债券基本信息 - 债券简称为22万科06 债券代码为149976 [2] - 本期债券为万科企业2022年面向专业投资者公开发行的公司债券（第三期）（品种二） [2] - 债券按年付息 到期一次还本 [2] - 本期债券第3年（2024年7月8日至2025年7月7日）票面利率为3.70% [4] 付息安排 - 债权登记日为2025年7月7日 付息日为2025年7月8日 [2] - 每10张面值1,000元派发利息37.00元（含税） [4] - 扣税后个人和证券投资基金持有人实际每10张派息29.60元 非居民企业持有人实际每10张派息37.00元 [4] - 付息对象为截至2025年7月7日深交所收市后登记在册的全体持有人 [4] 利率调整与选择权 - 发行人拥有第5个计息年度调整票面利率选择权 若未调整则维持原有利率 [2] - 投资者拥有第5个计息年度回售选择权 可登记将债券按面值回售给发行人或继续持有 [3] - 发行人拥有第5个计息年度赎回选择权 若行使则按票面面值加最后利息赎回全部债券 [3] 付息执行流程 - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息 在付息日前2个交易日划付利息资金 [5] - 若未按时划付资金 后续兑付工作由公司自行负责办理 [5] 税务处理 - 个人及证券投资基金持有人需缴纳20%利息个人所得税 由付息网点代扣代缴 [5] - 境外机构2021年11月6日至2025年12月31日期间取得的债券利息暂免征收企业所得税和增值税 [6] - 其他债券持有者需自行缴纳利息所得税 [6]

金十数据7月4日讯，万科A公告，公司已完成22万科05公司债券的赎回工作，赎回金额为29亿元，同时 兑付利息金额为9,309万元。本期债券将于2025年7月8日摘牌。此次赎回不会对公司造成实质不利影 响。 万科A：22万科05公司债券已完成赎回 将于7月8日摘牌 ...

担保情况 - 2024年度股东大会同意新增担保总额不超1500亿元，有效期至2025年度股东大会决议日[2] - 截至2025年5月31日担保余额798.71亿元，本次担保后总额达809.24亿元[13][14] 子公司财务 - 截至2025年5月31日，Lotus净资产 -2540.43万元，2025年1 - 5月净利润 -1048.36万元[6][7] - 截至2025年5月31日，江阴尚正净资产17361.18万元，2025年1 - 5月净利润 -48.26万元[9][10] - 截至2025年5月31日，马鞍山领程净资产 -615.53万元，2025年1 - 5月净利润 -129.68万元[11] 贷款情况 - 2022年Lotus贷款6642.91万新加坡币，现余额6455万新加坡币，贷款延期1年[2][4] - 2022年江阴尚正、马鞍山领程贷款4000万元，现余额3650万元，贷款延期1年[8]

万科企业股份有限公司 关于按照《香港上市规则》公布 2025 年 6 月证券变动月报表的公告 证券代码：000002、299903 证券简称：万科 A、万科 H 代 公告编号：〈万〉2025-102 二〇二五年七月四日 1 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（简称"《香港上市规则》"） 13.25B 条关于披露股份发行人的证券变动月报表的要求，及《深圳证券交易所股 票上市规则》11.2.1 条关于境内外同步披露的要求，特披露万科企业股份有限公 司在香港联合交易所有限公司披露易网站（www.hkexnews.hk）刊登的《万科企 业股份有限公司截至 2025 年 6 月 30 日的月报表》，供参阅。 特此公告。 万科企业股份有限公司 董事会 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年6月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 萬科企業股份有限公司 呈交日期: 2025年7月4日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | ...

万科A：公司及控股子公司担保余额为798.71亿元 金十数据7月4日讯，万科A公告，公司之控股子公司通过信用保证、股权质押、资产抵押等方式为相应 贷款提供担保。本次担保事项在公司2024年度股东大会授权范围内，被转授权人员已在授权范围内决策 同意本次担保。公司及控股子公司担保余额为798.71亿元，占公司2024年末净资产的39.41%。本次担保 发生后，公司及控股子公司对外担保总额将为809.24亿元。 ...

万科企业股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第三期）（品种二）2025 年付息公告 证券代码： 证券简称： 000002、299903、149976 万科 A、万科 H 代、22 万科 06 公告编号：〈万〉2025-100 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 债券简称：22 万科 06 债券代码：149976 债权登记日：2025 年 7 月 7 日 付息日：2025 年 7 月 8 日 计息期间：2024 年 7 月 8 日至 2025 年 7 月 7 日 万科企业股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期） （品种二）将于 2025 年 7 月 8 日支付自 2024 年 7 月 8 日至 2025 年 7 月 7 日期 间的利息。为保证付息工作的顺利进行，现将有关事项公告如下： 一、本期债券的基本情况 1．发行人：万科企业股份有限公司（以下简称"发行人"或"本公司"）。 2．债券名称：万科企业股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司 债券（第三期）（品种二）（以下简称"本期债 ...

债券信息 - 债券简称“22 万科 05”，代码 149975[3] - 发行主体为万科企业，受托管理人为中信证券[8][17] - 债券余额 29 亿元，期限 5 年期[11] 赎回情况 - 赎回登记日 2025 年 7 月 7 日，资金到账和摘牌日 7 月 8 日[4][5][7] - 赎回价格 103.21 元/张，赎回比例 100%[5][6] - 赎回金额 290,000 万元，兑付利息 9,309 万元[20] 其他 - 本期债券赎回不会对公司造成实质不利影响[20] - 发行人电话 0755 - 22198759，受托管理人电话 010 - 60838888[21]

交易核心条款 - 新增借款不超过62.49亿元用于偿还公开市场债券本息，期限3年，利率为2.34%（1年期LPR减66基点）[2] - 对8.9亿元旧借款展期至2025年底，并为15.51亿元信用借款追加万物云股权质押（质押率70%）[2] - 万物云股票质押率设定为70%，显著高于市场惯例的30%-60%[2] - 设130%预警线与100%平仓线，跌破预警需5日内追加担保[2] 大股东支持模式 - 深铁年内第六次借款，前五次分别为28亿、42亿、33亿、15.52亿、30亿，加上本次62.49亿，年内借款总额达218亿元[3] - 2024年50亿元资产处置支持包括深圳湾地块、红树湾收益权转让等[3] - 所有借款均明确用于"偿还公开市场债券"，精准覆盖偿债高峰[3] - 2025Q1成功兑付100亿元境内债，其中深铁2月提供的70亿元借款覆盖80%[3] - 本次62.49亿+展期8.9亿，或用于置换7-12月到期的71亿元境内债[3] 财务安全评估 - 万物云当前市值245亿港元（约227亿元人民币），已质押/拟质押股票价值达102亿元，占其市值45%[4] - 若万物云股价下跌30%，质押市值将直逼平仓线[4] - 展期的8.9亿元借款原期限仅60天（3月20日-5月18日），展期后仍须在2025年底前偿还[4] - 万科年内需兑付的境内债中，约30%为1年内短债，与3年期借款存在期限错配[4] 市场信号与行业意义 - 深铁持续输血印证深圳国资"有足够子弹支持万科"的承诺，年内无境外债到期+已完成165亿元公开债务偿还[6] - 借款全部用于"借新还旧"，而非项目开发或业务转型，反映销售端造血能力未恢复（2024年销售额同比下滑，行业排名第四）[6] - 万科案例成为出险房企债务化解模板，地方政府通过属地国企提供低成本资金（利率2.34% vs 房企平均融资成本5%+）[6] - 企业代价包括让渡核心资产控制权（万物云股权质押）、接受严格财务监管（盯市机制）[6] 未来挑战与转型关键 - 万物云质押比例逼近50%，未来融资担保空间收窄[7] - 若2025H2销售额无改善（2025年1-5月同比降幅未披露），债务滚续模式将不可持续[7] - 深铁董事长辛杰提出"地铁上盖物业开发协同"，TOD模式能否提升盈利是转型关键[7]

市场行情 - A股震荡走强，上证指数涨0.18%报3461.15点，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%，消费电子和生物医药涨幅居前[1] - 港股早盘急挫午后回升，恒生指数跌0.63%报24069.94点，恒生科技指数跌0.67%，恒生国企指数跌0.88%，香港房地产抽升，农业板块表现亮眼，大盘成交额2312.467亿港元[1] - 外盘方面，欧洲三大股指和美国三大股指全线收涨，道指涨0.77%，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.02%[1] 宏观经济 - 美国6月新增非农就业人数14.7万，失业率降至4.1%，劳动力市场依然健康，但有迹象暗示劳动力市场降温[8][12] - 特朗普可能最快周五向各国致函通报新关税税率，欧盟希望7月9日之前与美国达成原则性贸易协议[8][12] 企业动态 - 多家公司进行招股，如大众口腔、峰迢科技、讯众通信等，预期于2025年7月9日挂牌[10] - 阿里巴巴旗下淘宝闪购将在12个月内提供500亿元人民币补贴[14] - 华润电力将发行不超过20亿元人民币的中期票据[14] 行业政策 - 中国工信部召开光伏行业座谈会，综合治理行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出[8][12] - 中国国家药监局支持高端医疗器械重大创新，加快相关产品上市[12] 国际局势 - 美国继续对伊朗“极限施压”，祭出新制裁以限制石油贸易[12]

北京市住房租赁监管政策 - 北京市拟将个人转租非同一套（间）住房达到10套（间）及以上的纳入监管 要求依法办理市场主体登记并向住建部门备案 [1] - 政策细化了转租套（间）数计算认定标准及从事住宿、民宿等经营活动的例外情形 [1] - 互联网信息平台、房地产经纪机构不得为转租住房达到10套（间）的个人提供信息发布或居间服务 [1] 北京土地市场 - 中建方程以5.6亿元底价竞得北京延庆新城地块 土地面积2.23万平方米 规划建筑面积3.61万平方米 [2] 房企销售情况 - 越秀地产6月合同销售金额108亿元 同比下降29.4% 销售面积29.3万平方米 同比下降39.7% [3] - 保利发展6月签约金额290.11亿元 同比下降30.95% 签约面积152.33万平方米 同比下降26.2% [5] 万科融资动态 - 万科向深铁集团申请不超过62.49亿元借款 期限不超过3年 利率为1年期LPR减66个基点 用于偿还债券本息 [4] - 万科为15.51亿元已有借款提供万物云股权质押 [4] - 深铁集团同意对万科8.9亿元已有借款展期至2025年12月31日 [4]