本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：688295 证券简称：中复神鹰 公告编号：2024-026 中复神鹰碳纤维股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 会议召开时间：2024 年 10 月 29 日(星期二)下午 13:00-14:00 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 10 月 22 日(星期二)至 10 月 28 日(星期一)16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 stock@zfsycf.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 中复神鹰碳纤维股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 10 月 25 日 披露《2024 年第三季度报告》。为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年 第三季度的经营成果、 ...

公司发展战略与应用领域 - 公司目前暂无并购重组计划,但未来将积极论证通过产业整合等方式提升产业集中度,提升资源配置效率[2] - 公司已建立完善的薪酬绩效及中长期激励机制,未来将根据实际情况研究股权激励方案的落地与实施,进一步引导核心骨干员工关注公司短期利益和长期利益的平衡发展[2] - 在大飞机应用方面,提高了航空预浸料理化性能稳定性,改善了预浸料铺贴性,成为国产大飞机国产材料紧急替代应用评价供应商;同时开发了适合于液体成型的T800级24K碳纤维,已经在新能源飞机上完成飞行验证;开发了碳纤维拉伸强度与拉伸模量性能同步提升技术,实现高强高模型M46X级碳纤维的成功制备[2][3] 海外市场拓展 - 公司在海外积累了较高的知名度,与欧洲地区的客户建立了长期合作关系,应用领域除汽车、体育休闲等基础领域外,也在加大对于绿色能源领域如氢能、风电及光伏的开发[3] 股东回购计划 - 公司会根据发展战略、所处阶段、具体经营状况以及资本市场状况等因素综合考虑,并提交董事会充分研究,慎重决策是否进行股份回购[3] 信息披露 - 公司严格按照《信息披露管理制度》等规定,保证信息披露的真实、准确、完整、及时、公平,没有出现未公开重大信息披露等情况[3]

公司基本信息 - 证券代码为 688295，证券简称为中复神鹰 [2] - 2024 年 9 月 24 日 13:00 - 14:30 和 15:00 - 16:00 进行投资者关系活动，地点在连云港 [2] - 接待人员有副总经理兼董事会秘书金亮、副总经理兼财务总监王暖、证券事务代表张晶晶 [2] 公司发展规划 - 目前暂无融资需求，未来会根据战略发展和经营需要进行合理融资规划 [2] - 持续建立完善多层次薪酬绩效及中长期激励机制，未来会根据实际情况综合考虑并研究股权激励方案的落地与实施 [3] - 依托上海航空预浸料项目，重点推广碳纤维及其复合材料在低空场景应用验证评价，继续与商飞合作做好大飞机等典型结构件应用验证工作，合适时机将进军下游复材领域 [3] 行业情况 - 近年碳纤维行业动荡，需求有增加但增长不及预期，目前整个碳纤维产能比较富裕 [2][3] 股东情况 - 截至目前，暂未收到大股东减持计划，大股东如有减持需求公司会及时履行信息披露义务，且大股东对公司有较大信心 [2][3] 项目进展 - 连云港三万吨整体项目建设进度有序推进，预计 2025 年将陆续有产线进入试产阶段 [3]

公司基本信息 - 证券代码 688295，证券简称中复神鹰 [1] - 2024 年 9 月 3 日在上海进行路演活动，参与单位有东北证券、复胜资产等多家机构，公司董事长张国良等领导参加交流 [2] 上半年销售情况 - 新能源领域（氢能、风电、热场）销量占比超 45%，较 2023 年下降，因光伏领域需求萎缩 [3] - 体育休闲领域销量占比超 30%，较 2023 年同期提升 [3] - 航空航天领域销售提升，外贸出口销售增长多，其他领域销售占比超 15% [3] 生产基地盈利能力 - 连云港基地高性能小丝束产品盈利能力较强，毛利率略有增长 [3] - 西宁基地 T700 级产品今年价格小幅下跌，毛利率下降 [3] 上半年经营情况及下半年战略 - 2024 年受市场需求不达预期、产品销售价格下调影响，销量增而利润未增 [3] - 下半年战略方针：调整生产计划，优化产品结构；加大研发投入，推出适配中高端领域新产品；了解海外市场，加深与海外大客户业务交流；分析下游应用领域新机会 [3] 销售策略变革 - 整合销售模块，成立市场营销中心统一管理，新设交付经理岗位打通发货堵点 [3] - 加强销售团队建设，细化区域销售职责与激励政策 [3] - 构建多渠道销售模式，以直销为主、经销代销为辅 [3] 风电市场情况 - 风电市场是碳纤维重要应用领域，“双碳”目标推动碳纤维产业链成熟和风电叶片需求增长 [4] - 公司上半年风电领域销售显著提升，增加 T700 - 24K 和 T700 - 48K 产品，获主流风电厂家积极反馈 [4] 中高模产品及下一代碳纤维研究 - 中高模产品主要应用于航空航天、体育休闲及电子 3C 等领域 [4] - 下一代碳纤维研究聚焦晶体结构，提升强度，目前碳纤维纤维形状性能仅达理论值 4% [4] 下游需求端展望 - 新能源领域有新机遇，氢能领域有需求潜力，光伏需求 2024 年上半年疲软，公司寻找新应用机会 [4] - 新兴领域对碳纤维需求前景可观，公司提升电子 3C 领域占有率，碳纤维在基建领域应用将拓展 [5] 价格趋势及盈利措施 - 上半年销量同比增长超 10%，收益受行业价格下滑影响 [5] - 应对措施：加大高端产品产出；放大成本优势，增加降维产品出货量；加大新产品研发，夯实新品定价优势；推进产业链延伸，探索高端中间体产品布局 [5] 稳固竞争力情况 - 公司获 2017 年国家科技进步一等奖、2023 年产品质量奖、2024 年工业大奖 [5] - 推出 20 个产品系列，40 余种产品型号，有国内最大高性能碳纤维生产基地，成本国内领先 [5] - 9 月 2 日全球首发三款高强高模系列新品，填补国产高端应用空白 [5] - 未来继续从产品、技术等方面加大研发投入，提高竞争力和市场占有率 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1] 报告的核心观点 - 行业下行拖累公司业绩，公司修炼内功奠定长远发展，考虑当前碳纤维供需形势疲弱，价格及盈利快速走低，下调公司盈利预测 [1] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2024 - 2026年预计营业收入分别为14.41亿、16.8亿、20.14亿元，增长率分别为 - 36.2%、16.6%、19.9%；归母净利润分别为0.4亿、1.1亿、2亿，增长率分别为 - 87.4%、169.6%、85.0% [1][2] 半年报情况 - 上半年实现收入7.32亿元，同比下降30.65%，归母净利润2497万元，同比下降88.7%，扣非后亏损1845万元；单二季度收入2.84亿元，同比下降41.78%，单季度亏损1681万元，扣非后亏损3377万元 [1] 营收及利润下滑原因 - 行业阶段性供需失衡，价格竞争惨烈，截至6月末华东地区T700高性能小丝束主流报价较年初下跌17%，较去年同期下跌29%；自2022年下半年以来碳纤维持续降价致盈利能力走弱；上半年期间费用率同比增加6.32pct [1] 现金流及应收管理 - 上半年经营性现金流量净额2501万元，去年同期为 - 1.32亿元；销售收现比达100.46%，同比大幅增加37.01pct；购买商品、接受劳务支付现金额同比下降17%，销售付现比同比减少4.28pct；截至6月末应收账款及票据总额较Q1末减少5.95% [1] 行业与公司发展 - 当下碳纤维行业供需结构性失衡问题严重，破局耗时较长，公司坚持修炼内功，提升精细化管理水平 [1]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][5] 报告的核心观点 - 公司24H1营收7.32亿元，同比降30.65%，归母净利润0.25亿元，去年同期2.21亿元，扣非归母净利润-0.18亿元，去年同期1.98亿元；24Q2单季收入2.84亿元，同比降41.78%，归母净利润-0.17亿元，扣非归母净利润-0.34亿元；24Q2毛利率20.27%，同比降16.02pct、环比降4.98pct [2] - 碳纤维单价同比承压，24H1单位成本同比降22%；预计公司单吨净利同比下滑幅度较大；24H1期末应收账款与最高值比降36%，上半年经营活动现金流净额扭亏为正达2501万元 [3] - 公司采取多项举措应对市场下行、稳定销量，拓宽市场寻求增量，辐射低空飞行等新兴赛道 [4] - 考虑碳纤维单价承压，下调盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利为0.59、2.36、4.28亿元，现价对应动态PE分别为259X、64X和36X [4] 财务指标总结 利润表 - 2023 - 2026年营业总收入分别为22.59亿、17.1亿、20.46亿、25.92亿元，增长率分别为13.25%、 - 24.31%、19.65%、26.69% [7] - 2023 - 2026年净利润分别为3.18亿、0.59亿、2.36亿、4.28亿元，增长率分别为 - 47.45%、 - 81.57%、302.47%、81.29% [7] - 2023 - 2026年毛利率分别为30.60%、22.45%、29.65%、34.25% [7] 资产负债表 - 2023 - 2026年资产合计分别为95.36亿、94.56亿、97.32亿、102.84亿元 [8] - 2023 - 2026年负债合计分别为46.91亿、45.69亿、46.8亿、49.32亿元 [8] - 2023 - 2026年股东权益合计分别为48.45亿、48.87亿、50.52亿、53.51亿元 [8] 现金流量表 - 2023 - 2026年经营活动现金流分别为2.44亿、4.27亿、7.74亿、10.08亿元 [8] - 2023 - 2026年投资活动现金流分别为0.14亿、 - 6.46亿、 - 6.22亿、 - 6.36亿元 [8] - 2023 - 2026年筹资活动现金流分别为8.76亿、0.34亿、 - 1.32亿、 - 1.89亿元 [8] 每股指标 - 2023 - 2026年每股收益分别为0.35元、0.07元、0.26元、0.48元 [5][7][8] - 2023 - 2026年每股净资产分别为5.38元、5.43元、5.61元、5.95元 [8] - 2023 - 2026年每股经营现金流分别为0.27元、0.47元、0.86元、1.12元 [8] 估值分析 - 2023 - 2026年PE分别为48X、259X、64X、36X [5][7][8] - 2023 - 2026年PB分别为3.1、3.1、3.0、2.8 [5][7][8] - 2023 - 2026年EV/EBITDA分别为27.85、39.10、24.25、17.08 [8] - 2023 - 2026年股息收益率分别为0.63%、0.12%、0.47%、0.84% [8]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 碳纤维市场竞争加剧，公司延续低价走量策略，业绩承压，但作为高性能民用碳纤维龙头，在下行周期有望强化优势，且有望受益于航空需求修复、国产碳纤维出海、低空经济新需求放量，中长期成长性无虞 [1][3][6] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2023 年 8 月至 2024 年 8 月，中复神鹰绝对涨幅分别为 -7.71%、-17.34%、-34.67%，相对涨幅分别为 -4.11%、-12.48%、-25.07% [2] 相关研究 - 2024 年半年度报告显示，24H1 公司营收约 7.32 亿元，同比 -30.65%，归母净利润约 0.25 亿元，同比 -88.70%，扣非归母净利润约 -0.18 亿元，同比 -109.33%；24Q2 营收约 2.84 亿元，同比 -41.78%，归母净利润约 -0.17 亿元，同比 -118.69%，扣非归母净利润约 -0.34 亿元，同比 -142.09% [3] - 24H1 碳纤维价格竞争加剧，国产市场均价约 94.40 元/千克，同比 -29.43%，较 23 全年均价 -20.22%；公司收入下降，虽销量增加但价格下调致收入承压，毛利率约 23.32%，同比 -15.42pct，因终端价格降而原材料丙烯腈价格高位运行，24H1 丙烯腈均价约 9829.74 元/吨，同比 +1.55%，较 23 年全年均价 +4.25% [3] 费用与现金流 - 24H1 公司费用率约 24.51%，同比 +6.32pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为 1.77%/12.46%/9.03%/1.25%，分别同比 +0.82/+4.34/-0.66/+1.82pct；管理费用率增长因人员储备薪酬增加，财务费用率增长因长期借款利息资本化转费用化增加；归母净利润率约 3.41%，同比 -17.53pct [4] - 24H1 公司经营活动现金流量净额从 -1.32 亿元转正至 0.25 亿元，因加大销售回款力度，制定催收机制和考核方案 [4] 行业需求与公司优势 - 24H1 风电叶片碳纤维用量提升，体育器材行业需求不佳，碳碳复材行业开工低用量减少，其他需求有限，新增需求不足，价格向上拐点需等供需格局优化 [4] - 截至 24H1，公司总产能达 2.85 万吨，产能规模全国第二、世界前三，T700 级以上产量国内第一；压力容器、碳/碳热场产品国内市占率超 50%，全球超 15%；产品系列 20 个，规格 40 余种，覆盖 1K - 48K 型号，助力国产化替代 [4] - 神鹰大浦、神鹰西宁基地优化节能措施，单位产品综合能耗降 10%，完善废弃物处置办法，废原丝、碳丝制成短纤循环使用 [5] - 公司突破高性能碳纤维新场景应用技术，在航空领域开展预浸料验证，成国产大飞机替代应用评价供应商；在航空航天领域开展 T1100 级、M40X 级应用验证，在高端体育休闲领域应用；完成干喷湿纺 M55J 级、M60J 级产品工程化制备技术开发并验证 [6] 投资建议 - 下调公司盈利预测，预计 24 - 26 年归母净利润分别为 0.81、1.32 和 2.33 亿元，维持“买入”评级 [6] 主要财务数据及预测 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,995|2,259|1,910|2,270|2,853| |净利润（百万元）|605|318|81|132|233| |全面摊薄 EPS（元）|0.69|0.35|0.09|0.15|0.26| |毛利率（%）|48.1|30.6|23.6|25.5|27.5| |净资产收益率（%）|13.1|6.6|1.6|2.6|4.5| [7]

证券代码：688295 证券简称：中复神鹰 公告编号：2024-025 中复神鹰碳纤维股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 投资者可于 2024 年 8 月 28 日(星期三)至 9 月 4 日(星期三)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 stock@zfsycf.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 会 议 召 开 地 点 ： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网址： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 9 月 5 日(星期四)下午 15:00-16:00 中复神鹰碳纤维股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 28 日 披露了《2024 年半年度报告》及《2024 年半年度年度报告摘要》。为便于广大投 资者更全面深入地了解公司 2024 ...

报告基本信息 - 报告期为2024年半年度[2] - 本半年度报告未经审计[4] - 报告为2024年半年度报告[101][102][103][118][120][121] 利润分配与公积金转增 - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[4] - 公司本期不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[85] 公司合规情况 - 公司控股股东及其他关联方不存在非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告真实性、准确性和完整性的情况[5] 碳纤维定义与分类 - 碳纤维指聚丙烯腈（PAN）等有机纤维在高温环境下裂解碳化形成的含碳量高于90%的碳主链结构无机纤维[8] - 高强型碳纤维拉伸强度≥4,500MPa，拉伸模量≥230GPa [8] - 高强中模型碳纤维拉伸强度≥4,500MPa，拉伸模量≥260GPa [8] - 高模型碳纤维拉伸强度≥3,500MPa ，拉伸模量≥400GPa，或者拉伸强度≥4,200MPa，拉伸模量≥377GPa [8] 公司基本信息 - 公司中文简称为中复神鹰，A股代码为688295，在上海证券交易所科创板上市[11,13] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入为7.32亿元，上年同期为10.56亿元，同比下降30.65%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为2497.34万元，上年同期为2.21亿元，同比下降88.70%[15] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 1844.85万元，上年同期为1.98亿元，同比下降109.33%[15] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为2501.25万元，上年同期为 - 1.32亿元，由负转正[15] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为47.75亿元，上年度末为48.45亿元，同比下降1.44%[15] - 本报告期末总资产为92.95亿元，上年度末为95.36亿元，同比下降2.52%[15] - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，上年同期为0.25元/股，同比下降88.00%[16] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益为 - 0.02元/股，上年同期为0.22元/股，同比下降109.09%[16] - 费用化研发投入本期数为66,133,189.72元，上年同期数为102,334,625.65元，变化幅度为-35.38%[37] - 研发投入合计本期数为71,597,896.66元，上年同期数为102,334,625.65元，变化幅度为-30.04%[37] - 研发投入总额占营业收入比例本期为9.78%，上年同期为9.69%，增加0.09个百分点[37] - 研发投入资本化的比重本期为7.63%，较上年增加7.63个百分点[37] - 销售费用12,939,461.34元，同比增长29.23%；管理费用91,238,276.98元，同比增长6.36%；研发费用66,133,189.72元，同比下降35.38%[69] - 投资活动现金流量净额-650,315,440.21元，同比下降185.09%；筹资活动现金流量净额-45,902,281.96元，同比下降113.30%；其他收益51,894,455.29元，同比增长246.50%[69] - 投资收益3,503,000.95元，同比下降59.55%；公允价值变动收益556,644.44元，同比下降34.42%；营业外收入254,793.13元，同比下降87.52%；营业外支出415,647.61元，同比增长704.35%[69] - 货币资金1,240,589,195.58元，占总资产13.35%，较上年期末下降36.27%；交易性金融资产625,556,644.44元，占总资产6.73%，较上年期末增长108.40%[69][73] - 应收款项融资20,179,532.83元，占总资产0.22%，较上年期末下降92.03%；存货767,957,729.35元，占总资产8.26%，较上年期末增长65.38%[74] - 短期借款148,292,533.89元，占总资产1.60%，较上年期末下降48.51%；应付票据75,755,519.34元，占总资产0.81%，较上年期末下降62.14%[74] - 应付职工薪酬29,360,400.21元，占总资产0.32%，较上年期末下降43.55%；应交税费7,651,957.63元，占总资产0.08%，较上年期末下降79.04%[74] - 报告期投资额573,000,000.00元，上年同期投资额267,000,000.00元，变动幅度114.61%[77] - 以公允价值计量的金融资产中其他类别期初数为55,351.78万元，本期公允价值变动损益为55.66万元，本期购买金额为182,500.00万元，本期出售/赎回金额为150,000.00万元，期末数为64,573.62万元[78] - 2024年半年度营业总收入为7.32亿美元，2023年半年度为10.56亿美元，同比下降30.64%[185] - 2024年半年度营业总成本为7.50亿美元，2023年半年度为8.47亿美元，同比下降11.41%[185] - 2024年半年度研发费用为6613.32万美元，2023年半年度为1.02亿美元，同比下降35.38%[185] - 2024年半年度利息费用为2834.04万美元，2023年半年度为1262.22万美元，同比增长124.53%[185] - 2024年半年度营业利润为2189.28万美元，2023年半年度为2.33亿美元，同比下降90.59%[185] - 2024年半年度净利润为2497.34万美元，2023年半年度为2.21亿美元，同比下降88.69%[185] - 2024年半年度基本每股收益为0.03元/股，2023年半年度为0.25元/股，同比下降88%[186] - 2024年半年度稀释每股收益为0.03元/股，2023年半年度为0.25元/股，同比下降88%[186] - 2024年半年度营业收入为2.58亿美元，2023年半年度为4.13亿美元，同比下降37.47%[188] - 2024年半年度利润总额为4442.26万美元，2023年半年度为9705.26万美元，同比下降54.23%[188] 业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司成功开发SYM46X、SYM55J、SYM60J产品[21] - 2023年全球碳纤维产能29.3万吨，同比增长12.3%，中国产能14.1万吨，运行产能全球占比48%[26] - 截至报告期末，公司总产能达2.85万吨，产能规模跃居世界前三，T700级以上碳纤维产量国内第一[28] - 公司压力容器、碳/碳热场国内市场占有率超50%，全球市场占有率超15%[29] - 2024年6月13日文件显示，公司碳纤维产量位居全国第二[28] - 2024年上半年公司产品销量同比显著增长，领先突围行业内卷[53] - 产品A等品率同比提升超10%，单位生产成本同比下降约22%[55] - 单位产品综合能耗同比去年下降10%[55] 专利相关情况 - 截至报告期末，公司及子公司共拥有专利260项，其中发明专利52项，实用新型207项，外观设计1项，报告期内新增授权专利48项[30] - 报告期内公司及子公司新增申请专利111件，其中发明专利71件，实用新型专利40件[35] - 报告期内，发明专利新增申请71个、获得5个，累计申请326个、获得52个；实用新型专利新增申请40个、获得43个，累计申请296个、获得207个[36] - 截至2024年6月末，公司累计已取得52项发明专利，207项实用新型专利，1项外观设计专利[46] 研发项目情况 - T1200级碳纤维关键制备技术研究项目预计总投资规模2,023.50万元，本期投入20.69万元，累计投入20.69万元[39] - T1100级碳纤维关键技术研究项目预计总投资规模1,010.00万元，本期投入835.01万元，累计投入2,269.96万元[39] - 干喷湿纺T1100级及48K大丝束碳纤维应用验证项目预计总投资规模2,492.00万元，本期投入133.51万元，累计投入166.60万元[39] - 公司多个在研项目处于不同阶段，如碳纤维热塑应用研究预算200万元，已投入41.55万元；T800级碳纤维规模化生产技术提升预算13550万元，已投入1277.49万元等[42] 研发人员情况 - 公司研发人员数量为326人，占公司总人数比例为8.71%，薪酬合计3467.51万元，平均薪酬10.64万元[44] - 研发人员学历构成中硕士研究生及以上80人，占比24.54%；本科186人，占比57.06%；专科及以下60人，占比18.40%[44] - 研发人员年龄结构中30岁以下168人，占比51.53%；30 - 40岁125人，占比38.34%；40 - 50岁28人，占比8.59%；50 - 60岁4人，占比1.23%；60岁及以上1人，占比0.31%[44] 公司荣誉与团队 - 公司于2022年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，2024年被认定为单项冠军示范企业，产品为3K小丝束碳纤维[34] - 公司现有国家科技进步一等奖获奖团队1个，科技部重点领域创新团队1个，省科技进步一等奖团队1个[47] - 公司先后荣获国家科学技术进步一等奖、中国质量奖提名奖等多项荣誉[50] 公司产品情况 - 公司产品涵盖20个产品系列，40余种产品规格，规格覆盖1K - 48K各种型号[48] 公司产能情况 - 截至2024年6月30日，公司产能为28500吨/年，T700级以上高性能碳纤维产能国内第一[48] 公司管理模式 - 公司形成“一‘碳’天下、以质筑本”的全生命周期智能质量管理模式[50] 公司技术突破 - 公司解决冲击后压缩强度（CAI）下降问题，启动在C929机翼部件上的验证工作[57] - 公司完成新型聚合体的开发和验证，实现高强高模新产品的开发，开启在航空航天等高端领域的验证工作[57] 公司党建情况 - 公司所属神鹰西宁公司党总支入选2024年度全国企业党建创新优秀案例[59] 行业技术趋势 - 国内碳纤维技术升级集中在更高强度、更高模量制备工艺研发和工程化应用及更高制备效率[61] 政策影响 - 公司享受所得税优惠政策及政府补助，若政策变化将影响经营业绩[65] 主要控股参股公司情况 - 主要控股参股公司中，中复神鹰碳纤维西宁有限公司持股比例100%，总资产514,885.62万元，净资产126,722.07万元，净利润 -653.07万元，营业收入47,660.01万元，营业利润 -725.22万元[81] - 中复神鹰(上海)科技有限公司持股比例100%，总资产55,374.64万元，净资产16,535.23万元，净利润 -749.37万元，营业收入177.24万元，营业利润 -1,155.00万元[81] - 江苏中复神鹰碳纤维工程中心有限公司持股比例100%，总资产1,111.59万元，净资产1,097.12万元，净利润6.72万元[81] - 中复神鹰碳纤维连云港有限公司持股比例100%，总资产198,290.89万元，净资产118,743.54万元，净利润 -290.22万元，营业收入0万元，营业利润 -386.70万元[81] 公司会议决议 - 2024年4月19日召开2023年度股东大会，审议通过多项议案，决议于2024年4月20日在上海证券交易所网站披露[82] - 2024年7月30日，公司第二届董事会第四次会议审议通过变更独立董事议案，同意选举刘泉女士担任独立董事，该议案已获2024年第一次临时股东大会审议通过[84] 环保相关情况 - 报告期内公司投入环保资金4,594.71万元[86] - 公司污水处理站污水处理能力7200m³/h，神鹰西宁建设两套高级催化氧化+水解酸化+生化的污水处理设施以及1套高氨氮废水预处理设施，神鹰连云港基地建设1套多项金属催化氧化+生化的综合污水处理设施[88] - 2024年4月，神鹰连云港年产3万吨高性能碳纤维配套220KV变电站工程建设项目环评获批[90] - 2022年9月30日公司在连云港市环保局经济技术开发区分局进行《突发环境事件应急预案》备案，备案号320707 - 2022 - 050 - H；神鹰西宁于2024年1月24日在甘河工业园区环安分局进行备案，备案号630122 - 2024 - 02 - H[91] - 公司厂区内水、电、蒸汽等能源消耗三级计量

国泰君安证券股份有限公司 关于中复神鹰碳纤维股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 国泰君安证券股份有限公司（下称"国泰君安"或"保荐机构"）作为中复 神鹰碳纤维股份有限公司（以下简称"中复神鹰"或"公司"）持续督导工作的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股 票上市规则（2024 年 4 月修订）》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》等相关规定，对中复神鹰 2024 年 半年度募集资金的存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于 2022 年 2 月 22 日 出具了《关于同意中复神鹰碳纤维股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》 （证监许可〔2022〕337 号），同意公司首次公开发行股票的注册申请。公司首 次公开发行人民币普通股（A 股）100,000,000.00 股，发行价格为 29 ...