业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 - 5727.49万元，同比增加亏损3767.19万元[8] - 2024年扣除非经常性损益的净利润为 - 5762.82万元，同比增加亏损3574.02万元[8] - 2024年公司整体毛利较2023年减少884.74万元[8] - 2024年管理费用及财务费用同比分别增加1029.97万元、1961.28万元[8] - 2024年度公司实现营业收入33905.44万元，同比增长22.88%[10] - 2024年经营活动产生的现金流量净额137523874.31元，同比增加125.2%[27] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产943121144.92元，同比减少5.63%[27] - 2024年末总资产2563947151.17元，同比增长4.76%[27] - 2024年基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益均为 - 0.32元/股[29] - 2024年加权平均净资产收益率 - 5.9%，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 - 5.94%，分别同比减少3.97和3.78个百分点[29] - 2024年度公司研发费用3373.30万元，同比增加4.78%，研发费用占营业收入的9.95%，同比减少1.72个百分点[44] 用户数据 - 无 未来展望 - 募集资金投资项目计划新增1600吨高性能PI薄膜产能[23] 新产品和新技术研发 - 高性能PI薄膜新产品研发周期通常达两年以上[12] - 公司自主掌握高性能PI薄膜从专用树脂合成到连续双向拉伸薄膜生产的完整制备技术[31] - 公司产品布局覆盖PI薄膜三大功能形式，种类包含多个类别，多项产品打破国外厂商市场垄断[35] - 公司耐电晕PI薄膜等主要产品性能指标达行业先进水平，与杜邦等国际先进企业相当[38] - 公司产品厚度偏差可达±5%以内，连续收卷长度可达5000米以上[36] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 股权结构 - 截至2024年12月31日，航科新世纪、国投高科、泰巨尧坤分别持股23.38%、11.37%、9.79%[22] - 截至2024年12月31日公司无控股股东和实际控制人，控制权未变[49][51] - 副董事长、总经理汤昌丹间接持股比例3.22%[49] - 离任董事俞峰直接持股比例0.02%[49] - 职工代表监事周婷婷间接持股比例0.40%[49] - 副总经理、技术总监袁舜齐间接持股比例0.24%[50] - 财务总监冯玉良间接持股比例0.18%[50] - 副总经理陈伟间接持股比例0.22%[50] - 副总经理陈建红间接持股比例0.43%[50] - 副总经理高海军间接持股比例0.25%[50] 资金情况 - 2024年末短期借款6733.46万元、长期借款70200万元、一年内到期非流动负债16642.77万元，嘉兴瑞华泰银团贷款余额62643.75万元[17] - 报告期末应收账款余额9571.29万元，坏账准备计提490.36万元，坏账计提比例5.12%[18] - 2021年公司首次公开发行股票募集资金净额21831.91万元，截至2024年12月31日累计使用21985.00万元，2024年度使用0元[46] - 2022年公司发行可转债募集资金净额42258.44万元，截至2024年12月31日累计使用41489.36万元，本年度使用1798.13万元，专户余额1115.32万元[48] 生产情况 - 公司深圳生产基地9条产线已量产，CPI专用线进入工艺优化阶段，嘉兴生产基地已陆续、分批投产[40] 认证情况 - 公司通过ISO9001:2015、QC080000:2017、ISO14001:2015和ISO45001:2018一体化认证，产品通过美国UL实验室安全认证并符合欧盟环保指令要求[42] 信用评级 - 2025年1月24日公司主体信用等级和“瑞科转债”信用等级由A+下调为A[52] 督导情况 - 国信证券对瑞华泰进行2024年度持续督导并出具跟踪报告[1][2] - 保荐机构已建立健全并执行持续督导制度，制定工作计划[3] - 保荐机构与瑞华泰签订《保荐协议》，2024年未修改或终止协议[3] - 2024年度瑞华泰未出现保荐人变更、需保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2024年度瑞华泰在持续督导期间未发生违法违规或违背承诺等事项[3][5] - 保荐机构通过多种方式对瑞华泰开展持续督导工作[5] - 保荐机构督导瑞华泰及其董监高遵守法规和履行承诺[5] - 保荐机构督促瑞华泰健全完善并执行公司治理制度[5] - 瑞华泰内控制度符合法规要求并有效执行[5] - 保荐机构督促瑞华泰严格执行信息披露制度并审阅相关文件[5][10] - 2024年度瑞华泰及其第一大股东不存在未履行承诺的情况[6] - 2024年度瑞华泰不存在应向上海证券交易所报告的未披露重大事项或信息不符情况[6] - 2024年度瑞华泰未发生需督促说明并限期改正的情形[6] - 2024年度瑞华泰不存在重大财务造假等重点关注事项[6]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币18,000万元[6] - 2021年4月28日首次公开发行股票并在科创板上市[6] - 2022年9月14日向不特定对象发行可转换公司债券[6] 业绩总结 - 2023年度归属净利润和扣非净利润分别为 - 1,960.30万元和 - 2,188.80万元，同比降150.43%和174.98%[12] - 2024年度归属净利润、扣非净利润分别为 - 5,727.49万元、 - 5,762.82万元，亏损同比增3,767.19万元和3,574.02万元[14] - 2024年公司整体毛利较2023年减少884.74万元[14] - 2024年管理费用及财务费用同比分别增加1,029.97万元、1,961.28万元[14] - 2024年度公司营收同比增长22.88%，但亏损仍增加[14] 财务指标变化 - 2023年研发投入较上年同期增加19.06%[13] - 2023年财务费用增加44.55%[13] - 2023年政府补助收入较上年同期减少41.46%[13] 信用评级 - 2025年1月24日公司主体信用等级由A + 下调为A，“瑞科转债”信用等级由A + 下调为A，评级展望稳定[15] 募集资金情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金已使用完毕[18] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券项目募集资金未使用完毕[18] - 截至2024年12月31日，可转换公司债券尚未完全转股[19] 督导责任 - 保荐机构将就剩余募集资金管理与使用情况继续督导[18] - 国信证券将继续履行可转换公司债券转股相关督导责任[19]

纪要涉及的公司 瑞华泰 纪要提到的核心观点和论据 - **经营业绩**：2024 年公司营收 3.39 亿元，同比增长 22.9%；净利润亏损 5727 万元，同比增加亏损 3767 万元，主要因嘉兴基地产能爬坡、固定成本及产品降价，嘉兴项目投产后折旧和财务费用增加也加剧亏损[3]。 - **研发进展**：2024 年加大新产品上线及资源投入，半导体制程保护及柔性线路基材用 PI 实现批量销售，TPI 打破国外专利壁垒并小批量商业化，总销量超 50 吨，营收超 2000 万元，研发支出 3373 万元，同比增长 4.8%，占营收比重 9.95%，截至 2024 年底获 37 项专利，其中发明专利 30 项[3][5]。 - **嘉兴项目进展**：嘉兴木质材料项目厂房建成，四条生产线投产，产能利用率约 70%，两条康普化学法生产线调试中，一条庆丰富化学法生产线试生产，整体建成投产后将提升工艺技术、扩大产能，为高性能 PI 材料发展奠定基础[3][6]。 - **未来发展重点**：保持产品结构稳定，重点开拓电子、新能源、半导体及高性能转向系统市场，推进 5G/6G 用 PI 电子器材、TPI 半导体封装用 PI 等新产品，优化资金管理，加强应收账款管理[3][7]。 - **财务状况**：截至 2024 年底，总资产 25.6 亿元，同比增长 4.8%；净资产 9.4 亿元，同比下降 5.6%，因年度亏损及嘉兴项目建设支出；经营净现金流 1.337 亿元，同比增长 125.2%；期间费用占营收比重 36.5%，同比增加 3.1 个百分点；综合毛利率 19%，同比下降 7.6 个百分点[3][8]。 - **利润分配计划**：2024 年亏损且资金需求大，经董事会审议决定不进行现金分红[9]。 - **产能情况**：嘉兴四条力宝产线均持续生产，2024 年整体涨幅利用率 67.6%，仍在爬坡；化学法一条项目进入试生产，计划 2025 年两条产线全部投入使用，2026 年实现 1600 吨完全释放；聚酰亚胺薄膜除检修等外基本满负荷运行，嘉兴产线逐步稳定提升[10][11]。 - **营收贡献**：2024 年嘉兴基地热法生产线贡献约 1.6 亿营收，新增产能带来超 1 亿收入，深圳加工收入约两个多亿[12]。 - **产品价格**：产品价格基本见底，通过客户结构调整控制价格水平，若无重大市场变化将保持平稳[13]。 - **市场开拓**：嘉兴新投产生产线面向电子和新能源领域，2024 年相关新产品销量超 50 吨，收入超 2000 万，2025 年继续重点开拓[14]。 - **CPI 项目**：进度未达预期，仍处样品评价阶段，中试线有问题，计划新增量产大线，CPI 薄膜在折叠屏等领域重要但需解决中试级量产问题[15]。 - **FPC 应用**：国产化替代主要批量用 PI 材料于 IPC 中，FPC 多用于智慧终端，在 AI 数据中心应用短期内不会大量增长[16]。 - **市场策略**：从智能手机和新能源汽车领域入手，以 TPI 为切入点进入 FPC 产业链，逐步搭配其他产品减少降价压力，若 2025 年产量达几百吨将奠定市场优势[17]。 - **热控领域进展**：围绕消费电子板块通过超厚石墨产品散热，若 2025 年化学法生产线推进顺利，预计产量达四五百吨，使利润回归正常水平[18]。 - **嘉兴基地发展**：2025 年目标是两条化学法生产线全部投产，提升生产效率和产品稳定性，产能释放达 60%-70%时考虑后续发展[19]。 - **可转债转股**：可转债期限六年，2024 年二月进入转股期，目前股价与转股价差距大，转股难度高，2025 年重点是释放嘉兴基地产能，结合市场动态调整[20]。 - **新建项目规划**：新建嘉兴高新高速 PI 部门项目及轨道交通项目结合嘉兴产能释放规划，国家推动相关重点方向发展，公司提前布局产业用地及公共设施[21]。 - **产品出货结构**：2024 年嘉兴新建产能主要集中在电子领域，包括电子器材和新能源方面[23]。 - **聚酰亚胺材料合作**：聚酰亚胺材料中试线延迟，未稳定量产，无法争取大规模订单，2025 年对 CPI 预期低，受限于中试线稳定量产问题[24]。 - **深圳地块规划**：深圳现有厂区 20 年历史，周边商业变化大，公司在生态特别合作区布局电子化学品产业园，具体进展将反馈[25]。 - **嘉兴基地产能预期**：2025 年嘉兴已投产四条生产线，一条化学法生产线初成长，目标是全部产品投入使用，2026 年达成目标，市场无重大变化时计划在 2024 年基础上增长 45%左右[26]。 - **生产线调试及建设**：嘉兴两条化学法生产线调试，一条用于超厚石墨，一条用于电子产品放量，光学级大生产线开始布局设计，位置待聚酰亚胺薄膜中试线完成后确定[27]。 - **TPI 产品情况**：2024 年 TPI 小规模销售并突破日本工艺和技术专利壁垒，2025 年继续开发优化新产品、拓展市场，售价和利润高于传统电子产品，后道加工涂布工艺需提升，加强单线产能爬坡并考虑新增产能[28]。 - **TPI 应用前景**：TPI 用于高密度线路板，尺寸稳定性优，在汽车领域因寿命和可靠性要求具备优势，评价周期长、安全性要求高，未来前景广阔，成本降低有望成主流供应商[29]。 - **PPI 销售情况**：PPI 主要销往消费电子领域，新能源领域处于导入状态，下游产业链全面试用[30]。 其他重要但是可能被忽略的内容 无

股票发行 - 拟以简易程序向不超35名特定对象发行股票[3][4][5] - 融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[3][4] - 发行数量不超发行前股本总数30%[4] 发行规则 - 发行价格不低于定价基准日前20日均价80%[6] - 股票一般6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[7] 其他信息 - 授权期限自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会[3][10] - 2025年3月20日董事会审议通过相关议案[3] - 公告日期为2025年3月22日[18]

业绩总结 - 2024年期初合计资金余额3000万元[11] - 2024年往来累计发生金额（不含利息）253.66816万元[11] - 2024年期末合计资金余额5253.66816万元[11] 其他 - 大信会计师事务所认为公司资金占用汇总表符合规定[5]

募集资金情况 - 公司发行430万张可转债，募集资金4.3亿元，净额4.225844亿元[1] - 截至2024年12月31日，累计使用可转债募集资金4.148936亿元，本年度使用1798.13万元[2] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为1115.32万元[2] - 截至2024年12月31日，公司有6个可转债募集资金专户[5] - 2023年8月18日，公司同意用不超6000万元闲置募集资金现金管理，已全部收回[10] - 截至2024年12月31日，公司无变更募集资金投资项目情况[11] - 募集资金总额42,258.44万元，本年度投入1,797.85万元，累计投入41,488.20万元[21] - 变更用途的募集资金总额为0，变更比例为0%[21] 项目投资情况 - 嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目承诺投资33,000.00万元，累计投入32,174.23万元，进度97.50%[21] - 补充流动资金及偿还银行贷款承诺投资9,258.44万元，累计投入9,313.97万元，进度100.60%[21] 项目进展及业绩 - 嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目4条生产线已使用，2条宽幅化学法生产线调试，1条试生产[23] - 嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目实施主体2024年度营收16,006.30万元，净利润 - 3,043.02万元[23] 其他事项 - 2022年8月，公司及子公司与保荐机构、商业银行签募集资金三方/四方监管协议[4] - 大信会计师事务所认为公司专项报告合规，公允反映2024年度资金情况[14] - 保荐机构认为公司2024年度资金存放与使用合规，无违规情形[15] - 2022年9月5日公司同意用部分募集资金向嘉兴瑞华泰提供不超33,000万元借款用于项目[22] - 补充流动资金及偿还银行借款累计投入比承诺多55.52万元，系用补充流动资金利息净收入[23]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入33,905.44万元，上年度27,592.81万元[9] - 2024年度营业收入扣除项目合计214.03万元，占比0.63%[9] - 2024年度营业收入扣除后金额33,691.41万元，上年度27,592.81万元[11] 公司信息 - 公司2012年03月06日成立，注册资本5030万元[14] - 统一社会信用代码91110108590611484，经营场所位于北京[14] - 许可项目包括注册会计师业务、代理记账[14]

业绩总结 - 2024年末资产总计25.64亿元，较2023年末增长4.76%[14] - 2024年末流动资产合计3.81亿元，较2023年末增长16.5%[14] - 2024年末非流动资产合计21.83亿元，较2023年末增长3%[14] - 2024年末负债合计16.21亿元，较2023年末增长11.95%[16] - 2024年末流动负债合计4.86亿元，较2023年末增长64.7%[16] - 2024年末非流动负债合计11.35亿元，较2023年末下降1.54%[16] - 2024年末股东权益合计9.43亿元，较2023年末下降5.63%[16] - 2024年营业收入339,054,434.45元，较上期增长22.88%[23] - 2024年营业成本274,621,796.70元，较上期增长35.51%[23] - 2024年财务费用36,861,962.75元，较上期增长113.70%[23] - 2024年营业利润为 - 62,561,258.68元，较上期亏损扩大202.94%[23] - 2024年利润总额为 - 63,569,869.88元，较上期亏损扩大205.31%[23] - 2024年净利润为 - 57,274,907.69元，较上期亏损扩大192.17%[23] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.32元，较上期亏损扩大190.91%[23] - 当期总营收为13.020714779亿美元，上期为9.6725057835亿美元[84][86] - 当期产品营收为17.4376932128亿美元，上期为13.1604501754亿美元[84] - 当期服务营收为4.4169784338亿美元[86] - 当期销售成本为6.5865928461亿美元，上期为9.8778023512亿美元[87] - 当期研发费用为1.0655387335亿美元[88] - 当期总费用为9.039173049亿美元，上期为4.19512681亿美元[89] 用户数据 - 无明确相关内容 未来展望 - 无明确相关内容 新产品和新技术研发 - 无明确相关内容 市场扩张和并购 - 无明确相关内容 其他新策略 - 无明确相关内容 产品销售 - 公司产品价格档位有5、10、30、50、80、100[51] - 不同类型产品单季度销售占比：工厂包装礼盒20 - 35%、罐装饮品5 - 10%等[53] - 不同类型产品毛利率均为5.00%[53] - 不同类型产品净利率：工厂包装礼盒2.71 - 4.75%、罐装饮品9.50 - 19.00%等[53] - 核心产品销售占比均达100%[125] - 特定产品销售占比为10%，另一产品销售占比为50%[125] 投资情况 - 公司涉及特定投资、商标权投资和设备投资等[129] - 差异投资方面，ᓄ᭦䍖Ⅾ对应值为910,317.35等[130] - 折旧投资金额为4,665,837.81[130] 第三期流转价款 - 林地经营权流转价款为30,694,727.60元[132] - 林木所有权流转价款为23,546,099.50元[132] - 林地及林木流转价款合计为54,240,827.10元[132]

内部控制审计 - 审计深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 企业董事会负责建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性[5] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[6] 审计结论 - 公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] 事务所信息 - 大信会计师事务所出具报告日期为2025年3月20日[11] - 大信会计师事务所成立日期为2012年3月6日[12] - 大信会计师事务所注册资本为5030万元[12]

深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告-袁桐 本人作为深圳瑞华泰薄膜科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，在任职期间严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公 司独立董事管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《深圳瑞华 泰薄膜科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）和《深圳瑞华泰 薄膜科技股份有限公司独立董事工作制度》（以下简称"《独立董事工作制度》") 等相关规定，从公司整体利益出发，认真参加董事会、董事会专门委员会和股东 大会会议，本着客观、公正、独立的原则，勤勉尽责，持续关注公司信息披露工 作，有效监督公司规范化运作，切实维护了全体股东的合法权益。现将 2024 年 度（以下简称"报告期"）履行职责的基本情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 袁桐：女，中国国籍，1941 年 8 月出生，本科毕业。曾任职于中电科技集团 第 12 研究所、原电子工业部微电子司、信息产业部电子信息管理司。现任中国 电子材料行业协会高级顾问、公司独立董事。 作为公司独立董事，本人具备独立董事任职资格，不存在《上市公司独立董 事管理办法》《上海证券交易所股 ...