，实现对储能系统各个设备的全生命周期管理[7] - 公司相关产品正在研发过程，部分产品已经在客户场景试点应用[7] 可信计算和密码技术 - 公司针对国家等保2.0等信息安全要求，开发了可信根、可信软件基、可信验证管理模块、PCIE可信卡等可信产品线及解决方案[8][9] - 公司与清华大学合作，补足加密算法及芯片层面的技术缺失，形成由密码芯片设计、安全场景定制、操作系统安全、安全加密方案为一体的信息安全解决方案[9] 股权激励计划 - 公司计划以股权激励或员工持股计划方式优化关键人员薪酬结构，提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力[10]

回购方案 - 首次披露日为2024/2/2/24，由控股股东等提议[3] - 实施期限为2024/3/6 - 2025/3/5[3] - 预计回购金额1000万元 - 2000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 累计已回购股数251,800股，占比0.42%[3] - 累计已回购金额773.96万元[3] - 实际回购价格26.41元/股 - 34.76元/股[3] - 本次回购价格不超47.94元/股[4] - 截至2024年5月31日完成回购[5]

- 纪要涉及的行业或者公司：电力行业，未提及具体公司名称[1] - 纪要提到的核心观点和论据：无 - 其他重要但是可能被忽略的内容：政大员员总和市场部张总出席会议，员用做电力行业的安全通信网关[1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司成立20年来一直深耕电力特别是电力调度和配电服务,此次电改涉及到很多跟调度安全、新能源接入相关的业务 [1][2][3] - 公司拥有底层安全芯片设计、FPGA设计、多款CPU设计等能力,形成了一整套硬件底层的解决方案 [3][6][7] - 公司主要业务包括电力信息化和配电自动化安全、微电网能源管理、工业级安全设备、物联网和档案一体化等四大方向 [4][5][6] - 公司在电力行业的国产化替代、新型电力系统建设、配网安全等方面有较好的机会 [10][11][12][13][14][25][26][27][28][29] - 公司在微电网能源管理系统(BMS、EMS)等方面也有较好的发展前景 [18][19][20][21][22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司FPGA方面有什么新的进展 [17] **姜总回答** 公司主要做FPGA的设计,不是做FPGA芯片,主要使用赛灵思等外部芯片进行FPGA设计 [17] 问题2 **投资者提问** 公司在电池管理系统(BMS)方面的进展如何 [18][19][20] **姜总回答** 公司已经开发出BMS系统,并正在跟大型电池厂商进行适配和试点,未来将进一步拓展到其他行业应用 [18][19][20][21][22][23] 问题3 **投资者提问** 电力改革是否会给公司带来直接利好 [25][26][27][28][29] **姜总回答** 电力改革带来了新能源接入、配网建设等需求,这些都会增加公司在配网安全、通信设备等方面的业务机会 [25][26][27][28][29]

业绩总结 - 2016 - 2019年1 - 6月主营业务收入分别为130569930.38元、137928985.66元、161959797.20元、77938175.48元，占比均为100%[41] - 扣除非经常性损益后，2016 - 2018年度、2018年1 - 6月净利润分别为29712713.41元、28756154.21元、40054868.51元、10278374.63元[21] - 2017 - 2019年度主营业务收入分别为137928985.66元、161959797.20元、250881390.58元，主营业务收入占比均为100%[112] - 2018 - 2019年公司工业信息安全产品与工业物联网产品收入占比分别为88.98%、11.02%和89.95%、10.05%[171] - 2019年度净利润63687419.05元，2018年度净利润40054868.51元，最近两年净利润均为正且累计不低于5000万元[105] 股权结构 - 发行前股本总额4500万元，拟公开发行1500万股，发行后股份总数达6000万股，拟公开发行股份占比25%以上[22][28][104] - 截至法律意见书出具日，高南、焦扶危、肖相生、张奎持股比例分别为45%、30%、15%、10%[43] - 高南和焦扶危为控股股东和实际控制人，近两年未变更[35] 公司运营 - 公司主营业务为研发、生产、销售工业安全信息产品及工业物联网产品，近2年未发生重大变化[24][40] - 公司拥有北京云涌、郑州云涌2家全资子公司，江苏希望于2018年12月21日注销[6][61] - 公司自有工业用地面积为35583.42平方米，已取得2处不动产完备权属证书[54][56] - 子公司郑州云涌有4处面积合计1045.14平方米房产正在办理权属证书[56] 财务数据 - 2019 - 2016年关键管理人员报酬分别为181.59万元、401.60万元、288.78万元、241.98万元[47] - 2019 - 2016年应收科锐云浦账款账面余额均为215700元[49] - 2019 - 2016年应收和达云端账款账面余额分别为1440000元、6383777.56元、9046911.62元、5908000元[50] - 2019 - 2016年和达云端销售商品收入分别为1676275.86元、12270085.47元、11959658.12元[52] - 截至2019年12月31日，应收账款关联方科锐云涌账面余额和坏账准备均为215700元[117] - 截至2019年12月31日，其他应收款金额为657323.10元，其他应付款金额为8558135.66元[125] 新产品和新技术研发 - 新增有效专利一种安全的二合一数据接口，专利号ZL201921379821.5 [119] - 新增有效计算机软件著作权云涌智慧档案库房一体化管控平台软件V1.0和云涌智能恒湿消毒净化一体机软件V1.0 [119] 市场扩张和并购 - 设立至今不存在合并、分立、减少注册资本和增资扩股行为，未发生重大资产收购或出售情形，截至出具法律意见书也无相关计划[63][64] 其他新策略 - 新增正在履行的500万元以上授信合同，北京云浦获北京银行中关村科技园支行授信1000万元[122] - 新增500万元以上销售合同，北京云涌与湖北鑫英泰系统技术股份有限公司签订内网监测平台合同，金额504万元[122]

股东大会安排 - 公司2024年4月25日决定5月20日召开2023年年度股东大会[5] - 4月26日刊登股东大会通知[5] - 现场会议5月20日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[6] 出席情况 - 现场出席股东7人，代表37,804,520股，占比63.0103%[9] - 参与网络投票股东0人，代表0股，占比0%[9] - 出席股东共7人，代表37,804,520股，占比63.0103%[9] 股份总数 - 本次股东大会有表决权股份总数为59,997,361股[11] 议案表决 - 《关于公司<2023年度董事会工作报告>的议案》等多项议案同意37,804,520股，占比100%[14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][26][27] - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金》等议案中小投资者表决均为0股[19][21][23][24][26][27] - 《关于提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票》等特别决议事项获通过[23][26] 结果合规 - 本次股东大会表决程序及结果合法有效[28] - 召集和召开程序、出席人员和召集人资格等均合法有效[29][30]

会议信息 - 2024年5月20日在江苏省泰州市召开股东大会[2] - 出席会议股东和代理人7人，所持表决权37,804,520，占比63.0103%[2] - 公司在任董事、监事全部出席会议，董秘兼副总出席[4] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等13项议案均100%同意通过[5][6][7][8][9] - 不同市值和持股比例股东对现金分红议案表决情况不一[10] - 5%以下股东对2023年度利润分配方案议案同意比例为0[11] - 议案11、12为特别决议议案获三分之二以上通过[12] 其他事项 - 公告提及2024年度董事薪酬等多项议案[12] - 见证律所是北京市金杜（南京）律师事务所[13] - 律师认为股东大会程序合法有效[13]

公司基本信息 - 云涌科技注册资本60,190,728元，2020年7月10日上市，代码688060.SH[3] 项目进展 - 2022年6月20日部分项目延期，2023年8月11日部分项目结项，节余1882.50万元补流[13][14][15] 保荐相关 - 2021 - 2023年保荐代表人多次变更，督导至2023年12月31日[1][9][10] 资金情况 - 截至2023年12月31日，募集资金账户余额756.46万元，现金管理本金10000万元[21] 合规情况 - 持续督导期信息披露合规，公司与机构配合良好[7][16][17]

业绩总结 - 2023年公司营业收入28235.87万元，同比增长6.22%[46] - 2023年公司归母净利润 - 674.67万元，同比减少140.26%[46] - 2023年公司扣非归母净利润 - 900.44万元，同比减少158.43%[46] - 报告期末公司总资产108562.31万元，较期初减少0.67%[46] - 报告期末公司归母所有者权益95618.06万元，较期初减少1.24%[46] - 2023年工业信息安全产品营业收入同比增长2.75%[46] - 2023年智能档案柜及控制类产品营业收入同比增长27.81%[46] - 2023年公司直接人工及制造费用同比增长35.96%[47] - 2023年基本每股收益为 - 0.1121元/股，较2022年减少140.14%[76] - 2023年稀释每股收益为 - 0.1121元/股，较2022年减少140.21%[76] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为 - 0.1497元/股，较2022年减少158.29%[76] - 2023年加权平均净资产收益率为 - 0.6976%，较2022年减少2.4376个百分点[76] - 2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 - 0.9310%，较2022年减少2.5310个百分点[76] - 2023年研发投入占营业收入的比例为22.79%，较2022年减少0.03个百分点[76] - 货币资金期末金额84545532.17元，占总资产比例7.79%，较上期增长67.20%[80] - 交易性金融资产期末金额207372548.61元，占总资产比例19.10%，较上期减少27.93%[80] - 应收款项融资期末金额22422695.22元，占总资产比例2.07%，较上期增长1080.14%[80] - 营业成本本期数201083151.46元，较上年同期增长13.23%[83] - 销售费用本期数23245504.31元，较上年同期增长53.96%[83] - 经营活动产生的现金流量本期数 - 39439650.13元，销售商品提供劳务收到现金较上年同期增长10.52%，购买商品接受劳务支付现金较上年同期减少24.07%[86] - 投资活动产生的现金流量本期数64328585.16元，较上期减少27.06%[86] - 筹资活动产生的现金流量本期数8990982.48元，主要系报告期内银行借款增加所致[86] 未来展望 - 2024年公司董事会将加强自身建设，推动公司发展战略实施[59] - 公司制定2024 - 2026年未来三年股东回报规划，采取现金、股票等方式分配利润，待股东大会审议通过后生效[38][39][90] 财务相关 - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为 - 674.67万元，截至2023年12月31日，母公司期末可供分配利润为2.25亿元[22] - 2024年度独立董事领取固定津贴标准为8.4万元/年（税前）[28] - 公司支付给董事和高级管理人员2023年薪酬总额为529.75万元[28] - 公司拟使用6651.37万元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额的23.47%[32] - 董事会提请股东大会授权以简易程序向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[36] - 2023年度中证天通审计费用为60万元，2024年度审计费用待协商确定[41] 会议相关 - 公司2023年年度股东大会现场会议时间为2024年5月20日，地点为江苏省泰州市海陵区泰安路16号云涌科技办公楼2层会议室[10] - 网络投票起止时间为2024年5月20日，通过交易系统投票平台的投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，通过互联网投票平台的投票时间为9:15 - 15:00[10] - 2023年度公司召开4次股东大会，第三届董事会召开多次会议，监事会共召开7次会议[49][50][51][61] 其他 - 股东发言限在5分钟内，公司股东只能选择现场投票和网络投票中的一种表决方式，重复表决以第一次投票表决结果为准[7] - 《公司2023年度董事会工作报告》等多项报告已在2024年4月25日相关会议审议通过[12][14][16][18][20][22][25] - 2023年度公司及控股子公司均不存在对外担保和非经营性资金被占用情况[56] - 重大投资计划或重大现金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超公司最近一期经审计总资产的15%[91] - 成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中占比最低达80%；成熟期且有重大资金支出安排，占比最低达40%；成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[92] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，须在2个月内完成股利（或股份）的派发[93] - 调整利润分配政策议案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[95]

业绩数据 - 2023年公司营业收入28,235.87万元，较上年同期增长6.22%[7][11][28] - 2023年归属于母公司所有者的净利润-674.67万元，较上年同期减少140.26%[7][11][28] - 2023年归属于母公司所有者扣除非经常性损益的净利润-900.44万元，较上年同期减少158.43%[7][11][28] - 2023年销售费用较上年同期增长53.96%[8][11][30] - 2023年研发费用占营业收入比为22.79%[9][11][30] - 2023年管理费用较上年同期增长10.14%[9][11][30] - 2023年直接人工及制造费用较上年同期增长35.96%[9][11][30] - 2023年理财收益较上年同期减少34.20%[9][11][30] - 2023年基本每股收益为-0.1121元/股，同比下降140.14%[27] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-3943.97万元，净流出情况较上年收窄66.18%[31] - 2023年销售商品、提供劳务收到的现金为27791.54万元，较上年同期增长10.52%[31] - 2023年购买商品、接受劳务支付的现金为20478.94万元，较上年同期减少24.07%[31] - 2023年度公司研发费用为64,344,562.06元，较2022年度增加6.09%[40] 技术与产品 - 截止2023年12月31日，公司拥有专利60项，其中发明专利25项、实用新型专利27项、外观设计专利8项，累计获得计算机软件著作权160项[41] - 报告期内，公司新增授权发明专利7项，新增登记软件著作权27项[41] - 报告期内，公司开展新型电力系统能源管理平台搭建，相关产品已试点测试[36] - 报告期内，公司开展一键停控系统平台研发，实现对纵向边界控制报文阻断[37] - 报告期内，公司完善主机加固及可信验证软件平台搭建，实现服务器主动防御[37] - 公司核心技术包括可信计算技术、工业通讯协议代理技术等多种技术[34] - 公司核心技术应用于工业网关、电力能源行业等多个领域[34] - 上网行为审计开发引擎技术可用于构建工业环境下的上网行为审计[35] 募集资金 - 截至2023年12月31日，公司募集资金总额为6.6705亿元，发行费用6495.283019万元，银行手续费1.476693万元，其他支出219.155794万元[42] - 截至2023年12月31日，公司购买理财25.348亿元，赎回理财24.389007875亿元，理财收益3171.743244万元，利息收入165.64292万元[42] - 截至2023年12月31日，公司以募集资金置换预先投入自筹资金979.460905万元，募投项目支出2.6125714844亿元，超募资金永久补充流动资金2.399亿元，节余募集资金永久补充流动资金1884.910691万元[42] - 截至2023年12月31日，公司募集资金余额为756.462968万元[42] - 截至2023年12月31日，公司募集资金存放和使用符合相关法规和文件规定，无违规情形[43] 股权情况 - 截至2023年12月31日，公司董事长、总经理高南持股2025万股，董事、副总经理焦扶危持股1350万股[44] - 截至2023年12月31日，董事高渊年初持股6680股，年末持股14960股，增加8280股，因任职董事前二级市场减持、第二类限制性股票归属[44] - 截至2023年12月31日，副总经理、董事会秘书姜金良年初持股7200股，年末持股16800股，增加9600股，因第二类限制性股票归属[44] - 截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员年初合计持股4394.1504万股，年末合计持股4396.6184万股，增加24680股[45] - 截至2023年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及违规减持情形[45] 其他情况 - 2023年公司内部控制经审计，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[5] - 2023年云涌科技在持续督导期间未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2023年云涌科技在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2023年云涌科技及其控股股东等未受到中国证监会行政处罚等事项[5] - 2023年云涌科技及相关当事人不存在未履行承诺的情况[5] - 2023年云涌科技不存在需要专项现场核查的情形[6] - 公司业务主要集中于电力行业，受电力行业政策和电网投资规模影响大[16][17] - 公司向非电力领域拓展存在不确定性及让利风险[18][19] - 2023年度公司核心竞争力未发生不利变化[39]