股价表现与交易数据 - 截至2025年10月14日收盘，公司股价报收于48.83元，较前一交易日下跌10.89% [1] - 公司当日股价开盘55.01元，最高56.46元，最低48.18元，成交额达5.46亿元，换手率为6.59% [1] - 公司最新总市值为78.81亿元 [1] 可转换公司债券发行计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金用于新型智能终端零组件智能制造中心项目及补充流动资金 [1] - 本次发行公司主体信用等级为"AA-"，本次可转债信用等级为"AA-"，评级展望稳定，且本次发行不提供担保 [1] - 本次可转债设定了转股期限、转股价格向下修正条款、赎回条款及回售条款 [1] - 本次发行尚需上交所审核及证监会注册 [1] 公司业务与财务特征 - 公司客户集中度较高，报告期内客户集中度分别为74.71%、73.31%、71.86%和67.96% [1] - 公司外销收入占比较高，报告期内外销收入占比分别为66.08%、60.68%、67.69%和72.74% [1] - 公司已实施2022年、2023年及2024年股权激励计划 [1] - 公司前次募投项目部分延期并调整投资结构 [1]

板块整体表现 - 消费电子板块当日下跌4.82%，表现显著弱于大盘，上证指数下跌0.62%，深证成指下跌2.54% [1] - 板块内个股普遍下跌，领跌股为统联精密，跌幅达10.89% [1][2] - 板块资金呈现主力净流出态势，主力资金净流出70.44亿元，而游资和散户资金分别净流入17.79亿元和52.65亿元 [2] 领涨与领跌个股 - 泓禧科技为板块涨幅最大个股，上涨2.33%，收盘价26.76元，成交额18011.03万元 [1] - 领益智造上涨1.37%，成交额55.24亿元，是成交额最高的上涨个股 [1] - 统联精密、电连技术、昀冢科技为跌幅前三的个股，跌幅分别为10.89%、9.17%和9.14% [2] - 深科技成交额达83.22亿元，是成交额最高的下跌个股 [2] 个股资金流向 - 和而泰获得主力资金净流入2.00亿元，主力净占比5.01%，是主力净流入额最高的个股 [3] - 捷邦科技主力净流入6110.35万元，主力净占比高达10.68% [3] - 利通电子主力净流入4498.83万元，主力净占比12.99% [3] - 飞荣达虽股价下跌8.03%，但获得主力净流入2356.78万元，同时游资净流入1.28亿元 [2][3]

融资活动 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 [1] - 募集资金总额不超过人民币59,500万元（含） [1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后将用于新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金并偿还银行贷款 [1]

股价与交易表现 - 截至2025年10月13日收盘，公司股价报收于54.8元，下跌5.4% [1] - 当日换手率为5.46%，成交量为8.81万手，成交额为4.85亿元 [1] - 当日主力资金净流出779.05万元，占总成交额1.61%，游资资金净流出2076.11万元，占总成交额4.28%，散户资金净流入2855.16万元，占总成交额5.88% [1][3] 可转换公司债券发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券的申请已于2025年10月13日获得上海证券交易所受理 [2][5] - 本次发行拟募集资金总额不超过59,500万元 [2][4] - 募集资金拟用于“新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目”、补充流动资金及偿还银行贷款 [2][4] - 本次发行可转债期限为6年，每张面值100元，将向原股东优先配售 [2][4] - 本次发行尚需获得上交所审核同意及中国证监会注册，债券上市尚需上交所批准 [2][4][5] 公司财务与业务概况 - 公司主营业务为高精度、高密度、形状复杂的精密零部件研发、设计、生产及销售，包括MIM产品、其他金属制品、塑胶产品及模治具等，产品主要应用于消费电子领域 [1][2][4] - 2025年上半年公司营业收入为40,208.08万元，净利润为487.31万元 [2][4] - 报告期各期净利润分别为9,490.35万元（2022年）、5,877.16万元（2023年）、7,463.31万元（2024年）和487.31万元（2025年上半年） [4] - 报告期内客户集中度较高，分别为74.71%（2022年）、73.31%（2023年）、71.86%（2024年）和67.96%（2025年上半年） [4] - 报告期内外销收入占比较高，分别为66.08%（2022年）、60.68%（2023年）、67.69%（2024年）和72.74%（2025年上半年） [4]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入从50,864.32万元增长至81,409.52万元[55] - 报告期各期，公司向前五名客户销售额占各期营业收入的比重分别为74.71%、73.31%、71.86%和67.96%[14][124] - 报告期各期，公司外销收入占主营业务收入的比重分别为66.08%、60.68%、67.69%和72.74%[15][125] - 报告期各期，公司综合毛利率分别为42.32%、39.83%、38.29%和32.15%[133] - 报告期各期，公司归属于发行人股东的净利润分别为9490.35万元、5877.16万元、7463.31万元和487.31万元[134] - 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为19482.78万元、27491.40万元、28463.93万元和30680.06万元[135] - 报告期各期末，公司存货账面余额分别为14461.21万元、18150.99万元、21695.23万元和21397.62万元[136] - 前次募投项目2024年固定资产折旧及无形资产摊销金额为878.75万元，占2024年归母净利润的比例为11.77%[146] - 前次募投项目达产年度的折旧及摊销金额占达产年度年销售收入的比例预计为5%左右[146] 财务状况 - 截至2025年6月末，公司短期借款及长期借款（含一年内到期）余额合计为58,713.72万元[55] - 截至2025年6月30日，公司总股本为160,241,309股，董事长杨虎持股34,909,595股，占比21.79%[158] - 截至2025年6月30日，公司研发人员总数317人，占员工总数比例超20%，大学本科以上学历人数占比35.65%[119] - 截至报告期末，公司共拥有67项授权专利，其中发明专利21项[160] - 2022 - 2024年，公司研发费用复合增长率为26.92%[162] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过59,500万元（含）[57][90] - 本次发行的可转债按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起6年[58][59] - 新型智能终端零组件项目拟使用募集资金46500万元，补充流动资金及偿还银行贷款拟使用13000万元[91] - 联合资信评定公司主体和本次可转换公司债券信用等级均为"AA-"，评级展望为稳定[100] - 本次发行可转债方案有效期为十二个月，自经股东大会审议通过之日起计算[94] 风险提示 - 本次募投项目若出现不利情况，存在不能全部按期建设完成的风险[18][140] - 本次募投项目若出现不利因素，新增产能可能无法及时消化[19][142] - 本次募投项目若效益不及预期，可能面临经营业绩指标下滑和投资回报率降低风险[144][145] - 本次募投项目产品量产前需通过客户认证，存在认证无法通过风险[147] - 本次可转债若经营未达预期，可能影响本息兑付和回售承兑能力[22][149] - 本次可转债若到期未转股，将增加公司财务费用和资金压力[23][150] 未来规划 - 公司拟通过多措施填补股东回报，包括完善治理结构、加强资金管理等[24] - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》向股东分配股利[29] 子公司情况 - 截至本募集说明书签署日，公司拥有16家子公司、孙公司[170] - 2025年6月30日，深圳市泛海统联智能制造有限公司总资产28,035.75万元，净资产2,614.98万元，营业收入14,545.78万元，净利润 - 365.16万元[171] - 惠州谷矿2025年6月30日总资产33478.22万元，2025年1 - 6月净利润1617.37万元[172] 股权变动 - 2025年9月，杨虎减持3805731股股份，减持后持股占减持前总股本19.41%[200] - 2025年9月，深圳市泛海统联科技企业减持1001508股股份，减持后持股占减持前总股本4.72%[200]

证券代码：688210 证券简称：统联精密 公告编号：2025-071 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 董事会 2025 年 10 月 14 日 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市泛海统联精密制造股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 13 日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于受理深圳市 泛海统联精密制造股份有限公司科创板上市公司发行证券申请的通知》（上证科 审（再融资）〔2025〕127 号），上交所对公司报送的科创板上市公司发行证券 的募集说明书及相关申请文件进行了核对，认为该项申请文件齐备，符合法定形 式，决定予以受理并依法进行审核。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核，并获 得中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后 方可实施。最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时 间尚存在不确定性。公司将根据事项的进展情况，按照相关法律法规的规定及时 履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投 ...

公司概况 - 公司成立于2016年6月12日，注册资本161,397,915元，股票代码688210[9] - 截至2025年6月30日，控股股东杨虎合计控制公司33.71%股份[31] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计226,318.13万元，负债合计100,047.37万元，所有者权益合计126,270.76万元[12] - 2025年1 - 6月营业收入40,208.08万元，营业成本27,279.79万元，利润总额248.15万元，净利润1,081.38万元[15] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,316.68万元，投资活动现金流量净额 - 12,943.28万元，筹资活动现金流量净额3,393.15万元[17] - 2025年6月30日流动比率1.93倍，速动比率1.51倍，资产负债率（合并）44.21%，资产负债率（母公司）35.31%[18] - 2024年度营业收入81,409.52万元，营业成本50,236.81万元，利润总额8,645.35万元，净利润9,018.60万元[15] - 2023年度营业收入56,171.88万元，营业成本33,797.88万元，利润总额7,077.59万元，净利润6,831.92万元[15] - 2022年度营业收入50,864.32万元，营业成本29,340.42万元，利润总额11,368.22万元，净利润9,617.09万元[15] - 报告期各期公司综合毛利率分别为42.32%、39.83%、38.29%和32.15%[33] - 报告期各期公司归属于发行人股东净利润分别为9490.35万元、5877.16万元、7463.31万元和487.31万元[34][35] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为19482.78万元、27491.40万元、28463.93万元和30680.06万元[36] - 报告期各期末公司应收账款余额前五名合计占比分别为76.31%、80.07%、63.39%和65.77%[36] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为14461.21万元、18150.99万元、21695.23万元和21397.62万元[37] - 前次募投项目2024年固定资产折旧及无形资产摊销金额为878.75万元，占2024年归母净利润的比例为11.77%[48] - 前次募投项目达产年度的折旧及摊销金额占达产年度年销售收入的比例预计为5%左右[48] 人员情况 - 截至2025年6月30日，研发人员总数317人，占公司员工总数比例超20%，大学本科以上学历人数占比35.65%[19] 业务情况 - 公司具有MIM、CNC加工等多样化精密零部件制造能力，产品主要应用于新型消费电子领域[11] - 报告期各期公司向前五名客户销售额占各期营业收入比重分别为74.71%、73.31%、71.86%和67.96%[24] - 报告期各期公司外销收入占主营业务收入比重分别为66.08%、60.68%、67.69%和72.74%[26] 募投项目 - 前次募投项目预计于2025年末达到可使用状态[47] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过59,500万元[62] - 可转债按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起6年[63][64] - 本次募投项目围绕主营业务展开，所生产产品属“新材料产业”下多个制造领域，3D打印技术属“高端装备与新材料产业”之“增材制造产业链”[77][78] 风险提示 - 本次募投项目存在建设进度不及预期、新增产能消化、新增折旧或摊销影响利润、效益不达预期、客户认证等风险[42][43][45][46][49] - 本次可转债存在本息兑付、到期未转股、二级市场价格波动、转股后摊薄每股收益和净资产收益率等风险[51][52][53][54] - 本次可转债发行设置了转股价格向下修正条款，但存在未能向下修正以及修正幅度不确定的风险[55][57] - 本次向不特定对象发行的可转换公司债券无任何担保[59] 其他 - 公司主体信用等级为AA -，本次可转债信用等级为AA -，评级展望稳定[58] - 保荐代表人刘彦具有10余年投资银行从业经历，柳泰川具有10年投资银行从业经历[68] - 项目协办人戴昱洲具有9年投资银行从业经历[69] - 截至2025年6月30日，国金证券下属子公司持股1,463,489股，持股比例为0.91%，签署日已不再持有[71] - 本次可转债发行相关议案经2025年7月16日第二届董事会第十八次会议、2025年8月1日2025年第二次临时股东大会审议通过[76] - 本次发行尚需获上交所审核通过并经中国证监会注册决定方可实施[76] - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[81] - 保荐机构认为公司本次可转债发行符合相关法律、法规、政策规定的可转债发行条件，募集资金投向符合国家产业政策要求[84] - 保荐机构同意保荐公司向不特定对象发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，并承担相应责任[84] - 公司及子公司惠州市谷矿新材料有限公司享受15%的所得税优惠税率[38]

业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为5.09亿元、5.62亿元和8.14亿元[8] - 2024年净利润90,185,979.13元，2023年为68,319,177.07元，2022年为96,170,891.02元[1] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金同比增长约59.82%[29] - 2024年经营活动产生的现金流量净额同比增长约61.22%[29] 财务数据 - 2024年12月31日资产总计2180776351.68元，2023年为2024567807.20元，2022年为1690580915.63元[1] - 2024年12月31日负债合计887755543.06元，2023年为818164059.26元，2022年为472051168.55元[1] - 2024年12月31日所有者权益合计1293020808.62元，2023年为1206403747.94元，2022年为1218529747.08元[1] 股本变动 - 2022年6月注册资本及股本变为1.12亿股[54] - 2023年6月注册资本及股本变为1.568亿股[54] - 2024年10月行权后公司注册资本及股本变更为160,241,309股[56] 会计政策与核算方法 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制[5] - 收入确认被确定为关键审计事项[8] - 公司按管理业务模式和合同现金流量特征将金融资产分为三类[110] - 公司存货发出采用月末一次加权平均法计价[148] 资产折旧与摊销 - 房屋建筑物折旧年限40年，残值率5.00%，年折旧率2.38%[188] - 机器设备折旧年限3 - 10年，残值率5.00%，年折旧率9.50～31.67%[188] - 专利权预计使用寿命10.00年[196] - 办公软件预计使用寿命3.00年[196]

湖南启元律师事务所 关于深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 的 法律意见书 二〇二五年九月 4-1-1 为出具本法律意见书，本所（包括本所指派经办本次发行的签字律师）特作 如下声明： 致：深圳市泛海统联精密制造股份有限公司 （一）本所及经办律师依据《公司法》《证券法》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等法律法规 和规范性文件的有关规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实， 严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、 准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市泛海统联精密制造股 份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"统联精密"）的委托，担任发 行人向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的专项法律顾 问。 本所根据现行《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 ...

公司基本信息 - 公司成立于2016年6月12日，注册资本161,397,915元（暂未完成工商变更登记）[12] - 截至2025年6月30日，公司股本总额为160,241,309股，无限售条件流通股占比100.00%[14] 股东情况 - 截至2025年6月30日，杨虎持股34,909,595股，持股比例21.79%[15] - 深圳浦特科技企业（有限合伙）持股10,543,448股，持股比例6.58%[16] - 国金创新投资有限公司持股1,463,489股，持股比例0.91%[25] - 截至2025年6月30日，控股股东杨虎合计控制公司33.71%股份[121] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计226,318.13万元，负债合计100,047.37万元[19] - 2025年1 - 6月营业收入40,208.08万元，净利润1,081.38万元[20] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,316.68万元，投资活动净额 - 12,943.28万元[22] - 2025年6月30日资产负债率（合并）44.21%，流动比率1.93倍[23] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为7294.29万元、5250.35万元和7160.03万元，近3个会计年度年均可分配利润为6568.22万元[46][54] - 报告期各期末资产负债率分别为27.92%、40.41%、40.71%和44.21%[56] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为13048.10万元、13900.84万元、22411.09万元和7316.68万元[56] - 截至2025年6月30日归属于母公司股东的净资产为124086.58万元[56] - 报告期各期，公司向前五名客户销售额占各期营业收入比重分别为74.71%、73.31%、71.86%和67.96%[115] - 报告期各期公司外销收入占主营业务收入比重分别为66.08%、60.68%、67.69%和72.74%[116] - 报告期各期公司综合毛利率分别为42.32%、39.83%、38.29%和32.15%[124] - 报告期各期公司归属于发行人股东净利润分别为9490.35万元、5877.16万元、7463.31万元和487.31万元[125] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为19482.78万元、27491.40万元、28463.93万元和30680.06万元[126] - 报告期各期末公司应收账款余额前五名合计占比分别为76.31%、80.07%、63.39%和65.77%[126] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为14461.21万元、18150.99万元、21695.23万元和21397.62万元[128] - 2024年湖南统联精密固定资产折旧及无形资产摊销金额为878.75万元，占公司2024年归母净利润的比例为11.77%[136] 可转债发行 - 统联精密向不特定对象发行可转换公司债券项目内核会议于2025年9月22日召开并审核通过[32] - 公司拟通过向不特定对象发行可转换公司债券募集资金59,500万元[46] - 本次可转债发行相关议案于2025年7月16日公司第二届董事会第十八次会议、2025年8月1日公司2025年第二次临时股东大会决议审议通过[42] - 保荐机构认为公司具备向不特定对象发行可转换公司债券的基本条件，同意保荐本次可转债发行[34][41] - 本次发行可转债募集资金按59500万元计算，最近三年平均可分配利润足以支付一年利息[54] - 本次发行募集资金不超过59500万元，主要投向主业，用于补充流动资金未超过募集资金总额的30%[56][73][75] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起6年[79] - 本次发行的可转债按面值发行，每张面值为人民币100元[80] - 统联精密主体信用等级为AA - ，本次可转债信用等级为AA - ，评级展望为稳定[82] - 本次发行可转债的初始转股价格不低于可转债募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[84][85][102] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限至到期日止[99][100] 研发与人员 - 截至2025年6月30日，公司研发人员总数317人，占员工总数超20%，本科以上学历占比35.65%[111] 风险提示 - 本次募投项目效益测算基于项目如期建设完毕并按计划投产后实现销售，存在效益不达预期风险[135] - 前次募投项目存在产能消化及效益指标不及预期风险[136] - 本次募投项目相关产品量产前需通过客户认证，存在认证无法通过风险[138] - 本次发行方案需经上交所审核、证监会同意注册，取得批复时间不确定[139] - 本次可转债发行存在本息兑付、到期未转股等多种风险[140] 行业趋势 - 2023年以来AI技术在消费电子终端设备应用加速落地，推动行业从弱复苏向成长转变[148]