南京晶升装备股份有限公司（以下简称"公司"）本次会计政策变更，系 根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）发布的《企业会计准则应用 指南汇编 2024》变更相应的会计政策，无需提交公司董事会和股东大会审议，不 会对公司的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，亦不存在损害公司及 股东权益的情况。 一、本次会计政策变更的概述 （一） 本次会计政策变更的原因及时间 证券代码：688478 证券简称：晶升股份 公告编号：2024-064 南京晶升装备股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更后，公司将执行《企业会计准则应用指南汇编 2024》的 相关规定，将保证类质量保证费用在"营业成本"项目列报。除上述会计政策 变更外，其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则——基本 准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告 以及其他相关规定执行。 二、本次会计政策变更对公司影响 公司根据《企业会计准则应用指南汇编 2024 ...

证券代码：688478 证券简称：晶升股份 公告编号：2024-063 南京晶升装备股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 回购股份的基本情况 公司于 2024 年 2 月 19 日召开第二届董事会第三次会议，审议通过《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金通过上海证 券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司部分股份，回购资金总额不低于 人民币 5,000 万元（含），不超过人民币 1 亿元（含）；回购价格不超过人民币 56.40 元/股（含）；回购期限自公司董事会审议通过本次回购公司股份方案之日起 12 个 月内。 具体内容详见公司分别于 2024 年 2 月 20 日、2024 年 2 月 23 日披露于上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）的《南京晶升装备股份有限公司关于以集中竞 价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-011）、《南京晶升装备股 份有限公司关于以集中竞 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 4,216,572 股。 证券代码：688478 证券简称：晶升股份 公告编号：2024-062 南京晶升装备股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本次股票上市流通总数为 4,216,572 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 9 月 23 日。 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 13 日出具的《关于同意南京晶 升装备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕547 号）， 南京晶升装备股份有限公司（以下简称"公司"或"晶升股份"）获准首次公开发 行人民币普通股（A 股）34,591,524 股，并于 2023 年 4 月 24 日在上海证券交易所 科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 138,366,096 股，其中有限 售条件流通股为 109,780,953 股，无限售条件流通股为 28,585 ...

核查意见 一、本次限售股份申请上市流通的基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 13 日出具的《关于同意南京晶 升装备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕547 号）， 公司获准首次公开发行人民币普通股（A 股）34,591,524 股，并于 2023 年 4 月 24 日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 138,366,096 股，其中有限售条件流通股为 109,780,953 股，无限售条件流通股为 28,585,143 股。公司首次公开发行网下配售的 1,861,344 股已于 2023 年 10 月 24 日起上市流通。公司首次公开发行部分限售股 58,743,370 股及部分战略配售限售 股 2,761,377 股已于 2024 年 4 月 24 日起上市流通。公司首次公开发行部分限售 股 5,858,000 股已于 2024 年 6 月 25 日起上市流通。 本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，涉及限售股股东数 量为 5 名，锁定期为自取得公司股份之日起 36 个月。对应限售股数量 4,216,572 股 ...

证券代码：688478 证券简称：晶升股份 公告编号：2024-061 南京晶升装备股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》的相关规定，公司在回购期间，应当于每个月的前 3 个交易日 内公告截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 截至 2024 年 8 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 1,604,117 股，占公司总股本的比例为 1.1593%，回购成 交的最高价为 35.70 元/股，最低价为 24.04 元/股，已支付的资金总额为人民币 47,635,371.88 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 本次回购股份进展符合法律法规的规定及公司回购股份方案。 三、 其他事项 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/20 | | --- | --- | | 回 ...

关于南京晶升装备股份有限公司 华泰联合证券有限责任公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 | 保荐机构名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：晶升股份 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：姚黎 | 联系电话：025-83387749 | | 保荐代表人姓名：范哲 | 联系电话：025-83387697 | 根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（以 下简称"华泰联合证券"或"保荐机构"）作为南京晶升装备股份有限公司（以 下简称"晶升股份"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票的保荐机构， 对晶升股份进行持续督导，并出具本持续督导跟踪报告： 一、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况 无。 二、重大风险事项 公司目前面临的风险因素主要如下： （一）核心竞争力风险 1、技术研发风险 半导体材料技术指标由晶体生长设备技术能力及客户制造工艺技术能力共 同实现，晶体生长设备技术能力对材料微缺陷水平、金属含量、氧含量等材料技 术指标具有重要影响。 未来期间，若公司新增投入研发、管理、销售等生产 ...

毛利率波动 - 上半年毛利率波动主要由销售产品结构及部分产品毛利变化导致 [1] - 碳化硅6英寸设备价格下调，8英寸设备价格保持稳定 [1] - 光伏行业景气度影响整机产品毛利水平 [1] - 其他设备及配套类毛利提升，主要因新产品自动化控制系统批量验收 [1] 光伏行业展望 - 光伏行业整合已开始，目前面临现金成本亏损 [1] - 国家发布新能源行业指引，需通过先进产能重组和落后产能淘汰解决产能过剩问题 [2] - 技术提升和成本控制将是行业未来关键 [2] - 硅料价格近两周反弹，预计光伏行业将在2024年底至2025年初走出低谷 [2] 碳化硅衬底厂商差距 - 国内碳化硅衬底厂商在技术和成本端取得显著进步，与国际大厂差距快速缩小 [2] - 国际大厂在8英寸或车规级MOS等方面仍具技术领先优势 [2] - 国际衬底厂商在长晶设备投入更多，使用更高配置和价格设备 [2] 半导体硅单晶设备进展 - 公司加大半导体硅设备研发投入，适用于IGBT的超低氧单晶炉已开发完成并验收 [2] - 抛光片存储片高性能设备开发取得突破，满足28nm以下完美单晶领域 [2] - 标准产品控制系统针对拉速、功率闭环控制等痛点进行控制软件开发 [2] 碳化硅新产品进展 - 碳化硅切割设备在两家客户现场进行多轮工艺测试，技术指标接近进口同类产品 [3] - 碳化硅8英寸单片外延设备已发往客户现场测试 [3] - 多片外延设备在内部完成组装热试工作，即将开始工艺验证 [3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [12] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年H1公司实现营收1.99亿元,同比增长73.76%;实现归母净利润0.35亿元,同比增长131.99% [4] - 销售规模扩张和费用控制助推2024年H1业绩同比高增长 [5] - 公司毛利率为31.67%,同比下降3.68个百分点;净利率为17.61%,同比增加4.42个百分点 [5] 行业景气度回升带动业务发展 - 受益于半导体行业景气度回升,公司半导体级单晶硅炉业务实现快速发展 [6] - 公司已在中国台湾市场取得批量订单,并成功交付验收 [6] - 公司产能有望从700台/年提升至1400台/年 [6] 碳化硅长晶炉业务发展前景良好 - 全球碳化硅器件市场规模预计2023-2027年CAGR约36.4% [11] - 公司6英寸和8英寸碳化硅长晶设备已实现批量出货 [11] - 随着碳化硅衬底良率提高,衬底厂商投资扩产意愿有望提升,公司碳化硅长晶设备需求有望进一步扩大 [11] 光伏单晶硅炉业务 - 公司自主研发的自动化拉晶控制系统和光伏级单晶硅炉已实现量产并通过现场批量验证 [11] - 考虑到光伏市场复苏不及预期,我们下调了公司盈利预测 [12] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润分别为1.00亿元、1.50亿元、1.87亿元,EPS分别为0.72元/股、1.09元/股、1.35元/股 [12] - 2024-2026年PE分别为36X、24X、20X [12]

南京晶升装备股份有限公司 关于注销部分理财产品专用结算账户 及募集资金专户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：688478 证券简称：晶升股份 公告编号：2024-060 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 13 日出具的《关于同意南京晶 升装备股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕547 号），公司获准向社会公开发行人民币普通股 3,459.1524 万股，每股发行价格 为人民币 32.52 元，募集资金总额为 1,124,916,360.48 元；扣除发行费用共计 108,612,441.09元（不含增值税金额）后，募集资金净额为1,016,303,919.39元。 本次发行募集资金已于 2023 年 4 月 17 日全部到位，经容诚会计师事务所（特殊 普通合伙）审验并于 2023 年 4 月 17 日出具了《验资报告》（容诚验字 [2023]210Z0014 号）。 二、募集资金管理与存放情况 （一）募集资金管理情况 为规范公司募集资金管理和使用，提高 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”评级 [1][3] 报告的核心观点 - 2024年上半年晶升股份营收和归母净利润大幅增长，处于成长阶段，拓展光伏订单带动销售增长，自主开发新品类，预计2024 - 2026年收入和净利润持续提升 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 公司近一年市场表现 - 2024年6月30日，基本每股收益0.25元，摊薄每股收益0.25元，每股净资产11.27元，净资产收益率2.24% [1] 事件描述 - 2024年上半年公司实现营收1.99亿元，同比增长73.76%，归母净利润0.35亿元，同比增长131.99%，扣非归母净利润0.17亿元，同比增长116.47%；单Q2实现营收1.18亿元，同比增长54.79%，归母净利润0.20亿元，同比增长59.58% [1] 事件点评 - 订单验收增加带动销售增长，降本增效提升综合盈利能力，Q1 - Q2收入和归母净利润同比均大幅增长，公司处于成长阶段 [2] 产品情况 - 2024年上半年晶体生长设备营收1.61亿元，同比增长46.73%，收入占比80.89%；其他晶体生长设备营收0.36亿元，收入占比18.00%，公司拓展光伏领域，开发新品类 [3] 财务预测 - 预计2024 - 2026年收入为6.01/8.18/10.85亿元，净利润为1.03/1.40/1.82亿元，EPS分别为0.75/1.01/1.32元，24 - 26年PE分别为35.7X/26.4X/20.3X [3] 财务报表预测和估值数据汇总 - 包含2022A - 2026E资产负债表、利润表、现金流量表数据及主要财务比率、每股指标、估值比率等信息 [4][5]