证券代码：688356 证券简称：键凯科技 公告编号：2024-021 北京键凯科技股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 24 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 24 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 25,652,368 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 25,652,368 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 42.3942 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 42.3942 | 注:截至本次股东大会股权登记日，公司回购专用证券账户中股份数为 105,614 股，该等 回购股份不享有股东大会表决权。 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2 ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司业绩短期承压,营业收入同比下降28.26%,归母净利润同比下降38.05% [87][88][89] - 2024年Q1公司营业收入同比下降30.20%,归母净利润同比下降69.30% [90] - 公司费用管控能力较强,销售费用率和管理费用率呈下降趋势 [28] - 公司毛利率、净利率和ROE水平整体呈上升趋势,但2023年和2024年Q1有所下降 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内业务:2023年受LNP订单减少、特宝生物权益分成下降等因素影响,收入和毛利率下滑 [87][88][89][161] - 国外业务:2023年受LNP收入减少和海外客户订单交付时间延后影响,收入和毛利率有所下降,但预计未来将保持较快增长 [162] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内市场:公司下游客户逐步实现聚乙二醇自产,对公司业绩产生一定压力 [89] - 海外市场:公司与海外医疗器械客户合作稳定,需求持续增长;药品业务受LNP收入减少和订单交付时间延后影响,但预计未来将保持较快增长 [134][135][162] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司深耕聚乙二醇领域,在聚乙二醇及其活性衍生物研发、生产、医药领域应用等技术领域处于国内领先地位 [10][11][12] - 聚乙二醇行业壁垒高,高端技术全球仅有少数玩家掌握,公司在国内处于领先水平 [45][50][51] - 聚乙二醇行业空间大,是一个颇具发展潜力的赛道,公司积极布局 [60][61][62][63][64] - 公司自主研发的PEG化伊立替康、医美产品等逐步进入收获期,为未来发展注入新动力 [137][138][139][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司业绩短期承压,但负面因素逐步消除,经营拐点临近 [90] - 下游客户新产品逐步上市,有望为公司带来新的业绩增量 [91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117][118][119][120][121][122] - 现有上市产品优势明显,仍然具有较大市场潜力 [123][124][125][126][127][128][129][130][131][132] 其他重要信息 - 公司实施股权激励计划,提高了高管和核心人员积极性 [20][21] - 公司加大研发投入,不断深化团队建设,提升核心竞争力 [33][34] - 公司积极探索核酸药物领域,打开未来成长空间 [156][157][158][159] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司在医美领域的布局和发展情况如何?未来有何规划? [143][144][145][146][147][148][149][150][151][152][153][154][155] **Jiazhen Zhao 回答** 公司在医美领域有独立的器械部门,正在推进自主研发的PEG交联透明质酸钠凝胶等医美新材料和器械项目。这些项目已经取得一定进展,未来有望成为公司新的增长引擎。 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在长效药物领域的布局和竞争优势如何?未来发展前景如何? [92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114] **Jiazhen Zhao 回答** 公司下游客户在重症肌无力、生长激素缺乏症、中性粒细胞减少症等领域推出了多款长效药物,如UCB的Zilucoplan、特宝生物的珮金等,这些产品具有较大的市场空间。公司作为这些产品的核心原料供应商,有望从中获得持续的业绩增长。 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司在核酸药物领域的布局和发展情况如何?未来发展前景如何? [156][157][158][159] **Lei Chen 回答** 公司积极布局核酸药物领域,是国内外少数可规模化生产PEG脂和阳离子脂等LNPs递送系统关键原料的供应商。公司已获得多个产品的药用辅料登记,并持续拓展产品线,未来有望从这一领域获得新的业绩增长点。

公司业务及发展 - 公司深耕聚乙二醇领域，已形成领先优势，业绩呈现上升态势[2] - 公司短期受部分因素影响，但经营拐点临近，下游新产品逐步上市，有望缓解业绩压力[3] - 公司专注于聚乙二醇及其衍生物领域，布局完整上下游产业[10] - 公司在聚乙二醇及其活性衍生物技术领域处于国内领先地位，成为全球市场的主要新兴参与者[11] - 公司向下游客户提供聚乙二醇原材料及相关应用创新技术服务，自主开发了创新的聚乙二醇化药物乃至医疗器械[12] 公司财务状况 - 预期公司2024-2026年归母净利润和EPS将逐年增长，给予买入评级[4] - 公司2023年营业收入同比下降28.26%，主要受产品销售收入和技术服务收入下降影响[22] - 公司2024年Q1营业收入同比下降30.20%，主要因产品数量减少和技术服务收入减少[24] - 公司2023年归母净利润同比下降38.05%，主要受营业收入减少和毛利率下降影响[25] - 公司2024年Q1归母净利润同比下降69.30%，主要因营业收入减少和成本增加[26] 行业趋势及市场前景 - 全球聚乙二醇市场规模预计到2028年将突破280亿元，年均复合增长率为4.87%[60] - 中国聚乙二醇市场规模在2022年达到7.71亿元，产能不断扩张，产量持续增长[61] - 全球关于聚乙二醇化的学术论文年发表数量从1990年的2篇增长至2023年的927篇，年均复合增长率为20.45%[62] - 2017年全球聚乙二醇修饰药物市场规模为103.88亿美元，预计到2025年将达到178.13亿美元[64] - 国内已有9款国产聚乙二醇修饰药物上市，未来国内聚乙二醇化仿制药市场有较大空间[67]

证券代码：688356 证券简称：键凯科技 北京键凯科技股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 目录 | 2023 | 3 | 年年度股东大会会议须知 | | --- | --- | --- | | 2023 | 6 | 年年度股东大会会议议程 | | 8 | 年度董事会工作报告>的议案》 | 议案一：《关于<2023 | | 9 | 年度监事会工作报告>的议案》 | 议案二：《关于<2023 | | 10 | 年度独立董事述职报告>的议案》 | 议案三：《关于<2023 | | 11 | 年年度报告>及摘要的议案》 | 议案四：《关于<2023 | | 12 | 年财务决算报告>的议案》 | 议案五：《关于<2023 | | 13 | 年财务预算报告>的议案》 | 议案六：《关于<2024 | | 14 | 年年度利润分配预案>的议案》 | 议案七：《关于<2023 | | 年度薪酬标准的议案》 | 2023 年度薪酬执行情况及 2024 | 议案八：《关于公司董事 | | 15 | | | | 年度薪酬标准的议案》 | 2023 年度薪酬执行情况及 2024 | 议案九：《关 ...

业绩总结 - 2023年营业收入29,211.84万元，同比降28.26%[11] - 2023年净利润11,574.46万元，同比降38.05%[11] - 2023年末存货账面价值9,080.19万元，同比增38.57%[11] 合规情况 - 持续督导期2022年12月23日至2023年12月31日[1] - 督导期内建治理、内控、信披制度并执行[5][6] - 督导期内未发现关联方等违规情形[7][8][9] 检查时间 - 现场检查时间为2023年7月24日，2024年4月23日、5月8日[1]

公司基本信息 - 注册资本6061.47万元人民币[2] - 证券代码688356.SH，2020年8月26日于上交所上市[2] - 法定代表人及实控人为XUAN ZHAO（赵宣）[2] 募资情况 - 2020年8月13日首发1500万股，每股41.18元，募资61770万元，净额55228.48万元，超募23228.48万元[4] - 截至2023年12月31日，首发募资未使用完毕[4] 项目调整 - 2022年10月调整“医用药用聚乙二醇及其衍生物产业化与应用成果转化项目”投资规模，原15183.93万元，现44042.13万元，增加部分拟用超募11713.45万元[9] 报告披露 - 2020 - 2023年度报告分别于2021.3.31、2022.3.29、2023.3.31、2024.4.30披露[2]

业绩数据 - 2023年营业收入29211.84万元，同比下降28.26%[6][26] - 2023年归属于母公司所有者净利润11574.46万元，同比下降38.05%[6][26] - 持续督导期间技术服务费收入1762.35万元，占主营业务收入6.03%[9] - 持续督导期间主营业务毛利率81.25%[16] - 持续督导期间国外地区收入占主营业务收入比重48.56%[17] - 持续督导期间汇兑损益等合计 - 482.83万元[17] - 2023年经营活动现金流量净额11980.53万元，同比下降35.54%[26] - 2023年末归属于上市公司股东净资产128013.06万元，同比增长4.52%[26] - 2023年基本每股收益1.92元/股，同比下降38.26%[26] - 2023年加权平均净资产收益率9.28%，同比下降7.17个百分点[26] - 2023年研发投入占比19.79%，同比增加0.77个百分点[26] - 2023年研发投入金额5781.61万元，同比下降25.36%[34] 产品研发 - 聚乙二醇伊立替康小细胞肺癌适应症II期临床试验总结报告定稿，III期临床试验准备中[36] - 聚乙二醇伊立替康脑胶质瘤适应症II期临床试验进行中[36] - JK - 2122H创新三类医疗器械完成临床试验[36] - JK - 1119I肿瘤免疫抑制生物药处于临床前药效学研究[36] - JK - 1366H创新三类医疗器械启动临床试验[36] 其他情况 - 2023年4月起公司不再就特宝生物聚乙二醇干扰素α - 2b注射液收取销售提成[9] - 截至2023年12月31日公司未发生重大安全事故[13] - 持续督导期间保荐人和保荐代表人未发现公司重大问题[5] - 公司及子公司享受15%优惠企业所得税税率和免征增值税优惠政策[18] - 美国产品销售收入占公司产品销售收入比重50.78%，聚乙二醇衍生物关税25%[21] - 持续督导期间公司无新增业务[37] - 持续督导期间公司募集资金使用合规，进度与原计划基本一致[38] - 截至2023年12月31日，控股股东等人员无质押、冻结情形[40] - 2023年控股股东等人员直接持股合计年初14950610股，年末14995110股，增加44500股[40] - 2023年杨丽洁等4人在持股平台间接持股数量无变化，年末间接持股比例分别为1.35%、0.30%、0.08%、0.05%[41] - 持续督导期间保荐人未发现需发表意见的其他事项[42] - 保荐人于2023年7月24日、2024年4月23日和5月8日对公司进行现场检查[3]

公司业绩情况 - 2023年公司实现营业收入29,211.84万元,同比下降28.26%;归属于母公司所有者净利润11,574.46万元,同比下降38.05% [6] - 2024年一季度公司实现营业收入6,478.90万元,同比下降30.20%;归属于母公司所有者净利润1445.52万元,同比下降69.30% [6] - 业绩下降主要受下游行业整体趋势影响、新冠相关业务收入减少、部分主要客户订单交付节奏变动以及不再收取派格宾产品技术服务费等因素影响 [6] 研发投入情况 - 2023年公司累计研发投入5,781.61万元,研发投入占销售收入的比重达到19.79% [8] - 公司的募投项目"聚乙二醇化药物及医疗器械（临床实验）研发项目"进展顺利,PEG-伊立替康项目小细胞肺癌适应症已完成Ⅱ期临床试验,正在进行Ⅲ期临床前准备;创新医疗器械方面,聚乙二醇交联透明质酸钠项目已申报注册,注射用复合透明质酸钠溶液项目临床试验全部480例受试者入组完成 [8] 海外业务情况 - 公司有3个海外药品合作项目已完成三期临床,其中1个获批上市,1个提交上市许可,1个准备申报 [16][18] - 获批上市的第一个药品客户认为该产品上市5年后可达10亿美元销售,但存在竞品 [18] - 公司对海外客户的宏观形势存在一定担忧 [21] 国内业务情况 - 国内市场竞争较为激烈,受下游客户终端产品价格压力影响,公司作为上游供应商也受到压力 [20] - 公司在国内市场采取"以多取胜,价格可以低一点"的策略,盘锦产能投放有助于支撑该策略 [20] - 国内临床阶段客户数量一直在增加,公司给予研发客户较多优惠 [20] 未来发展方向 - 公司将继续加强技术创新,完善下游布局、优化经营模式、提高竞争能力,成为具有优势产品、精简成本、可持续的客户资源和抗风险能力的企业 [8][9] - 公司未来发展将更多参与创新药项目,利用自身PEG应用优势,在更早期介入客户项目,掌握主动权 [39][40] - 医疗器械方面,公司自研的凝胶和水光针项目可衍生出多种产品,未来会有更多临床管线储备 [42] - 伊立替康项目计划今年第三季度开始三期临床,脑胶质瘤项目还需完成二期临床 [43][44][45][46]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月22日[2] - 实施期限为2024年2月21日至2025年2月20日[2] - 预计回购金额1000万元至2000万元[2] 回购进展 - 累计已回购股数10.5614万股，占比0.1742%[2] - 累计已回购金额782.04万元[2] - 实际回购价格区间72.42元/股至75.05元/股[2] 未来展望 - 将在回购期限内择机回购并及时披露信息[7]

股利分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除存放于股票回购专用证券账户的股数为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.74元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，公司现金分红占合并报表中归属于上市公司股东净利润的比例为30.01%[5] - 公司2023年度利润分配预案已经公司第三届董事会第八次会议审议通过，尚需公司2023年度股东大会审议通过[5] - 公司2023年利润分配预案为：公司总股本60,614,700股，根据《公司法》规定扣除存放于股票回购专用证券账户的105,614股，以60,509,086股为基数以此计算合计拟派发现金红利34,732,215.364元（含税）[5] 财务表现 - 公司2023年度营业收入为292,118,400.90元，较上一年同期下降28.26%[14] - 公司2023年度净利润为115,744,579.80元，较上一年同期下降38.05%[14] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为119,805,336.33元，较上一年同期下降35.54%[14] - 公司2023年第一季度营业收入为92,823,711.88元，同比下降15.5%[15] - 公司2023年第四季度净利润为15,267,551.36元，同比下降66.8%[15] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-141,061.58元[15] - 公司2023年营业收入同比下降28.26%，净利润同比下降38.05%[18] - 公司2023年累计研发投入5,781.61万元，同比下降25.36%[18] 产品与技术 - 键凯科技主要从事医用药用聚乙二醇及其活性衍生物的研发、生产和销售[19] - 公司的主要产品为高纯度低分散度的医用药用聚乙二醇衍生物材料[19] - 键凯科技已在肿瘤治疗、生物免疫抑制及医疗美容等领域研发了多个在研产品[20] - PEG-伊立替康项目小细胞肺癌适应症已完成Ⅱ期临床试验数据分析并取得积极结果[21] - 聚乙二醇交联透明质酸钠项目（JK-2122H）已提交注册申请并获国家药品监督管理局医疗器械技术审评中心正式受理[22] 技术优势 - 公司是国内外少数能够自主规模化生产高纯度、低分散度聚乙二醇原料的企业，产品纯度可达99%以上[26] - 公司已成为国际上能够提供规模化cGMP生产医用药用聚乙二醇活性衍生物的知名企业[27] - 公司在聚乙二醇活性衍生物领域拥有多年技术积累，掌握第一代、第二代及第三代聚乙二醇衍生物修饰技术[28] 研发投入 - 公司的研发投入总额占营业收入比增加至19.79%，主要研发项目包括聚乙二醇伊立替康和JK-2122H等数款产品[34] - 公司通过多年的聚乙二醇材料应用创新服务，积累了丰富的药物修饰经验，正在自主研发一系列聚乙二醇修饰药物及第三类医疗器械[31] - 公司在报告期内获得了16项发明专利和14项其他知识产权，累计知识产权数量为147项[33] 市场与销售 - 公司业务面向境内外市场，将尽最大努力保持在全球化竞争中的优势[48] - 公司主营业务收入主要来自医用药用聚乙二醇衍生物的生产销售以及技术服务收入，报告期内的主营业务毛利率为81.25%[51] - 公司产品销售收入占营业收入93.69%，同比下降15.68%[70] 公司治理 - 公司将根据法律法规和公司章程规定，保证股东大会、董事会、监事会的运作符合相关规定，充分保障各股东依法行使权利[137] - 公司董事会共召开5次会议，各位董事勤勉尽职地履行职责和义务，下设四个专门委员会，保证决策客观科学[138] - 公司监事会根据法律法规和公司章程认真履行职责，对公司经营情况和董事会、高级管理人员的行为进行有效监督[138]