关联交易审议 - 2025年4月23日董事会、监事会审议通过日常关联交易预计议案[5][7] - 本次关联交易无需提交股东大会审议[7] 关联交易金额 - 向武汉瑾萱等公司采购、出售商品及租赁房屋预计金额[8][9] - 2024年向关联人采购商品预计790万元，实际178.58万元[11] 关联方关系 - 公司直接持有武汉瑾萱生物35%股权[12] - 控股子公司源叶生物股东谭小勇持股19.60%[18] 交易评估 - 2025年度关联交易定价合理，关联方履约能力高[22][23] - 保荐人对2025年度关联交易预计事项无异议[26]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额49,028.50万元，净额43,443.01万元[3] - 向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额38,740.00万元，净额37,338.08万元[5] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金专项账户期末余额79.36万元[7] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券募集资金专项账户期末余额2,767.03万元[10] 账户与协议 - 2020年10月，公司就首次公开发行股票与多家银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》[12] - 2021年11月，公司在兴业银行新设立募集资金专用账户并签署三方监管协议[13] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票相关部分募集资金专户已销户，监管协议终止[14] - 2022年3月，公司为可转债发行开立募集资金专项账户并签署监管协议[15] - 截至2024年12月31日，可转债相关部分募集资金专户已销户，监管协议终止[16] 资金使用与管理 - 2024年7月3日，公司同意使用不超2亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[24] - 截至2024年12月31日，闲置募集资金现金管理购买金额合计1.74亿元，剩余本金1.59亿元[27] - 2024年10月30日，公司将首次公开发行股票募投项目节余募集资金2733.07万元用于永久补充流动资金[30][31] 募投项目调整 - 2024年6月7日，公司对首次公开发行股票部分募投项目调整内部投资结构[33] - 2024年10月30日，公司调整可转换公司债券部分募投项目投资金额及内部投资结构，总投资不变[34][36] - 阿拉丁高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目原计划投入1.04亿元，调整后为1.24亿元[36] - 高纯度科研试剂生产基地项目原计划投入1.234亿元，调整后为8340万元[36] - 张江生物试剂研发实验室项目原计划投入7000万元，调整后为9000万元[36] - 2025年3月6日，公司将部分募集资金投资项目建设期延长至2026年3月[36] 投入进度 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金净额43443.01万元，本年投入3464.19万元，累计投入42166.20万元[44] - 首次公开发行股票高纯度科研试剂研发中心项目截至期末投入进度90.94%，云电商平台及营销服务中心项目97.42%，补充营运资金项目102.41%[44] - 首次公开发行股票超募资金用于补充流动资金29.93万元，未明确投资方向69.84万元，超募资金小计99.77万元[44] - 公司可转换公司债券募集资金净额37338.08万元，本年投入2883.61万元，累计投入19692.63万元[48] - 可转换公司债券高纯度科研试剂研发中心建设及配套项目截至期末投入进度63.54%，张江生物试剂研发实验室项目24.35%，高纯度科研试剂生产基地项目11.08%，补充流动资金项目100.76%[48] 资金置换 - 2021年4月16日，公司同意使用募集资金置换1377.582668万元预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[46] - 2021年5月11日，公司同意使用29.93万元超募资金永久补充流动资金[46] - 2022年7月22日，公司同意使用募集资金置换1046.774822万元预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金[49] 合规情况 - 截至2024年12月31日，公司募集资金存放及使用披露及时、真实、准确、完整，无使用及管理违规情况[38]

激励计划进程 - 2021年11月11日审议通过激励计划相关议案[11] - 2021年11月29日股东大会审议通过激励计划相关议案[13] - 2022年2月16日审议通过预留授予相关议案[14] 权益分派 - 2023年年度权益分派派现59,439,379.50元，转增79,252,506股[17] - 2024年前三季度拟派现27,608,328.10元[17] 激励计划调整 - 2023年年度权益分派后授予价格为14.09元/股[19] - 2024年前三季度权益分派后授予价格为13.99元/股[20] - 已授予未归属总量调整为193.1131万股[21] 归属情况 - 首次授予部分第三个归属期为2025年4月7日至2026年4月6日[22] - 本次归属人数78人，归属数量32.6968万股[1] 业绩与考核 - 2024年营业收入533,555,511.04元，较2021年增长85.48%[1][30] - 第三个归属期业绩考核目标触发值73%，目标值120%[1][29] 作废情况 - 18名激励对象离职作废311,418股[28] - 三种情形共作废416,836股[32]

业绩总结 - 2024年度营业总收入为533,555,511.04元，同比增长约32.43%[21] - 2024年度营业总成本为398,979,729.96元，同比增长约28.19%[21] - 2024年度净利润为115,717,832.65元，同比增长约34.82%[21] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为151,515,249.44元，同比增长约171.59%[24] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为 - 176,549,166.31元，亏损扩大约160.59%[24] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 27,008,712.78元，亏损缩小约28.95%[24] - 2024年度基本每股收益为0.36元/股，同比增长约2.86%[21] 资产负债情况 - 2024年12月31日资产总计为17.7842452859亿元，较2023年增长18.12%[17] - 2024年12月31日负债合计为6.3525262294亿元，较2023年增长35.40%[19] - 2024年12月31日股东权益合计为11.4317190565亿元，较2023年增长10.30%[19] - 2024年12月31日货币资金为4.6679621145亿元，较2023年下降10.67%[17] - 2024年12月31日应收账款为6692.969317万元，较2023年增长45.35%[17] - 2024年12月31日存货为5.2826475916亿元，较2023年增长19.40%[17] 审计相关 - 审计认为公司2024年财务状况、经营成果和现金流量在重大方面按准则编制，公允反映[4] - 审计将存货的计量和减值损失、主营业务收入确认识别为关键审计事项[6][7] 产品与业务 - 公司主要产品为科研试剂，销售采用电商模式[6][7] - 公司业务涵盖科研试剂及实验耗材领域，依托电商平台线上销售[39] 在建项目 - 高纯度科研试剂研发中心建设及其配套项目预算12400万元，年末账面价值69016708.62元，工程累计投入占预算比例55.66%[183] - 高纯度科研试剂生产基地项目预算8340万元，年末账面价值7746007.68元，工程累计投入占预算比例9.29%[183] - 张江生物试剂研发实验室项目预算9000万元，年末账面价值6483960.09元，工程累计投入占预算比例7.20%[183] - 阿拉丁三期建设项目预算21750万元，年末账面价值1026307.01元，工程累计投入占预算比例0.47%[183] 子公司业绩 - 上海源叶生物科技有限公司2024年承诺业绩3300万元，实际业绩4711.62万元，完成率142.78%[188] 税务优惠 - 公司2024 - 2026年、子公司源叶生物2023 - 2025年享受企业所得税减按15%征收优惠[152] - 小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税政策延续至2027年12月31日[152] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司及子公司源叶生物先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[153]

内部控制 - 公司董事会负责建立健全和实施评价内部控制有效性[4] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务内控重大缺陷[5] - 2024年12月31日公司在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 审计机构 - 中审众环会计师事务所执行事务合伙人石文先，统一社会信用代码42010005[11][13] - 中审众环2013年10月28日准予执业，11月成立，注册资本3880万[12][13] 审计人员 - 刘朕1986年11月23日出生，就职上海同大，证书编号310001320025，2021年发证[15]

文章核心观点 公司2025年一季报显示部分财务指标有增长但每股净资产等下降，前十大流通股东有一定变化且本次不分配不转赠 [1][2][3] 主要会计数据和财务指标 - 2025年一季报基本每股收益0.09元，较2024年一季报增50% [1] - 2025年一季报每股净资产3.68元，较2024年一季报降27.27% [1] - 2025年一季报每股公积金1.4元，较2024年一季报降40.43% [1] - 2025年一季报每股未分配利润1.04元，较2024年一季报降26.24% [1] - 2025年一季报营业收入1.3亿元，较2024年一季报增32.65% [1] - 2025年一季报净利润0.24亿元，较2024年一季报增41.18% [1] - 2025年一季报净资产收益率2.11%，较2024年一季报增28.66% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有15705.59万股，占流通股比56.61%，较上期变化315.86万股 [1] - 徐久振持有7683.20万股，占总股本比27.70%，持股不变 [2] - 招立萍持有4116.00万股，占总股本比14.84%，持股不变 [2] - 中国工商银行股份有限公司 - 中欧医疗健康混合型证券投资基金持有1357.71万股，占总股本比4.89%，增持337.28万股 [2] - 上海晶真文化艺术发展中心(有限合伙)持有815.10万股，占总股本比2.94%，持股不变 [2] - 上海仕创供应链有限公司持有409.95万股，占总股本比1.48%，持股不变 [2] - 济南豪迈动力股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有364.65万股，占总股本比1.31%，持股不变 [2] - 上海浦东发展银行股份有限公司 - 中欧创新未来18个月封闭运作混合型证券投资基金持有272.47万股，占总股本比0.98%，为新进股东 [2] - 交通银行股份有限公司 - 中欧责任投资混合型证券投资基金持有262.11万股，占总股本比0.94%，增持40.20万股 [2] - 中国邮政储蓄银行股份有限公司 - 中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)持有227.92万股，占总股本比0.82%，减持111.44万股 [2] - 招商银行股份有限公司 - 中欧科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金持有196.48万股，占总股本比0.71%，为新进股东 [2] - 中国工商银行股份有限公司 - 华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金退出前十大股东，原持股234.65万股，占总股本比0.85% [2] - 上海理成资产管理有限公司 - 理成风景1号投资基金退出前十大股东，原持股184.48万股，占总股本比0.67% [2] 分红送配方案情况 - 公司本次不分配不转赠 [3]

交易概述 - 阿拉丁以增资和认购老股方式投资上海雅酶生物医药科技，总投资额4,117万元，分两步完成[2][5] - 第一步按14,000万元估值增资2,470万元获得15%股权，第二步按16,470万元估值以1,647万元受让10%股权，最终持股25%[2][5][19] - 交易资金来自公司自筹，不构成重大资产重组或关联交易，已通过总经理办公会审议[3][5][7] 目标公司业务 - 雅酶生物专注于生命科学科研工具产品，业务覆盖抗体、蛋白试剂及细胞生物学产品，在蛋白免疫印迹整体解决方案方面具有独特优势[5][18][27] - 产品线包括蛋白提取、定量、电泳、转膜、抗体及化学发光试剂等设备，与阿拉丁现有产品形成强力互补[5][18][27] - 交易将帮助阿拉丁构建生物实验全线整体解决方案，提供一站式试剂采购服务[18][27] 财务与估值 - 以雅酶生物2024年净利润计算，本次投资市盈率为14.10倍[19] - 目标公司注册资本为121.8181万元，投资后阿拉丁持股25%[14][15] - 主要财务数据未经审计，但资产负债表和2024年利润表数据经会计师事务所审定[17] 交易对方 - 交易对方包括自然人吴军（雅酶生物董事长）及四家有限合伙企业（熠廷、佑登、卉烨、洛哈），均由吴军担任执行事务合伙人[10][12][30] - 交易对方非失信被执行人，与阿拉丁无关联关系[12][13][26] 交易执行条件 - 投资款支付需满足五项条件：目标公司完成内部审批、原股东放弃优先认购权、签署竞业协议、陈述保证真实、共管账户设立及原股东实缴完成[20][21][22] - 交易无需董事会或股东大会批准，无重大法律障碍或政府审批要求[7][9] 公司治理安排 - 投资后雅酶生物董事会由3名董事组成，阿拉丁委派1名，创始人委派2名，并设立1名监事[24] - 交易不涉及关联交易、对外担保或人员安置等其他安排[26]

项目中标与合同 - 中国能建子公司联合中标51.18亿元热电联产EPC项目 建设2×660MW超超临界燃煤发电机组及环保设施 总工期26个月 [1] - 中船特气与境内知名集成电路客户签订1.48亿元采购合同 涉及氟化氢/氯化氢/氘气等11种产品 预计对2025年度经营业绩产生积极影响 [2] - 城地香江子公司联合预中标16.32亿元数据中心EPC项目 投标报价16.32亿元 若中标将为当年及后续年度带来收入贡献 [5] 股权投资与资产处置 - 阿拉丁拟出资4117万元通过增资及认购老股方式获取雅酶生物25%股权 标的公司专注生命科学科研工具产品 与现有业务形成互补 [3] - ST明诚拟公开挂牌转让时光传媒45%股权 交易后不再纳入合并报表 有助于调整产业结构并提升资金使用效率 [4] 股东增持与股份回购 - 圆通速递控股股东计划12个月内增持1-2亿元公司股份 [6] - 双塔食品拟以2-3亿元回购股份用于股权激励 回购价格上限7.95元/股 已获银行1.6亿元贷款支持 [11] 利润分配方案 - 比亚迪调整2024年度分配方案为每10股派39.74元现金(总额120.77亿元) 送红股8股并转增12股 [12] - 淳中科技2024年拟每10股派2.5元 [8] - 纽威股份2024年拟每10股派11.4元 [8] - 瑞芯微2024年拟每10股派6.5元 [9] - 远信工业2024年拟每10股派3元 [17] 季度业绩表现 - 宝丰能源2025年Q1营收107.71亿元(同比+30.92%) 净利润24.37亿元(同比+71.49%) [7] - 湖南黄金2025年Q1营收131.21亿元(同比+67.83%) 净利润3.32亿元(同比+104.63%) [14] - 浙江世宝2025年Q1营收7.18亿元(同比+45.47%) 净利润4873.5万元(同比+123.77%) [15] - 中兴通讯2025年Q1营收329.68亿元(同比+7.82%) 净利润24.53亿元(同比-10.5%) [16] 年度财务数据 - 淳中科技2024年营收4.95亿元(同比-0.82%) 净利润8580万元(同比+390.75%) [8] - 纽威股份2024年营收62.38亿元(同比+12.5%) 净利润11.56亿元(同比+60.1%) [8] - 瑞芯微2024年营收31.36亿元(同比+46.94%) 净利润5.95亿元(同比+341.01%) [9] - 远信工业2024年营收6.16亿元(同比+26.31%) 净利润4835.74万元(同比+164.1%) [17] 土地购置与股权变动 - 滨江集团以13.6亿元竞得杭州国有建设用地使用权 [10] - 捷成股份实控人终止协议转让部分股份 控制权未发生变更 [13]

并购 - 中储股份拟收购广州货代和寿阳公司100%股权 [1] 回购、增持、股权转让 - 双塔食品拟以2亿元-3亿元回购公司股份用于股权激励 [2] - 雪天盐业控股股东拟增持1.5亿元-3亿元 [2] - 九牧王股东计划内部转让股份不超过0.21% [2] 对外投资 - 比亚迪2024年度拟10送8转12派39.74元，现金红利总额约120.77亿元创历史新高 [3] - 汇绿生态控股子公司拟投资2亿元建设光通信项目 [4] - 城地香江联合体为中国移动（宁夏中卫）数据中心项目中标候选人之一，投标报价16.32亿元 [5] - 软控股份拟以3.08亿元投资碳五新材延链精细化工项目 [6] - 用友网络筹划发行H股并在香港联交所上市 [7] - 阿拉丁拟认购雅酶生物25%股权 [8] 业绩变动 - 湖南黄金2025年第一季度净利润3.32亿元，同比增长104.63%，主要因金、锑产品销价同比上涨盈利增加 [9] - 宝丰能源第一季度净利润24.4亿元，同比增长71.49%，主要因内蒙古烯烃项目投产，聚烯烃产销量增加 [9] - 全志科技第一季度净利润9155.2万元，同比增长86.51%，主要因智能汽车电子、扫地机机器人、智能投影等领域拓展，营业收入同比增长约50% [9] - 中兴通讯第一季度净利润24.5亿元，同比下降10.50% [10] - 春秋电子2024年净利润同比增长690%，超业绩预告上限 [11] - 淳中科技2024年净利润同比增长391%，主要因人工智能产品、专业芯片产品带来新业务增量 [12] - 红宝丽第一季度净利润同比下降24%，主要因产品价格下调及部分原料价格上涨致毛利率下降 [12] - 长盛轴承第一季度净利润5303.65万元，同比增长1.54% [13] - 瑞芯微2025年第一季度净利润2.09亿元，同比增长209.65% [14]

投资情况 - 公司拟分两步投资雅酶生物，合计出资4117万元，将持有25%股权[3][8] - 第一步增资2470万元，估值14000万元，获15%股权[3][8] - 第二步受让股权对价1647万元，估值16470万元，获10%股权[3][8] 财务数据 - 2024年雅酶生物营收55214410.45元，净利润9927238.34元[21] - 2023年雅酶生物营收40071972.02元，净利润5322263.85元[21] - 按2024年净利润算，本次投资市盈率为14.10倍[24] 其他要点 - 交易2025年4月21日经总经理办公会通过，无需董、股东大会审议[10] - 本次交易不构成重大资产重组和关联交易[4][5][9] - 资金来自公司自筹，需20个工作日内支付投资款[24][25][29][31] - 目标公司董事会3人，投资方委派1名，创始人委派2名，设监事1名[30] - 目标公司专注生命科学科研工具，与阿拉丁产品互补[33] - 投资可能受宏观经济影响，未来经营和收益不确定[35]