收入结构分析 - 航空航天行业2024年营收4.06亿元同比减少16.08%，毛利率20.77%较上年下降0.99个百分点，主要因变形高温合金占比提升至50%左右[10][11] - 燃机行业2024年营收2.67亿元同比增长23.26%，毛利率23.26%提升6.15个百分点，受益于国内燃机项目需求增加和国际市场订单增长[5][12] - 汽车涡轮行业2024年营收1亿元同比减少3.4%，毛利率3.4%下降2.14个百分点，主要受镍价波动和产品结构调整影响[10][13] 客户与销售模式 - 前五大客户集中度较高，航空航天领域前五大客户占比52.97%，燃机领域占比43.1%，汽车涡轮领域占比77.82%[7][9][14] - 直销模式占比77.34%，经销模式（实际为贸易商）占比22.66%，2024年贸易商销售增长主要因国际燃机需求增加[14][15] - 境外收入占比从2022年7.89%提升至2024年27.45%，主要来自航空航天和燃机领域的国际订单[16] 毛利率变动原因 - 汽车涡轮行业毛利率从2022年16.08%降至2024年3.4%，主要因2022年使用低价镍库存推高毛利率，后续镍价回归正常水平[13][20] - 其他行业（合金管材）毛利率6.47%，其中镍基耐蚀合金毛利率受镍价波动影响显著，2023年降至8.51%后2024年回升至14.02%[20] - 变形高温合金毛利率普遍低于铸造高温合金，随着其收入占比提升（航空航天领域达50%），拉低整体毛利率[11][12] 研发与产品布局 - 累计申请高温合金专利95项（发明专利87项），参与国家"两机"重大专项等国家级科研项目[16] - 产品覆盖铸造和变形高温合金，应用于军用航空、民用航空、燃气轮机等领域，已进入长江系列发动机供应链[16] - 与国际客户（罗罗、赛峰等）建立合作，2024年境外收入2.2亿元，同比增长302.4%[16][19]

公司财务数据更正公告 - 公司对2023年及2024年年度报告中"管理层讨论与分析"和"财务报告"部分数据进行更正 [1][2] - 更正涉及主营业务分行业/地区/销售模式情况及成本分析表等财务数据 [2][3] - 更正不影响公司财务报表及财务状况、经营成果和现金流 [2][36] 2023年主营业务情况 - 航空航天行业营业收入3.78亿元同比增长27.46% 毛利率21.76%同比下降4.31个百分点 [6][7][8] - 燃机行业营业收入1.81亿元同比增长141% 毛利率17.11%同比下降12.75个百分点 [6][7][8] - 境外收入1.15亿元同比增长126.1% 毛利率27.02%同比下降0.31个百分点 [8][9][10] - 直销收入10.28亿元同比增长25.17% 毛利率12.56%同比下降4.02个百分点 [8][9][10] 2024年主营业务情况 - 航空航天收入4.35亿元同比增长14.89% 毛利率20.77%同比下降0.99个百分点 [22][23][24] - 燃机收入2.67亿元同比增长47.48% 毛利率23.26%同比上升6.15个百分点 [22][23][24] - 境外收入2.62亿元同比增长128.69% 毛利率23.26%同比下降3.76个百分点 [24][25][26] - 经销收入2.34亿元同比增长199.14% 毛利率21.82%同比下降5.81个百分点 [24][25][26] 行业发展趋势 - 两机领域(航空航天和燃机)营收持续增长 主要来自国内外主机厂及锻铸件厂供货量增加 [9][25] - 变形高温合金产品自2021年投产后快速放量 实现铸造和变形产品全覆盖 [9][25] - 合金管材产品受下游船舶、高铁等行业需求波动影响明显 [9][25][34] 成本结构变化 - 2023年航空航天直接材料成本增长36.29% 主要因变形高温合金销售订单增加及原料价格波动 [13][14][15] - 2024年燃机直接材料成本增长37.42% 汽车涡轮制造费用增长4.64% [32][33][34] - 油气化工行业2024年营业成本下降3.58% 主要因变形产品销量下降 [32][33][34]

业绩更正 - 更正后航空航天行业营收378,357,697.14元，增27.46%[7] - 更正后燃机行业营收180,973,245.59元，增141.00%[7] - 更正后油气化工行业营收100,597,467.11元，增89.30%[7] - 更正后境内营收991,875,581.20元，增18.26%[8] - 更正后境外营收114,558,764.26元，增126.10%[8] - 更正后直销营收1,028,223,437.34元，增25.17%[8] - 更正后经销营收78,210,908.12元，增15.16%[8] 2024年业绩 - 国际业务销售收入30,087.97万元，同比增长70.48%[22] - 航空航天行业营业收入434,706,338.31元，较上年同期增长14.89%[26] - 燃机行业营业收入266,896,855.76元，较上年同期增长47.48%[26] - 油气化工行业营业收入98,206,565.90元，较上年同期下降2.38%[26] - 汽车涡轮行业营业收入100,311,964.63元，较上年同期增长20.59%[26] - 其他行业营业收入405,627,653.36元，较上年同期增长11.65%[26] - 境内营业收入1,043,766,129.14元，较上年同期增长5.23%[26] - 境外营业收入261,983,248.82元，较上年同期增长128.69%[26] - 直销营业收入1,071,788,775.84元，较上年同期增长4.24%[26] - 经销营业收入233,960,602.12元，较上年同期增长199.14%[26] 成本情况 - 航空航天行业直接材料成本261,144,455.82元，占比88.22%，同比增长36.29%[16] - 燃机行业营业成本比上年增长184.80%[18] - 汽车涡轮行业营业成本比上年增长95.53%[18] - 油气化工行业营业成本比上年增长79.32%[18] - 其他行业营业成本比上年下降9.53%[18] 未来策略 - 强化重点部门职责，督促人员学习相关法律法规和监管规则[38] - 加强定期报告数据统计校验工作，设置专人复核[38] - 加强与外部审计及持续督导机构的沟通协作[38] - 依据业务结构和同行业情况制定分类口径并组织人员培训[38]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为120,766.24万元[6] - 2023年度净利润为55,269,384.52元，2022年度为94,440,962.48元[1] - 2023年度基本每股收益为0.22元/股，2022年度为0.45元/股[1] 财务状况 - 2023年末资产总计33.56亿元，2022年末为31.68亿元[20] - 2023年末负债合计5.73亿元，2022年末为3.68亿元[23] - 2023年末归属于母公司所有者权益合计27.80亿元，2022年末为28.01亿元[23] 关键审计事项 - 公司将营业收入确认识别为关键审计事项[6] - 公司将应收票据和应收账款的减值确定为关键审计事项[8] - 公司将存货跌价确定为关键审计事项[10] 资产变动 - 2023年末流动资产合计11.75亿元，较2022年末的15.38亿元下降约23.57%[28] - 2023年末非流动资产合计15.80亿元，较2022年末的12.66亿元增长约24.76%[28] - 2023年末货币资金9136.91万元，较2022年末的1044.92万元增长约774.40%[28] 负债变动 - 2023年末流动负债合计4735.13万元，较2022年末的7006.71万元下降约32.42%[30] - 2023年末非流动负债合计1088.98万元，较2022年末的661.73万元增长约64.57%[30] 现金流量 - 2023年度经营活动产生的现金流量净额为 - 202,230,074.11元，2022年度为 - 322,158,090.78元[25] - 2023年度投资活动产生的现金流量净额为 - 31,962,029.91元，2022年度为 - 1,201,244,228.69元[25] - 2023年度现金及现金等价物净增加额为 - 156,535,992.09元，2022年度为361,995,596.15元[25] 其他财务数据 - 2023年末应收票据和应收账款账面价值合计56,008.63万元，占资产总额的比例为16.69%[8] - 2023年末存货账面价值63,047.64万元，占资产总额的比例为18.79%[10] - 2023年末已质押的商业承兑汇票金额为24,766,699.50元[200]

业绩总结 - 2024年公司航空航天、燃机、汽车涡轮行业营收增幅分别为46.64%、67.34%、52.34%[5] - 2024年公司高温合金收入89,689.07万元，同比增长23.96%[47] - 2024年公司境外销售26198.32万元，同比增加167.84%，境外业务毛利率同比增加7.18个百分点[82] 用户数据 - 2024年航空航天行业前五大客户合计销售额23025.01万元，占行业收入比例52.97%[17] - 2024年燃机行业对客户九销售额从2023年的550.02万元增至3044.94万元[24] - 2024年汽车涡轮行业前五大客户合计销售额7806.44万元，占行业收入比例77.82%[25][26] 未来展望 - 2024年全球长途航线需求激增，带动宽体机订单增长，高温合金部件需求增加[99] - 预计2024年末高温合金板块形成年产5000吨铸造高温合金母合金、8000吨变形高温合金的产能规模[182] - 马来西亚生产基地项目2025年7月开工，预计建设周期15个月，2026年末初步投产，2033年达产后稳定运行[189] 新产品和新技术研发 - 截至2024年末，公司共计在研项目18项[43] - 截至2024年12月31日，公司在高温合金方面累计申请专利95项，其中发明专利87项；累计拥有授权专利40项，其中发明专利32项[43] 市场扩张和并购 - 公司累计向新加坡全资子公司投资6000万美元自有资金建设产品线[182] - 公司决定在马来西亚生产基地规划耐蚀合金、高性能特种变形合金等产品线[199] 其他新策略 - 2024年公司对客户一的信用政策调整，客户一的客户二十五信用期变为票到90天付款，原是30%预付款，剩余票到付款[44] - 公司组建了经营管理及市场营销团队和海外生产基地建设项目运营团队[199] - 公司已建立完善境外营销网络、海外子公司组织团队及管理体系[199]

业绩总结 - 2024年航空航天、燃机、汽车涡轮行业营收增幅分别为46.64%、67.34%、52.34%[6] - 2024年调整后航空航天、燃机、油气化工、汽车涡轮、其他主营业务收入增减分别为14.89%、47.48%、 - 2.38%、20.59%、11.65%[10] - 2024年境内主营业务收入调整后增5.23%，境外增128.69%[12] - 2024年直销主营业务收入调整后增4.24%，经销增199.14%[14] - 2022 - 2024年高温合金营业收入分别为47401.29万元、72353.81万元、89689.07万元，占比分别为49.81%、59.91%、64.46%[40] 客户与销售数据 - 2024年航空航天行业前五大客户合计销售额2.30亿元，占行业收入比例52.97%[17] - 2024年燃机行业前五大客户合计销售额11502.15万元，占行业收入43.10%[22] - 2024年汽车涡轮行业前五大客户合计销售额7806.44万元，占行业收入77.82%[24][25] - 前五大客户期末应收账款合计43506.13万元，期后回款合计14080.87万元，回款占比32.37%[28] - 2024年度前五大客户收入合计6067.88万元占70.79%[72][73] 未来展望 - 公司制定2025年度销售目标，变形高温合金产品业务有较好增长预期[155] - 新增产线达产后有望成新营收和利润增长点[196] 新产品和新技术研发 - 截至2024年末，公司在研项目18项[42] - 截至2024年12月31日，公司高温合金累计申请专利95项，其中发明专利87项；累计授权专利40项，其中发明专利32项[42] 市场扩张和并购 - 公司累计向新加坡全资子公司投资6,000万美元用于建设产品线[180] - 马来西亚生产基地建设项目总投资6,000万美元，2025年7月开工，2026年末初步投产，2033年达产后稳定运行[183][188] 其他新策略 - 2024年公司对客户一、五部分子公司、三十七信用政策调整[43][44] - 公司外销产品收入确认政策为取得产品报关单或承运人提单后确认收入[87]

业绩总结 - 2024年营业总收入13.91亿元，较2023年增长约15.22%[29] - 2024年营业总成本13.34亿元，较2023年增长约13.99%[29] - 2024年营业利润7200.96万元，较2023年增长约30.81%[29] - 2024年利润总额5581.32万元，较2023年下降约21.17%[29] - 2024年净利润6611.40万元，较2023年增长约19.62%[29] - 2024年基本每股收益0.27元/股，较2023年增长约22.73%[29] - 2024年稀释每股收益0.27元/股，较2023年增长约22.73%[29] 财务数据 - 2024年12月31日货币资金为2.81亿元，2023年为2.97亿元[25] - 2024年12月31日应收账款为5.67亿元，2023年为4.17亿元[25] - 2024年12月31日存货为6.99亿元，2023年为6.30亿元[25] - 2024年末流动负债合计65836.84万元，较2023年末增长约49.66%[27] - 2024年末非流动负债合计20637.12万元，较2023年末增长约54.97%[27] - 2024年末负债合计86473.96万元，较2023年末增长约50.89%[27] - 2024年销售商品、提供劳务收到现金10.87亿元，较2023年增长11.55%[31] - 2024年收到的税费返还2420.18万元，较2023年增长69.4%[31] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 未提及相关内容 新产品和新技术研发 - 公司属金属材料制造行业，主要经营铸造高温合金母合金和变形高温合金管材、高温耐蚀合金材料的研发生产和销售[57] - 报告期内公司不存在开发阶段研发支出资本化情形[156] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 未提及相关内容

业绩总结 - 2024年航空航天、燃机、汽车涡轮行业营收增幅分别为46.64%、67.34%、52.34%[3] - 2024年汽车涡轮行业销售毛利率从2022年的16.08%降至3.4%[3] - 2024年其他行业营收40,562.77万元，同比减少19.01%，销售毛利率降至6.47%，同比减少2.14个百分点[3] - 2024年公司高温合金收入89,689.07万元，较2023年增长23.96%[51] - 2024年境外销售26198.32万元，同比增加167.84%，境外业务毛利率同比增加7.18个百分点[92] 用户数据 - 2024年航空航天行业前五大客户合计销售额23025.01万元，占行业收入比例52.97%[13] - 2024年公司对主要客户销售收入合计13106.04万元，占比32.31%[64] - 截至报告期末，公司对各客户应收账款合计43,506.13，期后回款合计14,080.87，回款占比32.37%[30] 未来展望 - 预计2024年末高温合金板块形成年产5000吨铸造高温合金母合金、8000吨变形高温合金的产能规模[194] - 马来西亚生产基地项目2025年7月开工，建设周期15个月，2026年末初步投产，2033年达产后进入稳定运行周期[200] 新产品和新技术研发 - 2024年末共计在研项目18项[45] - 截至2024年12月31日，高温合金累计申请专利95项，其中发明专利87项；累计拥有授权专利40项，其中发明专利32项[45][46] 市场扩张和并购 - 公司累计向新加坡全资子公司投资6000万美元自有资金建设产品线[194] - 新建马来西亚生产基地项目总投资6000万美元，总设计年产能为50000吨[196][197] 其他新策略 - 2024年公司对客户一、客户五部分子公司、客户三十六信用政策有所调整[47] - 2024年经销模式占比上升，主要因对接国际主机厂外包业务、终端客户需求增加等[113]

营收情况 - 2024年航空航天、燃机、汽车涡轮行业营收增幅分别为46.64%、67.34%、52.34%[6] - 2024年境外收入22008.93万元，占比27.45%，同比增加167.84%[42][85] - 2024年经销模式营业收入8368.26万元，同比增加274.07%[85] - 2024年高温合金收入89689.07万元，同比增长23.96%[51] 毛利率情况 - 2024年汽车涡轮行业销售毛利率降至3.4%[6] - 2024年公司高温合金毛利率18.80%，略低于行业可比公司[56] - 2024年境外业务毛利率同比增加7.18个百分点[85] 客户与销售情况 - 2024年航空航天行业前五大客户销售额合计23025.01元，占比52.97%[16] - 2024年公司对客户一、二销售额大幅增长[19][20] - 2024年境外前五大客户销售收入合计12967.42万元，占境外收入比49.50%[90] 应收账款情况 - 2024年末应收账款余额60154.9万元，同比增长36.61%[116] - 2024年度商业承兑汇票回款金额从730.51万元上升至3850.14万元[122] - 2024年应收账款发函比例98.44%，回函相符比例57.15%[139] 存货情况 - 2024年年末存货余额72904.85万元，同比增长9.75%[142] - 2025年3月31日存货较2024年末增长10.95%[143] - 2025年3月31日在手订单金额占期末存货余额覆盖率30.40%[148] 产能与项目情况 - 预计2024年末高温合金板块形成年产5000吨铸造高温合金母合金、8000吨变形高温合金产能[163] - 马来西亚生产基地项目2025年7月开工，预计2026年末初步投产[173] - 募投项目变形高温合金原设计产能由6000吨调为3000吨[163] 市场与未来展望 - 预计2024 - 2030年全球高温合金市场年复合增长率为6.4%[175] - 预计未来2年需新增运营资金总额不超8000万元[184] - 预计新增年财务费用1080万元，新增外部融资后资产负债率约为29.75%[186] 研发与合作情况 - 截至2024年末在研项目18项[46] - 公司与苏州实验室共建联合实验室，项目待批复立项[194] - 联合实验室围绕项目研究成果及知识产权双方共有[195]

利润分配 - 公司2024年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.70元（含税），总股本246,857,143股，扣除回购股份后基数240,363,945股，合计派发现金红利16,825,476.15元（含税）[6] - 公司2024年前三季度利润分配已实施，每10股派发现金红利1.70元（含税），共计派发现金红利40,861,870.65元（含税），并于2024年12月9日派发完毕[7] - 公司2024年年度股东大会审议了《关于公司2024年度申请银行授信额度暨提供担保的议案》[157] - 公司2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），合计拟派发现金红利16,825,476.15元（含税）[188] - 公司总股本为246,857,143股，扣减回购专用证券账户中股份6,493,198股后，分红基数为240,363,945股[188] 收入和利润 - 公司2024年营业收入为13.91亿元人民币，同比增长15.22%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为6611.4万元人民币，同比增长19.38%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4438.1万元人民币，同比增长51.21%[22] - 基本每股收益为0.27元/股，同比增长22.73%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.18元/股，同比增长50.00%[23] - 加权平均净资产收益率为2.41%，同比增加0.42个百分点[23] - 2024年公司营业收入为139,147.34万元，同比增长15.22%[37] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为6,611.40万元，同比增长19.38%[37] - 剔除股份支付费用后，2024年归属于母公司所有者的净利润为9,813.75万元，同比增长42.95%[37] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为4,438.13万元，同比增长51.21%[37] - 剔除股份支付费用后，2024年扣除非经常性损益的净利润为7,640.47万元，同比增长79.25%[37] - 公司报告期内营业收入为1,391,473,375.70元，同比增长15.22%[100] - 归属于上市公司股东的净利润为66,114,023.48元，同比增长19.38%[99] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为44,381,255.23元，同比增长51.21%[99] - 2024年公司实现营业收入1,391,473,375.70元，同比增长15.22%，营业成本1,170,480,768.55元，同比增长14.52%[102] 成本和费用 - 研发投入占营业收入的比例为4.28%，同比减少1.73个百分点[23] - 2024年非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为5,810,445.71元[28] - 2024年计入当期损益的政府补助为17,332,488.52元[28] - 销售费用为40,160,525.26元，同比增长61.31%[100] - 管理费用为82,681,935.56元，同比增长47.99%[100] - 研发费用为59,557,951.19元，同比下降17.98%[100] - 报告期内计入当期损益的政府补助为23,658,894.43元，具有不可持续性[95] - 公司研发费用减少35万元，同比下降12.59%[101] - 销售费用同比增长61.31%至4,016.05万元，主要因送样费用和人工成本增加[124] - 管理费用同比增长47.99%至8,268.19万元，主要因股份支付和薪酬费用增加[124] - 研发费用同比下降17.98%至5,955.80万元，主要因外部研发费用减少[124] - 报告期内公司股权激励计划确认的股份支付费用为32,023,444.92元[198] 业务线表现 - 2024年高温合金产品营业收入为89,689.07万元，同比增长23.96%[37] - 公司境外收入实现较大幅度增长[23] - 2024年国际业务销售收入达30,087.97万元，同比增长70.48%[41] - 高温合金产品营业收入896,890,740.51元，同比增长23.96%，毛利率18.80%，同比增加1.60个百分点[104] - 境外营业收入261,983,248.82元，同比增长128.69%，毛利率23.26%，同比减少3.76个百分点[104] - 经销模式营业收入233,960,602.12元，同比增长199.14%，毛利率21.82%，同比减少5.81个百分点[104] - 合金管材产品营业收入405,627,653.36元，同比增长11.65%，毛利率6.47%，同比无变化[104] - 高温合金产品生产量同比增长28.28%至4,013.71吨，销售量同比增长31.36%至4,026.88吨，库存量同比下降2.70%至473.88吨[110] - 镍基耐蚀合金产品生产量同比下降16.88%至328.86吨，销售量同比下降7.91%至344.80吨，库存量同比下降47.00%至17.98吨[110][111] - 合金管材产品库存量同比下降30.49%至150.22吨[110][111] 地区表现 - 公司境外收入实现较大幅度增长[23] - 2024年国际业务销售收入达30,087.97万元，同比增长70.48%[41] - 境外营业收入261,983,248.82元，同比增长128.69%，毛利率23.26%，同比减少3.76个百分点[104] - 海外生产基地建设进展：完成新加坡和马来西亚公司设立，马来西亚生产基地土地交易合同已签署[42] - 境外资产规模为19,835,886.77元，占总资产比例为0.56%[131] 研发投入 - 研发投入占营业收入的比例为4.28%，同比减少1.73个百分点[23] - 2024年申请发明专利16项，授权发明专利2项，累计申请专利199项（发明专利166项），授权专利119项（发明专利86项）[39] - 费用化研发投入为59,557,951.19元，较上年减少17.98%[69] - 研发投入总额为59,557,951.19元，占营业收入比例为4.28%，较上年减少1.73个百分点[69] - 在研项目“新一代低铼高稳定性镍基单晶高温合金设计及应用”预计总投资500万元，本期投入88.92万元，累计投入331.84万元[72] - 在研项目“难变形薄壁异形锻件用高温合金制备技术”预计总投资400万元，本期投入157.23万元，累计投入613.51万元[72] - 在研项目“再生利用GH4169合金预处理及高纯化重熔应用”预计总投资300万元，本期投入389.91万元，累计投入550.65万元[72] - 在研项目“民机用低偏析大规格高温合金棒材研制及应用”预计总投资650万元，本期投入83.25万元，累计投入574.52万元[72] - 研发费用同比下降17.98%至5,955.80万元，主要因外部研发费用减少[124] - 最近三个会计年度累计研发投入金额为132,169,689.77元，占累计营业收入的5.09%[193] 管理层讨论和指引 - 高温合金板块年产能将在2025年新增铸造高温合金2,000吨和变形高温合金3,000吨[43] - 公司2025年计划推进5项国家级项目和15项省、市级重大科研项目，提升科研实力[153] - 公司加快马来西亚工厂建设，形成全球资源整合，拓展全球化运营[150] - 公司重点开发航空航天、燃气轮机、油气石化等细分领域的高端终端客户群体[152] - 公司计划通过数字化工厂建设优化生产流程，引入先进智能系统提高生产效率[150] - 公司坚持科技创新，致力于为航空发动机、燃气轮机等国家重点产业提供高温合金材料[149] - 公司计划与国际航空业制造知名企业合作，扩大国际市场份额[149] - 公司2025年将推进“数智工厂一体化”项目，推动质量、效率和动力变革[153] - 公司注重人才培养，与高校开展产学研合作，提升人才专业素养与实践能力[151]