会议信息 - 2025年5月20日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人22人，所持表决权60,677,813，占比61.0357%[2] - 公司在任董事7人、监事3人全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[4] 股权信息 - 截至股权登记日公司总股本100,643,920股，回购账户1,230,216股无表决权，本次大会享有表决权股份99,413,704股[2] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》等议案同意票60,648,540，比例99.9517%[5][6][8][9] - 《公司董事2025年度薪酬标准》同意票18,410,727，比例99.8412%[9] - 《2024年年度利润分配方案》同意票60,646,540，比例99.9484%[8] - 《2024年度内部控制评价报告》等议案反对票29,273，比例0.0483%[5][6][8][9] 股东投票 - 持股5%以上普通股股东同意票50,381,469，比例100%[13] - 持股1%-5%普通股股东同意票9,206,372，比例100%[13] - 持股1%以下普通股股东同意票1,058,699，比例97.1308%，反对票31,273，比例2.8692%[13] - 市值50万以下普通股股东同意票14,100，比例62.7419%，反对票8,373，比例37.2581%[13] - 市值50万以上普通股股东同意票1,044,599，比例97.8547%，反对票22,900，比例2.1453%[13]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入1.66亿元，同比增长29.60% [1] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润2020.46万元，上年同期为-1010.59万元 [1] - 2025年第一季度扣非净利润1665.62万元，上年同期为-1126.81万元 [1] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额264.68万元，上年同期为-4476.26万元 [1] - 2022年至2024年营业收入分别为2.40亿元、4.09亿元和5.23亿元 [1] - 2022年至2024年归属于上市公司股东的净利润分别为-1.06亿元、-7160.02万元和-294.41万元 [1] - 2022年至2024年扣非净利润分别为-1.13亿元、-7700.99万元和-749.13万元 [1] 上市及募资情况 - 2019年11月6日在上交所科创板上市，发行数量2500万股，发行价格24.99元/股 [1] - 首次公开发行募集资金总额6.25亿元，净额5.53亿元，较原计划少2914.12万元 [2] - 原计划募资5.82亿元，用于年产20万台行驶记录仪生产线、年产15万套辅助驾驶系统技术改造、研发中心建设及营销网络建设项目 [2] - 发行费用合计7180.91万元，其中保荐及承销费用5000万元 [2] 保荐机构信息 - 保荐机构为东方花旗证券有限公司（后更名为东方投行），保荐代表人为屠晶晶、冒友华 [1] - 联席主承销商为华金证券股份有限公司 [1]

公司财务表现 - 2024年实现营业收入52,320.37万元，较上年同期增长27.81% [41] - 归属于上市公司股东的净利润为-294.41万元，较上年大幅减亏 [13][41] - 母公司累计可供股东分配的利润为1,910.96万元 [13] - 合并报表未分配利润为-46,970,757.07元，未弥补亏损达到实收股本总额三分之一 [15] 业务发展 - 商用车业务收入占比为81.08%，主要产品包括行驶记录仪、T-BOX、控制器等 [42] - 乘用车业务板块销售收入占比增长，控制器业务快速发展，已与三花集团、银轮集团、安道拓等一级供应商建立合作关系 [43] - 两轮车业务实现小规模收入，占比约为1.69%，已与春风、钱江、隆鑫等客户建立合作关系 [44] - 产品分为智能网联、智能座舱、控制器及软件平台开发四大类 [46] 行业趋势 - 2024年我国商用车产销量分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9% [41] - 重型卡车2024年销量为90.17万辆，同比下降1.03% [41] - 智能网联汽车技术快速演进，L3级别自动驾驶渗透率将持续提高 [55] - 智能网联汽车产业预计新增产值将超过1万亿元 [56] 公司治理与战略 - 公司不再设置监事会，原监事会职权由董事会审计委员会行使 [37] - 2024年实施《2024年限制性股票激励计划》并完成首次授予，主要激励对象为研发人员 [47] - 未来发展规划包括加大在乘用车和两轮车领域的资源投入，持续开拓客户和产品品类 [57] - 计划推进软件平台化架构升级与研发工具链体系建设，提升研发效率 [58] 融资与授信 - 公司及子公司拟向金融机构申请综合授信总额不超过人民币5亿元 [20] - 拟使用自有资产提供抵押或质押担保，合计最高抵押或质押金额预计不超过5亿元 [21] - 为子公司叮咚知途提供总额不超过人民币0.3亿元的担保额度 [22] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资总额不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十 [32] 审计机构 - 拟续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）担任2025年度审计机构 [27] - 2024年度审计费用合计49万元，其中年报审计费用44万元，内控审计费用5万元 [31]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入52320.37万元，较上年同期增长27.81%[75][101][112] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润为 - 294.41万元，较上年大幅减亏95.89%[75][101][112] - 2024年末总资产为106,556.12万元，较年初增加3.99%[112] - 2024年末净资产为72,663.87万元，较年初减少2.83%[112] - 2024年度营业成本为32,819.59万元，较上年增长29.94%[112] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1,915.49万元，较上年改善76.53%[112] - 2024年综合毛利率为37.27%，较2023年减少1.03个百分点[117] - 2024年净资产收益率为 - 0.40%，较2023年增加8.82个百分点[117] - 2024年研发投入占营业收入的比例为24.43%，较2023年减少12.05个百分点[117] 用户数据 - 2024年剔除软件平台业务收入的主营业务中，商用车业务收入占比为81.08%[76] - 2024年公司乘用车业务板块销售收入占比增长至17.23%[77] - 2024年两轮车业务收入占比约为1.69%[78] 未来展望 - 2025年公司争取实现营业收入65,000.00万元[124] - 2025年公司将继续夯实商用车基本盘业务，加大在乘用车和两轮车领域资源投入[94] - 2025年公司将坚持“利用人工智能技术降低交通运输的代价”的企业使命[99] 新产品和新技术研发 - 公司T - BOX出货量显著增长，承接的乘用车项目进入量产，摩托车T - BOX进入小批量阶段[79] 市场扩张和并购 - 公司在市场拓展方面，将提升商用车客户覆盖率、市场份额和单车价值量，拓展乘用车、两轮车等市场[95] 其他新策略 - 2025年度公司及合并报表范围内子公司拟向金融机构申请综合授信总额不超过5亿元[38] - 公司拟使用自有（含控股子公司）资产提供抵押或质押担保，合计最高抵押或质押金额预计不超过5亿元[38] - 公司拟为子公司叮咚知途提供不超0.3亿元担保额度[39] - 提议向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[53][54] - 取消监事会并修订《公司章程》的议案，已在2025年4月28日公司第三届董事会第八次会议审议通过[71]

文章核心观点 - 鸿泉物联2024年多项财务数据变化大，虽营收增长和减亏有成效，但面临财务费用大增、研发投入下降和市场依赖等问题，需优化费用管理、保持技术创新和拓展市场提升盈利能力与抗风险能力 [1][12] 营业收入 - 2024年公司实现营业收入523,203,688.71元，较上年增长27.81%，得益于下游商用车行业回暖及进入乘用车和两轮车领域 [2] - 剔除无关和不具商业实质收入后营业收入为506,509,222.84元，同比增长27.32%，证明主营业务增长动力强劲 [2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为 -2,944,087.73元，上年同期为 -71,600,213.55元，同比大幅减亏，但仍未盈利 [3] 扣非净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -7,491,300元，上年同期为 -77,009,906.90元，大幅减亏，核心业务经营有成效但盈利压力大 [4] 基本每股收益 - 基本每股收益为 -0.03元/股，上年同期为 -0.71元/股，虽为负但显著增长，盈利能力逐步改善 [5] 扣非每股收益 - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为 -0.08元/股，上年同期为 -0.77元/股，亏损幅度收窄，主营业务盈利能力逐步提升 [6] 费用 - 2024年销售费用为23,968,917.71元，较上年减少12.76%，系销售人工等支出减少，需关注对市场拓展影响 [7] - 管理费用为36,257,842.47元，较上年增长7.67%，系离职补偿增加，需平衡管理效率与成本控制 [7] - 财务费用为3,097,519.34元，较上年大幅增长691.62%，系借款利息支出增加，会影响利润，需关注债务结构 [7] - 研发费用为127,842,996.62元，较上年下降14.40%，系研发人工等费用减少，虽有成果但可能影响未来竞争力 [7] 研发人员情况 - 公司研发人员数量为328人，较上年减少121人，占比从64.88%降至55.41%，需关注研发团队稳定性和创新能力 [9] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为 -19,154,921.66元，上年同期为 -81,599,112.75元，同比增长，经营现金状况改善但需优化 [10] - 投资活动产生的现金流量净额为5,476,503.11元，上年同期为 -80,780,551.67元，同比大幅增长，资金回笼增强流动性 [10] - 筹资活动产生的现金流量净额为42,989,438.14元，较上年增长18.68%，系取得借款增加，需注意还款压力和财务风险 [10] 可能面对的风险 - 存在业绩亏损、技术升级迭代、研发人员流失、大客户依赖、原材料供应及价格波动、市场波动、政策、应收账款超过信用期和宏观经济等风险 [11] 董事、监事、高级管理人报酬情况 - 董事长兼总经理何军强税前报酬总额为5.55万元，副总经理刘浩淼45.22万元、吕慧华38.34万元等，财务总监报酬未提及 [12]

公司基本信息 - 公司于2019年10月16日注册，11月6日在上海证券交易所科创板上市[10] - 公司注册资本为100,643,920元，股份总数为100,643,920股，均为普通股[10][20] - 公司由10个发起人组成，何军强认缴出资占比49.3900%，北京北大千方科技有限公司占比21.6701%等[16] 股份相关规定 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[20] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持同类别股份总数的25%，上市1年内不得转让，离职半年内不得转让[25] - 公司收购股份用于员工持股等情形，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总额的10%，并应在三年内转让或注销[23] 股东权益与决策 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅会计账簿等[29] - 股东对违法违规的股东会、董事会决议，可在60日内请求法院撤销[30] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[38] 会议相关规定 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[40] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[86] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行[97] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本的50%以上可不再提取[105] - 公司原则上每年进行一次现金分红，半年度满足条件可进行中期利润分配[108] - 无重大投资计划等事项时，现金分配利润不少于当年可分配利润的10%，近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[110] 人员任职 - 董事任期3年，任期届满可连选连任，独立董事每届任期与其他董事相同，但连续任职不得超过6年[72] - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，职工代表董事1名，设董事长1名[80] - 总经理每届任期3年，连聘可以连任[102] 其他规定 - 公司实行内部审计制度，内部审计机构对公司多事项监督检查，向董事会负责，接受审计委员会监督指导[117] - 会计师事务所聘期1年可续聘，解聘或不再续聘需提前10天通知[119][120] - 恶意收购时被解除职务的董事和高管，公司须一次性支付相当于其年薪及福利待遇总和10倍的经济补偿[138]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月20日14点20分召开[3] - 会议地点在浙江省杭州市滨江区启智街35号鸿泉大厦17层会议室[3] - 网络投票起止时间为2025年5月20日[3] 议案相关 - 提交审议议案2025年4月28日经相关会议审议通过[7] - 议案内容2025年4月29日在指定平台披露[7] - 特别决议议案为6、13、14号议案[9] 股票及登记 - A股股票代码688288，简称为鸿泉物联，股权登记日2025年5月15日[10] - 拟现场出席股东需在2025年5月16日18时或之前完成登记[12]

会议信息 - 杭州鸿泉物联网技术股份有限公司第三届监事会第七次会议于2025年4月28日召开，3名监事全部出席[2] 议案审议 - 多项议案表决结果为3票同意，尚需提交股东大会审议，包括2024年度监事会工作报告、年报及摘要、财务决算、2025年度财务预算等[3][5][6][7] - 2024年度公司亏损拟不进行利润分配，未分配利润 -46,970,757.07元，未弥补亏损超实收股本总额三分之一[8][9] - 公司独立董事津贴每年7万元（含税），审议董事2025年度薪酬标准议案[15] 股票相关 - 通过2022年限制性股票激励计划A类激励对象第二个归属期符合归属条件议案[17] - 因员工离职和业绩考核情况，作废152.93万股已授予但尚未归属的限制性股票[19] - 通过提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票的议案[20] 报告审议 - 通过公司《2025年第一季度报告》的议案[21][22]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司经审计的合并财务报表未分配利润为 - 46,970,757.07元，未弥补亏损金额达实收股本总额三分之一[12] - 2024年度公司仍有亏损，拟不进行利润分配[11] 未来展望 - 2025年公司及子公司拟申请综合授信总额不超5亿元，最高抵押或质押金额预计不超5亿元[18] - 公司拟使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理[16] 其他新策略 - 制定《杭州鸿泉物联网技术股份有限公司年报信息披露重大差错责任追究制度》和《杭州鸿泉物联网技术股份有限公司舆情管理制度》[28] - 通过《2024年度"提质增效重回报"专项行动方案的评估报告暨2025年度"提质增效重回报"行动方案》[29] - 取消监事会、修订《公司章程》并办理工商变更登记[26] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票[25] 公司治理 - 第三届董事会第八次会议于2025年4月28日召开，应出席董事7人，实际出席7人[2] - 多项议案表决通过，部分尚需提交股东大会审议，如《2024年度董事会工作报告》《2024年年度报告》等[3][6] - 续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构[21] - 同意于2025年5月20日召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票结合方式[35] 激励与股权 - 2022年限制性股票激励计划A类激励对象第二个归属期符合归属条件[22] - 作废部分已授予尚未归属的2022年限制性股票共计152.93万股[23]

业绩总结 - 2024年度公司合并报表归属净利润为-294.41万元[4] - 2024年度母公司净利润为456.72万元[4] - 2024年度母公司累计可供分配利润为1910.96万元[4] 利润分配 - 2024年利润分配不派现、不送股、不转增[4] - 方案4月28日董事会通过，待股东大会审议[5][8] - 不分配是为保障现金流和长远发展[7]