活动信息 - 公司将参加“2025年陕西辖区上市公司投资者集体接待日暨2024年度业绩说明会”[1] - 活动时间为2025年5月20日15:00 - 17:00[1] - 活动地址为“全景路演”，网址为http://rs.p5w.net[1] 参会人员 - 参会人员为董事会秘书、市场总监张雪峰女士和财务经理程刚先生，特殊情况可能调整[1]

人事变动 - 公司2025年5月9日会议同意选举张雪峰为第四届董事会职工代表董事[1] - 张雪峰任期自审议通过日起计算[1] 人员信息 - 截至公告披露日，张雪峰未直接持有公司股份[1] - 张雪峰有研发、销售等多岗位任职经历[4]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月9日[2] - 实施期限为待股东大会通过后12个月[2] - 预计回购金额2000 - 4000万元[2] - 用途为减少注册资本[2] 回购进展 - 累计已回购股数269,383股，占比0.2981%[2] - 累计已回购金额18,777,364.98元[2] - 实际回购价格68.93 - 70.01元/股[2] - 2025年5月8日首次回购，总股本90,363,344股[5] 未来计划 - 将在期限内择机回购并及时披露信息[6]

激励计划流程 - 2025年4月24日审议通过授予剩余预留部分限制性股票议案[2] - 4月26日在上海证券交易所网站披露相关公告[2] - 4月28日至5月7日进行激励对象内部公示[4] 激励对象情况 - 激励对象为公司（含全资子公司）特定人员[6] - 包括实际控制人刘兴胜及其一致行动人[6] - 薪酬与考核委员会认为激励对象合法有效[7]

业绩总结 - 2024年实现营业收入62001.94万元，同比增长10.49%[33] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为 -17490.95万元，同比下降293.17%[33] - 2024年半导体激光元器件和原材料业务收入14999.89万元，占比24.29%；激光光学元器件业务收入28730.84万元，占比46.53%[35] - 2024年境内主营业务收入31641.85万元，占比51.24%；境外主营业务收入30105.69万元，占比48.76%[36] 利润分配 - 2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以资本公积转增股本[26] - 2024年已实施股份回购金额为4984.54万元，占本年度归属上市公司股东净利润绝对值的28.50%[26] 股票授予 - 2024年3月22日以46.20元/股向558名激励对象首次授予限制性股票221.26万股[63] - 2024年10月14日以44.26元/股向523名激励对象首次授予限制性股票361.13万股[66] - 2024年11月20日以44.26元/股向4名激励对象预留授予限制性股票17.85万股[66] - 拟于2025年4月24日以44.26元/股向刘兴胜先生授予剩余预留部分限制性股票229600股[29] 会议情况 - 2024年董事会共召开14次会议，审议通过73项议案[37] - 2024年公司召开6次股东大会，董事会提交26项议案均获通过[41] - 2024年审计委员会召开8次会议，提名委员会召开2次会议，战略委员会召开2次会议，薪酬与考核委员会召开6次会议[42] - 2024年公司监事会召开12次会议，审议通过39项议案[54] 未来展望 - 2025年公司董事会将围绕科创板完善治理结构、加强风控内控[51] - 2025年监事会将参与公司战略规划和重大决策[71] - 2025年监事会将监督董事及高级管理人员勤勉尽责情况[71] - 2025年监事会将加强学习提高业务水平发挥监督职能[71] - 2025年监事会将加强财务监督等工作促进公司治理完善[71] 其他 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年5月16日14:00，地点在陕西省西安市高新区丈八六路56号公司华山会议室[14] - 网络投票起止时间为2025年5月16日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[14] - 《公司2024年年度报告》及其摘要于2025年4月26日披露于上海证券交易所网站[18] - 2024年作废2022年限制性股票激励计划限制性股票370,850股、2023年限制性股票激励计划限制性股票749,590股[64]

回购方案 - 首次披露日为2025年4月9日[2] - 实施期限为待股东大会审议通过后12个月[2] - 预计回购金额2000 - 4000万元[2] 实施情况 - 截至2025年4月30日未实施回购[5] - 累计已回购股数0万股，占比0%[2] - 累计已回购金额0万元[2] 审议进程 - 2025年4月8日董事会通过回购议案[3] - 4月11日董事会、4月28日股东大会通过修订稿议案[3]

纪要涉及的公司 聚光科技 纪要提到的核心观点和论据 财务表现 - 2024 年营业总收入 6.2 亿元，同比增长 10%，但归母净利润 -1.75 亿元，同比下降 293%，扣非后归母净利润 -1.82 亿元，同比下降 356%，受工业激光竞争、并购盈利不佳、贷款利息增加及一次性减值约 8900 万元等影响[2][4] - 2025 年 Q1 收入 1.69 亿元，同比增长 24%，亏损同比大幅收窄，激光光学元器件出货量显著增加，新兴领域订单有突破，但管理、薪酬、研发费用增加影响盈利[2][5] - 2024 年计提约 8944 万元一次性减值，涉及瑞士聚光商誉、车间关闭、资产出售等，对业绩负面影响显著[2][6] - 2025 年 Q1 销售费用有效控制，管理和研发费用增加，毛利率从 28%回升至 34%，得益于产品结构优化、成本控制和收入规模效应[2][9] - 剔除股份支付后，2025 年 Q1 净利润亏损幅度显著收窄，经营性现金流转正，资产负债率从 28.27%降至 28.04%，经营状况改善，财务风险可控[2][10][11] 业务板块 - 业务分上下游，激光光学业务占比大，上游元器件是成长基石，中游业务增速快，2024 年同比增长 46.12%[12] - 下游市场应用多元化，减少对传统工业市场依赖，新兴领域开始贡献收入[13] - 欧洲区域收入占比增加，中国区域降至 51%，国际化战略有成效，各地区市场份额更均衡[14] - 美国加征关税对收入和进口影响有限且可控，美国收入占比少，进口依赖降低[15] 各业务表现及预期 - 半导体激光器业务 2024 年下滑 34%，2025 年 Q1 末主要客户验证通过获批量订单，预计二季度销售改善；元器件业务同比降 16%，受验收周期影响[16] - 激光光学业务 2024 年同比增 39%，剔除并购因素原有业务降 3%；2025 年 Q1 同比增 41%，环比增 22%，得益于多领域需求提升，未来重点布局电信和数据通信领域[17][18] - 汽车业务 2024 年收入 7700 万，同比增 67%，主要因并购，原有业务降 52%；2025 年 Q1 同比降 50%，环比降 31%，激光雷达项目终止，投影照明获定点项目，毛利率转正[19] - 泛半导体制程解决方案 2024 年增长 10%，芯片部分增长明显，信息显示略降；2025 年 Q1 营收同比和环比显著增长，预计今年进展不错[20] - 医疗健康领域基数小但增长好，专业领域模组推广反馈积极，家用医疗设备进展低于预期[21] - 全球光子工艺和制造服务 2024 年收入 1715 万，2025 年 Q1 实现 1122 万，仍处拓展阶段[22] 运营举措 - 继续整合，聚焦优势领域，拓展新兴领域，优化费用控制，加大研发投入，提升竞争力[2][7] - 进行全球运营布局调整，如东莞增设工序、汽车业务转移到韶关、全球资产搬迁，优化设备资源，降低成本[24][25] - 调整组织结构，精简流程，成立 DOS 部门，缩减低价值产品线，推进信息化、数字化及 AI 应用[26] 研发情况 - 集中于半导体激光器材料及工艺优化，开发新产品降成本[27] - 激光光学领域加大瑞士光刻技术和光通信、消费电子应用研发投入[28][29] - 消费电子专注晶圆级光学元器件等；泛半导体支撑领域投资集成电路芯片制程等，获客户认可和订单[30] - 激光投影照明领域创新降成本，开展下一代微推进系统大灯技术研究[31] - 2024 年新增申请专利 200 多项，授权专利达 594 项，梳理放弃部分失效专利[32] - 强化研发管理体系，精细化管控，强化 PMO，赋予项目经理决策权，优化立项，倡导科学家精神，加强跨境合作[33] 未来发展 - 未来聚焦高潜力领域，保持传统业务稳定，通过研发与并购结合提升技术优势，优化产业结构，应对挑战[39] - 并购战略是收购亏损企业获取技术和市场资源，实现业务拓展和技术升级，通过整合亏损资产实现战略目标[40][41] - 未来巩固平台地位，拓展高成长市场，加强双轮驱动，探索新应用领域，打造全球制造服务平台[45] - 预计 2025 年销售小双位数增长约 20%，目标扭亏为盈[68] 其他重要但是可能被忽略的内容 - HADAG 并购后研发费用大幅增加，第一季度增 2400 万元，占比从 16%提高到 28.6%，管理费用也因新部门成立增加[46] - 2024 年销售额下滑 21%，目标 2025 年恢复到 2023 年水平，瑞士并购后毛利从 -2%提升至 47%[47] - HADAG 因设备摊销财务报表亏损，实际业务盈利，计划揽更多业务改善财务状况[49] - 2025 年 Q1 净利润与 2023 年 Q1 基本持平且略有改善，瑞士部分亏损减少[50] - 瑞士工业维纳光学产品销售额稳定、毛利攀升，汽车压印产品毛利从负转正，预计二季度出货提升毛利[51] - 并购 AMS OSRA 时要求卖方提供业务保障，有补偿机制和服务协议，但受财务准则限制部分收入暂无法计入账[53] - 全球布局采取因地制宜策略，欧洲侧重研究，开发在新加坡和国内，工程和生产以国内和东南亚为主，市场销售贴近客户[54] - 微透镜阵列项目主要应用于汽车和消费电子领域，瑞士熔石英微透镜阵列用于 WSS 和 OCS，但未达工业化量产[60] - 近期东莞微光学项目结项，智能驾驶汽车应用光子技术产业化及研发中心建设项目进度 73%，韶关项目结项，合肥项目投入进度 30%[62] - 提供 CPU 相关光学产品用于测试阶段，目前主要应用硅基技术[63][64] - 光交换机和波长选择器（WSS）应用广泛，但产品体量无明确数据[65] - 激光雷达剩一个生命周期约 50 万套车型项目，汽车大灯今年定点 330 万套，发货至中国及欧洲，生命周期约 5 年[66] - 大灯项目预计营收 5000 - 5000 多万人民币，毛利率预计达 30%左右；新定点投影灯项目生命周期内预计营收 7000 万人民币，毛利率略低[69] - 2025 年光通信业务有望超 10%营收占比，2026 年达 25%难度较大[70] - 聚光消费电子业务占比 2%，集中在新加坡，关税影响不大，通过并购提高应对风险能力[71] - 拓展 3D 感知技术领域，新加坡产品有潜在应用，但未获订单[72] - 光通信行业天花板高，元器件市场规模估计几个亿，模组市场是其 5 - 10 倍，硅透镜和熔石英市场有望随 AI 发展增长[73] - 切入国内消费电子终端有概率，一次性内窥镜与 AMS Osram 合作探索，家用激光脱毛终端品牌合作进展不理想[74] - 英国赛登项目结束，半导体集成电路 lab 工艺海外客户端进展快，国内客户逐步提出样机需求，预计未来两到三年有批量需求[75] - 国内与不超过 5 家客户合作，海外两到三家客户进行样机设备验证，韩国是主要海外市场之一[75] - 先进制程集成电路领域集中在逻辑芯片、存储芯片和功率器件方向，前道工艺市场表现好[76] - 消费电子领域国外市场进展快且深入，与多家客户合作处于谈判和探讨阶段[77] - 泛半导体业务芯片制程领域市占率高，面板显示类方向预计 2025 年提升，元器件表现出快速增长趋势[78][79] - 考虑通过后道加工或代工开发出口产品渠道，正在进行技术转移，响应客户需求[80] - 公司从上游元器件向中游发展，探索消费电子和汽车激光雷达等领域，可能进一步收缩业务线[80][81]

回购方案核心内容 - 公司拟通过集中竞价交易方式回购部分A股股份，资金总额不低于2000万元、不超过4000万元 [2] - 回购价格上限为100元/股，不超过董事会决议前30个交易日均价的150% [3] - 回购期限为股东大会通过后12个月内，回购股份将全部用于注销并减少注册资本 [3][6][8] 资金来源与财务影响 - 资金来源包括自有资金及浦发银行西安分行提供的专项贷款（贷款占比≤90%），贷款额度3600万元（按上限4000万元的90%计算）、年利率1.95%、期限3年 [2][17][18] - 以回购上限4000万元计算，占公司总资产1.36%、净资产1.89%、流动资产2.79%，预计回购40万股（占总股本0.44%） [15][19] 股东结构与实施程序 - 股东大会已审议通过方案，回购专用账户已开立（账户号B887261452） [7][8][26] - 董监高及大股东未来6个月无明确减持计划，回购前6个月内无买卖公司股票行为 [7][20] - 需取得债权人同意注销股份，公司将依法履行债权人通知程序 [8][21] 执行条款与调整机制 - 触发三种情形可提前终止回购：资金达上限/下限、董事会决议终止 [12] - 不得在重大事项敏感期及监管规定的其他期间回购股份 [13][14] - 若遇除权除息将调整回购价格上限及数量 [16] 公司基本面数据 - 截至2024年底总资产29.44亿元，净资产21.12亿元，流动资产14.33亿元 [19] - 当前总股本9036.33万股，回购专用账户已持有179.1万股（不具表决权） [31]

根据《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》和《西安炬光科技股份有限公司章程》（以下称 "《公司章程》"）等规定，王满仓先生、张彦鹏先生辞职将导致公司董事会及 专门委员会中独立董事所占比例不符合法律法规及《公司章程》规定，因此，王 满仓先生、张彦鹏先生的辞职申请将在公司股东大会选举出新任独立董事之日起 生效。为了确保公司董事会的正常运作，在公司股东大会选举出新任独立董事之 前，王满仓先生、张彦鹏先生仍将按照有关法律法规和《公司章程》的规定继续 履行独立董事及其在董事会相关专门委员会中的相应职责。同时，公司将按相关 规定尽快完成独立董事的补选工作。 王满仓先生、张彦鹏先生在担任公司独立董事期间，始终恪守上市公司独立 董事的职业准则，秉持勤勉尽责、客观公正的工作态度，以高度的专业素养和敬 业精神忠实履行独立董事职责，为公司规范运作、科学决策提供了专业、独立的 意见，有效促进了公司规范运作和可持续发展。公司及董事会对王满仓先生、张 彦鹏先生在任期间所展现的专业风范和为公司所做出的贡献表示衷心的感谢！ 西安炬光科技股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司独 ...

事件概述 - 2024年实现营业收入6.20亿元，同比+10.49%；归母净利润-1.75亿元，同比-293.17%；扣非归母净利润-1.82亿元，同比-355.94% [1] - 25Q1实现营业收入1.70亿元，同比+23.75%；归母净利润-0.32亿元，同比-97.38%；扣非归母净利润-0.33亿元，同比-73.75% [1] 业务表现 上游业务 - 上游收入4.41亿元，同比+1.26%；中游应用收入1.76亿元，同比+46.12% [2] - "产生光子"业务销售收入1.5亿元，同比-34.42%，主要因光纤激光器市场竞争加剧和价格压力 [3] - "调控光子"业务销售收入2.87亿元，同比+38.71%，增长主要来自并购瑞士炬光带来的增量收入 [3] 中游应用 - 汽车应用销售收入0.77亿元，同比+66.63%，增长源于并购后新进入的汽车投影领域 [4] - 泛半导体制程销售收入0.69亿元，同比+10.19%，增长来自半导体晶圆退火业务和碳化硅激光退火模块 [4] - 医疗健康销售收入0.17亿元，同比+44.65%，增长源于专业激光净肤模组采用 [4] 毛利率与费用 - 2024年毛利率28.11%，同比-19.85pct；25Q1毛利率33.39%，环比+12.26pct [5] - 激光光学元器件毛利率38.35%，同比-10.39pct，主要因市场竞争和并购带来的成本压力 [6] - 汽车应用解决方案毛利率-21.79%，主要因瑞士生产成本较高 [6] - 2024年期间费用率40.15%，同比+10.90pct [7] 战略布局 - 通过并购瑞士炬光及Heptagon资产增强核心竞争力 [8] - 坚持"产生光子"+"调控光子"+"光子技术应用解决方案"+"全球光子工艺和制造服务"的战略布局 [8] - 在半导体激光原材料、激光光学、消费电子、泛半导体制程、汽车应用、医疗健康等领域持续投入 [8][9][10] 未来展望 - 预计2025-26年营业收入分别为8.32、10.95亿元，新增2027年营业收入15.34亿元 [11] - 预计2025-26年归母净利润分别为0.46、1.53亿元，新增2027年归母净利润2.96亿元 [11]