发行基本信息 - 公司拟发行5000万股，发行后总股本41000万股，拟发行数量占比12.20%[5][20] - 网上初始发行800万股，网下初始发行3200万股[5][21] - 初始战略配售1000万股，占发行数量20.00%[5][21][31] 时间安排 - 初步询价日为2023年8月30日09:30 - 15:00[6][28] - 发行公告刊登日为2023年9月1日[6] - 网下、网上申购日为2023年9月4日，网下09:30 - 15:00，网上09:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6][28] - 网下、网上缴款日为2023年9月6日，网下16:00截止，网上日终截止[6] 战略配售与跟投 - 保荐人相关子公司初始跟投250万股，占发行数量5%[35] - 高管核心员工专项资管计划认购不超500万股，金额上限10465万元[5][37] 网下投资者要求 - 2023年8月29日12:00前完成配售对象注册等工作[6] - 2023年8月25日13:00后至8月30日09:30前提交定价依据等[8] - 提供2023年7月31日或8月23日资产规模报告等[9] 发行规则 - 网下每个配售对象申购股数上限1600万股，占网下初始发行数量50.00%[12][53] - 剔除报价最高部分拟申购量不低于网下投资者拟申购总量1%[13][86] - 发行价格超出“四个数孰低值”幅度不高于30%[14][86] 限售安排 - 网上发行股票无流通限制及限售期，网下发行部分10%股份限售6个月，90%无[15][99] - 保荐人相关子公司获配股票限售24个月，其他战略配售投资者不少于12个月[43] 其他规则 - 互联网交易平台至多记录同一网下投资者2次初步询价报价[10][80] - 网下投资者首次报价后原则上不得修改[11][81] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与[103]

发行信息 - 公司证券代码为688702，网上申购代码为787702[3] - 拟发行数量5000万股，占发行后总股本12.20%，总股本41000万股[4] 申购规则 - 网下每笔拟申购数量上限60万股[4] - 网上初始发行800万股，网下初始发行3200万股[4] 时间安排 - 初步询价日为2023年8月30日09:30 - 15:00[4] - 网下和网上申购日为2023年9月4日[4] - 网下和网上缴款日及截止时间为2023年9月6日[4] 其他 - 初始战略配售数量占拟发行数量比例为20.00%[4] - 初始跟投股数为250万股[4]

业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为26370.34万元、45860.29万元和76750.32万元，年均复合增长率70.60%[96][106] - 2020 - 2022年公司净利润分别为 - 958.31万元、 - 345.65万元和 - 2942.07万元[96] - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为46.98%、47.12%和43.16%[97] - 2020 - 2022年末公司应收账款账面价值分别为6260.28万元、7448.12万元和11726.36万元[100] - 2020 - 2022年公司计入当期损益的政府补助金额分别为3810.28万元、3758.17万元和4086.77万元[99] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 预计2025年公有云市场规模达5400.0亿元，2020 - 2025年年均复合增长率达40.4%[119] - 预计至2025年企业生成的数据中有75%在传统数据中心或云平台之外产生和处理[123] 新产品和新技术研发 - 截至2022年12月31日，公司Arctic系列芯片已投入研发费用15,770.45万元[84] - 公司在数据中心领域推出TsingMa.MX、GoldenGate等系列并量产，Arctic系列尚在试生产阶段[81] - 公司更高交换容量芯片尚在预研状态[82] - 面向超大规模数据中心最大端口速率达800G的Arctic系列处于研发阶段[126] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 2023年3月公司及子公司盛科科技被列入“实体清单”，公司已调整供应链策略[78] - 公司拟向社会公开发行不超过5,000万股人民币普通股，且不低于本次发行后总股本的10%[135] - 募集资金投资项目合计投资总额100,538.14万元，拟投入募集资金100,000.00万元[136]

发行相关 - 公司拟发行不超5000万股人民币普通股（A股），发行后总股本不超41000万股，每股面值1.00元[9][43][44] - 预计发行日期和每股发行价格待确定，招股说明书签署日期待确定[9] - 公司拟在上海证券交易所科创板上市，保荐机构为中国国际金融股份有限公司[9] 业绩数据 - 2020 - 2022年，公司营业收入分别为26370.34万元、45860.29万元、76750.32万元，年均复合增长率为70.60%[60][106][136] - 2020 - 2022年，归属于母公司股东的净利润分别为 - 958.31万元、 - 345.65万元和 - 2942.07万元，扣非后分别为 - 4073.34万元、 - 4233.84万元和 - 7060.55万元，截至2022年末累计未弥补亏损3712.45万元[25][118] - 2023年1 - 3月，营业收入29434.89万元，同比增长106.30%；预计2023年1 - 6月营业收入61000 - 64000万元，同比增长73.40% - 81.92%[75][82] 市场份额 - 2020年全球商用和自用以太网交换芯片市场规模占比均为50.0%[29][92] - 2020年中国自研以太网交换芯片市场，华为和思科销售额口径市占率分别为88.0%和11.0%，合计99.0%[29] - 2020年中国商用以太网交换芯片市场，博通、美满和瑞昱销售额口径市占率分别为61.7%、20.0%和16.1%，合计97.8%，公司市占率为1.6%排名第四[29][53][92] 产品研发 - 公司主要以太网交换芯片产品覆盖100Gbps - 2.4Tbps交换容量及100M - 400G端口速率[30][93][94] - 公司在数据中心领域推出TsingMa.MX（2.4Tbps）、GoldenGate（1.2Tbps）系列且已量产，对标国际最高水平的Arctic系列尚在试生产阶段[30] - 截至2022年12月31日，公司Arctic系列芯片已投入研发费用15770.45万元[33][96] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，中国振华及其一致行动人中国电子合计持有公司32.66%的股份；苏州君脉及其一致行动人合计持有公司23.16%的股份；产业基金持有公司22.32%的股份[37][114][187] - 公司发行前总股本为36000万股，假设发行5000万股，发行后中国振华持股比例21.26%；产业基金持股比例19.60%等[194] - 公司共有4名国有股东，合计持股24489.9702万股，持股比例68.02%；外资股东为Centec及Harvest Valley[196][197][198] 风险因素 - 2023年3月3日公司及子公司盛科科技被列入美国《出口管制条例》“实体清单”，采购含美国受限技术比例高的“管制物品”将受限[27][100] - 公司主营产品与行业领先厂商在产品结构、产品线丰富程度和毛利率上有差距[95] - 公司Arctic系列芯片研发难度大、进度与成果有不确定性，知识产权可能被盗用等[96][98]