会议基本信息 - 会议名称为成都盟升电子技术股份有限公司 2024 年半年度业绩说明会 [1][2][4] - 会议时间为 2024 年 9 月 9 日 10:00 - 11:00 [1] - 会议形式为电话会议和线上业绩说明会 [1] - 会议地点为上海证券交易所“路演中心”（http://roadshow.sseinfo.com） [1] - 上市公司接待人员包括董事长向荣、总经理刘荣等 [1][2] 业务项目情况 - 待行业环境不利影响消除，卫星导航、数据链、电子对抗等项目订单将逐步恢复，卫星通信船载产品正常交付，民航机载天线已完成小批量生产及交付，后续订单持续跟进 [4] - 2024 年上半年民航机载后装市场完成小批量生产交付，后续订单持续跟进；C919 前装市场已完成技术要求对接并启动产品研制；军品市场招投标工作正常进行，待行业不利影响消除，订单下达、生产交付将逐步恢复正常 [4][5] 业绩及财务指标情况 - 2024 年半年度公司收入同比下降，研发费用率 48%，管理费用率 64%，财务费用率 8%，三个净现金流均为负值 [5] - 受行业环境不利影响，终端用户节奏减缓，项目实施节点调整，产品研制、量产进度不及预期，且前期固定资产投入使折旧费用增长幅度大，同时公司持续加大研发投入 [5] 可转债及股价情况 - 公司发行的 3 亿元可转债尚未实现转股 [5] - 9 月 5 日可转债触发向下修正条件，董事会提议向下修正转股价，该事项将于 9 月 27 日提交股东大会审议 [5] - 今年股价跌 65%，转债下跌 30% [5]

可转债发行 - 2023年9月12日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元，期限六年[4] - 可转债票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.50%[4] 转股期限与价格 - 2024年3月18日至2029年9月11日为可转债转股期限[5] - 2024年4月“盟升转债”转股价格由42.72元/股修正为35.00元/股，后调为35.02元/股[5] 价格修正 - 转股价格向下修正条件为A股连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[7] - 截至公告披露日，收盘价低于29.77元/股触发修正条款[8] - 2024年9月5日董事会通过提议向下修正转股价格议案[9] - 修正后价格不低于股东大会前二十个交易日和前一交易日均价较高者[9]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会9月27日14点30分在成都公司会议室召开[3] - 网络投票9月27日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3] - 本次股东大会由董事会召集，表决方式为现场和网络投票结合[5] 审议议案 - 审议《关于董事会提议向下修正"盟升转债"转股价格的议案》[6] - 议案1为特别决议议案，关联股东需回避表决[6][7] 其他信息 - 股权登记日为9月24日，登记在册股东有权参会[12] - 会议登记时间为9月25日，地点在公司证券部[13][14] - 会议联系地址、电话及联系人公布[17]

董事会会议 - 公司于2024年9月5日召开第四届董事会第二十五次会议[2] 审计委员会调整 - 调整后审计委员会成员为冯建、杨晓波、田玲[2] - 覃光全不再担任审计委员会委员，田玲接任[2] - 田玲任期至本届董事会任期届满[2] 公告信息 - 公告发布时间为2024年9月6日[5]

可转债发行 - 2023年9月12日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元[4] 可转债交易 - 2023年10月17日起在上海证券交易所挂牌交易[5] 可转债付息 - 2024年9月12日付息，票面利率0.20%（含税）[6][10] 可转债转股 - 转股期限自2024年3月18日至2029年9月11日[7] - 2024年4月22日转股价格由42.72元/股修正为35.02元/股[8]

华泰联合证券有限责任公司 关于成都盟升电子技术股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：盟升电子 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：杨世能 | 联系电话：021-38966905 | | 保荐代表人姓名：李明晟 | 联系电话：021-38966905 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为成都盟升电子技术股份有限公司 （以下简称"盟升电子"、"公司"或"发行人"）向不特定对象发行可转换公 司债券的保荐机构，对盟升电子进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告： 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 上述问题不涉及整改事项，公司已在半年报中披露"业绩大幅下滑或亏损的 风险"、"财务风险"之"商誉减值的风险"。保荐机构及保荐代表人提请公司 继续做好相关信息披露工作，及时充分地揭示相关风险，同时提醒公司未来进一 步强化经营管理水平，提高市场开拓和成本管控能力，从而提高公司持续经 ...

可转债发行 - 2023年9月12日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元，期限六年[3] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50%[3][5] 转股相关 - “盟升转债”转股价格自2024年4月22日由42.72元/股修正为35.02元/股[6] - 转股起止日期为2024年3月18日至2029年9月11日[4] 转股价格修正 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出修正方案[7] - 2024年8月16 - 29日，连续10个交易日收盘价低于当期转股价格85%（29.77元/股）[9] - 未来连续20个交易日内有5个交易日收盘价仍低于85%，预计触发修正条件[9] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前二十个交易日和前一交易日A股均价[8] 其他 - 对2022年限制性股票激励计划中169,260股回购注销，致转股价格调整[6] - 触发转股价格修正条件，公司将履行审议和披露义务[9]

公司基本信息 - 盟升电子注册资本为16038.8596万元[6] - 2020年7月22日首次公开发行股票，7月31日在上海证券交易所上市[6] 募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金净额为105425.16万元[8] - 截至2024年6月30日，累计投入103983.86万元[8] - 截至2024年7月31日，募投项目结项，结余4265.63万元[8] 保荐相关情况 - 保荐机构对2020 - 2023年度募集资金存放与使用情况无异议[9] - 截至2024年6月30日，发表核查意见26次，未发表非同意意见[10] - 截至2024年6月30日，出具30次年度/半年度持续督导跟踪报告[10]

行业发展趋势 - 2024年全国财政安排国防支出预算为16,655.4亿元,同比增长7.2%[3] - 未来将持续深化国防和军队改革,改进武器装备采购制度,建立军品设计回报机制,构建武器装备现代化管理体系[3] - 军工产业将仍是中央和政府要重点关注的核心领域,具有广阔的发展空间[3] - 2023年我国卫星导航与位置服务产业总产值达到5,362亿元人民币,同比增长7.09%[21] - 北斗系统已进入规模化应用新阶段,终端用户达到2,500万台/套,全面融入电力、通信、交通运输等国家重要基础设施建设[21] - 北斗卫星应用技术呈现从单一导航系统应用向多系统兼容应用转变,从以导航应用为主向导航与移动通信、互联网等融合应用转变,从终端应用为主向产品与服务并重转变的三大发展趋势[21,22] - 我国加速布局低轨卫星互联网星座,近年来出台多项政策措施,鼓励、推动卫星互联网在各行业规模化应用[22] - 重庆、成都等地方政府出台相关政策措施,加快推进以卫星互联网为引领的空天信息产业高质量发展[22] - 上海松江区正在打造低轨宽频多媒体卫星"G60星链",实验卫星完成发射并成功组网,一期将实施1,296颗卫星[22] - 北斗系统正式加入国际民航组织(ICAO)标准,成为全球民航通用的卫星导航系统[22] 公司业务概况 - 公司主营业务包括卫星导航系列和卫星通信系列,涵盖军品和民品业务[3] - 公司拥有深厚的技术积累和较为稳定的客户资源,承担了多个重点项目的研制和生产[3] - 公司主要产品包括卫星导航、卫星通信、电子对抗系列产品[23] - 卫星导航产品主要为基于北斗卫星导航系统的导航终端设备以及核心部件产品[23] - 卫星通信产品主要为卫星通信天线及组件、卫星通信相控阵天线及组件[23] - 电子对抗产品主要为雷达对抗,包括末端防御类产品、电子进攻类产品、训练及试验类产品[23] - 公司业务范围涵盖军品业务和民品业务,为国防、航空、海洋渔业等多个领域客户提供终端产品和技术服务[24] 公司核心技术 - 公司拥有数字自适应抗干扰处理技术、导航信号模拟仿真技术、导航信号再生转发技术等多项自主研发的核心技术[8][9][10] - 公司掌握高精度频率驯服技术、惯导紧耦合处理技术、高速长距离射频识别技术等提升导航设备性能的关键技术[11][12][13] - 公司开发了动中通高精度伺服跟踪算法、动中通惯导零偏估计等提高动中通天线性能的关键技术[14][15] - 公司拥有船载两级齿轮传动、螺旋阵列圆极化技术、宽频微带天线技术等提升天线性能的核心技术[16][17][18] - 公司掌握多频微带天线技术,可应用于北斗双模导航接收机和北斗/GPS抗干扰接收机[19] - 公司在通信对抗、雷达对抗、人工智能、数字系统等专业方面有着深厚的研究[30] - 公司高性能抗干扰微带阵列天线技术具有高隔离度、高带宽、易共型等特点[30] - 公司高性能导航中频滤波器SIP设计采用全贴片式制作工艺,一致性好、体积小[30] 公司研发情况 - 公司研发投入总额为38,691,864.05元,较上年同期增加12.81%[37] - 研发投入总额占营业收入的比例为48.38%,较上年同期增加33.74个百分点[37] - 公司正在研发的主要项目包括毫米波多功能收发芯片、毫米波宽带天源天线阵面、基于机载平台的诱饵弹研究及验证等[40] - 公司研发人员数量为164人,占公司总人数的39.61%[48] - 公司研发人员薪酬合计为2,397.92万元,研发人员平均薪酬为14.62万元[48] - 公司拥有专业齐全、层次清晰、经验丰富的研发团队,形成了完整的技术体系[50] 公司经营情况 - 报告期内公司实现营业收入79,975,114.93元,同比下降65.86%[3][15][52] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润-43,039,261.60元,同比下降238.51%[3][15][52] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润-54,164,685.91元,同比下降329.82%[3][15][52] - 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-79,541,474.82元,主要系收入下降和销售回款减少[18] - 公司持续经营能力不存在重大风险[3] - 公司在卫星导航产品领域已成为国内主要供应商之一[28] - 公司在卫星通信领域具有先动优势,已形成涵盖多个平台和频段的产品体系[51] - 公司在电子对抗领域的技术科研起步较早且成果明显,自主技术优势推动了市场竞争力[30] 公司风险因素 - 公司面临业绩大幅下滑或亏损的风险[54] - 公司面临核心竞争力风险[54] - 公司面临经营风险[54] - 公司面临财务风险[55] 公司承诺事项 - 公司控股股东及部分大股东承诺在公司上市36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[80,81] - 公司控股股东及部分大股东承诺在锁定期满两年内减持的,减持价格不低于本次发行价[80,81] - 公司董事、高管承诺在任职期间每年转让公司股份不超过其持有总数的25%[84] - 公司董事、高级管理人员在离职后半年内不得转让持有的公司股份[85] - 公司实际控制人及控股股东在锁定期满后两年内减持公司股份的价格不低于首次公开发行价[89] - 公司实际控制人向荣承诺不会从事与公司主营业务构成竞争的业务[11] - 公司控股股东荣投创新承诺不会直接或间接经营与公司主营业务构成竞争的业务[1] 公司募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金共计13.49亿元,主要用于卫星导航产品产业化项目、卫星通信产品产业化项目、技术研发中心项目以及补充流动资金等[129] - 公司2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金共计2.95亿元,主要用于电子对抗装备科研及生产中心建设项目以及补充流动资金[129] - 公司使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金,金额不超过1亿元,使用期限不超过12个月[134] - 公司使用部分闲置首发及可转债募集资金进行现金管理,累计收到的银行存款利息和理财产品收益扣除手续费等的净额为1,096,000元[134] - 公司募集资金投资项目均按计划实施,截至报告期末各项目累计投入进度均在85%以上[129,131] 公司股权结构 - 公司前十大股东中,成都荣投创新投资有限公司持股比例为28.95%[140] - 公司前十大无限售条件股东中,成都荣投创新投资有限公司持有4,643.934万股无限售条件股份[140] - 公司前十名有限售条件股东中,向荣持有27,300股有限售条件股份,限售期为自登记完成之日起12个月、24个月、36个月[143] - 公司前十大股东中,成都荣投创新投资有限公司、南京盟升志合企业管理合伙企业(有限合伙)、南京盟升创合企业管理合伙企业(有限合伙)为同一实际控制人向荣控制的企业[141] 公司可转债情况 - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券3,000,000.00张,每张债券面值为人民币100元,募集资金总额为人民币300,000,000.00元[147] - 可转换公司债券期限六年,自2023年9月12日至2029年9月11日止[147] - 报告期内可转换公司债券累计转股数为28股,占转股前公司已发行股份总数的0.000017%[150] - 报告期末"盟升转债"尚未转股额为299,999,000元,未转股转债占转债发行总量比例为99.999667%[150] 公司财务情况 - 2024年上半年公司实现营业收入79,975,114.93元,同比下降65.86%[159] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净亏损为43,039,261.60元,同比下降238.51%[161] - 2024年6月30日公司资产总计为1,957,661,307.46元,负债总计为448,533,610.26元,所有者权益合计为1,509,127,697.20元[157] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为-79,541,474.82元[166] - 2024年上半年公司收回投资收到的现金为790,500,000.00元,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为47,003,120.32元[166] - 2024年上半年公司现金及现金等价物净增加额为-233,974,065.53元,期末现金及现金等价物余额为362,873,754.10元[167]

募资情况 - 公司首次公开发行2867.00万股A股，募资11.92亿元，净额10.54亿元[2] - 超募资金5.46亿元，截至2024.6.30累计投入5.60亿元[5] 项目投入 - 卫星导航等四项目截至2024.6.30累计投入情况[5] - 截至2024.7.31，两项目募资累计使用3.17亿元，剩余4265.63万元[8] 资金安排 - 公司拟将4265.63万元节余资金永久补充流动资金[11] - 2024.8.27，董事会和监事会审议通过募投项目结项及补流议案[14]