泰和泰律师事务所 关于成都盟升电子技术股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划预留部分授予相关 事项之 法律意见书 （2025）泰律意字（盟升电子）第 5 号 2025 年 10 月 23 日 中国 • 成都市天府新区正兴街道隆和西巷 299 号泰和泰中心 24—33F 24-33f, Tahota Center, No. 299 Longhe West Lane, Zhengxing Street, Tianfu New District, Chengdu, Peoples Republic of China 电话|TEL：86-28-86625656 传真|FAX：86-28-85256335 www.tahota.com 中国 • 成都市天府新区正兴街道隆和西巷 299 号泰和泰中心 24—33F 24-33f, Tahota Center, No. 299 Longhe West Lane, Zhengxing Street, Tianfu New District, Chengdu, People's Republic of China 电话|TEL：86-28-86625656 传真|FAX： ...

盟升电子公告称，第五届董事会第三次会议于2025年10月23日召开，审议通过向2025年限制性股票激励 计划激励对象预留授予限制性股票的议案。公司以2025年10月23日为预留授予日，向53名激励对象授予 67.17万股限制性股票，授予价格为19.36元/股。董事刘荣、毛钢烈、覃光全为激励对象，回避表决，表 决结果为4票同意，0票反对，0票弃权。 ...

士兰微资本开支与产能扩张 - 公司拟投资200亿元建设12英寸高端模拟集成电路芯片制造生产线项目 [1] - 项目规划产能为每月4.5万片，分两期实施，全部建成后年产能达54万片 [1] - 项目实施主体士兰集华获增资51亿元 [1] 英伟达市场动态与供应链合作 - 英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司在华高端芯片市场份额已从95%降至0% [3] - 黄仁勋计划与三星电子和SK海力士高管会面，探讨高带宽内存供应及人工智能合作 [2] - 公司被禁止向中国大陆企业出售先进产品，并希望争取重返中国市场 [3] 中国生成式人工智能市场 - 截至2025年6月，中国生成式人工智能用户规模达5.15亿人，较2024年12月增长2.66亿人，普及率为36.5% [7] - 用户中40岁以下中青年占比达74.6%，高学历用户占比为37.5% [7] - 利用生成式人工智能回答问题的用户最为广泛，占比达80.9%，超九成用户首选国产大模型 [7] 寒武纪业绩表现与股东变动 - 公司第三季度营收为17.27亿元，同比增长1332.52%，净利润为5.67亿元 [8] - 前三季度营收为46.07亿元，同比增长2386.38%，净利润为16.05亿元 [8] - 牛散章建平增持32万股，持股比例从1.46%升至1.53%，位列第五大股东 [8] 歌尔股份并购交易终止 - 公司终止筹划以约104亿港元收购米亚精密科技及昌宏实业100%股权 [9] - 终止原因为交易双方未能就关键条款达成一致 [9] - 此次终止无需承担赔偿及法律责任，不会对公司经营业绩及财务状况产生不利影响 [9] 盟升电子战略合作 - 公司与四川发展引领资本管理有限公司签订战略合作协议 [10] - 合作将主攻通信导航、低空经济、卫星互联网、能源电网、高端元器件及高端制造等领域 [10] 汉威科技收购与产能突破 - 公司拟以约2797.62万元收购重庆斯太宝25.699%股权，并增资1800万元，交易后合计持有52.72%股权 [11][12] - 重庆斯太宝建成并达产国内首条年产1000万支薄膜铂热敏感芯片产线，打破国外垄断局面 [12] 经纬辉开并购进入新领域 - 公司拟以8.5亿元现金收购中兴系统技术有限公司100%股权，进入专网通信领域 [13] - 中兴系统股东承诺2025至2027年度累计净利润不低于2.15亿元 [13] 亿田智能算力服务布局 - 公司参与设立的基金完成备案，基金规模20亿元，公司方认缴9.98亿元 [14] - 该基金获得X公司77.4%股权，X公司持有算力服务相关订单金额合计约100亿至110亿元，订单期限5年 [14] 海康威视财务业绩 - 公司前三季度实现营业收入657.58亿元，同比增长1.18%，归属于上市公司股东的净利润为93.19亿元，同比增长14.94% [15] - 第三季度营业收入为239.4亿元，同比增长0.66%，净利润为36.62亿元，同比增长20.31% [15] 景嘉微产品合作 - 公司与吉大正元签署战略合作协议，针对GPU产品JM11的图形和算力特性制定整合方案 [16] - 合作方将在推广安全方案时优先推荐搭载JM11的配置 [16] 永茂泰机器人领域合作 - 公司与国内某头部人形机器人企业签订战略合作框架协议，共同推出具身智能机器人执行器及关节零部件 [17] - 合作旨在整合双方优势，加快公司产品在机器人领域的拓展 [18] 中国技术进展 - 中国气象探空业务系统全面升级为北斗探空系统，观测数据准确率超过99% [5][6] - 全国已建成353个北斗探空系统接收站，其中131个为全球探空站，占全球总量12% [6] - 中国人工智能专利申请量达157.6万件，占全球申请量的38.58%，位居全球首位 [7]

板块市场表现 - 卫星导航板块在10月20日盘初出现拉升行情 [1] - 天奥电子和星网宇达股价双双涨停 [1] - 中威电子股价上涨超过10% [1] - 长江通信、中国卫星、西测测试、盟升电子、盛邦安全等公司股价跟涨 [1]

川发引领资本将组织协调四川发展(控股)公司体系内及区域内优质企业与盟升电子进行产业对接，加强 业务合作，在通信导航、低空经济、卫星互联网、能源电网、高端元器件、高端制造等领域方向上，充 分发挥双方市场资源能力、产品品牌影响力和服务保障能力，共同优化市场策略，联合进行产品布局， 共同探索合作新机遇，联合开拓新市场。 双方还将充分发挥川发引领资本的资本运作优势和资本运营功能，依托盟升电子在卫星应用技术领域的 链主优势，探索在卫星通信、测控遥控、导航定位和低空经济等重要领域开展多维度资本运作合作，包 括但不限于开展重大产业项目投资、产业链并购投资、创新业务投资、股权投资等方式，推动上市公司 实现外延式高质量发展。 此外，双方也将共同开展科技创新，联合申报国家级、省级科研创新平台和重大科技项目，攻关解决核 心技术难题，推动先进技术成果实现产业化等。 本报讯(记者舒娅疆)10月18日，成都盟升电子技术股份有限公司(以下简称"盟升电子")披露公告，公司 与四川发展引领资本管理有限公司(以下简称"川发引领资本")近日签订《战略合作协议》，为深入贯彻 党中央、国务院和四川省委、省政府关于加快航空航天以及卫星产业高质量发展的决 ...

核心观点 - 公司决定不行使“盟升转债”的提前赎回权利，且在未来三个月内（2025年10月18日至2026年1月17日）若再次触发赎回条款，亦不行使该权利 [2][14] 可转债发行与转股价格历史 - 公司于2023年9月12日向不特定对象发行可转换公司债券，发行总额30,000.00万元（300.00万张，每张面值100元），期限6年，票面利率第一年至第六年分别为0.20%、0.40%、0.60%、1.50%、1.80%、2.50% [3] - 可转债转股期限自2024年3月18日起至2029年9月11日止 [3] - “盟升转债”初始转股价格为42.72元/股，经历多次向下修正及调整后，最新转股价格为20.94元/股 [4][6][7] - 转股价格调整原因包括触发向下修正条款、回购注销限制性股票及回购股份注销导致总股本减少 [4][5][6] 本次赎回条款触发情况 - 在2025年9月19日至2025年10月17日期间，公司股票满足连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格20.94元的130%（即27.22元/股），触发有条件赎回条款 [2][13] - 有条件赎回条款规定：转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回 [8] 董事会审议决定 - 公司于2025年10月17日召开第五届董事会第二次会议，审议通过不提前赎回“盟升转债”的议案 [2][14] - 董事会结合当前市场情况及公司情况，为保护投资者利益，作出上述决定 [14] 历史赎回条款触发与决定 - 本次为2024年以来第四次触发有条件赎回条款，前三次触发时间分别为：2024年10月16日至2024年11月6日（触发价27.43元/股）、2025年2月7日至2025年2月27日（触发价27.43元/股）、2025年5月28日至2025年6月18日（触发价27.22元/股） [10][11][12] - 前三次触发后，公司董事会均审议决定不行使提前赎回权利，且均承诺未来三个月内若再次触发亦不行使该权利 [10][11][12] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足的前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员不存在交易“盟升转债”的情形 [15] - 截至公告披露日，上述主体未持有“盟升转债” [15]

合作公告核心 - 盟升电子与四川发展引领资本管理有限公司签署战略合作协议 共同推进航空航天及卫星产业高质量发展 [1] - 合作涵盖产业资源 资本运作 技术创新 人才交流四大方面 [1][2] - 川发引领资本将受让盟升电子1050万股股份 占总股本6.25% 转让价30.90元/股 总价3.24亿元 股份过户后锁定18个月 [5] 合作方背景 - 川发引领资本成立于2018年11月 注册资本40亿元 系四川发展全资子公司 实际控制人为四川省国资委 [1] - 川发引领资本在航空航天领域有较多资源积累 认可盟升电子内在价值且看好其长期发展 [4] 产业资源合作 - 川发引领资本将协调川发展体系内及区域内优质企业与盟升电子进行产业对接 加强业务合作 [1] - 合作领域包括通信导航 低空经济 卫星互联网 能源电网 高端元器件 高端制造等 [1] - 双方将共同优化市场策略 联合进行产品布局 探索新机遇 开拓新市场 [1] 资本运作合作 - 双方将发挥川发引领资本资本运作优势 依托盟升电子在卫星应用技术领域的链主优势 [2] - 合作领域包括卫星通信 测控遥控 导航定位和低空经济等重要领域 [2] - 合作方式包括重大产业项目投资 产业链并购投资 创新业务投资 股权投资等 [2] 技术创新合作 - 双方拟共同推动共性技术研发与突破 在各自优势领域加强技术合作 [2] - 将联合申报国家级 省级科研创新平台和重大科技项目 攻关核心"卡脖子"问题 [2] - 目标为提升产业链技术水平 实现优势互补 协同发展 推动先进技术成果产业化 [2] 人才交流合作 - 双方将加强人才领域交流合作 共建人才培养机制 互派专业人员交流学习 [2] - 通过联合开展培训项目 共享专家资源等方式 促进人才能力提升与知识共享 [2] - 鼓励双方人才在技术攻关 管理创新 项目实践等方面深度协作 [2] 公司业务与协议影响 - 盟升电子主要从事卫星导航和卫星通信终端设备研发 制造 销售等业务 [3] - 协议签署将建立战略合作关系和合作机制 发挥双方产业及资源优势 符合公司整体发展战略规划 [3] - 合作旨在依托盟升电子核心优势与川发引领资本平台资源 推进产业链协同 承接产业发展红利 打造更多业务增长级 [4]

公司不提前赎回可转债的决定 - 公司董事会于2025年10月17日审议通过议案，决定不行使“盟升转债”的提前赎回权利 [15] - 该决定是基于当前市场情况及公司情况综合考虑，旨在保护投资者利益 [15] - 在未来三个月内（2025年10月18日至2026年1月17日），若可转债再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利 [15] 可转债赎回条款触发情况 - 在2025年9月19日至2025年10月17日期间，公司股票满足连续三十个交易日中有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [2][14] - 触发赎回条款的具体条件为：收盘价不低于20.94元/股的130%，即27.22元/股 [2][14] - 这是自2024年10月以来，“盟升转债”第四次触发有条件赎回条款 [10][11][12][13][14] 可转债发行与转股价格历史 - 公司于2023年9月12日向不特定对象发行可转换公司债券，发行总额为30,000.00万元（3亿元），期限6年 [3] - 可转债初始转股价格为42.72元/股，经过多次向下修正，最新转股价格为20.94元/股 [4][5][7] - 转股价格调整原因包括触发向下修正条款、回购注销限制性股票及回购股份注销导致总股本减少等 [4][5] 可转债基本条款 - “盟升转债”的转股期限自2024年3月18日起至2029年9月11日止 [3] - 有条件赎回条款规定：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [8] - 票面利率为：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50% [3] 相关主体持股情况 - 在本次赎回条件满足前6个月内，公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员不存在交易“盟升转债”的情形 [16] - 截至公告披露日，上述主体未持有“盟升转债” [16]

战略合作公告 - 盟升电子与川发引领资本于2025年10月16日签订《战略合作协议》[1] - 双方共同推进航空航天及卫星产业高质量发展[1] - 川发引领资本将协调四川发展(控股)公司体系内及区域内优质企业与盟升电子进行产业对接和业务合作[1] 合作领域 - 合作领域包括通信导航、低空经济、卫星互联网、能源电网、高端元器件、高端制造[1] - 合作将充分发挥双方市场资源能力、产品品牌影响力和服务保障能力[1] - 双方将共同优化市场策略，联合进行产品布局，共同探索合作新机遇，联合开拓新市场[1]

股权转让交易 - 公司控股股东及一致行动人向川发引领资本转让1050万股股份 占公司总股本的6.25% [1] - 股份转让价格为每股30.90元 转让价款总额为3.24亿元 [1] - 股权转让旨在贯彻加快航空航天及卫星产业高质量发展的决策部署 [1] 战略合作背景与目标 - 合作旨在借助公司研发实力和制造能力 发挥川发引领资本的产业引导作用 [1] - 双方共同推进航空航天及卫星产业实现高质量发展 [1] - 建立战略合作关系基于优势互补、互惠互利、务实创新、合作共赢的原则 [2] 具体合作领域 - 产业资源合作将加强在通信导航、低空经济、卫星互联网等领域的业务合作 [2] - 资本运作合作将探索在卫星通信、导航定位等重要领域开展多维度投资 [2] - 合作包括重大产业项目投资、产业链并购投资、创新业务投资等方式 [2]