公司公告核心观点 - 盟升电子决定行使“盟升转债”的提前赎回权利，将按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的可转债 [2][15] 可转债赎回条款触发情况 - 自2026年1月19日至2026年2月6日期间，公司股票满足连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格20.94元的130%（即27.22元/股），触发了有条件赎回条款 [2][14] - 这是自2024年10月以来第五次触发赎回条款，但公司前四次均决定不行使提前赎回权利 [10][11][12][13] - 前四次不赎回的决议均附带了未来三个月内（分别为2024年11月7日至2025年2月6日、2025年2月28日至2025年5月27日、2025年6月19日至2025年9月18日、2025年10月18日至2026年1月17日）若再次触发条款也不行使权利的承诺 [11][12][13] 可转债发行与转股价格调整历史 - 公司于2023年9月12日向不特定对象发行了300.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额30,000.00万元（即3.00亿元） [3] - 可转债初始转股价格为42.72元/股，后经历多次向下修正和调整 [4][5] - 2024年4月，转股价格由42.72元/股向下修正为35.00元/股 [4] - 因回购注销部分限制性股票，转股价格于2024年调整为35.02元/股 [4] - 2024年9月，转股价格由35.02元/股向下修正为21.10元/股 [4][5] - 2025年3月，因注销回购股份，转股价格由21.10元/股调整为20.94元/股 [5] - 2025年4月，因再次回购注销限制性股票但占比小，转股价格未作调整，仍为20.94元/股 [5][7] 本次赎回相关决策与安排 - 公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议，审议通过了提前赎回“盟升转债”的议案 [2][15] - 董事会授权公司管理层及相关部门办理本次赎回的全部相关事宜 [15] - 在本次赎回条件满足的前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员不存在交易“盟升转债”的情形，且截至公告日未持有“盟升转债” [16] 投资者后续操作选择 - 投资者所持“盟升转债”可选择在规定时限内通过二级市场继续交易，或按照20.94元/股的转股价格进行转股 [2][18] - 若未进行交易或转股，则只能以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [2][18] - 当期应计利息的计算公式为：IA = B × i × t / 365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [9]

公司信息披露 - 盟升电子在投资者互动平台回应关于2026年第一季度财务数据的提问 [2] - 公司表示相关财务数据将在届时通过定期报告进行披露 [2]

公司触发可转债赎回条款 - 盟升电子股票在2026年1月19日至2026年2月6日期间，连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [1] - 触发赎回条款的具体条件为：收盘价不低于转股价格20.94元/股的130%，即27.22元/股 [1] - 该条件已触发《募集说明书》中规定的有条件赎回条款 [1] 公司董事会决议与赎回安排 - 公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议 [1] - 会议审议通过了《关于提前赎回"盟升转债"的议案》 [1] - 董事会决定行使"盟升转债"的提前赎回权利 [1] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，对赎回登记日登记在册的全部可转债进行赎回 [1] 投资者面临的选择与潜在影响 - 投资者持有的"盟升转债"可选择在规定时限内通过二级市场继续交易 [1] - 投资者可选择按照20.94元/股的转股价格将可转债转换为公司股票 [1] - 若未选择交易或转股，投资者将仅能以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [1] - 若被强制赎回，投资者可能面临较大投资损失 [1]

公司公告核心事件 - 盟升电子公告其可转换公司债券"盟升转债"已触发有条件赎回条款 [1] - 触发条件为在连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [1] - 具体条件为股价不低于27.22元/股 该价格基于转股价20.94元/股的130%计算得出 [1] 公司董事会决议 - 公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议 [1] - 会议审议通过了《关于提前赎回"盟升转债"的议案》 [1] - 董事会决定行使"盟升转债"的提前赎回权利 [1] 赎回方案与投资者选择 - 公司将按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部"盟升转债" [1] - 赎回登记日登记在册的债券将被全部赎回 [1] - 投资者可选择在二级市场交易 或按20.94元/股的转股价格进行转股 [1] - 若未操作 债券将以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [1]

可转债发行 - 2023年9月12日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元，期限6年[4] - “盟升转债”票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50%[5] - “盟升转债”初始转股价格42.72元/股，最新转股价格20.94元/股[5][8] 赎回情况 - 2024 - 2026年多次触发有条件赎回条款，2026年2月6日决定行使提前赎回权利[3][11][12][13][14][15][16] - 投资者所持“盟升转债”可交易、转股或被100元/张加当期应计利息强制赎回[3][18] 其他信息 - 《募集说明书》于2023年9月8日在上交所网站披露[20] - 公司证券部联系电话028 - 61773081，邮箱zhengquanbu@microwave - signal.com[20]

债券发行与交易 - 2023年9月12日发行300.00万张可转换公司债券，总额30,000.00万元[1] - 2023年10月17日，“盟升转债”在上海证券交易所挂牌交易[2] 债券利率与转股价格 - “盟升转债”票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50%[1] - 初始转股价格42.72元/股，最新转股价格20.94元/股[3][6] 转股价格调整 - 2024年因触发条款及股本变化，转股价格从42.72元/股调至21.10元/股[4] - 2025年因回购股份注销，转股价格从21.10元/股调至20.94元/股[5] 赎回条款与决策 - 有条件赎回条款为转股期内公司A股连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（含），或未转股余额不足3,000万元[8] - 2024 - 2026年多次触发有条件赎回条款，2026年2月6日决定行使提前赎回权利[10][11][12][13][14][15] 其他事项 - 满足赎回条件前6个月内公司相关主体无交易“盟升转债”情形，截至披露日未持有该转债[16] - 投资者所持“盟升转债”除交易或转股外，仅能以100元/张票面价格加当期应计利息被强制赎回[17] - 若持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求，不能将可转债转换为公司股票[17] - 如投资者持有的“盟升转债”存在质押或被冻结情形，建议提前解除[18] - 公司将尽快披露赎回具体事宜公告[18] - 保荐机构认为公司行使提前赎回权已履行必要审批程序，符合相关法规要求及约定，无异议[19]

公司业绩预告 - 公司于2026年1月31日披露了2025年度业绩预告 [2] - 预计2025年度实现营业收入为52600.00万元 [2] - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为亏损，区间在-1800.00万元到-1200.00万元之间 [2]

公司核心业务与产品线 - 公司主要产品包括卫星导航、卫星通信、电子对抗等系列产品 [2] - 卫星导航产品主要为基于北斗卫星导航系统的导航终端设备及核心部件，如卫星导航接收机、组件、专用测试设备等 [2] - 卫星通信产品主要为卫星通信天线及组件、卫星通信相控阵天线及组件 [2] - 电子对抗产品主要为雷达对抗，包括末端防御类产品、电子进攻类产品、训练及试验类产品 [2] 产品应用市场与领域 - 卫星导航产品目前主要应用于国内特种行业 [2] - 卫星通信产品目前主要应用于海事、航空等市场 [2] - 电子对抗产品主要运用于各个领域及平台的末端防御、诱骗、训练及试验 [2] 公司业务澄清 - 目前公司产品未应用于手机直连卫星上网 [2]

公司核心业务与产品线 - 公司主要产品包括卫星导航、卫星通信、电子对抗等系列产品 [1] - 卫星导航产品主要为基于北斗卫星导航系统的导航终端设备及核心部件产品，例如卫星导航接收机、组件、专用测试设备 [1] - 卫星通信产品主要为卫星通信天线及组件、卫星通信相控阵天线及组件 [1] - 电子对抗产品主要为雷达对抗，包括末端防御类产品、电子进攻类产品、训练及试验类产品 [1] 产品应用市场与领域 - 卫星导航产品目前主要应用于国内特种行业 [1] - 卫星通信产品目前主要应用于海事、航空等市场 [1] - 电子对抗产品主要运用于各个领域及平台的末端防御、诱骗、训练及试验 [1] 公司产品应用澄清 - 目前公司产品未应用于手机直连卫星上网 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归母净利润亏损1200万元至1800万元 [1] - 公司预计2025年扣非后归母净利润亏损4500万元至3700万元 [1] - 公司预计2025年实现营业收入5.26亿元，同比增长约277% [1] - 公司2025年净利润亏损金额预计同比大幅度减少 [1] 公司业务与市场 - 公司产品主要包括卫星导航、数据链、电子对抗、卫星通信等 [1] - 公司产品广泛应用于国内特种行业和民用领域 [1] - 2025年受国内特种行业影响，公司原暂停、暂缓项目订单逐渐恢复执行，下游客户需求增加 [1] - 公司订单因此增加 [1]