证券代码：688199 证券简称：久日新材 公告编号：2025-021 天津久日新材料股份有限公司 第五届监事会第二十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 天津久日新材料股份有限公司（以下简称公司）第五届监事会第二十二次会 议（以下简称本次会议）于 2025 年 4 月 29 日在公司会议室以现场和通讯相结合 的方式召开，本次会议通知已于 2025 年 4 月 23 日以专人送出等方式送达全体监 事。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，由监事会主席罗想先生召集 并主持。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《天津久日新材料股 份有限公司章程》等有关法律、法规、规范性文件的规定，程序合法。 本议案尚需公司股东大会审议。 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《天 津久日新材料股份有限公司变更部分募集资金投资项目公告》（公告编号： 2025-022）。 1 （二）审议通过《关于为控股孙公司提供担保的议案》 二、监事会 ...

募资情况 - 公司首次公开发行2780.68万股，每股66.68元，募资185415.74万元，净额170929.30万元[1] - 拟变更募集资金5000.00万元，占净额2.93%[2] 项目情况 - 弘润化工项目预计投资6637.72万元，拟用募资5000.00万元，已自筹274.97万元[2] - 主要产品为一期环己甲酸5446.4吨、二期光引发剂H4酮8000吨，建设周期24个月[5] - 固定资产投资5890.32万元，占比88.74%；流动资金747.40万元，占比11.26%[5][6] 审批进展 - 变更募资议案已通过董事会、监事会审议，需股东大会审议[3][12][13][14] - 项目已取得部分审批材料，其他手续正在推进[11] 风险提示 - 弘润化工项目实施存在市场、环境和管理等风险，公司将降风险[9]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告及第五届监事会第二十一次会议决议，监事会审议通过该报告并认为其编制和审议程序合规、内容真实准确完整 [7][9] 分组1：第一季度报告相关 财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 上年同期“基本每股收益”“稀释每股收益”根据上一年度资本公积转增股本后的总股本调整列报 [4] - 涉及非经常性损益项目和金额及主要会计数据、财务指标变动情况和原因 [5][6] 股东信息 - 包含普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表等 [6] 财务报表 - 有合并资产负债表（2025年3月31日）、合并利润表（2025年1 - 3月）、合并现金流量表（2025年1 - 3月），均未经审计 [7] 分组2：监事会会议相关 会议召开情况 - 第五届监事会第二十一次会议于2025年4月25日在公司会议室现场召开，通知于4月19日送达全体监事，应出席3人实际出席3人，由监事会主席罗想召集并主持，程序合法 [9] 会议审议情况 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》，监事会认为报告编制和审议程序合规，内容真实准确完整，未发现相关人员违反保密规定及损害公司利益行为，同意该报告，表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票 [9][10]

会议信息 - 公司第五届监事会第二十一次会议于2025年4月25日召开[2] - 会议通知于2025年4月19日送达全体监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 报告审议 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[4] 报告披露 - 《天津久日新材料股份有限公司2025年第一季度报告》披露于上海证券交易所网站[5]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季报基本每股收益为 -0.0700元，较2024年一季报的 -0.0300元减少133.33% [1] - 2025年一季报每股净资产为15.81元，较2024年一季报的23.44元减少32.55% [1] - 2025年一季报每股公积金为11.58元，较2024年一季报的18.38元减少37% [1] - 2025年一季报每股未分配利润为2.68元，较2024年一季报的4.49元减少40.31% [1] - 2025年一季报营业收入为3.56亿元，较2024年一季报的3.57亿元减少0.28% [1] - 2025年一季报净利润为 -0.11亿元，较2024年一季报的 -0.04亿元减少175% [1] - 2025年一季报净资产收益率为 -0.41%，较2024年一季报的 -0.17%减少141.18% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有4934.46万股，累计占流通股比30.62%，较上期变化2.34万股 [2] - 赵国锋持有2945.97万股，占总股本比例18.27%，持股不变 [3] - 解敏雨持有948.84万股，占总股本比例5.89%，持股不变 [3] - 王立新持有221.48万股，占总股本比例1.37%，持股不变 [3] - 山东圣丰投资有限公司持有163.90万股，占总股本比例1.02%，持股不变 [3] - 项金生持有150.00万股，占总股本比例0.93%，持股不变 [3] - 韩美娟持有130.13万股，占总股本比例0.81%，为新进股东 [3] - 赵美锋持有101.13万股，占总股本比例0.63%，持股不变 [3] - 牟桂芬持有93.40万股，占总股本比例0.58%，较上期减少1.40万股 [3] - J. P. Morgan Securities PLC - 自有资金持有91.61万股，占总股本比例0.57%，为新进股东 [3] - 米克荣持有88.00万股，占总股本比例0.55%，较上期减少39.00万股 [3] - 深圳尚辰投资企业(有限合伙)上期持有97.00万股，占总股本比例0.60%，退出前十大股东 [3] - 大成景恒混合A上期持有82.00万股，占总股本比例0.51%，退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司本次不分配不转赠 [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入356,042,647.47元，较上年同期减少0.15%[3] - 2025年第一季度营业总收入356,042,647.47元，2024年第一季度为356,579,059.96元[21] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -10,524,330.01元，上年同期为 -4,389,764.71元[3] - 归属于上市公司股东的净利润变动原因是受前期低价订单影响，光引发剂销售单价未调整，固定资产规模扩大，折旧费增加，成本费用支出增多[9][11] - 2025年第一季度净利润为 - 11,314,593.14元，2024年第一季度为 - 4,106,007.28元[22] 研发投入相关 - 本报告期研发投入合计16,483,798.28元，较上年同期减少17.15%，研发投入占营业收入比例为4.63%，较上年减少0.95个百分点[4] 资产相关 - 本报告期末总资产3,926,092,638.95元，较上年度末减少2.12%[4] - 2025年3月31日货币资金为584,165,468.72元，较2024年12月31日的564,483,056.70元有所增加[16] - 2025年3月31日交易性金融资产为130,082,273.97元，较2024年12月31日的240,852,821.92元减少[16] - 2025年3月31日应收账款为284,143,210.83元，较2024年12月31日的241,186,029.52元增加[16] - 2025年3月31日流动资产合计1,568,327,461.75元，较2024年12月31日的1,642,058,832.97元减少[17] - 2025年3月31日非流动资产合计2,357,765,177.20元，较2024年12月31日的2,369,219,796.46元减少[17] - 2025年3月31日资产总计3,926,092,638.95元，较2024年12月31日的4,011,278,629.43元减少[17] - 2025年归属于母公司所有者权益合计2,548,337,843.58元，2024年为2,556,781,731.64元[19] - 2025年少数股东权益100,815,927.79元，2024年为101,421,260.92元[19] - 2025年负债和所有者权益总计3,926,092,638.95元，2024年为4,011,278,629.43元[19] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,548,337,843.58元，较上年度末减少0.33%[4] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计480,264.40元，其中非流动性资产处置损益 -493,342.16元，政府补助204,688.83元，金融资产和金融负债相关损益726,462.40元等[7][8] 其他收益相关 - 其他收益合计1,256,876.75元，包括个税手续费返还67,069.17元、递延收益摊销377,569.00元、增值税及附加减免812,238.58元[10] 每股收益及净资产收益率变动原因相关 - 基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率变动原因同归属于上市公司股东的净利润变动原因[11] 每股收益调整列报相关 - 上年同期基本每股收益、稀释每股收益根据上一年度资本公积转增股本后的总股本调整列报[5] 股东数量及持股相关 - 报告期末普通股股东总数为11,307，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，赵国锋持股29,459,697股，持股比例18.27%；解敏雨持股9,488,369股，持股比例5.89%[13] 营业成本相关 - 2025年第一季度营业总成本359,627,536.42元，2024年第一季度为355,740,212.35元[21] 第一季度每股收益相关 - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.07元/股，2024年第一季度均为 - 0.03元/股[23] 经营活动现金流量相关 - 2025年第一季度经营活动现金流入小计272,356,718.62元，2024年第一季度为272,535,876.40元[24] - 2025年第一季度经营活动现金流出小计320,552,962.10元，2024年第一季度为311,430,836.07元[24] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 48,196,243.48元，2024年第一季度为 - 38,894,959.67元[24] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为3.8221502515亿美元，上一时期为4.2289645836亿美元[25] - 投资活动现金流出小计为3.1565753276亿美元，上一时期为3.7491089697亿美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为6655.749239万美元，上一时期为4798.556139万美元[25] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为3.7918498611亿美元，上一时期为2.7420484007亿美元[25] - 筹资活动现金流出小计为3.6356724349亿美元，上一时期为2.0501942073亿美元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为1561.774262万美元，上一时期为6918.541934万美元[25] 汇率变动及现金等价物相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为166.87955万美元，上一时期为159.012929万美元[25] - 现金及现金等价物净增加额为3564.778703万美元，上一时期为7986.615035万美元[25] - 期初现金及现金等价物余额为5.4109240393亿美元，上一时期为5.4210054516亿美元[25] - 期末现金及现金等价物余额为5.7674019096亿美元，上一时期为6.2196669551亿美元[25] 流动负债相关 - 2025年3月31日流动负债合计1,004,336,454.84元，较2024年12月31日的1,057,395,234.02元减少[18] 非流动负债相关 - 2025年3月31日非流动负债合计272,602,412.74元，较2024年12月31日的295,680,402.85元减少[18]

久日新材2024年业绩表现 - 2024年全年营业收入14.88亿元，同比增长20.52%，创近三年新高 [1] - 归母净利润亏损5326.78万元，同比减亏44.59% [1] - 扣非后净利润亏损6221.89万元，同比减亏44.95% [1] 光引发剂业务 - 通过酸-酸缩合一步法生产中间体酮，降低原材料消耗 [1] - 采用氯代物工艺替代硫酸-溴代法，减少废酸排放并降本 [1] - 光引发剂销量达2.31万吨，同比增长20.21% [1] - 受市场供需失衡影响，光引发剂单价同比下滑约15% [1] 半导体业务 - 年产4500吨光刻胶项目于2024年11月试生产，涵盖面板光刻胶4000吨、半导体光刻胶500吨 [1] - 30余款光刻胶配方完成开发 [1] - 光刻胶及专用光敏剂实现批量供货，全年营收134.24万元（占比0.09%） [1] - 子公司大晶信息调整技改项目，转向电子级光敏剂等高附加值产品，预计2025年投产 [1] 公司主营业务 - 主要从事光引发剂、单体等光固化材料 [1] - 光刻胶、光敏剂等半导体化学材料的研发、生产和销售 [1] - 产品应用于电器/电子涂装、印刷线路板制造、3D打印、半导体等行业 [1]

报告公司投资评级 - 维持公司“增持”评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年公司光引发剂销量增长、毛利率修复，光刻胶等电子材料实现销售，业绩改善，维持2025 - 2026年盈利预测并新增2027年盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.21、0.67、1.28亿元，随需求好转及产业格局优化，公司盈利能力有望持续修复 [1][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年公司实现营收14.88亿元，同比增长20.52%；归母净利润 - 5376万元，同比亏损收窄44.08%；扣非后归母净利润 - 6278万元，同比亏损收窄44.45%；2024Q4单季度营收3.64亿元，同比增长6.26%，环比增长2.37%；归母净利润 - 2963万元，同比亏损收窄23.98%，环比亏损扩大163.43% [1] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为17.04、19.08、21.42亿元，增长率分别为14.49%、11.94%、12.31%；归母净利润分别为0.21、0.67、1.28亿元，增长率分别为 - 、215.91%、91.14% [4][5] 光引发剂业务 - 2024年光引发剂业务营收10.93亿元，同比增长15.19%，毛利率同比提升5.6pct至15.9%，得益于产能利用率提升和生产工艺改进，营业成本中制造费用同比减少18.54% [2] - 2024年产量1.99万吨，同比增长40.6%；销量2.31万吨，同比增长20.2% [2] - 2024年销售期间费用率同比下降2.0pct至13.7%，其中销售、管理、研发费用率分别下降0.2pct、1.2pct、0.7pct [2] - 2024年计提各项资产减值准备约4093万元，较2023年增加约1645万元 [2] 光刻胶及电子材料业务 - 子公司徐州大晶“年产4500吨光刻胶项目”2024年11月19日试生产，2024年光刻胶业务营收134万元，毛利率42.6% [3] - 调整子公司大晶信息项目产能规模，建设“年产360吨电子信息材料技改项目”，2025年3月7日试生产 [3] - 截至2024年年报发布日，完成20余款半导体G线、I线光刻胶产品和多款常规面板光刻胶产品研发，9款显示、半导体光刻胶产品实现稳定销售 [3] 其他财务指标 - 2023 - 2027E毛利率分别为8.8%、13.8%、14.6%、17.2%、20.0%；ROE（摊薄）分别为 - 3.7%、 - 2.1%、0.8%、2.5%、4.6% [12] - 2023 - 2027E资产负债率分别为32%、34%、35%、37%、37%；流动比率分别为1.87、1.55、1.46、1.43、1.46 [12] - 2023 - 2027E销售费用率分别为2.20%、2.01%、2.00%、2.00%、2.00%；管理费用率分别为6.47%、5.25%、5.25%、5.25%、5.25% [13]

募集资金情况 - 2019 年 10 月 30 日公司公开发行 2780.68 万股，每股发行价 66.68 元，应募集资金 18.54 亿元，扣除费用后实际募集净额 17.09 亿元[2] - 截至 2024 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 10.69 亿元，2019 - 2023 年使用 8.38 亿元，2024 年使用 2.31 亿元，募集资金余额 6.41 亿元[3] - 截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金专户余额 3296.53 万元，理财结算专户余额 375 元，股票回购专用证券账户余额 0 元，合计 3296.57 万元[11][12] - 2024 年使用闲置募集资金暂时补充流动资金最高额度不超 3 亿元，截至年底使用 1.885 亿元[17] - 2024 年使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理最高余额不超 8 亿元，截至年底余额 6.10 亿元，2024 年理财收益 864.46 万元，累计收益 1.62 亿元[18][19][45] - 2024 年使用 3400 万元超募资金永久补充流动资金，截至年底累计使用 1.02 亿元，2025 年拟用 1111.21 万元剩余超募资金补充流动资金[21][45] - 2023 - 2024 年使用超募资金回购股份 60.62 万股，使用资金 1500.19 万元[22][45] - 变更用途的募集资金总额为 13.3976323425 亿元，比例为 78.38%[34] 项目进展与效益 - 年产 9250 吨系列光引发剂及中间体项目于 2022 年 3 月 15 日部分车间开始逐步投料运行，2024 年实现效益 1.13 亿元，投入进度 90.73%[34][35][38][46] - 年产 600 吨微电子光刻胶专用光敏剂项目预计 2025 年 1 月完成，投入进度 85.16%，2024 年实现效益 44.42 万元[35][46] - 承诺投资项目小计投入进度 59.66%，2024 年实现效益 1.38 亿元[35] - 超募资金流向小计投入进度 102.75%[35] 项目变更与终止 - 年产 87000 吨光固化系列材料建设项目终止，因建设用地未如期取得及市场前景不确定[34][35][36] - 年产 24000 吨光引发剂项目终止，投入进度 100%[34] - 光固化技术研究中心改建项目预计 2025 年完成，投入进度 6.28%[34] - 久日半导体材料研发实验室建设预计 2024 年 5 月完成，投入进度 100.72%[34] - 年产 4500 吨光刻胶原项目终止，未确定用途的募集资金为 1.3 亿元[51] - 变更年产 87000 吨光固化系列材料建设项目部分募集资金投入多个项目[51][52] - 变更年产 24000 吨光引发剂项目部分募集资金投入其他项目[52] - 变更怀化久源项目暂未使用的募集资金投入 18340 吨/年光固化材料及光刻胶中间体建设项目[52] - 公司将原项目终止后未确定用途的 1.3 亿元募集资金变更投入“年产 4500 吨光刻胶项目”[53] 审批与合规 - 容诚会计师事务所审核认为公司 2024 年度募集资金报告编制合规，反映实际情况[26] - 保荐机构核查认为公司 2024 年度募集资金存放与使用合规，无违规情形[28][29] - 2023 年 8 月相关会议审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》[53] 研发中心情况 - 现公司研发中心总面积达到 2440 平方米，设有实验室 14 间，分析室 1 间[42] 项目延期情况 - 光固化技术研究中心改建项目原计划 2022 年 6 月达到预定可使用状态，后延期至 2023 年 12 月，又延期至 2025 年 12 月[41][43] - 18340 吨/年光固化材料及光刻胶中间体建设项目原计划 2025 年 1 月达到预定可使用状态，后延期至 2026 年 6 月[43]

容诚所概况 - 截至2024年12月31日，容诚所合伙人212人，注册会计师1552人，781人签过证券服务业务审计报告[2] - 容诚所2023年度收入总额287,224.60万元，审计业务收入274,873.42万元，证券期货业务收入149,856.80万元[3] - 容诚所承担394家上市公司2023年年报审计业务，收费48,840.19万元，同行业审计客户282家[3] 审计机构变更 - 2024年公司审计委员会等会议通过改聘容诚所为2024年度审计机构[5] - 2024年3月27日审计委员会同意续聘大华所，4月24日取消续聘，大华所无异议[6][7] - 2024年10月22日审计委员会同意改聘容诚所[7] 审计沟通会议 - 2024年12月4日审计委员会召开审前沟通会议[8] - 2025年3月5日审计委员会召开审后沟通会议[8] 报告审议 - 2025年4月10日审计委员会会议通过2024年相关报告议案并同意提交董事会[9]