财务数据关键指标变化（利润） - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为-7,300万元至-4,900万元，同比增亏98%至195%[2] - 预计2025年度扣除非经常性损益的净利润为-8,100万元至-5,700万元，同比增亏83%至161%[2] 财务数据关键指标变化（成本与减值） - 业绩亏损扩大主要因主动调整策略导致毛利润下降及计提的应收账款信用减值损失增加[2] 财务状况与信用评级 - 评级模型显示财务状况评估结果为4/9，盈利状况评估为“弱”[5] - 评级模型显示杠杆状况评分为3/9[5] - 评级模型显示流动性状况评分为5/7[5] - 公司主体信用等级维持为A，评级展望维持为稳定[3] - “京源转债”信用等级维持为A[3] 业务运营与市场环境 - 公司所处的工业水处理行业市场环境疲软，竞争加剧[2] 资产与应收账款状况 - 公司业务回款周期较长，存在垫资压力，应收账款规模偏大且持续增长[2][3]

融资与交易 - 2022年8月5日公开发行332.50万张可转换公司债券，募资33,250.00万元[1] - 33,250.00万元可转换公司债券2022年8月25日在上海证券交易所挂牌交易[3] 转股情况 - “京源转债”2023年2月13日起可转股，初始转股价格13.93元/股[4] - 2022 - 2025年转股价格从13.93元/股调整为6.91元/股[6][7] 赎回条款 - 到期赎回按债券面值115%赎回未转股债券，有条件赎回满足特定条件可赎回[8] - 2025年12月29日至2026年2月10日触发有条件赎回条款[9] 赎回决策 - 2026年2月10日董事会决定不行使提前赎回权利，未来三月内再触发也不行使[10] - 2026年5月11日起重新计算，再触发赎回条款董事会再决定是否行使权利[12][13] 其他情况 - 公司相关主体在满足赎回条件前6个月内无交易，截至核查日无未来6个月减持计划[11] - 保荐机构对公司本次不提前赎回“京源转债”事项无异议[14]

公司董事会决议 - 江苏京源环保股份有限公司第四届董事会第二十二次会议于2026年2月10日以通讯方式召开，会议应到董事9人，实到9人，召集和召开程序符合规定 [2] - 会议审议通过了《关于不提前赎回“京源转债”的议案》，表决结果为同意7票，反对0票，弃权0票，关联董事李武林、和丽回避表决 [3][4][5] 可转债赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年12月29日至2026年2月10日期间，已满足连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价6.91元/股的130%（即8.98元/股），触发了“京源转债”的有条件赎回条款 [3][9][14] - 有条件赎回条款规定：在转股期内，若公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [14] 公司不提前赎回的决定及后续安排 - 基于对公司未来发展前景与内在价值的信心，并结合当前经营情况与市场环境，为维护投资者利益，公司董事会决定本次不行使“京源转债”的提前赎回权利 [3][15] - 公司决定在未来三个月内（即2026年2月11日至2026年5月10日），若“京源转债”再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [3][9][15] - 公司将以2026年5月11日（若为非交易日则顺延）为首个交易日重新计算，若届时再次触发有条件赎回条款，董事会将再次召开会议决定是否行使赎回权利 [3][9][18] 可转债发行与转股价格调整历史 - 公司于2022年8月5日向不特定对象发行了332.50万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额33,250万元，债券期限六年，简称“京源转债”，代码“118016” [10] - 可转债初始转股价格为13.93元/股，自2023年2月13日起可转换为公司股份 [10] - 因实施股权激励归属及权益分派，转股价格经历多次调整：从13.93元/股调整为13.90元/股（2022年10月31日），再调整为9.82元/股（2023年6月9日），随后调整为9.79元/股（2024年2月21日），最终调整为6.91元/股（2025年7月15日） [11][12] 相关主体持股与交易情况 - 经核实，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员在“京源转债”满足本次赎回条件的前6个月内，不存在交易“京源转债”的情形 [16] - 截至公告披露日，公司未收到上述主体在未来六个月内减持“京源转债”的计划 [16]

公司公告核心事件 - 京源环保股票在2025年12月29日至2026年2月10日期间，满足连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于“京源转债”当期转股价6.91元/股的130%（即8.98元/股），已触发有条件赎回条款 [1] - 公司于2026年2月10日召开董事会，审议通过不提前赎回“京源转债”的议案，决定不行使提前赎回权 [1] - 公司宣布在未来3个月内（2026年2月11日至2026年5月10日），即使“京源转债”再次触发有条件赎回条款，亦不提出赎回方案 [1] 公司未来计划 - 公司计划以2026年5月11日（若为非交易日则顺延）为首个交易日重新计算，若届时再次触发有条件赎回条款，董事会将再次召开会议决定是否行使赎回权利 [1]

| 证券代码：688096 | 证券简称：京源环保 | 公告编号：2026-006 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118016 | 转债简称：京源转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任 。 重要内容提示： ●江苏京源环保股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2025 年 12 月 29 日至 2026 年 2 月 10 日，满足连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价 不低于"京源转债"当期转股价 6.91 元/股的 130%（含 130%），即 8.98 元/股， 已触发《江苏京源环保股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明 书》（以下简称"《募集说明书》"）中规定的有条件赎回条款。 ●公司于 2026 年 2 月 10 日召开第四届董事会第二十二次会议，审议通过了 《关于不提前赎回"京源转债"的议案》，决定本次不行使"京源转债"的提前 赎回权，不提前赎回"京源转债"。 ●未来 3 个月内（即 2026 年 2 月 11 日至 2026 年 5 月 10 日期间 ...

会议情况 - 公司第四届董事会第二十二次会议于2026年2月10日通讯召开，9位董事全到会[3] 转债赎回 - 2025年12月29日至2026年2月10日触发“京源转债”有条件赎回条款[4] - 公司本次及未来三个月不行使提前赎回权[4] - 2026年5月11日起重新计算，触发后董事会再决定[5] 议案表决 - 《关于不提前赎回“京源转债”的议案》7票同意，0票反对，0票弃权，2票回避[5]

公司公告 - 京源环保于2026年2月10日晚间发布公告 [1] - 公司第四届第二十二次董事会会议于2026年2月10日以通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于不提前赎回“京源转债”的议案》等文件 [1]

公司股价与市场表现 - 2月10日盘中，公司股价上涨2.05%，报9.45元/股，成交771.11万元，换手率0.35%，总市值22.31亿元 [1] - 公司股价今年以来累计上涨19.62%，近5个交易日上涨4.19%，近20日上涨7.39%，近60日上涨9.88% [1] - 截至9月30日，公司股东户数为6732户，较上期增加61.79%；人均流通股为35062股，较上期减少12.06% [1] 公司财务与经营状况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3.23亿元，同比增长17.45%；归母净利润为-379.09万元，同比增长61.05% [1] - 公司主营业务收入构成为：工业废水处理占64.30%，其他业务占28.85%，给水处理占6.85% [1] - 公司A股上市后累计派现1.27亿元，近三年累计派现4074.07万元 [2] 公司基本情况 - 公司全称为江苏京源环保股份有限公司，位于江苏省南通市崇川区，成立于1999年3月30日，于2020年4月9日上市 [1] - 公司主营业务涉及环保水处理技术、设备及系统的研发、设计与销售，生产主要通过外协加工方式进行 [1] - 公司所属申万行业为环保-环境治理-水务及水治理，所属概念板块包括小盘均衡、小盘、微盘股、污水处理等 [1]

“京源转债”预计触发有条件赎回条款 - 公司股票自2026年1月9日至2026年2月3日已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即8.983元/股）[2] - 若未来连续12个交易日内，公司股票再有5个交易日的收盘价格不低于当期转股价的130%（含130%），将触发有条件赎回条款[2] - 触发条款后，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的“京源转债”[2] 可转债发行上市概况 - “京源转债”于2022年8月5日发行，发行总额为33,250万元（即3.325亿元），共332.50万张，期限为六年[2] - 该可转债于2022年8月25日起在上海证券交易所挂牌交易[3] - 可转债自2023年2月13日起可转换为公司股份，初始转股价格为13.93元/股[3] 转股价格调整历史 - 2022年10月31日，因股权激励归属登记，转股价格由13.93元/股调整为13.90元/股[3] - 2023年6月9日，因实施2022年度权益分派，转股价格由13.90元/股调整为9.82元/股[4] - 2024年2月21日，因股权激励归属登记，转股价格由9.82元/股调整为9.79元/股[4] - 2025年7月15日，因实施2024年度权益分派，转股价格将由9.79元/股调整为6.91元/股[5] - 当前用于计算有条件赎回条款的转股价格为6.91元/股，其130%为8.983元/股[2][5][7] 有条件赎回条款具体内容 - 赎回条款触发条件一：在转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）[7] - 赎回条款触发条件二：本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元[7] - 触发条款后，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[7] 后续程序与信息披露 - 若赎回条款触发，公司将在触发当日召开董事会审议是否赎回[8] - 公司将在董事会审议后的次一交易日开市前披露赎回或者不赎回的公告[8] - 公司将根据规定和要求，于触发赎回条款后确定是否赎回，并及时履行信息披露义务[9]

公司公告核心信息 - 京源环保公告其"京源转债"已满足部分触发条件 自2026年1月9日至2月3日期间 已有10个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 即8.983元/股 [2] 有条件赎回条款触发进展 - 若未来连续12个交易日内再有5个交易日满足收盘价不低于转股价130%的条件 将触发"京源转债"的有条件赎回条款 [2] - 触发条款后 公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格 赎回全部或部分未转股的"京源转债" [2]