作为国内主要的电磁功能材料与结构（以下简称"EMMS"）提供商，成都佳驰电子科技股份有限公司 （以下简称"佳驰科技"）多年来坚持促进主营业务"军民两翼"协同发展，并规划了"夯实基础""快速爬 坡""全面发展"三个战略发展阶段。伴随着公司在2024年顺利在A股科创板上市，佳驰科技进入到"全面 发展"的战略发展阶段。 近期，佳驰科技有关2025年限制性股票激励计划（草案）的相关议案在股东大会上被审议并高票通过， 这被认为是公司在新阶段"绑定"核心骨干人才并推动自身稳步向好发展的积极举措。公司总经理陈良在 接受《证券日报》记者专访时表示："公司将充分利用资本市场平台和相关制度，形成长期激励机制， 调动员工尤其是核心骨干们的积极性，促进公司经营业绩持续增长。" 实现技术自主可控 锚定持续增长目标 今年上半年，佳驰科技发布股权激励计划，首次授予的激励对象包括公司的核心技术人员、管理人员与 核心骨干等共计62人，根据最新公告，此次限制性股票的授予价格为27.86元/股。同时，此次激励计划 设立业绩考核目标，2025年至2027年对应的年度营业收入目标值分别为11亿元、13.7亿元和16亿元，彰 显了公司对于人才的重视以及 ...

调研机构与接待情况 - 公司于7月10日接待富国基金、鼎兴量子、国盛证券等10家机构调研 [1] - 参与接待人员为副总经理、董事会秘书卢肖 [1] - 调研地点为公司会议室 [1] 民品业务布局 - 重点布局新一代电波暗室系统集成建设和关键吸波材料产品 [1][2] - 电磁测控领域设立子公司成都皓晶电磁测控技术有限公司 [3] - 新一代电波暗室已完成关键吸波材料研发和系统集成设计能力构建 [1][2] - 新一代电波暗室在低频性能、使用寿命、运维成本方面具有显著优势 [2] - 吸波材料阻燃性能优异，已中标多个项目，金额达数千万元 [2] EMMS技术 - EMMS是"电磁功能材料与结构"的简称 [3] - 超材料是控制电磁波传播的技术方式 [3] - 公司研制特定人工周期薄膜属超材料，已广泛应用于EMMS产品 [3] 产能建设 - 建成国内最大YS功能涂层材料生产基地 [3] - 募投项目"电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目"进入收尾阶段 [3] - 项目形成行业先进YS功能结构件生产制造能力和测试能力 [3] 市场拓展策略 - 军品方面：深度挖掘航空领域客户需求，横向布局舰船、航天、兵器等领域 [4] - 民品方面：以新一代电波暗室扩大份额，聚焦电磁相关测试业务 [4] 研发投入 - 持续加大研发投入，坚持自主创新硬科技模式 [4] - 已形成国内EMMS领域具有竞争力的优秀人才队伍 [4] - 吸纳知名高校毕业生，培育国家级青年人才1人、省部级4人、成都市级若干 [4]

人员变动 - 非独立董事张东因个人原因申请辞职[3] - 张东离任时间为2025年6月30日，原定任期到2027年8月7日[4] - 张东辞职报告送达董事会之日起生效[6] 股份情况 - 张东间接持有公司股份712.78万股[8] - 张东配偶李娟间接持有公司股份741.88万股[8]

设立控股子公司概述 - 公司设立"电磁测控"领域控股子公司，聚焦EMMS（电磁功能材料与结构）领域，面向军用高端武器装备和民用高密度集成电子信息领域的需求 [1] - 子公司将开展以"电磁"为核心的测试技术研发、测试设备及能力条件的总体集成设计、测试服务等业务 [1] - 此次设立是落实"军民两翼"战略布局的重要举措，有助于业务聚焦和能力整合，形成面向民用市场的核心竞争力 [1] 设立控股子公司进展 - 公司于2025年6月16日召开董事会会议，审议通过设立控股子公司的议案 [2] - 子公司"成都皓晶电磁测控技术有限公司"已完成工商登记，注册资本为1,000万元人民币，成立日期为2025年6月20日 [2] - 子公司经营范围包括技术服务、电子测量仪器制造与销售、工业自动控制系统装置制造与销售、软件开发等 [2]

市场扩张和并购 - 2025年6月16日审议通过设立控股子公司议案[2] - 控股子公司为成都皓晶电磁测控技术有限公司[4] - 该子公司注册资本1000万元，2025年6月20日成立[4] 其他新策略 - 设立子公司是落实“军民两翼”战略布局举措[2] - 公司将促使子公司完善治理结构并加强风险防控[6]

市场扩张和并购 - 公司拟与佳融至合共同投资1000万元设立电磁测控子公司，佳驰科技出资800万元占80%，佳融至合出资200万元占20%[2] - 投资标的暂定名为成都电磁测控技术有限公司，注册资本1000万元[8] 交易相关情况 - 过去12个月内公司与关联人关联交易金额未达规定标准，本次交易不构成重大资产重组[2][3] - 关联方佳融至合执行事务合伙人系佳驰科技董事长，过去12个月除本次外未与公司发生其他关联交易[4] - 佳融至合2025年6月9日成立，暂未开展实际经营活动[5] 子公司相关安排 - 电磁测控子公司经营范围包括电子测量仪器制造销售等业务[8] - 双方应于子公司成立后5年内将货币出资足额存入子公司银行账户[15] - 子公司设股东会等，部分人员由佳驰科技委派[16] - 过渡期损益按出资比例分配或承担，重大事项需双方书面同意[17][18][19] 决策与风险 - 2025年6月16日独立董事、董事会、监事会通过关联交易议案[32][33][34] - 保荐人认为关联交易符合规划，无异议[36] - 电磁测控子公司未设立，未来经营有多种风险[31] 交易意义 - 关联交易有利于落实“军民两翼”业务布局，提升竞争力[36]

市场扩张和并购 - 公司拟与佳融至合共同投资1000万元设立电磁测控子公司，佳驰科技出资800万元占80%，佳融至合出资200万元占20%[2][4] - 电磁测控子公司暂定名为成都电磁测控技术有限公司，注册资本1000万元[10] 关联交易情况 - 佳融至合执行事务合伙人为姚瑶，系佳驰科技董事长、高级管理人员，构成关联方[6][7] - 过去12个月内公司与同一或不同关联人关联交易金额未达最近一期经审计总资产或市值1%以上且未超3000万元，本次交易不构成重大资产重组[5] - 除本次关联交易外，过去12个月公司未与佳融至合发生其他关联交易[6] 交易相关流程 - 2025年6月16日独立董事专门会议审议通过相关议案，同意提交董事会审议[33] - 2025年6月16日董事会审议通过议案，关联董事回避表决，无需提交股东会审议[35] - 2025年6月16日监事会审议通过议案，认为符合公司战略，遵循公平原则，不损害股东利益[36] 交易风险及协议要点 - 投资标的设立需有权审批部门核准，经营可能面临宏观经济、行业政策、市场竞争等风险[3] - 双方应于电磁测控子公司成立后5年内足额货币出资[18] - 一方违约致合作无法继续，守约方可终止协议并要求违约方支付违约金，未按约定出资或违反保密义务应赔偿对方全部损失[28][29]

会议信息 - 公司第二届监事会第十一次会议于2025年6月16日召开[2] - 会议通知及材料于2025年6月11日送达全体监事[2] - 应出席和实际出席会议监事均为3人[2] 议案情况 - 会议审议通过设立电磁测控子公司暨关联交易议案[3] - 议案表决3票赞成，0票反对，0票弃权[5] - 具体内容详见公告编号2025 - 034的公告[5]

股东大会及激励计划 - 佳驰科技2025年第二次临时股东大会审议通过激励计划相关议案 中小股东赞成票占比超过98 8% [1] - 激励计划旨在形成持续稳定的人才培养机制 为国防事业引入更多人才 实现企业与员工共同成长 [1] - 公司推出上市后首份激励计划 拟授予148 375万股限制性股票 授予价格27 86元/股 首次授予118 70万股 覆盖62名高管及核心骨干 [3] 公司业绩与研发投入 - 佳驰科技2023年营收9 57亿元 净利润5 17亿元 上市首年业绩表现稳定 [3] - 截至2023年底研发人员148人 占总员工比例33 18% 研发团队规模显著增长 [4] - EMMS行业面临人才短缺 研发团队培养成为重要行业壁垒 [4] 激励方案业绩目标 - 2025-2027年营业收入考核目标值分别为11亿元、13 7亿元、16亿元 触发值分别为10 6亿元、12 5亿元、14 1亿元 [5] - 未达业绩目标将导致限制性股票作废失效 方案旨在建立股东、公司与核心团队利益绑定机制 [5] 业务布局与技术应用 - 公司产品覆盖YS功能涂层材料、结构件、维护材料及电磁兼容材料 实现自主可控 [5] - 电磁功能材料已批量应用于第四代、第五代战机 民用领域覆盖消费电子、通信设备等 [5] - 战略定位为"隐身材料技术领导者"和"EMC解决方案颠覆者" 计划拓展新能源智能汽车测试系统 [6] 未来发展战略 - 纵向挖掘航空领域客户需求 围绕国家重大装备技术要求开发新产品 [6] - 横向布局舰船、航天、兵器等领域 提供高性能YS产品 [6] - 坚持军民两翼协同发展路径 [6]

股权激励计划核心内容 - 公司审议通过2025年限制性股票激励计划草案，拟向62名激励对象首次授予118.70万股第二类限制性股票，占公司总股本的0.297% [14][42][53] - 授予价格经调整后为27.86元/股，原因为公司实施2024年年度权益分派方案（每股派发现金红利0.1元） [36][55] - 激励计划有效期最长60个月，设置分期归属安排，归属条件包括公司业绩考核与个人绩效考核 [57][58] 公司治理程序 - 激励计划已履行完整决策程序，包括董事会、监事会审议及临时股东会批准，并获得中国证券登记结算公司对股票交易情况的自查证明 [34][35][43][44] - 公司建立完善的内幕信息管理制度，核查期间仅2名激励对象存在股票交易行为，经确认不涉及内幕信息利用 [4][6][8] - 监事会确认激励对象均符合任职资格要求，无不得参与股权激励的情形 [61][62] 财务影响测算 - 采用Black-Scholes模型计算限制性股票公允价值，参数包括标的股价55.08元/股、科创50指数波动率29.26%-39.10%等 [65] - 预计激励计划总成本为2,156.34万元，2025-2028年分别摊销1,079.77万元、719.85万元、287.94万元和68.78万元 [66] - 股份支付费用将计入经常性损益，但对公司长期业绩提升有积极作用 [67]