中国宝安集团股份有限公司（以下简称"公司"或"中国宝安"）于 2021 年 8 月 18 日发行的中国宝安集团股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）（以下简称"21 宝安 01"、"本期债券"、债券代码：149600） 至 2023 年 8 月 18 日将期满 2 年。根据公司本期债券《2021 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期）募集说明书》及《2021 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）上市公告书》有关条款的规定，在本期债券的计息期限内， 每年付息一次，现将有关事宜公告如下： 一、本期债券基本情况 1、债券名称：中国宝安集团股份有限公司 2021 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期）（本期债券简称为"21 宝安 01"，债券代码为"149600"） | 债券代码：149600 | 债券简称：21 | 宝安 | | --- | --- | --- | | 债券代码：148037 | 债券简称：22 宝安 | | | | 01 01 | | | | | 公告编号：2023-030 | | 证券代码：000009 | 证券简称：中国宝安 | | 中国宝安集 ...

二、股东累计质押股份情况 截至 2023 年 8 月 8 日，韶关高创累计质押股份情况如下： 证券代码：000009 证券简称：中国宝安 公告编号：2023-029 中国宝安集团股份有限公司 关于大股东股权质押的公告 本公司及董事局全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 本公司于 2023 年 8 月 8 日收到大股东韶关市高创企业管理有限公司（下称 "韶关高创"）的通知，获悉韶关高创于 2023 年 8 月 7 日将其所持有本公司的 90,000,000 股股份质押给中信证券股份有限公司，具体事项如下： | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押 | 占其所 | 占公司 | 是否 | 是否为 | 质押 | | 质押 | | | 质押 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 大股东及其 | 数量（股） | 持股份 | 总股本 | 为限 | 补充质押 | 起始日 | | 到期日 | | 质权人 | 用途 | | | 一致行 ...

营业收入与净利润 - 公司2023年第一季度营业收入为82.28亿元，同比增长44.78%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.39亿元，同比增长44.94%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.23亿元，同比下降38.97%[3] - 公司2023年第一季度营业总收入为8,232,161,260.44元，同比增长44.6%[14] - 公司2023年第一季度净利润为466,266,526.51元，同比增长3.4%[15] - 归属于母公司所有者的净利润为239,346,190.45元，同比增长44.9%[15] - 基本每股收益为0.0928元，同比增长45%[16] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为17.28亿元，同比增长464.39%[3] - 投资活动产生的现金流量净额为-7.27亿元，同比增长55.09%，主要由于理财等投资事项现金收拢较多[7] - 筹资活动产生的现金流量净额为2826.94万元，同比下降98.09%，主要由于取得借款收到的现金大幅减少[7] - 经营活动产生的现金流量净额为1,727,503,958.72元，去年同期为-474,078,022.77元[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金为7,994,603,731.82元，同比增长91.6%[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-727,360,643.47元，去年同期为-1,619,628,525.05元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额为28,269,381.61元，去年同期为1,480,420,170.03元[18] - 期末现金及现金等价物余额为8,888,564,051.23元，同比增长61.8%[18] 资产与负债 - 货币资金期末余额为10,070,952,149.69元，年初余额为10,531,615,227.89元[11] - 交易性金融资产期末余额为1,573,062,698.60元，年初余额为1,687,144,877.12元[11] - 应收账款期末余额为6,067,883,624.75元，年初余额为6,372,524,173.95元[11] - 存货期末余额为11,574,181,792.41元，年初余额为12,194,083,474.95元[11] - 流动资产合计期末余额为33,509,545,238.03元，年初余额为34,986,065,478.91元[11] - 非流动资产合计为17,880,325,544.10元，同比增长3.3%[12] - 流动负债合计为21,199,121,808.08元，同比下降12.3%[12] - 非流动负债合计为10,687,425,012.07元，同比增长15.4%[13] - 归属于母公司所有者权益合计为9,436,460,770.25元，同比增长3.3%[13] - 所有者权益合计为19,503,323,961.98元，同比增长3.5%[13] 投资收益与财务费用 - 投资收益为2.77亿元，同比增长287.32%，主要由于处置了大佛药业和鹿山新材的股权[6] - 财务费用为1.32亿元，同比增长47.14%，主要由于有息负债增加[6] - 投资收益为276,739,569.40元，同比增长287.3%[14] - 财务费用为132,208,357.71元，同比增长47.1%[14] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为226,236[8] - 深圳市承兴投资有限公司持股比例为16.55%，持股数量为426,868,042股[8] - 韶关市高创企业管理有限公司持股比例为15.04%，持股数量为387,882,121股[8] - 深圳市富安控股有限公司持股比例为5.55%，持股数量为143,214,716股[8] - 深圳市承兴投资有限公司与深圳市鲲鹏新产业投资有限公司为一致行动人关系，合计持股比例为17.40%[9] 其他财务指标 - 应收票据为6.45亿元，同比增长78.11%，主要由于子公司管理银行承兑汇票的模式变化[6] - 持有待售资产为2277.84万元，同比下降92.07%，主要由于处置了大佛药业股权[6] - 公允价值变动收益为-151,787,389.50元，去年同期为-77,795,931.95元[15] - 资产减值损失为-43,011,591.77元，去年同期为3,545,680.11元[15] 营业成本与研发费用 - 营业成本为6,703,674,818.06元，同比增长56.6%[14] - 研发费用为312,568,379.95元，同比增长22.9%[14]

财务数据 - 公司2022年营业收入为319.99亿元，同比增长82.29%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为11.57亿元，同比增长11.68%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为2.90亿元，同比增长204.01%[12] - 公司2022年总资产为522.93亿元，同比增长41.05%[13] - 归属于上市公司股东的净资产为91.34亿元，同比增长14.17%[13] - 第四季度营业收入为95.19亿元，为全年最高[15] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.81亿元，为全年最高[15] - 非流动资产处置损益为5.08亿元，同比减少18.08%[16] - 计入当期损益的政府补助为2.15亿元，同比增长9.47%[16] - 公司2022年度营业总收入为3,203,283.57万元，同比增长81.94%[29] - 高新技术产业销售收入为2,752,271.19万元，同比增长127.76%[30] - 贝特瑞实现销售收入2,567,867.64万元，同比增长144.76%[31] - 友诚科技实现销售收入63,053.03万元，同比增长53.04%[31] - 大地和实现销售收入15,623.23万元，同比增长94.40%[31] - 生物医药产业销售收入为393,282.96万元，同比增长3.75%[32] - 马应龙实现销售收入353,237.90万元，同比增长4.35%[32] - 房地产业销售收入为25,307.77万元，同比下降80.55%[33] - 其他产业销售收入为32,421.65万元，同比下降24.64%[34] - 公司2022年营业收入为319.99亿元，同比增长82.29%[39] - 高新技术行业收入为275.23亿元，占营业收入的86.01%，同比增长127.76%[39] - 生物医药行业收入为39.33亿元，占营业收入的12.29%，同比增长3.75%[39] - 房地产行业收入为2.53亿元，占营业收入的0.79%，同比下降80.55%[39] - 中国大陆地区收入为263.09亿元，占营业收入的82.22%，同比增长83.92%[39] - 中国大陆以外地区收入为56.90亿元，占营业收入的17.78%，同比增长75.14%[39] - 高新技术行业毛利率为16.55%，同比下降8.54%[40] - 生物医药行业毛利率为44.25%，同比上升0.54%[40] - 房地产行业毛利率为18.49%，同比下降5.70%[40] - 公司2022年直接材料成本为19,810,254,223.53元，占营业成本的77.80%，较2021年的6,949,406,217.66元大幅增加[43] - 公司2022年研发费用为1,508,490,891.16元，同比增长86.90%，主要由于经营规模扩大和持续加大研发投入[49] - 公司前五名客户合计销售金额为18,444,242,949.77元，占年度销售总额的57.58%[46] - 公司前五名供应商合计采购金额为7,446,445,721.83元，占年度采购总额的27.84%[47] - 公司2022年管理费用为1,342,587,814.06元，同比增长22.02%[49] - 公司2022年财务费用为452,974,135.58元，同比增长7.45%[49] - 公司2022年销售费用为1,117,129,730.59元，同比下降3.18%[49] - 公司2022年因新设、收购纳入合并范围的子公司共11家，因清算不再纳入合并范围的子公司共4家[45] - 公司2022年研发人员数量为1,557人，同比增长24.86%[54] - 公司2022年研发投入金额为15.21亿元，同比增长87.36%[56] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为2.90亿元，同比增长204.01%[57] - 公司2022年筹资活动产生的现金流量净额为54.15亿元，同比增长5,615.56%[57] - 公司2022年现金及现金等价物净增加额为17.37亿元，同比增长716.89%[57] - 公司2022年投资收益为11.31亿元，占利润总额的39.43%[59] - 公司2022年货币资金为105.32亿元，占总资产的20.14%[60] - 公司2022年应收账款为63.73亿元，占总资产的12.19%[60] - 公司2022年存货为121.94亿元，占总资产的23.32%[60] - 公司境外资产国际精密及其子公司资产规模为20.31亿元，占公司净资产的10.78%[62] - 交易性金融资产期末数为1,687,144,877.12元，较期初数374,701,117.76元大幅增加[63] - 应收款项融资期末数为1,299,362,741.90元，较期初数1,136,806,386.11元有所增长[63] - 其他非流动金融资产期末数为471,422,057.72元，较期初数437,961,669.43元增加[63] - 报告期投资额为144,228,800.00元，较上年同期189,175,832.78元下降23.76%[65] - 货币资金受限金额为2,691,746,889.69元，主要由于银行承兑汇票、信用证、保函等原因[64] - 交易性金融资产受限金额为74,409,000.00元，主要由于转融通证券出借[64] - 应收账款受限金额为1,216,518,134.74元，主要由于售后租回融资[64] - 固定资产受限金额为1,288,321,856.95元，主要由于借款抵押、开具票据抵押、售后租回融资[64] - 无形资产受限金额为449,414,483.24元，主要由于借款抵押、开具银行承兑汇票抵押[64] - 期末持有的其他证券投资金额为93,727,801.81元，较期初152,417,018.45元有所下降[69] - 报告期内公司以套期保值为目的的远期外汇衍生品投资购入金额为70,716.61万元，售出金额为70,298.56万元，实际亏损418.05万元[70] - 公司出售广东芳源新材料集团股份有限公司4.4%的股权，交易金额为29,343.52万元，贡献净利润14,636.55万元，占当期净利润的12.66%[74] - 公司2022年度实现净利润1,156,580,360.59元，母公司2022年末可供分配利润为395,102,959.66元[115] - 公司2021年度权益分派方案为每10股派0.35元（含税），现金分红总额为90,272,488.77元[112][114] - 公司2022年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[115] - 公司2022年货币资金为105.32亿元人民币，较2021年的65.82亿元人民币增长60%[198] - 公司2022年应收账款为63.73亿元人民币，较2021年的33.67亿元人民币增长89%[198] - 公司2022年存货为121.94亿元人民币，较2021年的101.41亿元人民币增长20%[198] - 公司2022年固定资产为78.73亿元人民币，较2021年的49.28亿元人民币增长60%[198] - 公司2022年短期借款为83.15亿元人民币，较2021年的56.13亿元人民币增长48%[199] - 公司2022年应付账款为68.15亿元人民币，较2021年的33.51亿元人民币增长103%[199] - 公司2022年长期借款为49.30亿元人民币，较2021年的19.34亿元人民币增长155%[199] - 公司2022年未分配利润为48.14亿元人民币，较2021年的37.47亿元人民币增长28%[199] - 公司2022年归属于母公司股东权益合计为91.34亿元人民币，较2021年的80.00亿元人民币增长14%[199] - 公司2022年少数股东权益为97.09亿元人民币，较2021年的76.59亿元人民币增长27%[199] 公司治理 - 公司自2009年起在年度报告中披露不存在控股股东及实际控制人[10] - 公司聘请的会计师事务所为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为湖北省武汉市武昌区东湖路169号众环海华大厦2-9层[11] - 公司第一大股东深圳市承兴投资有限公司及其一致行动人合计持有公司股份总数的16.04%[86] - 公司第二大股东韶关市高创企业管理有限公司持有公司股份总数的15.04%[86] - 公司第三大股东深圳市富安控股有限公司持有公司股份总数的5.92%[86] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为27.09%[88] - 2021年度股东大会投资者参与比例为35.86%[88] - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规完善公司治理结构[85] - 公司董事、监事和高级管理人员持股情况：陈政立期末持股数为1,029,329股，曾广胜期末持股数为672,906股，贺德华期末持股数为1,474,540股，贺雪琴期末持股数为623,552股[89][90] - 公司董事、监事和高级管理人员任期情况：陈政立任期起始日期为2019年6月27日，陈泰泉任期起始日期为2019年6月27日，陈平任期起始日期为2019年6月27日，曾广胜任期起始日期为2019年6月27日[89] - 公司董事、监事和高级管理人员专业背景：陈政立为管理工程硕士，陈泰泉为管理工程研究生，陈平为博士，曾广胜为经济学博士[91] - 公司董事、监事和高级管理人员工作经历：陈政立历任宝安宾馆经理、本集团副总裁、总裁，陈泰泉历任深圳市总商会副会长、民建广东省委常委，陈平历任武汉市财政学校财会教研室副主任、武汉国际租赁公司总会计师，曾广胜历任本集团董事局秘书处证券委科员、安信财务顾问有限公司副总经理[91] - 公司董事、监事及高级管理人员2022年报酬总额为5335.39万元[98] - 董事局主席陈政立2022年税前报酬为929.58万元[99] - 副总裁贺雪琴2022年税前报酬为1011.97万元[99] - 高级副总裁钟征宇2022年税前报酬为610.91万元[99] - 监事长骆文明2022年税前报酬为325.49万元[99] - 高级副总裁张渠2022年税前报酬为427.95万元[99] - 高级副总裁兼财务总监贺德华2022年税前报酬为201.65万元[99] - 董事局秘书郭山清2022年税前报酬为321.63万元[99] - 执行董事曾广胜2022年税前报酬为533.27万元[99] - 执行董事陈平2022年税前报酬为447.19万元[99] - 公司第十四届董事局在2022年共召开了10次会议，审议通过了包括2022年第一季度报告、半年度报告和第三季度报告在内的多项重要决议[100][101] - 公司董事在2022年全部以通讯方式参加董事局会议，无缺席情况，且未连续两次未亲自参加会议[102] - 公司董事对公司有关事项未提出异议，且董事提出的建设性意见被公司采纳[103] - 投资与风险管理委员会在2022年召开了6次会议，主要讨论了下属子公司的对外投资事宜[104][106] - 薪酬与考核委员会在2022年召开了2次会议，审定了公司董事及高级管理人员的2022年度绩效任务书，并对拟披露的薪酬情况进行了审查[106] - 审计委员会在2022年召开了5次会议，审议了公司2021年度财务会计报表、内部控制评价报告，并讨论了2022年度聘请会计师事务所等事宜[106] - 公司2022年末在职员工总数为17,193人，其中生产人员6,593人，销售人员1,995人，技术人员4,141人[109] - 公司2022年末员工教育程度中，博士99人，硕士610人，本科3,289人[109] - 公司2022年度纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的比例为91.00%[119] - 公司2022年度纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为99.60%[119] - 公司财务报告内部控制缺陷评价的定量标准为：重大缺陷潜在错报金额≥合并会计报表营业收入总额的1%，重要缺陷为0.5%≤潜在错报金额＜1%，一般缺陷为潜在错报金额＜0.5%[120] - 公司非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准为：重大缺陷直接财产损失金额≥合并会计报表股东权益总额的0.5%，重要缺陷为0.25%≤直接财产损失金额＜0.5%，一般缺陷为直接财产损失金额＜0.25%[120] - 公司2022年财务报告和非财务报告均未发现重大缺陷和重要缺陷[120] - 公司内部控制审计报告显示在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[121] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[121] - 公司未发生关联方资金占用、违规担保等需要整改的事项[123] - 公司及下属子公司严格遵守环境保护相关法律法规和行业标准[125] - 贝特瑞新材料集团股份有限公司等子公司已取得排污许可证[126] - 贝特瑞新材料集团2022年COD排放量为0.038吨，氨氮排放量为0.0001吨，磷酸盐排放量为0.0005吨[127] - 贝特瑞（江苏）新能源材料2022年氮氧化物排放量为6.545吨，颗粒物排放量为4.2402吨，二氧化硫排放量为0.032吨[127] - 开封瑞丰新材料2022年氮氧化物排放量为5.105吨，颗粒物排放量为2.158吨，二氧化硫排放量为3.074吨[128] - 广州市新豪精密科技2022年废水排放量为82947吨[128] - 集安市古马岭金矿2022年锅炉废气中二氧化硫排放量为0.58吨，氮氧化物排放量为0.74吨[128] - 贝特瑞新材料集团股份有限公司2022年环境保护费用投入约70.40万元[133] - 贝特瑞(江苏)新能源材料有限公司2022年环境保护费用投入约254.78万元[133] - 开封瑞丰新材料有限公司2022年环境保护费用投入约107.1万元[134] - 广州市新豪精密科技有限公司2022年新增监控碳排放设备及升级排放处理系统投入约140万元[134] - 集安市古马岭金矿有限责任公司2022年度环境保护费用投入约38.36万元[134] - 鸡西长源矿业有限公司减少二氧化碳排放8,585.26吨[135] - 鸡西市贝特瑞新能源科技有限公司减少二氧化碳排放4,865.9吨[135] - 天津市贝特瑞新能源科技有限公司减少二氧化碳排放2,432.98吨[135] - 贝特瑞(江苏)新能源材料有限公司减少二氧化碳排放3,379.8吨[135] - 国际精密集团有限公司太阳能发电占能源总消耗量的4%[135] - 马应龙药业集团2022年捐赠药品价值1560万元[138] - 马应龙药业集团2022年开展68场健康活动，受惠人群累计11万人次[138] - 贝特瑞新材料集团2022年购买扶贫产品25万余元[138] - 贝特瑞新材料集团2022年组织新能源科技竞赛，发出奖金14.6万元[138] - 贝特瑞(四川)新材料科技公司每年捐款2万元用于村企共建项目[139] - 惠州市贝特瑞新材料科技公司向黄洞小学捐赠价值4.5万元音箱设备[139] - 鸡西市贝特瑞新能源科技公司资助2名特困学生6000元[139] - 贝特瑞（江苏）新能源材料公司员工献血量达38900毫升[139] - 四川瑞鞍新材料科技公司向雅安市红十字会捐款15万元支持抗震救灾[141] - 山东瑞阳新能源科技公司全体员工捐款13540元[141] - 公司涉及诉讼金额为67,072.10万元，尚未审结[145] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[147] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[147] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[147] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[148] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[148] - 公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务[148] - 公司报告期不存在托管和承包情况[150] - 公司租入和租出的资产包括办公场所、土地、员工宿舍等[151] - 公司为贝特瑞新材料集团股份有限公司提供担保，实际担保金额为26,762.70万元[152] - 公司报告期末对子公司实际担保余额为59,244.06万元，占公司净资产的比例为6.49%[153] - 公司报告期内委托理财发生额为190,069.39万元，未到期余额为66,650.22万元[155] - 下属子公司贝特瑞计划在大理州祥云县投资建设年产20万吨锂电池负极材料一体化基地项目[157] - 下属子公司贝特瑞在深圳市光明区投资建设年产4万吨硅基负极材料项目[157] - 下属子公司运通公司、恒安公司、中宝控股因合作开发房地产合同纠纷被桦盈实业提起诉讼，涉及财产保全金额为670,721,029.46元[157] - 贝特瑞与中伟新材料签署战略合作框架协议，涉及前驱体产品开发、供应及海外矿产资源开发[158] - 贝特瑞拟发行不超过218,423,767股股票，募集资金

调研基本信息 - 调研时间为2014年8月27日，参与单位有国信证券、东证资管、中银国际等，共16名联合调研人员 [2] - 调研地点为深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司和深圳市大地和电气股份有限公司，均为集团控股子公司 [2] - 上市公司接待人员包括集团董事会秘书郭山清、贝特瑞公司和大地和公司相关负责人 [2] 产品市场与技术 - 市场对人造石墨和天然石墨需求因公司技术路线而异，未来市场多元化、多种材料并存 [3] - 公司围绕“大客户战略”研发生产高端人造石墨，两种规格人造石墨负极材料批量供货，LG认证一款可替代日本材料 [3] - 公司在石墨烯应用研究针对电池材料和触摸屏两个方向推进商业化应用 [4] 公司优势与发展 - 贝特瑞重视人才引进、培养和激励，将高素质人才与研究院结合搭建科研平台，完善激励机制确保核心研发团队稳定 [3][4] - 贝特瑞研究院优势是有现成市场渠道，直接面对客户和市场，研究方向和产品符合市场需求 [4] - 公司经过战略布局，逐步构建在正极材料领域的优势和领头地位 [3] 合作与股权 - 公司拟与中铁资源在石墨采选和深加工方面合作，发挥各自石墨矿权和深加工技术及市场优势 [4] - 外部投资者财务性退出贝特瑞，一是因国内分拆上市政策障碍，二是看好中国宝安定位和未来发展，交易完成后中国宝安将持有贝特瑞89.93%股权 [4] 大地和公司情况 - 大地和公司产品大车应用于公交大巴、物流车，小车应用于出租车，目前物流车量增长最快 [5] - 小功率驱动系统以MOS控制器系列为代表，有生产成本低等特点，上半年销量快速增长；中功率驱动系统定位灵活，应用于多种车辆；2800NM系统功率密度超国内同类产品，已多地投放 [5] - 充电问题通过移动式补电、离网式补电和快速补电三种设备解决，针对不同市场选择不同设备 [5]

公司战略规划 - 定位以新材料为主的高科技产业集团，新能源材料领域夯实基础、扩大优势，扩张锂电池产业链；高端装备制造新材料符合战略目标，聚焦相关领域 [2] - 加快资产证券化步伐，借助资本市场多种手段实现发展，加快出售和剥离不相关企业及资产，做大做强新材料、新能源板块 [2] 房地产板块规划 - 收缩地产行业，发展高新技术产业，促进产业升级，存量项目去库存或转让，适当介入一线城市“短平快”项目 [3] 新三板挂牌计划 - 旗下武汉永力和大地和已挂牌新三板，未来鼓励并帮助贝特瑞、大佛药业、成都绿金等符合条件的下属公司挂牌 [3] 贝特瑞相关情况 - 硅碳复合负极材料竞争力强，销量上升，预计明年大幅提高，利润率高于传统负极材料，主要供应三星等国际大客户 [3] - 与特斯拉沟通积极推进，未正式供货，但客户印象和认可度高，利于未来合作 [4] - 与中铁资源就合作细节磋商，对方有内部审批流程推进 [4] - 投资芳源公司构建正极材料产业链，开发高端正极材料，拓展国际大客户，选择性拓展国内客户 [4] - 成立研究院解决石墨烯应用问题，推动产业化 [5] - 重视应收账款管理，优化客户结构，建立制度流程，坏账率低 [5] 大地和相关情况 - 今年上半年销量超2014年全年，预计2015年大幅提升，市场占有率超去年，销售额主要来自客车、乘用车和物流车 [5] - 主要产品为永磁同步系统和交流异步系统，应用于多领域，主要客户包括东风、申沃等多家车企 [6] - 遵义子公司建筑面积约7万平方米，预计下半年投产，规划年产能20万台，一期3万台；台州公司在工商注册阶段，四季度启动厂房建设 [6] - 深圳工厂满负荷产能4万台，遵义工厂半自动和自动化，降低对工人依赖，提升产能效率；选择遵义因政府优惠和靠近大客户 [6][7] 艾瑞福斯特相关情况 - 多项专利技术申请中，与航材院签订技术独家共享协议，办理相关手续 [7] - 部分军用产品制备加入石墨烯，改善材料性能 [7] - 2015年5月15日通过军方初审，计划本月中旬正式审核，着手独立申请军品生产资质 [7] - 关注军品市场，项目需求大、增长快，军品铺开后开拓民品市场 [8] - 与航材院协商产品价格，申请高新技术企业，降低成本，拓展军品市场提升利润 [8] - 原材料铝价格波动影响小，产品价格随原材料波动 [8] - 目前产能400吨/年，预留面积可提至800吨/年，已开始寻找新场地 [9]

锂离子电池负极材料产业发展现状 - 贝特瑞作为中国宝安高新技术产业的领军企业，引领全球锂离子电池负极材料发展方向 [2] - 贝特瑞以石墨负极材料为基础，向新型正极和负极材料延伸，实现全产业链布局 [3] - 贝特瑞前瞻性布局锂离子电池回收业务，为未来新型电池材料做好资源保障 [3] - 贝特瑞在常规负极材料开发方面达到国际领先水平，钛酸锂、磷酸铁锂等已实现产业化 [3] 动力电池材料技术现状与挑战 - 动力电池正极材料未取得重大突破，负极材料成为决定能效的重要因素 [3] - 国内动力电池企业对Si系负极材料和高镍正极材料的应用仍处于初级阶段 [3] - 国外已实现Si系负极材料和高镍正极材料在汽车动力电池中的批量应用和商品化 [3] - 贝特瑞研发的软碳、硬碳材料已成功应用于数码产品和电动大巴的快速充电系统 [3] 新能源汽车技术发展趋势 - 快充技术尚未应用于纯电动汽车，但在汽车起停、HEV、PHEV等领域已开始应用 [4] - 贝特瑞布局新型碳材料、Si系材料和高镍正极材料，旨在解决新能源汽车续航里程短、充电时间长、首次购车成本高等痛点 [4] 贝特瑞的竞争优势与未来战略 - 贝特瑞通过完整的垂直产业链、持续创新的工艺技术和工程技术，打造不可替代的性价比优势 [4] - 贝特瑞将持续降低成本的能力作为核心竞争力之一 [4] - 贝特瑞致力于实现自动化、信息化、智能化的产线，确保产品高品质和品质一致性 [4]

新材料业务 - 新能源材料主要有贝特瑞正、负极材料，NCA产能3000吨/年且已小批量出货，负极材料产业链完整 [1] - 新材料布局还包括北京宝航铝基复合材料、泰格尔碳纤维复合材料结构件、四川贝氏贝氏体钢耐磨材料等 [2] - 石墨烯有两个平台，万鑫石墨谷公司石墨烯导电液、碳纳米管导电液已小批量供货且筹划扩产 [2] 产业布局 - 战略定位是以新材料为主的高科技产业集团，新能源汽车产业布局初显成效，大地和业绩增长，收购友诚科技，有宁波拜特公司 [2] - 加大对新材料、新能源高科技产业投入，整合完善产业链，发挥协同效应 [2] 贝特瑞挂牌新三板影响 - 对公司影响积极正面，不直接影响公司对贝特瑞权益，定向增发稀释比例低，发行价高于2015年购买价，增厚原有股东权益 [3] - 提升贝特瑞知名度和市场影响力，强化规范运作理念，提升经营管理水平，提供融资平台 [3] 电池部件技术与业务考虑 - 正、负极材料并非技术含量都低，高端有技术门槛，如NCA贝特瑞已小批量供货，新型负极材料贝特瑞领先 [3][4] - 国内高端隔膜以进口为主，电解液进入门槛低，目前暂不考虑拓展隔膜业务，未来有合适机会和标的会考虑 [3][4] 负极材料价格与业绩 - 负极材料价格下滑但业绩增长，因市场规模扩大销售量增加，且贝特瑞研发新高端产品 [4] 药业业务 - 大佛药业主营耳鼻喉和呼吸系统领域喷雾剂等产品研发、生产和销售 [4] - 马应龙与大佛药业定位和专业化领域不同，目前经营方式利于发挥专长 [4] 房地产板块规划 - 收缩地产行业，发展新技术产业，促进产业结构转型升级，存量项目去库存或转让 [5] - 去年转让宝安地产15%股权获投资收益，适当介入深圳旧改项目，如龙华白石龙项目 [5]

产能情况 - 正极现有磷酸铁锂产能18000吨/年，在建产能2500吨/年；现有NCA产能3000吨/年，新产能建设12000吨/年 [2] - 负极现有产能40000吨/年，在建产能20000吨/年（本部10000吨，山西和鸡西各5000吨） [2] 子公司情况 - 公司全资或控股子公司共7家，鸡西2家、天津2家、山西1家、惠州1家 [2] 销售比重情况 - 负极材料在新能源汽车和3C比例约为40:60，国内与国外比例约为40:60 [3] 矿产情况 - 公司在鸡西拥有郎家沟石墨矿开采权，矿石除自用外部分对外销售 [3] 人员情况 - 公司本部现有员工600多人，研发人员200多人 [3] 业绩情况 - 2016年上半年营业收入95448万元，净利润12733万元，下半年业绩通常更好 [3] 成本占比情况 - 负极材料在锂电池中成本占比约10%，正极占比约40% [3] NCA材料情况 - 国内真正实现批量量产NCA材料，公司是先行者，湖南长远锂科、河南科隆、宁波金和、天津巴莫也在开发 [3] NCA前驱体情况 - 公司投资的江门芳源做前驱体，除供应公司外也对外销售 [3] 石墨烯应用情况 - 万鑫公司石墨烯用于导电添加剂产品，已通过大客户评测并对外销售，正筹划扩产 [3]

公司定位与战略 - 公司定位为建设以新材料为主的高科技产业集团，高新技术产业成重要增长点 [2] - 2014年高新技术产业营收占比首超房地产业，2015年超越生物医药和房地产业，2016年占比达45.60%，远超生物医药的34.36%和房地产业的15.58% [2] - 未来将加大并集中高新技术产业布局和资源配置，使其成主导和支柱产业 [3] 投资策略 - 形成产业投资为主体、财务投资和风险投资为补充的全方位投资组合体系 [3] - 产业投资以新材料及相关高新技术产业为主要方向，扩充、整合和完善产业链竞争优势 [3] - 财务投资在新材料、新能源汽车、智能制造等行业找标的，关注资本增值、流动性和财务收益，适时退出 [3] - 风险投资投资初创阶段高新技术企业，寻求与现有产业链对接 [3] 军工企业投资布局 - 军工企业封闭有机会，军民融合是方向，公司从布局和产业经营结合考虑，进行战略布局 [3] - 公司控股武汉华博、永力科技、泰格尔公司等军工企业 [3] 新能源汽车产业看法 - 新能源汽车替代传统燃油车是趋势，但存在电池续航、充电、寿命、成本等瓶颈，发展速度取决于动力电池进步 [4] 大地和公司业务规划 - 过去产品主要用于新能源客车和物流车，乘用车应用占比小，去年下半年起重点布局乘用车领域，今年占比将加大 [4] 国内电机、控制器技术与国外差距 - 国内电机、控制器与欧美、日本企业有差距，但中国市场大利于技术进步 [4] - 电机超越国外技术概率比控制器高，控制器核心器件多进口，差距更大 [4] 贝特瑞NCA产能布局 - 现有NCA产能3000吨/年，已小批量供货，产品销售国内外同步开发，国内批量出货为主 [4] - 计划在常州建设15000吨/年产能NCA产线，厂房开工，设备采购中 [5] 贝特瑞对NCA产能建设看法 - 很多电池材料厂商加大NCA产能建设，因政策变化和国外新能源汽车发展态势 [5] - 贝特瑞有先发优势，扩大产能更有把握 [5] 贝特瑞磷酸铁锂情况 - 磷酸铁锂满负荷生产，订单不错，价格体系稳定，希望未来降价稳定可控 [5] 贝特瑞对储能市场看法 - 看好储能市场未来发展，产业规模扩大、主材价格下降、技术创新将促进市场发展 [5] - 若储能成本下降一半，市场规模乐观 [6]