会议信息 - 2025年第二次临时股东会于11月18日在北京市海淀区召开[2] - 出席会议股东和代理人26人，所持表决权19,373,852，占比32.0214%[2] - 9位在任董事全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[5] 议案表决 - 《关于变更公司2025年度审计机构的议案》同意票19,095,340，比例98.5624%[6] - 多位董事选举议案得票占比超82%[7][10]

股东参会情况 - 出席股东会股东或代理人26人，代表股份19,373,852股，占比32.0214%[8] - 现场出席2人，代表股份15,960,710股，占比26.3801%[9] - 网络投票代表股份3,413,142股，占比5.6413%[11] - 中小投资者25人，代表股份4,492,242股，占比7.4249%[13] 议案表决情况 - 变更2025年度审计机构议案，同意19,095,340股，占比98.5624%[18] - 变更审计机构议案，中小投资者同意4,213,730股，占比93.8001%[18] 董事选举情况 - XUAN ZHAO得票数16,033,491，占比82.7584%当选非独立董事[19] - 韩磊得票数16,033,491，占比82.7584%当选非独立董事[20] - 吴伟京得票数16,033,490，占比82.7584%当选非独立董事[25] - 张杰得票数16,033,487，占比82.7583%当选独立董事[26] - 高巧莉得票数16,033,487，占比82.7583%当选独立董事[28] - 林雯得票数16,033,487，占比82.7583%当选独立董事[29]

转让核心信息 - 公司控股股东、实际控制人、董事长、总经理XUAN ZHAO通过询价转让方式，以76.18元/股的价格转让1,819,521股公司股份 [2] - 本次转让不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化 [3] 股东权益变动 - 本次权益变动后，XUAN ZHAO个人持有公司股份比例从24.54%减少至21.54% [5] - XUAN ZHAO及其一致行动人LIHONG GUO合计持有公司股份比例从24.56%减少至21.56%，权益比例变动触及1%的整数倍 [3][6] 询价转让过程 - 本次询价转让的价格下限不低于发送认购邀请书之日前20个交易日股票交易均价的70% [6] - 《认购邀请书》共送达194家机构投资者，包括46家基金公司、34家证券公司、14家保险机构、13家合格境外机构投资者、86家私募基金及1家期货公司 [6] - 组织券商收到27份有效报价，最终12家投资者获配，确认转让价格为76.18元/股，转让股票数量为181.9521万股 [7]

上市公司股东持股变动情况 - 皇台酒业控股股东计划以7000万元至1.4亿元增持公司股份 [1][2] - 富邦科技特定股东正鸿发展拟减持不超过0.59%公司股份 [2] - 汇洁股份股东林升智拟减持不超过2%公司股份 [2] - 成都华微股东华微众志、华微展飞、华微同创、华微共融计划减持股 [2] - 德新科技股东新疆国投公司计划减持不超过1%股份 [2] - 固高科技股东北股计划减持不超过0.7%公司股份 [2] - 富临精工第二大股东及实际控制人安治富计划减持不超过1%股份 [2] - 洲明科技控股股东林沼锋计划减持不超过1.99%股份 [2] - 科恒股份股东万国江计划减持不超过2%公司股份 [2] - 亿嘉和股东浙江君弘拟减持不超过2%公司股份 [2] - 天奇股份董事沈保卫计划减持不超过0.0631%公司股份 [2] - 键凯科技控股股东通过询价转让181.95万股 [2] - 慧智微股东GZPA拟减持不超过2.25%股份 [2] - 宝立食品股东上海厚旭拟减持不超过3%公司股份 [2] - 翱捷科技第一大股东阿里网络于11月6日至11月17日减持423.92万股 [2] - 盛科通信第二大股东国家集成电路产业投资基金于8月25日至11月17日减持1018.91万股 [2] - 亚钾国际股东中农集团计划减持不超过1%公司股份 [2] - 亚太股份控股股东亚太集团计划减持不超过1.00%公司股份 [2] - 光格科技股东基石创投、方广二期拟合计减持不超过3.99%股份 [2] - 开创国际股东小间科技及其一致行动人于11月7日至17日减持293.21万股 [2]

股份转让 - 询价转让价格为76.18元/股，转让1,819,521股[6] - XUAN ZHAO及其一致行动人持股从24.56%降至21.56%[6] - XUAN ZHAO持股从24.54%降至21.54%[9] - 实际转让占总股本比例3.00%[10] 受让情况 - 宁波梅山保税港区凌顶投资受让45,000股，占比0.07%[15] - 广发证券受让363,000股，占比0.60%[15] - 深圳市康曼德资本受让70,000股，占比0.12%[15] - 财通基金受让184,000股，占比0.30%[15] 认购情况 - 《认购邀请书》送达194家，收27份有效报价[17] - 12家投资者获配181.9521万股[19]

股权情况 - 截至2025年11月11日，出让方XUAN ZHAO持股14,881,610股，占总股本24.54%[2] - 本次拟询价转让股数上限为1,819,521股，占总股本3.00%，占出让方所持股份12.23%[3] 转让价格 - 本次询价转让价格下限不低于2025年11月11日前20个交易日键凯科技股票交易均价的70%[6] - 本次询价转让价格为76.18元/股，交易金额138,611,109.78元[13] 交易过程 - 《认购邀请书》向194家机构投资者发送[10] - 2025年11月12日7:15至9:15收到27份有效《认购报价表》[12] - 受让方最终确定为12家投资机构[14] 时间节点 - 2025年11月12日公告《询价转让计划书》[17] - 2025年11月13日公告《询价转让定价情况提示性公告》[17] 合规情况 - 组织券商认为询价转让过程遵循公平、公正原则，符合监管要求[22] - 本次股份转让通过询价方式确定价格，符合相关规定[22]

股权变动 - 董事长XUAN ZHAO通过询价转让方式减持公司股份 转让价格为76.18元/股 转让数量为181.95万股[1] - 本次转让股份数量占总股本的3.00%[1] - 转让后 XUAN ZHAO及其一致行动人合计持股比例从24.56%减少至21.56% 变动幅度为3.00个百分点[1] 持股比例 - 本次权益变动后 控股股东及其一致行动人持股比例降至21.56%[1] - 持股比例变动触及1%的整数倍[1]

股价表现与资金流向 - 11月13日盘中股价下跌2.01%至87.66元/股，成交额4836.45万元，换手率0.89%，总市值53.17亿元 [1] - 当日主力资金净流出489.18万元，其中大单买入235.57万元（占比4.87%），卖出724.75万元（占比14.99%） [1] - 公司今年以来股价上涨54.36%，但近5个交易日下跌5.13%，近20日下跌0.27%，近60日下跌10.98% [2] - 今年以来公司1次登上龙虎榜，最近一次为7月21日，当日龙虎榜净买入3917.31万元，买入总计1.11亿元（占总成交额22.81%），卖出总计7196.11万元（占总成交额14.77%） [2] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1-9月实现营业收入2.11亿元，同比增长13.47%，归母净利润4072.46万元，同比增长24.72% [2] - 主营业务收入构成为：销售产品96.79%，技术使用费2.91%，运输服务0.30% [2] - A股上市后累计派现1.78亿元，近三年累计派现9987.55万元 [3] - 截至2025年9月30日，股东户数为6608户，较上期增加23.19%，人均流通股9178股，较上期减少18.83% [2] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务为医用药用聚乙二醇及其活性衍生物的研发、生产和销售 [2] - 所属申万行业为医药生物-化学制药-原料药，概念板块包括抗癌药物、抗癌治癌、创新药、医疗器械、医疗美容等 [2] 机构持仓变动 - 截至2025年9月30日，中信建投医改A（002408）退出公司十大流通股东之列 [3]

询价转让初步定价 - 初步确定的转让价格为76.18元/股 [3][5] - 参与询价报价的机构投资者家数为17家，有效认购股份数量为3,308,000股，有效认购倍数为1.82倍 [5] - 拟转让股份获全额认购，初步确定受让方为12家机构投资者，拟受让股份总数为1,819,521股 [5] 询价转让参与方 - 参与机构投资者涵盖基金管理公司、保险公司、证券公司、私募基金管理人、合格境外投资者等专业机构 [5] - 受让方通过询价转让受让的股份在受让后6个月内不得转让 [4] 转让影响说明 - 本次询价转让不涉及公司控制权变更，不会影响公司治理结构和持续经营 [7]

会议与产业联盟成立 - 第二届"渤海美湾"产业创新发展会议于11月11日在天津经开区举行 并揭牌成立渤海美湾产业发展促进中心 键凯科技 诺卡生物 爱美客等百余家企业参会 [1] - 渤海美湾产业发展促进中心将围绕美妆产业需求布局服务功能 培育新质生产力 协助企业对接产业政策 打通政策落地最后一公里 [1] - 键凯科技 华熙生物 爱美客 金赛药业 嘉氏堂科技五家企业与天津经开区签署合作意向书 一批重点项目集中签约落地 [1] 键凯科技战略合作与产业布局 - 键凯科技将在天津经开区建设医美业务产业化基地 并与经开区共同打造"渤海美湾"特色园区 推动区域医美产业链完善升级 [1] - 此次合作标志着键凯科技医美领域战略布局进入新阶段 将有力推动公司第二增长曲线的形成 [1] - 公司并非首次布局医美 早在2021年已成立医美器械部 推进PEG交联透明质酸钠凝胶等自主研发项目 [2] 键凯科技医美产品管线进展 - 公司首款医美产品JK-2122H（PEG交联玻尿酸）于2025年4月顺利获批并启动商业化 预计2025年内开始贡献销售收入 [2] - JK-2122H是国内首个采用PEG作为交联剂的玻尿酸填充剂 相比传统交联剂具有生物安全性高 避免毒性与致敏风险 支撑力良好 与皮下组织结合力强等优点 [2] - 第二款医美产品JK-1136H（水光针）上市申请已获药监局受理 有望进一步丰富公司医美产品矩阵 带来新增长点和估值催化 [2] 产业集群效应与行业前景 - 天津经开区依托"渤海美湾" 汇聚键凯科技 华熙生物 爱美客 金赛药业等头部企业 旨在打造美妆 医美产业集群 构建产业生态 [3] - 随着渤海美湾特色园区逐步建成 键凯科技医美业务将获得更完善的产业链支持 有望强化其在医美领域的竞争力 [3] - 完善的产业链支持将助力公司在高端医美市场实现突破性增长 为整体业绩增长提供持续动力 [3]