公司概况 - 公司正处于变革升级的重要阶段,正从单一的产品型向平台及解方案转型升级 [2] - 公司近三年加大研发投入已累计超过7个亿,持续提升协同管理运营平台和产品的核心竞争力 [2] - 公司积极调整组织架构,优化营销布局,推动组织集约化,优化人才结构,实施降本增效专项 [3] 业务发展 - 2024年上半年企业端订单保持增长,新客户数量同比增长约16%,金额同比增长约9% [3] - 信创项目订单增长约14%,签约金额达百万以上的客户贡献收入同比增长约19% [3] - 部分大项目实施交付及验收时间加长,导致公司收入同比有所减少,政务市场和部分经销合作伙伴业务收入下降,2024年上半年业绩未达预期,营业收入较去年同期下降16.01% [3] 产品优化 - 公司统一了智能一体化的技术平台AICOP,融合AI应用开发工具链和AI能力,成为数智协同运营的基座平台 [3] - 优化后的产品体系包括AICOP A9-领航版、AICOP A8-远航版和AICOP A6-启航版,满足不同规模客户需求 [3] 战略合作 - 公司与华为、百度、钉钉等在技术、产品及AI等方面进行深度技术融合和战略布局 [4] - 公司积极探索海外市场机会,加大海外业务布局 [4] 成本管控 - 上半年公司积极进行业务变革,推行降本增效专项,销售费用增速降低32.17%,研发费用增速下降20% [4] - 公司将继续优化人才结构和干部管理、控制成本及运营费用,加强采购管理,控制费用开支 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 业绩短期承压,但海外业务取得突破 [7][8] - 公司坚持"平台+生态"发展战略,维持"买入"评级 [6] - 公司的海外经营业务战略升级,聚焦香港信创市场、扩大海外生态市场、精耕中东政务市场并寻求两非机会市场,海外业务同比增长145% [8] 财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入4.02亿元,同比下滑16.01%;实现归母净利润-6842.48万元,同比下滑433.78% [7] - 公司销售毛利率为73.17%,同比下降4.06个百分点,主要是项目交付周期变长导致项目交付人员成本未进入损益所致 [7] - 公司增强内部管理,推行降本增效专项,销售费用、管理费用、研发费用分别同比增长1.90%、15.25%、0.23% [7] - 二季度末存货为3974.71万元,较2023年末增长55.29%,主要是未验收项目交付成本尚未结转成本所致 [7] - 公司2024-2026年归母净利润预测为-0.19、0.80、1.08亿元,EPS为-0.17、0.70、0.94元/股 [6]

报告评级 - 报告给出"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 2024年上半年公司营收同比下滑16.0%,扣非后归母净利润转亏 [1] - 政务销售合同签约节奏滞后、合同交付内容增多导致交付周期变长,经销商受下游需求影响较大 [2] - 合同负债同比增长53.8%,企业端订单上半年保持增长,新客户数量同比增长约16%、金额同比增长9%,行业信创项目订单增长约14% [2] - 智能制造、教育、金融、医疗等行业取得进一步突破,制造业客户合同金额同比增长28.2% [2] - 公司升级海外经营业务战略,聚焦香港信创市场、扩大海外生态市场、精耕中东政务市场并寻求两非机会市场,海外业务较去年同期增长145% [2] - 公司启动降本提效工作,员工数同比下滑12.1% [2] 盈利预测与估值 - 预计公司2024~2026年营业收入分别为9.1/10.0/10.0亿元,同比增长-13.3%/10.0%/0.0% [3] - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为-1.7/-0.8/-0.4亿元 [3] - 维持"买入"评级 [3]

业绩数据 - 2024年研发费用为11755.41万元，较上年度增长约0.23%，占营业收入比为29.23%[9] - 2024年5月每10股派发现金红利1.30元（含税），拟派发现金红利14342154.19元（含税）[27] - 2024年1 - 4月累计回购股份4018052股，占总股本的3.49%，支付资金总额79926332.40元（不含交易费用）[28] 研发成果 - 2024年半年度新增获授权知识产权41项，其中发明专利4项、软件著作权37项，期末总计拥有421项[9] 激励与制度 - 2024年上半年制定并实施限制性股票激励计划，拟授予400.00万股，占总股本3.47%[14] - 首次授予240人限制性股票320.00万股[14] - 2024年上半年修订完善《公司章程》等制度，制定《会计师事务所选聘制度》[18] - 2024年制定并审议通过董监高薪酬方案，高管薪酬与KPI挂钩[33] - 2024年制定限制性股票激励计划，设定公司和个人层面业绩考核指标[33] 业务策略 - 2024年是“八三规划”开局之年，聚焦国央企和中大型客户进行业务变革[6] - 以平台+解决方案+精品化产品+智能化为抓手开展业务[6] - 基于客户协同应用价值，以AI - COP作为企业数字化转型新基座[10] - 优化后的产品体系包括AICOP A9 - 领航版等多种产品[11] 投资者沟通 - 2024年上半年举办多场投资机构交流调研活动，披露记录表5份[23] - 2024年下半年每季度举办业绩说明会，定期组织调研活动，利用互联网平台互动[24] 会议召开 - 2024年上半年召开股东大会2次、董事会3次、董事会专门委员会7次、监事会2次[19] 人员提升 - 2024年上半年协助“关键少数”人员提升合规意识和履职能力[32] 后续计划 - 后续持续优化完善并执行管理层薪酬方案，科学设置考核指标[34]

会议信息 - 第三届监事会第十一次会议于2024年8月30日召开，3名监事实到[2] 审议议案 - 审议通过2024年半年度报告及摘要议案[3][4] - 审议通过2024年半年度募集资金存放与使用情况专项报告议案[5][6] - 审议通过使用不超6.5亿元闲置自有资金进行现金管理议案[7][8]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为4.02亿元，同比下降16.01%[14] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为-6,842.48万元，同比下降433.78%[14] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7,047.12万元，同比下降493.57%[14] - 公司2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为12.43亿元，较上年度末下降10.61%[14] - 公司2024年6月30日总资产为17.14亿元，较上年度末下降9.34%[14] - 2024年上半年公司实现营业收入40,213.93万元，同比下降16.01%[16] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润-6,842.48万元，同比下降433.78%[16] - 2024年上半年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7,047.12万元，同比下降493.57%[16] - 2024年上半年公司基本每股收益为-0.60元，同比下降340.00%[17] - 2024年上半年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.62元，同比下降381.82%[17] - 2024年上半年公司研发支出占营业收入的比例为29.23%，比去年同期增加了4.74个百分点[17] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为-16,820.39万元，经营活动现金净流出减少了1,539.15万元[16] 公司发展战略 - 公司坚持协同管理软件"平台化和生态化"的发展战略[20] - 公司基于协同管理技术平台AICOP-V5和云原生技术平台AICOP-V8研发了多款协同管理软件产品[21] - 公司所属新一代信息技术产业是国民经济的战略性、基础性和先导性产业[26] - 数字经济已成为经济发展的重要引擎，协同办公迎来新的发展周期[27] - 数据要素在软件行业发挥关键作用，数据产业年均增速超过20%[28] - AI等技术变革带给行业更高的成长性，人工智能产业规模持续扩大[29] - 软件和信息技术服务加快向垂直行业渗透，企业数字化转型进程加快[30] - 信创全面推广，未来5年信创市场规模将保持30%以上年增长[31] - 信息技术服务逐步形成合作伙伴生态，服务内涵从"被动"变为"主动"[32] - AI技术与云技术结合发展，助推企业智能化水平提升[33] 技术创新 - 公司通过不断的产品技术创新，加强协同技术平台、协同应用平台、协同集成平台等技术性能，加强了平台及产品的核心竞争力[1] - 协同技术平台(CTP)持续提升技术平台稳定性与性能，实现全文检索/音视频微服务多实例集群部署，提升微服务高可用能力[1] - 协同应用平台(CAP)引入并适配了新的计算引擎，提供了双引擎运行模式，提升了公式计算性能[1] - 协同集成平台(CIP)优化了用户数据导入的校验规则和接口参数赋值的准确性[1] - 协同数据平台(CDP)与第三方数据分析平台进行了集成整合，新提供了强大的致远数脉BI平台[2] - 公司新申请发明专利1项，获得发明专利批准4项，新申请并获得认证的软件著作权37项[3] - 截至2024年6月30日，公司共获得专利批准35项，获得认证的软件著作权386项[3] - 公司通过容器化技术实现资源的高效利用和灵活调度，确保系统在面对突发流量时仍能保持稳定运行[2] 研发投入 - 报告期内公司研发投入为XXX元[4] - 研发投入总额为1.18亿元，较上年同期增长0.23%[40] - 研发投入总额占营业收入的比例为29.23%[40] - 基于云原生的协同运营技术平台和应用开发项目正在进行，预计总投资规模为2.07亿元[42] - 基于信创的协同技术平台及产品升级项目正在进行，预计总投资规模为1.71亿元[42] - 基于人工智能和信创的协同运营平台及产品升级项目正在进行，预计总投资规模为6800万元[43] - 央国企一体化、智能化、信创化协同运营管理平台项目正在进行，预计总投资规模为1.3亿元[43] 产品创新 - 推出了iForm智能表单产品，利用大模型AI技术进行重构[43] - 持续加强产品在安全性、稳定性、用户体验等方面的升级和适配[42][43] - 致力于融合人工智能、大数据分析等技术，为企业提供智能化协同应用[43] - 聚焦央国企市场，提升新一代协同运营管理平台的市场占有率[43] - 公司持续加大产品研发投入，处于行业内较高水平[48] - 公司拥有开放技术平台、低代码平台、信息交换与集成技术、智能化工作流与表单技术等关键技术[48] - 公司发起并创立协同研究院，推动产学研结合的产品技术创新模式[48] - 公司创新研发全新一代协同管理技术平台COP-V8，满足中大型及集团型企业的数字化转型需求[48] - 公司产品具有开放性、稳定性、可扩展性和集成性等特征，支持低成本、高效率的产品设计和功能扩展[49] - 公司产品体系涵盖适用于不同规模组织的A9、A8、A6、G9、G6等系列产品，满足客户差异化需求[49,50] - A9产品基于云原生、数字AI技术，具备完整的云原生基座、超大数据量处理能力、微服务化流程创新等特点[49] - A8产品具有良好的平台化特征，可灵活定义、构建和部署企业多样化、差异化与个性化的业务应用[49] - G6和G9产品针对政府行业，在多级数据交换、安全性、稳定性等方面具有较强优势[50] - A6系列产品具有快速部署、低成本、易用性等优势，能满足中小企业协同工作管理需求[50] 市场营销 - 公司是国内协同管理软件行业较早的进入者，具备完善的市场营销网络[51] - 公司拥有超过5万家企业客户和政府组织，在国内协同管理软件行业树立了较高的品牌知名度[51] - 公司在全国建立了多个分支机构，发展了超过600家销售伙伴，构建起了成熟、稳定、多层次的营销服务体系[51] - 公司拥有活跃稳定的85家城市专营销售伙伴，还发展了超过100家专业服务合作伙伴[51] - 公司联合协同管理软件上下游产业链资源，构建起了包括华为、中国移动、中国联通、阿里、腾讯等在内的合作生态[51] - 公司在项目实施交付阶段，通过专业化流程和质量管控，保障了实施部署效率和成功率[52][53] - 公司建立了包括现场支持服务和远程技术支持的双模式技术支持服务，实现线下与远程的技术支持[53] - 公司企业端订单保持增长，新客户数量同比增长约16%，金额同比增长约9%[54] - 公司聚焦国央企和中大型客户，聚焦细分景气度高的行业市场，紧抓信创政策的产业机会[54] - 公司持续升级客户服务，以"云+端"模式为依托，进一步高效触达客户，快速响应客户需求[55] 产品体系优化 - 优化后的公司产品体系包括AICOP A9、AICOP A8、AICOP A6、AICOP G9和AICOP G6等[57] - 公司持续提升AICOP-V8和AICOP-V5两大技术平台的能力,满足不同客户需求[57,58] - 公司在应用AI化、原生AI应用以及AI投资合作等方面取得进展,多个项目落地应用[59] - 公司海外业务战略升级,聚焦香港信创市场、扩大海外生态市场、精耕中东政务市场并寻求两非机会市场[60,61] - 公司持续优化经销商伙伴生态,与华为、百度等科技公司深度合作,与运营商合作取得新进展[62] - 公司升级和优化生态伙伴发展策略，通过"平台+应用+方案"生态供给模式，积极布局国资数科公司生态业务，推动数科公司生态合作推进数量近 120 家，数科生态业务同比大幅增长[63] 组织优化 - 完成区域机构和总部运营机构的优化，研发各产品线的融合，新组织结构与组织目标更匹配[65] - 优化人员结构和规模、控制成本及运营费用，加强了采购管理，对成本费用的影响将逐步显现[65] - 实施了新一期股权激励计划，首次授予对象 240 人，授予数量 320 万股[65] - 升级并强化双通道发展机制，有效拓展员工发展空间，强化专业路线发展通道，增强公司对专业人才持续吸引和人才保留[65] 财务数据分析 - 存货增加55.29%，主要是未验收项目交付成本尚未结转成本所致[70] - 交易性金融资产增加872.98%，主要是购买理财产品所致[70] - 预付款项增加115.85%，主要是预付外包费、房租及云租赁款项增加所致[70] - 租赁负债增加111.77%，主要是新增办公场所租赁所致[70] - 库存股增加159.38%，主要是本期股票回购所致[70] - 公司持有15项对外股权投资，报告期内出资300万元收购北京致链科技有限责任公司20%股权[72] - 公司持有的交易性金融资产期末余额为3,003.575万元，较期初增加2.69亿元[73] - 公司持有的其他权益工具期末余额为12,044.98万元，较期初增加3,071.59万元[73] - 公司主要控股子公司广州致远互联、陕西致远互联、大连致远互联等营业收入和净利润情况[75] 公司治理 - 公司于2024年1月16日和5月20日分别召开了2024年第一次临时股东大会和2023年年度股东大会，各项议案均审议通过[76][77] - 公司监事李伟民先生因个人原因辞去监事职务，公司选举刘晶莹女士为新任监事[78] - 公司2024年限制性股票激励计划已经披露并在后续实施中[80] 社会责任 - 公司主营业务为协同管理软件开发及销售，不直接从事具体生产制造行为[82] - 公司积极响应低碳、环保、绿色和效能的使命与号召，在日常运营中践行绿色办公、绿色出行[82] - 公司凭借先进的数字化技术，打造出覆盖组织全生命周期的办公运营协同一体化解决方案[82] - 公司全面推行无纸化办公，采用线上沟通方式，极大程度达成减碳目标[83] - 公司提倡员工按需领取办公用品，从源头减少废弃物的产生，并开展垃圾分类[84] 承诺与责任 - 公司控股股东、实际控制人徐石承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司首次公开发行股票前已发行的股份[85] - 公司核心技术人员杨祉雄承诺自公司上市之日起12个月内和离职后

财报与会议信息 - 公司于2024年8月31日发布2024年半年度报告[3] - 公司将参加2024年半年度软件专场集体业绩说明会[3] 业绩说明会安排 - 时间为2024年9月13日14:00 - 16:00[4][5] - 方式为网络文字互动，平台是上证路演中心[4][5] - 投资者可于9月11日12:00前邮件提问[4][5] 参会与联系信息 - 参加人员含董事长兼总经理徐石先生等[6] - 联系部门为证券部，有电话和邮箱[7] 会后查看 - 说明会后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

现金管理决策 - 2024年8月30日董事会和监事会审议通过现金管理议案[1,14,15] - 拟使用不超6.5亿元闲置自有资金，额度内循环滚动12个月[1,4,5,14,15] 执行安排 - 董事长获授权决策，财务部组织实施[1,6] - 投资产品含结构性存款等[1,7] 风险与监督 - 收益受市场波动影响，公司遵守审慎原则[7,9,10] - 内审部审计监督，独董和监事会可检查[11,12]

会议信息 - 第三届董事会第十二次会议于2024年8月30日召开，7名董事全到[2] 议案审议 - 《关于2024年半年度报告及摘要的议案》等4项议案均全票通过[3][5][7][9] 资金管理 - 公司可使用最高6.5亿元闲置自有资金现金管理，授权12个月[7][8]

募集资金情况 - 公司首次公开发行1925万股，每股49.39元，募集资金总额9.507575亿元，净额8.4064604647亿元[2] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金8.9528836387亿元，理财等净额5467.771094万元，期末余额0元[5] - 2024年上半年使用募集资金5831.968146万元，理财等净额19.650929万元[5] - 累计变更用途的募集资金总额为527,608,688.82元，比例为62.76%[26] 超募资金使用 - 2021年12月，公司同意用3.785112亿元超募资金投资两个新项目[18] - 截至2024年6月30日，基于云原生项目投资2.1056918951亿元，信创项目投资1.7291573962亿元[18] - 超募资金总额491,272,946.47元，使用378,511,160.78元投资新项目，实际补流149,097,528.04元[30] 募投项目进展 - 协同云应用服务平台建设项目期末投资进度104.34%，本年度效益6,749,531.55元[26] - 新一代协同管理软件优化升级项目期末投资进度103.39%，本年度效益22,818,221.70元[26] - 基于云原生项目调整后投资总额207,421,352.57元，本年度投入39,943,480.38元，期末进度101.52%[27] - 基于信创项目调整后投资总额171,089,808.21元，本年度投入18,376,201.08元，期末进度101.07%[27] - 补充流动资金调整后投资总额112,761,785.69元，期末进度132.22%[27] 其他情况 - 2022 - 2024年6月，招商银行、民生银行部分账户注销[11] - 报告期内，公司募投项目无先期投入及置换，未变更，使用合规[13][14][15][16][21][22] - 2024年6月30日，超募及募集资金余额为0元，相关账户均已注销[27][28]