中证鹏元资信评估股份有限公司 2 中证鹏元公告【2025】614 号 中证鹏元关于关注江苏京源环保股份有限公司及相关人员 收到江苏证监局行政监管措施及被上海证券交易所予以监 管警示的公告 中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对江 苏京源环保股份有限公司（以下简称"京源环保"或"公司"，股票 代码：688096.SH）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系 外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独 立、客观、公正的关联关系。 | 债券简称 | 上一次评级时间 | | 上一次评级结果 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 主体等级 | 债项等级 | 评级展望 | | 京源转债 | 2025 年 10 月 17 日 | A | A | 稳定 | 根据公司于 2025 年 12 月 27 日披露的公告，公司及相关责任人 于近日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局（以下简称"江苏证 监局"）出具的《关于对江苏京源环保股份有限公司采取责令改正措 施并对李武林、季献华、苏海娟、钱烨采取出具警示函措施的决定》 （【2025】220 号）（以 ...

证券日报网讯 12月30日，京源环保发布公告称，京源环保第四届董事会第二十一次会议审议通过《关 于部分募投项目延期的议案》。 （文章来源：证券日报） ...

监管处罚事件 - 江苏证监局对方正证券承销保荐有限责任公司及其保荐代表人袁鸿飞、杨日盛采取出具警示函的行政监管措施 [1] - 监管措施依据为《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十四条的规定 [1] - 相关违规行为及责任方被记入证券期货市场诚信档案 [1] 违规行为与责任 - 方正证券承销保荐有限责任公司作为京源环保2022年可转债持续督导保荐机构 在履行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽职义务 [1] - 保荐机构未发现京源环保存在违规使用募集资金支付非募投项目费用的问题 [1] - 保荐机构未发现京源环保存在募集资金信息披露不准确的问题 [1] - 保荐代表人袁鸿飞、杨日盛对上述违规行为承担主要责任 [1] 监管要求与后续行动 - 方正证券承销保荐有限责任公司及相关保代应充分吸取教训 提高执业质量 杜绝此类事件再次发生 [1] - 公司及相关保代需于收到决定书之日起30个工作日内向江苏证监局报送书面整改报告 [1]

募集资金情况 - 2022年8月5日公开发行332.50万张可转债，募资总额33,250.00万元，净额326,749,410.38元[3] - 经调整后发行费用5,452,830.20元，实际募资327,047,169.80元[5] 项目投入情况 - 截至2025年11月30日，智能超导磁混凝项目投入14,750.03万元，进度61.41%[6] - 补充流动资金投入8,686.83万元，进度100.03%；合计投入23,436.86万元，进度71.66%[6] 资金余额与项目调整 - 截至2025年11月30日，募集资金专项账户余额9,776.79万元[8] - 拟将智能超导磁混凝项目预计可使用日期调至2026年6月[6] 项目延期审议 - 2025年12月30日董事会审议通过部分募投项目延期议案[2] - 保荐机构对部分募投项目延期出具同意核查意见[2] 项目延期影响 - 部分募投项目延期未改变投资内容等，无实质性影响[2] - 调整未变相改变投向和损害股东利益，不影响正常经营[13]

公司信息 - 公司证券代码为688096，简称京源环保，转债代码为118016，简称京源转债[1] 会议情况 - 第四届董事会第二十一次会议于2025年12月30日通讯召开[3] - 会议应出席董事9名，实际出席9名[3] 募投项目 - 会议审议通过《关于部分募投项目延期的议案》[4] - 该议案表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票，回避0票[5] 公告信息 - 《关于部分募投项目延期的公告》编号2025 - 070，刊载于上交所网站[4] - 公告日期为2025年12月31日[6]

公司动态 - 京源环保于2025年12月30日晚间发布公告 [1] - 公司第四届第二十一次董事会会议于2025年12月30日以通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于部分募投项目延期的议案》等文件 [1] 行业技术 - 中国新型芯片问世 旨在绕开光刻机“卡脖子”问题 [1] - 该新型芯片可支撑AI训练和具身智能 [1] - 该芯片可在28纳米及以上成熟工艺实现量产 [1]

债券信息 - 债券发行规模33,250.00万元[6] - 票面利率逐年递增，首年0.50%[6] - 初始转股价13.93，当前6.91[6] 监管处罚 - 公司违规使用募资未披露，法人治理表述不符事实[8][9] - 江苏证监局责令改正，对四人出具警示函[8] - 公司30个工作日内报送整改报告[10] 后续安排 - 方正承销保荐为受托管理人，关注相关事项[14] - 提请投资者关注风险并独立判断[14]

募集资金情况 - 2022年8月5日公开发行332.50万张可转债，募资33,250万元，净额326,749,410.38元[1] - 截至2022年8月12日，发行募集资金全部到位[2] - 经调整后实际募资327,047,169.80元[3] 项目投入进度 - 截至2025年11月30日，智能超导磁混凝项目投入进度61.41%[5] - 补充流动资金及偿还借款投入进度100.03%[5] - 两项目合计投入进度71.66%[5] 项目延期情况 - 智能超导磁混凝项目预定可使用状态日期调至2026年6月[6] - 2025年12月30日董事会审议通过部分募投项目延期[9] - 保荐机构对部分募投项目再次延期无异议[11]

监管处罚事件概述 - 江苏证监局近期对方正证券旗下的投行子公司方正承销保荐有限责任公司及相关责任人出具了警示函 [1] - 处罚涉及江苏京源环保股份有限公司2022年可转债项目 方正承销保荐与京源环保一同被点名 [1] 违规行为具体内容 - 方正承销保荐作为京源环保2022年可转债的持续督导保荐机构 在履行持续督导职责过程中未尽到勤勉尽职义务 [3] - 未发现京源环保存在违规使用募集资金支付非募投项目费用的问题 [3] - 未发现京源环保存在募集资金信息披露不准确的问题 [3] 处罚措施与影响 - 方正承销保荐被出具警示函 并被记入证券期货市场诚信档案 [3] - 该项目的保荐代表人袁鸿飞、杨日盛被认定对违规行为承担主要责任 同样被开具警示函并记入档案 [3] - 江苏证监局要求公司充分吸取教训 提高执业质量 杜绝此类事件再次发生 [3] 相关人事变动情况 - 被点名的保荐代表人杨日盛于2023年4月初开始担任京源环保项目的保代 [3] - 项目早期由方正证券老将徐子兵负责 徐子兵曾任方正承销保荐的董事长、总经理 直至2023年3月卸任 [3] - 徐子兵的接任者袁玉平来自平安证券 但在不到两年后 于今年1月1日更新的信息中已卸任 [3] - 目前分管方正证券投行业务的是公司副总裁孙斌 但在处罚事件发生时 孙斌担任的是公司首席风险官 [4] 事件背景与观察 - 运营商财经网金融部主任刘庆指出 在此次处罚中 京源环保收到的警示函涉及原因更多 方正承销保荐的违规内容并未完全体现在京源环保的罚单中 [4] - 这一情况可能反映了监管部门对券商机构监管的详细化趋势 [4] - 运营商财经网梳理发现 方正证券当时的投行业务线发生了较多调整 [3]

公司近期动态 - 公司于12月27日在北京师范大学珠海校区举行了第二届“京源—京师生态环境奖学金”颁奖仪式，公司董事长李武林等代表出席 [1] - 该奖学金由公司于2024年出资100万元设立，本届评选共有7位学子获得表彰 [2] - 公司董事长李武林在北师大“未来技术论坛”启幕日作了题为《以初心守源流 以人才筑未来》的首场专题报告 [3] 公司战略与产学研合作 - 公司设立奖学金旨在通过校企协作机制，精准激励环境学科优秀学子，为国家生态文明建设储备高水平技术力量 [1] - 公司提出构建“体系化培育+高价值团队+长效激励”的机制，旨在将高校的科研能量转化为实际的产业效能 [3] - 公司通过深度介入产学研论坛，有助于通过前沿学术交流保持核心竞争力，正逐步构建校企协同发展的新范式 [4] 行业趋势与技术发展 - 公司董事长在报告中深度解析了工业水处理行业的最新趋势，并分享了“环保+AI”的创新探索 [3] - 针对环保产业转型需求，公司结合在高难废水零排放、智能超导磁介质混凝沉淀等核心技术的产业化实践进行分享 [3] - 行业分析指出，产学研用紧密结合可缩短科技成果从实验室到应用端的转化周期，为经济社会绿色转型提供支撑 [3] 公司业务背景 - 公司成立于1999年，定位为全能型水处理整体解决方案提供商，深耕工业水处理领域26载 [4] - 公司业务覆盖电力、化工、冶金等行业，累计完成超1000个工程案例，并积极布局共建“一带一路”海外市场 [4]