业绩数据 - 2024年主营业务收入33,616.84万元，同比增加21.94%[2] - 2024年归母净利润 -5,727.49万元，同比增加亏损3,767.19万元[2] - 2022 - 2024年综合毛利率分别为38.24%、26.52%和18.89%，呈下滑趋势[2] - 2024年主营业务毛利率18.89%，较去年同期减少7.63个百分点[10] 产品销售 - 2024年热控PI薄膜营收7925.66万元，同比增长3.66%[10] - 2024年电子薄膜PI营收19024.58万元，同比增长37.34%[10] - 2024年电工薄膜PI营收6254.90万元，同比增长10.95%[10] - 2024年其他营收411.71万元，同比下降4.89%[10] - 2024年热控PI薄膜前五名客户销售额合计4,837.70万元，占比61.04%[5] - 2024年电子PI薄膜前五名客户销售额合计11,480.33万元，占比60.34%，收入合计增长39.13%[5][7] - 2024年电工PI薄膜前五名客户销售额合计6,244.55万元，占比99.83%[5] 成本与费用 - 2024年主要原材料PMDA采购均价增长7.23%，ODA整体采购价格下降14.35%，降低材料成本348.43万元[10] - 2024年管理费用及财务费用同比分别增加1029.97万元、1961.28万元[12][23] 产能与项目 - 2022 - 2024年公司产能分别为970吨、1160吨、1545吨，产能利用率分别为81.36%、81.85%、77.57%[32] - 深圳生产基地有9条生产线、设计产能1050吨/年，嘉兴生产基地1600吨募投项目产能利用率达67.60%左右[18] - 报告期内13条生产线投入生产，嘉兴项目4条生产线已运营，2条正在调试[23] - 预计投资6.53亿元建设高速通讯柔性基材与轨道交通用功能聚酰亚胺薄膜项目[23][26][30] - 嘉兴高性能聚酰亚胺薄膜项目拟投资14.20亿元，2条1.6米生产线预计2025年完成[26] - 深圳光学级中试线拟投资2.11亿元，预计2026年完成[26] 财务状况 - 2024年末固定资产账面价值13.02亿元，同比增长34.62%，本期增加4.29亿元[45] - 2024年末在建工程账面价值为65,865.93万元[47] - 2024年财务费用3,686.20万元，同比增长113.70%，年末资产负债率为63.22%[62] - 2024年末账面货币资金余额1.52亿元，短期借款6,733.46万元，长期借款70,200万元，一年内到期非流动负债16,642.77万元[62] - 2024年度经营净现金流13752.39万元，同比增长125.20%，2025年预计达1.5 - 2亿元，争取增长45%[65] - 2024年末可自由支配的货币资金及银行承兑汇票19433万元，4.3亿元可转债期限6年，2028年8月到期[65] 存货与供应商 - 2024年末存货账面余额7467.28万元，计提跌价准备213.56万元，计提比例2.86%[79] - 2024年末公司前五名供应商采购额4448.76万元，占年度采购总额59.66%，第2、4、5名供应商较去年变动[73] - 2022 - 2024年度公司前五名原材料供应商采购金额分别为4879.48万元、4611.98万元、4448.76万元[74] 未来展望 - 2025年新产品订单规模有望提升[18] - 预计2025 - 2027年折旧金额分别为13,569.04万元、16,151.40万元和17,113.33万元[61]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0.1000元，较2024年同期的-0.0900元下降11.11%，连续三年呈亏损扩大趋势[1] - 每股净资产4.45元，同比下降6.71%，较2023年5元累计下降11%[1] - 每股未分配利润0.32元，同比大幅下降50%，反映累计亏损加速侵蚀留存收益[1] - 营业收入0.79亿元，同比增长43.64%，但净利润-0.18亿元，亏损同比扩大5.88%，呈现"增收不增利"特征[1] - 净资产收益率-1.97%，同比恶化17.96个百分点，资本利用效率持续下滑[1] 股东结构变化 - 前十大流通股东合计持股比例59.12%，较上期减少112.59万股，持股集中度微降[1] - 全国社保基金五零三组合减持90万股，广发稳健回报混合A减持43.24万股，显示机构投资者减仓[2] - 林茂波增持29.55万股，成为前十大股东中唯一增持方[2] - 航科新世纪等三大股东合计持股44.54%，维持控股地位未变[2] 利润分配政策 - 本报告期未实施分红送配方案，延续过往不分配政策[3]

担保情况 - 为嘉兴瑞华泰提供不超4500万元担保[3] - 截至披露日，为其担保余额59268.75万元[3] - 2024 - 2025年可对控股子公司提供不超3亿元担保额度[6] 嘉兴瑞华泰情况 - 注册资本50000万元，公司持股100%[7] - 2024年末资产总额171059.35万元[9] - 2024年末负债总额124640.58万元[9] - 2024年末资产净额46418.77万元[9] - 2024年度营收16006.30万元[9] - 2024年度净利润 - 3043.02万元[9] 担保比例 - 对全资子公司担保总额占净资产及总资产比例分别为62.84%、23.12%[15]

文章核心观点 公司发布2024年年度股东大会决议及选举董事长、副董事长、董事会专门委员会委员、聘任高级管理人员和证券事务代表的公告 [1][10] 股东大会召开和出席情况 - 会议于2025年4月11日在深圳市宝安区松岗街道办华美工业园公司会议室召开 [2] - 由董事会召集，董事长宋树清主持，以现场投票与网络投票结合方式表决，程序符合规定 [2] - 公司在任7名董事、3名监事均出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席 [3] 议案审议情况 - 非累积投票的13项议案均通过，包括2024年度董事会、监事会工作报告等 [4][5][6] - 累积投票的2项议案涉及选举第三届董事会非独立董事和独立董事 [6] - 议案1 - 10、13 - 15为普通决议获二分之一以上通过，议案11 - 12为特别决议获三分之二以上通过 [6] - 议案5、7 - 15对中小投资者单独计票 [7] 律师见证情况 - 北京市中伦（深圳）律师事务所郭晓丹、杨康见证 [9] - 见证结论为股东大会各项均合法合规真实有效 [9] 董事会选举及聘任情况 选举董事长、副董事长 - 第三届董事会第一次会议选举宋树清为董事长，汤昌丹为副董事长，任期至第三届董事会届满 [10] 选举专门委员会委员 - 战略委员会委员为宋树清、汤昌丹、黄华，宋树清为召集人 [12] - 审计委员会委员为黄华、滕超、罗超，黄华（会计专业人士）为召集人 [12] - 提名委员会委员为滕超、汤昌丹、李音，滕超为召集人 [12] - 薪酬与考核委员会委员为李音、黄华、陶智伟，李音为召集人 [12] 聘任高级管理人员及证券事务代表 - 聘任汤昌丹为总经理，袁舜齐、陈伟、陈建红、高海军为副总经理 [13] - 聘任黄泽华为财务总监，李涛为董事会秘书，柳南舟为证券事务代表 [13] - 李涛、柳南舟取得上海证券交易所科创板董事会秘书任职资格证书 [13] 部分人员简历及持股情况 - 袁舜齐间接持股42.54万股，陈伟间接持股39.03万股 [15][16] - 陈建红间接持股77.59万股，高海军间接持股44.89万股 [17] - 黄泽华间接持股48.65万股，柳南舟间接持股58.79万股，李涛未持股 [18][19] 董事会秘书及证券事务代表联系方式 - 联系电话0755 - 29712290，电子邮箱ir@rayitek.cn [14] - 联系地址为深圳市宝安区松岗街道办华美工业园 [14]

公司治理 - 2025年4月11日召开2024年年度股东大会，选举第三届董事会董事，任期三年[2] - 2025年4月11日第三届董事会第一次会议选举宋树清为董事长，汤昌丹为副董事长[2] - 2025年4月11日第三届董事会第一次会议聘任汤昌丹为总经理[5] 委员会成员 - 战略委员会委员为宋树清、汤昌丹、黄华，宋树清为召集人[4] - 审计委员会委员为黄华、滕超、罗超，黄华（会计专业人士）为召集人[4] - 提名委员会委员为滕超、汤昌丹、李音，滕超为召集人[4] - 薪酬与考核委员会委员为李音、黄华、陶智伟，李音为召集人[4] 持股情况 - 袁舜齐间接持有公司42.54万股[9] - 陈伟间接持有公司39.03万股[10] - 陈建红间接持有公司77.59万股[10] - 柳南舟间接持有公司58.79万股[13] 人员信息 - 柳南舟现任公司证券事务代表[13] - 柳南舟与公司董监高及持股5%以上股东无关联关系[13] - 柳南舟符合任职资格要求[13]

会议信息 - 2025年4月11日在深圳宝安松岗街道华美工业园公司会议室召开股东大会[3] - 出席会议股东和代理人41人，所持表决权96,282,687，占公司表决权53.4903%[3] - 公司7名董事、3名监事全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告等多项议案同意票数大多为96,072,776，比例约99.7819%[6][7] - 2025年度金融机构授信额度及担保额度预计议案同意票数96,080,276，比例99.7897%[8] - 第三届董事会独立董事薪酬方案议案反对票数209,911，比例0.2181%[8] - 为董监高投保责任保险议案同意票数96,077,899，比例99.7873%[8] - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案同意票数96,085,399，比例99.7950%[8] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜议案反对票数216,511，比例0.2249%[9] - 2024年度利润分配方案议案同意票数13,806,658，比例98.5024%[11] - 2025年度金融机构授信额度及担保额度预计议案同意票数13,814,158，比例98.5559%[11] - 第三届董事会非独立董事薪酬方案议案同意票数13,806,658，比例98.5024%[11] - 第三届董事会独立董事薪酬方案议案同意票数13,806,658，比例98.5024%[11] - 为董监高投保责任保险议案同意票数13,811,781，比例98.5390%[11] - 公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划议案同意票数13,819,281，比例98.5925%[11] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行股票并办理相关事宜议案同意票数13,800,058，比例98.4553%[13] - 公司续聘2025年度审计机构议案同意票数13,819,581，比例98.5946%[13] 人员选举 - 选举公司第三届董事会非独立董事，宋树清等四人得票数占出席会议有效表决权比例约88%[10] - 选举黄华先生为第三届董事会独立董事议案得票数87,682,325，比例91.0675%[12] - 选举滕超先生为第三届董事会独立董事议案得票数87,664,027，比例91.0485%[12]

股东大会信息 - 公司董事会于2025年3月22日公告召开2024年年度股东大会通知[5] - 现场会议于2025年4月11日下午14：00召开，网络投票时间为当天上午9:15至下午15:00[7] 参会情况 - 出席股东大会和参加网络投票的股东及股东代理人共41人，代表股份96,282,687股，占比53.4903%[8] 议案审议 - 本次股东大会审议15项议案，含2024年度董事会、监事会工作报告等[11][12] - 多项议案同意股数占比超99%，部分议案中小股东同意股数占比超98%[16][17][18][19][20][21][22][23][24][27][28][29][30][31] 选举结果 - 选举第三届董事会非独立董事和独立董事议案中，各候选人得票数不等，均当选[32][42]

可转债发行 - 2022年8月18日发行430万张可转换公司债券，总额43000万元[4] 转股价格 - 2023年2月24日起可转股，初始价30.98元/股[5] - 2023年5月19日起调整为30.91元/股[5] 价格修正 - 2025年4月3日股价触发修正条款，董事会决定不修正[3][7] - 未来三个月再触发也不修正，7月4日起再议[3][7][8]

公司经营业绩 - 2024年实现营业总收入33,905.44万元，同比增长22.88%，其中主营业务收入33,616.84万元，同比增长21.94% [35] - 归属于母公司所有者的净利润为-5,727.49万元，同比增加亏损3,767.19万元 [35] - 经营活动产生的现金流量净额为13,752.39万元，同比增长125.20% [35] - 毛利率为18.89%，较上年同期下降7.63个百分点，主要由于嘉兴项目投产初期成本较高及市场竞争加剧 [35][61] 产品结构与研发进展 - 电子PI薄膜收入19,024.58万元，同比增长37.34%，电工PI薄膜收入6,254.90万元，同比增长10.95% [35][60] - 热控PI薄膜收入7,925.66万元，同比增长3.66%，占比逐步降低 [35][60] - 研发成功的多款新产品实现批量销售，包括半导体用高性能产品和TPI电子基材薄膜，2024年新产品销量50余吨，收入超2,000万元 [35][36] 嘉兴项目建设 - 嘉兴1,600吨募投项目厂房建设已完成，4条生产线已投入使用，产能利用率达70%左右 [43] - 2条宽幅化学法生产线正在进行调试，其中1条已进入试生产阶段 [43] - 项目提升了公司工艺技术迭代升级能力，新增产能将增强电子领域产品供应保障能力 [43] 财务与融资计划 - 2024年末总资产256,394.72万元，较期初增长4.76%，归属于母公司的所有者权益94,312.11万元，较期初减少5.63% [35][59] - 拟申请不超过人民币50,000万元综合授信额度，并为子公司提供不超过30,000万元担保额度 [16][17] - 提请股东大会授权董事会以简易程序向特定对象发行不超过3亿元且不超过净资产20%的股票 [24][25] 公司治理与人事 - 董事会换届选举提名4名非独立董事和3名独立董事候选人，采用累积投票制 [30][32] - 第三届独立董事薪酬方案为1万元人民币/月（税后） [20] - 拟为全体董监高购买责任保险，保额不超过1亿元/年，保费不超过50万元/年 [21] 未来发展规划 - 2025年重点工作包括推动5G/6G低介电基材、柔性电子基材等新产品量产，加快半导体应用高导热PI薄膜市场评测 [45] - 计划通过产学研合作加速科技成果产业化，完善人才梯队建设，引进关键技术人才 [47][49] - 嘉兴募投项目预计2025年全线投产，力争全年增速45%，缓解产能不足瓶颈 [46]

业绩总结 - 2024年营业总收入33,905.44万元，同比增长22.88%[68][107] - 2024年归属于母公司所有者的净利润 - 5,727.49万元，同比增加亏损3,767.19万元[68] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常损益的净利润 - 5,762.82万元，同比增加亏损3,574.02万元[68] - 2024年主营业务收入33,616.84万元，较2023年增长21.94%[107][108][109] - 2024年主营业务销售毛利率18.89%，较2023年减少7.63个百分点[110] - 2024年末资产总额256,394.72万元，较2023年末增长4.76%[70][107] - 2024年末归属于母公司所有者的净资产94,312.11万元，较2023年末减少5.63%[70][107] - 2024年经营活动产生的现金流量净额13,752.39万元，较2023年增长125.20%[107] 新产品 - 2024年新产品实现销量50余吨，收入超2,000万元[69] - 电子PI薄膜（含新能源应用）、电工PI薄膜收入同比分别增长37.34%和10.95%[70] 未来展望 - 嘉兴募投项目2025年预计全线投产，力争产能全年增速45%[86][127] - 公司2025年力争全年营业收入增速45%[130] - 2025年度研发支出较2024年预计增长20%[130] 市场扩张和并购 - 全资子公司嘉兴瑞华泰拟投建高速通讯柔性基材与轨道交通用功能聚酰亚胺薄膜项目[90][129] - 全资子公司瑞华泰应用自筹资金竞买约125亩深圳市深汕合作区建设用地，拟实施尖端聚酰亚胺高分子材料项目[90][129] 其他新策略 - 2025年董事会将优化治理结构等保障公司高质量发展[84] - 公司2025年将聚焦高性能聚酰亚胺（PI）薄膜研发，推进新产品产业化等工作[127] - 公司将加强与高校、科研院所合作，从外部引进46名具有领导能力的领头羊人才[128] 财务相关 - 2024年度公司合并口径归属于普通股股东净利润为 - 5727.49万元，母公司期末可供分配利润为11267.62万元[22] - 2024年度公司不派发现金红利，不进行资本公积转增股本，不送红股[22] - 2025年度公司及子公司拟向金融机构申请不超80000万元综合授信额度[26] - 公司拟为全资子公司嘉兴瑞华泰薄膜技术有限公司提供不超30000万元综合授信额度担保[26] - 公司拟以简易程序向特定对象发行融资总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%的股票[39] - 第三届董事会独立董事薪酬为1万元人民币/月（税后）[33] - 董监高责任险保险期限为3年，责任限额每年5000万元人民币，保险费总额每年35万元人民币[35][36] 公司治理 - 2024年度公司共召开2次股东会、9次董事会[71] - 公司董事会设有3名独立董事，报告期内均按时出席董事会会议和股东大会，无缺席情况[76] - 公司董事会下设4个专门委员会，各委员会由3名委员组成，设1名主任委员[74] - 2024年度公司监事会共召开6次会议，会议相关事宜符合规定[94] 股票相关 - 公司4.3亿元可转债于2022年9月14日在上海证券交易所挂牌交易，初始转股价格为30.98元/股，2023年5月19日调整为30.91元/股[77] - 2024年公司股票触发“瑞科转债”转股价格向下修正条款，董事会多次决议不向下修正转股价格[77][78] 股东大会相关 - 2024年年度股东大会现场会议时间为2025年4月11日14点00分[11] - 现场会议地点为深圳市宝安区松岗街道办华美工业园公司会议室[11] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长宋树清[11] - 网络投票起止时间为2025年4月11日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[11] - 会议将审议《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案[4][12]