关联方信息 - 深铁集团持有公司27.18%股权，构成关联方[9] - 深铁集团注册资本4723198.20万元人民币[11] - 截至2024年12月31日，深铁集团经审计净资产30149243.88万元[13] 借款情况 - 2025年11月2日公司与深铁集团签协议，借款额度不超220亿[9] - 截至公告日，已提供借款合同金额203.73亿，提款197.1亿[14] - 《框架协议》下借款本息预计不超236.91亿元[14] - 每笔借款初始期限不超3年，可延长[14] - 借款利率以2.34%和定价基准加浮动点数（减66个基点）孰高为准[16] - 借款本金余额与部分担保物抵/质押率60%-70%，与非上市公司股权质押率50% - 60%[17] - 《框架协议》有效期三年，借款用于偿债[18][19] 交易审议 - 关联交易经董事会独立董事会议4票同意通过[20] - 独立董事认为协议条款公平合理[20] - 关联董事回避表决，程序合法合规[20] - 同意将借款议案提交公司董事会审议[20]

会议信息 - 万科第二十届董事会第二十七次会议通知于2025年10月31日送达董事[9] - 会议于2025年11月2日以通讯表决方式召开[9] 议案审议 - 审议通过深铁集团股东借款框架协议议案，尚需股东会审议[10] - 审议通过召开2025年第一次临时股东会议案，通知另行发[11] 公司信息 - 公告日期为2025年11月2日，有多种董事类型[6] - 证券代码000002、299903，简称为万科A、万科H[8]

贷款协议 - 2025年11月2日公司与深圳地铁集团订立贷款框架协议，提供最多220亿元贷款[2][7][8] - 贷款框架协议期限自生效日起计三年，经双方同意可延长[10] - 2025 - 2028年贷款框架协议最高本金金额年度上限均为220亿元[24] 股权关系 - 深圳地铁集团持有公司已发行股本总额约27.18%，为公司关连人士[3][43] 贷款数据 - 指定协议最高本金总额约203.73亿元，已提取约197.1亿元[11] - 公司可新增提取约22.9亿元贷款本金[11] - 每次提取贷款利率为2.34%或现有一年期贷款市场报价利率减66个基点较高者[12] - 估计累计最高利息在不同阶段分别为2.1429亿元、5.6628亿元、5.6628亿元、3.4382亿元[26] - 截至公告日期，已用贷款偿还债券本金及/或利息总计165.22亿元，未偿还金额总计74.45亿元[29] - 2025 - 2026年部分待偿还债券本金及/或利息总计86.81亿元[30] - 2025年多笔借款最高借款金额总计203.73亿元，提取金额总计197.1亿元[23] - 2025年上半年集团境内新增融资综合成本为3.39%[32] 资产抵押 - 公司以深圳地铁集团为受益人提供资产抵押，经营性房地产等质押率60% - 70%，非上市公司股权质押率50% - 60%[16] - 2025年6月30日资产抵押最高金额占集团总资产约2.63% - 3.68%[20] 会议安排 - 公司将召开临时股东会审议贷款框架协议，H股持有人需在2025年11月17日下午4时30分交回股票及过户文件[6] - 通函预期不晚于2025年11月10日寄发股东[6] 过往借款 - 过往与深圳地铁集团借款总计最高金额为94.21亿元[34] 其他事项 - 关联董事黄力平、雷江松就该事项董事会决议案放弃投票[44] - 公司成立独立董事委员会，就交易条款向独立股东提供意见[45] - 公司委任独立财务顾问，就交易条款向独立董事委员会及独立股东提供意见[45] - 公司财务资金中心指定人员将监控贷款本金、质押率及资产抵押状况和价值[37] - 预计邀请不少于三家潜在估值师参与资产抵押估值的邀请招标程序[39]

股东支持协议 - 公司与第一大股东深铁集团签署框架协议，深铁集团将在特定期间内向公司提供不超过220亿元人民币的借款额度[1] - 该借款额度为一次性信贷额度，已偿还的本金不可再次提取[4] - 公司将对协议下实际发生的借款提供抵/质押担保[1] 现有借款与担保情况 - 截至目前，深铁集团已提供的无抵/质押担保借款合同金额为203.73亿元，实际提款金额为197.1亿元[4] - 《框架协议》下的借款本金及利息总额预计不超过236.91亿元[4] 公司近期财务与运营表现 - 公司前三季度实现营业收入1613.9亿元，销售金额突破1000亿元[4] - 公司前三季度净亏损280.16亿元[4] - 公司高质量交付房屋超过7.4万套[4]

公司融资安排 - 公司与第一大股东深铁集团签署《关于股东借款及资产担保的框架协议》[1] - 深铁集团向公司提供不超过220亿元借款额度 [1] - 借款额度涵盖协议生效前已发生的信用借款及担保可能无法实施的借款，以及协议生效后发生的借款 [1]

智通财经APP讯，万科A(000002.SZ)发布公告，公司于2025年11月2日与第一大股东深圳市地铁集团有 限公司(以下简称"深铁集团"或"出借人")签署《关于股东借款及资产担保的框架协议》。《框架协议》 约定从2025年以来至公司2025年度股东会召开日为止期间，深铁集团向公司提供不超过220亿元借款额 度，借款额度包括《框架协议》生效之前已实际发生但公司未提供抵/质押担保措施的信用借款及已提 供担保但后续确认担保无法实施或部分无法实施的借款，及框架协议生效之后发生的借款。公司将对 《框架协议》下实际发生的借款提供抵/质押担保。 ...

智通财经APP讯，万科A(000002.SZ)发布公告，公司于2025年11月2日与第一大股东深圳市地铁集团有 限公司(以下简称"深铁集团"或"出借人")签署《关于股东借款及资产担保的框架协议》。《框架协议》 约定从2025年以来至公司2025年度股东会召开日为止期间，深铁集团向公司提供不超过220亿元借款额 度，借款额度包括《框架协议》生效之前已实际发生但公司未提供抵/质押担保措施的信用借款及已提 供担保但后续确认担保无法实施或部分无法实施的借款，及框架协议生效之后发生的借款。公司将对 《框架协议》下实际发生的借款提供抵/质押担保。 ...

核心交易概述 - 万科与主要股东深圳地铁集团订立贷款框架协议 深圳地铁集团同意向公司提供本金总额最多为人民币220亿元的贷款[1] - 贷款涵盖生效日前已提供的无担保信用贷款以及生效日后将提供的有担保贷款[1] - 贷款额度为人民币220亿元 拟于2025年至2026年6月30日期间的股东周年会前提取或已提取[1] 贷款资金用途 - 贷款所得款项将用于偿还及结清公司在公开市场发行的各类债务的本金与应计利息[1] - 部分资金也将用于支付深圳地铁集团同意的指定贷款应计利息[1]

贷款协议信息 - 2025年11月2日公司与深圳地铁集团订立最多220亿元贷款框架协议[5][10] - 贷款框架协议期限自生效日起为期三年，经双方同意可延长[13][53] - 可动用期间为2025年至2026年6月30日，可提取最高贷款金额220亿元[12] - 贷款利率为2.34%和现有一年期贷款市场报价利率减66个基点中的较高者[15] - 贷款所得款项用于偿还公司公开市场债务本金与应计利息等[17] 贷款提取情况 - 指定协议最高本金总额约203.73亿元，已提取约197.1亿元[14] - 指定协议未提取结余约6.63亿元，无法再提取[14] - 可根据贷款框架协议新增提取约22.9亿元贷款本金[14] - 截至公告日累计已提款本金金额约为197.1亿元[28] 过往借款情况 - 过往与深圳地铁集团借款总计94.21亿元[37] - 2025年多笔借款，如7月3日两笔分别为62.49亿和8.9亿等[26] 利息与成本 - 贷款框架协议期限内估计累计最高利息分阶段计算[28][29] - 2025年上半年集团境内新增融资综合成本为3.39%[35] 资产抵押 - 以经营性房地产等质押率60% - 70%，股权50% - 60%厘定初始担保物水平[19] - 2025年6月30日资产抵押最高金额估计占集团总资产约2.63% - 3.68%[23] 会议与审批 - 公司将召开临时股东会审议贷款框架协议[9][49] - H股持有人出席需在2025年11月17日下午4时30分前交文件[9][49] - 载有详情通函预计不晚于2025年11月10日寄发给股东[9][50] 关联关系 - 深圳地铁集团持有公司已发行股本总额约27.18%，为关连人士[6][46] - 贷款框架协议及其交易构成公司持续关连交易，适用百分比率超5%[46] 监督措施 - 财务资金中心指定人员监控贷款，按月报告状况[41] - 预计邀请不少于三家潜在估值师参与资产抵押估值招标[42] - 外聘核数师对贷款框架协议交易进行年度审阅[42]

借款信息 - 2025年11月2日公司与深铁集团签《框架协议》，获不超220亿借款额度[2][7] - 截至公告日已提供借款合同金额203.73亿，实际提款197.1亿[7] - 借款本金及利息总额预计不超236.91亿[7] 股东情况 - 深铁集团持有公司27.18%股权，为第一大股东[2][6] 其他要点 - 借款用于偿债等，抵/质押率60%-70%或50% - 60%[7][8][10] - 《框架协议》有效期三年，需股东会审议[11][13]