公司基本信息 - 公司于1996年6月14日在深交所上市，首次发行6000万股[7] - 公司注册资本为26.58215011亿元，现有股份总数相同[7][14] - 公司经批准发行普通股总数3.236亿股，发起人冀东发展认购3.02亿股[14] 股份相关规定 - 公司收购股份用于减资应10日内注销，其他情形按规定时间转让或注销[19] - 董监高任职期间每年转让股份不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[21] 股东权益与义务 - 股东有权要求董事会执行收回收益规定，可起诉[23] - 股东可请求撤销违规股东大会、董事会决议[26] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东可请求诉讼[26] - 股东持有5%股份应书面报告，5%以上股份质押等应当日报告[28] 公司治理与决策 - 股东大会决定经营方针等，可授权董事会融资[32][33] - 多项担保及交易金额超规定需股东大会审议[34][35] - 年度股东大会每年召开1次，特定情形需召开临时股东大会[39] - 董事会、监事会及3%以上股份股东有权提案[46] - 股东大会普通决议需1/2以上表决权通过，特别决议需2/3以上[56] 利润分配 - 公司分配税后利润提取10%法定公积金，累计达50%以上可不再提取[100] - 未来12个月确定项目资金不超最近一期经审计净资产30%[105] - 每年现金分配利润不少于当年归属于母公司可供分配利润10%，三年累计不少于年均30%[105] 其他规定 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中期报告[100] - 聘用会计师事务所聘期1年，费用由股东大会决定[113] - 指定《证券时报》等为信息披露媒体[117]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入39.03亿元，较上年同期调整后增长16.82%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为 -8.73亿元，较上年同期调整后增长19.91%[3] - 营业总收入本期为39.03亿元，上期为33.41亿元，同比增长16.82%[16] - 营业总成本本期为48.94亿元，上期为46.70亿元，同比增长4.80%[16] - 净利润本期亏损9.31亿元，上期亏损11.98亿元，亏损幅度收窄22.31%[17] - 基本每股收益本期为 -0.328元，上期为 -0.410元，亏损幅度收窄19.95%[18] 成本和费用（同比环比） - 经营活动现金流入小计本期为44.20亿元，上期为35.03亿元，同比增长26.18%[19] - 经营活动现金流出小计本期为47.27亿元，上期为43.47亿元，同比增长8.74%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为 -3.06亿元，较上年同期调整后增长63.72%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为 -3.0628536524亿美元，上一时期为 -8.4416771737亿美元[20] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产597.35亿元，较上年度末调整后增长0.71%[3] - 其他应收款较期初增加1.24亿元，增长40.42%，主要是预付股权款增加[8] - 长期应收款较期初减少2507.82万元，下降30.03%，主要是收回合营公司欠款[8] - 商誉较期初增加1.62亿元，增长37.38%，主要是收购辽宁恒威及其关联企业股权形成[8] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少7.26亿元，下降216.72%，主要是本期支付收购双鸭山新时代、辽宁恒威等公司股权款[8] - 报告期末普通股股东总数为76,981[10] - 前10名股东中，北京金隅集团股份有限公司持股44.34%，持股数量为1,178,645,057股；冀东发展集团有限责任公司持股17.22%，持股数量为457,868,301股[10] - 截至报告期末，货币资金期末余额为6,849,533,816.80元，期初余额为6,934,688,088.68元[13] - 应收票据期末余额为82,042,909.35元，期初余额为101,113,013.66元[13] - 应收账款期末余额为2,323,112,359.20元，期初余额为2,619,807,728.78元[13] - 流动资产合计期末余额为14,412,681,476.12元，期初余额为14,369,358,160.88元[14] - 非流动资产合计期末余额为45,322,480,571.28元，期初余额为44,944,538,758.79元[14] - 资产总计期末余额为59,735,162,047.40元，期初余额为59,313,896,919.67元[14] - 短期借款期末余额为2,475,362,629.39元，期初余额为2,622,987,684.14元[14] - 应付账款期末余额为4,055,956,860.82元，期初余额为4,513,450,825.78元[14] - 流动负债合计本期为177.46亿元，上期为161.76亿元，同比增长9.70%[15] - 非流动负债合计本期为132.79亿元，上期为138.80亿元，同比下降4.32%[15] - 负债合计本期为310.25亿元，上期为300.55亿元，同比增长3.23%[15] - 所有者权益合计本期为287.10亿元，上期为292.59亿元，同比下降1.88%[15] - 投资活动现金流入小计为4241.230448万美元，上一时期为2144.154472万美元[20] - 投资活动现金流出小计为11.0306858655亿美元，上一时期为3.5632959128亿美元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 -10.6065628207亿美元，上一时期为 -3.3488804656亿美元[20] - 筹资活动现金流入小计为30.5246431621亿美元，上一时期为45.8370050443亿美元[20] - 筹资活动现金流出小计为17.2455987008亿美元，上一时期为29.8122017932亿美元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为13.2790444613亿美元，上一时期为16.0248032511亿美元[20] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为223.956608万美元，上一时期为12.148446万美元[20] - 现金及现金等价物净增加额为 -3679.76351万美元，上一时期为4.2354604564亿美元[20] - 期末现金及现金等价物余额为63.2546226794亿美元，上一时期为61.9094042646亿美元[20] 其他重要内容 - 本报告期非流动性资产处置损益为 -43.13万元[5] - 本报告期计入当期损益的政府补助为5890.70万元[6]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入39 03亿元 同比增长16 82% [1] - 净亏损8 73亿元 去年同期净亏损10 9亿元 亏损同比收窄19 91% [1]

债券基本信息 - 债券规模10.00亿元[3] - 当前票面利率2.44%[4] - 债券期限5年[3] 付息信息 - 每10张“24冀东01”派息24.40元（含税）[6] - 债权登记日2025年4月21日[3][6] - 付息日2025年4月22日[3][4][6] 税收政策 - 个人投资者利息税税率20%[8] - 2021 - 2025年境外机构债券利息免税[8]

财务表现 - 2024年合并口径有息债务总额204亿元，较年初减少2亿元 [1] - 2024年平均融资成本2.6%，财务费用同比降低0.5亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净亏损9.91亿元，同比减亏33.14%，扣非净亏损11.02亿元 [2] - 基本每股亏损0.373元，每10股拟派发现金红利1.00元 [2] 业务运营 - 2024年水泥熟料销量8440万吨，同比下降9.48%，优于辐射13个省份行业降幅 [1] - 骨料销量同比提高47% [1] - 水泥熟料综合不含税均价244元/吨，同比下降5%，跑赢行业平均水平 [1] - 泛京津冀区域全年均价保持平稳运行，泛东北地区全年均价同比上涨60元/吨 [2] - 陕西、重庆、湖南、烟台区域下半年主流产品累计复价100-170元/吨 [2] 战略规划 - 2025年将深挖经营和管理潜能，提升差异化和新产品价值创造力 [3] - 优化煤炭集采渠道及备件辅材采购，强化区域集采管控 [3] - 优化生产运行管理，大力降低运行成本 [3] - 发挥财务管理效能，控降财务费用 [3] - 坚持以京津冀区域为核心，华北为一体，东北、西北为两翼 [3] - 积极寻求一带一路沿线国家的投资机会，稳健发展海外业务 [3] 股东支持 - 金隅集团持股44.34%，拥有控股权 [4] - 截至2023年底，金隅集团为冀东水泥提供19.20亿元融资担保 [5] - 金隅集团拟向冀东水泥及子公司提供日余额不超过20亿元的财务资助，利率不高于LPR [5]

业务数据 - 2024年水泥熟料销量8440万吨，同比下降9.48%，优于所辐射13个省份行业降幅 [1] - 2024年骨料销量同比提高47% [1] - 2024年水泥熟料综合不含税均价244元/吨，同比下降5%，跑赢行业平均水平 [1] - 2024年特种、定制化水泥销量486万吨，同比提升47%，销量占比6％ [5] - 预计2025年特种、定制化水泥同比提升40%，销量占比提升至8% [5] - 截至2024年12月末，公司合并口径有息债务总额204亿元，较年初206亿元减少2亿元 [5] - 2024年末，公司平均融资成本2.6%，2024年度财务费用同比降低0.5亿元 [5] 区域亮点 - 泛京津冀区域贯彻非采暖季开二停一错峰政策，全年均价平稳运行 [1] - 泛东北地区推动刚性、精准错峰，5月起主流产品42.5散连续复价150 - 200元/吨，全年均价同比上涨60元/吨 [1] - 陕西、重庆、湖南、烟台区域下半年重塑行业生态，下半年主流产品累计复价100 - 170元/吨 [2] 季度情况 - 2025年一季度总体销量和去年同期基本持平，水泥熟料综合价格同比提升20元/吨以上，成本同比下降，毛利率提升明显 [2][4] 盈利增长点 - 以市场为导向，提升差异化和新产品价值创造力，推动市场协同，稳量提价 [3] - 深挖物资采购，降低采购成本，优化煤炭集采渠道及备件辅材采购，强化区域集采管控 [3] - 优化生产运行管理，降低运行成本，节能降耗工作精益化，提升生产效率 [3] - 发挥财务管理效能，控降财务费用 [3] 收购计划 - 以京津冀区域为核心，华北为一体，东北、西北为两翼，进行横向和纵向整合 [4] - 积极寻求一带一路沿线国家投资机会，稳健发展海外业务 [4] 分红合规性 - 公司累计未分配利润为正，当期亏损分红不违反法律法规，同步修订章程中分红相关内容，发布三年回报规划 [5] 特种水泥展望 - 结合市场需求、自身资源和技术条件，加大特种、高性能水泥产品研发推广 [5] - 精耕细作民用市场，推广低碳、家装专用水泥，延伸拓展砂浆市场 [5]

文章核心观点 截至2025年4月3日收盘冀东水泥股价上涨 当日主力和游资资金净流出 散户资金净流入 公司拟变更会计师事务所[1][2] 交易信息汇总 - 2025年4月3日收盘冀东水泥报收于5.1元 上涨2.2% 换手率0.95% 成交量15.09万手 成交额7674.03万元[1] - 当日主力资金净流出374.1万元 占总成交额4.87% 游资资金净流出16.61万元 占总成交额0.22% 散户资金净流入390.71万元 占总成交额5.09%[2] 公司公告汇总 - 浙商证券发布冀东水泥公开发行公司债2025年第一次临时受托管 理事务报告 主要内容为变更会计师事务所[2] - 原审计机构信永中和已连续多年为发行人提供审计服务 2024年继续聘任其为公司2024年度财务报告及内部控制审计机构[2] - 为保证审计工作的独立性和客观性 公司决定变更会计师事务所 拟聘任德勤华永为2025年度财务报告和内部控制的审计机构[2] - 德勤华永具有财政部批准的会计师事务所执业证书 已进行从事证券服务业务备案 具有丰富证券服务业务经验 近三年及从业人员未因执业行为受到任何刑事处罚以及自律组织的纪律处分[2] - 前后任会计师事务所已就变更事项进行充分沟通 信永中和已对发行人2024年度财务报表出具标准无保留意见报告 发行人已与德勤华永签署相关协议[2] - 上述变动预计不会对发行人的经营管理及偿债能力产生重大不利影响[2]

债券信息 - 21冀东01核准规模20亿，发行规模10亿，票面利率2.49%[6] - 21冀东02核准规模20亿，发行规模10亿，票面利率2.24%[6] - 21冀东01起息日2021年6月11日，付息日2022 - 2026年每年6月11日，到期日2026年6月11日[6] - 21冀东02起息日2021年10月13日，付息日2022 - 2026年每年10月13日，到期日2026年10月13日[6] 审计机构 - 信永中和对公司2023年度财务报告及内部控制审计并出具标准无保留意见审计报告[8] - 2024年9月24日公司继续聘任信永中和为2024年度审计机构[8] - 公司拟聘请德勤华永为2025年度审计机构[9] - 2025年1月8日公司董事会审议通过聘任德勤华永为2025年度会计师事务所[10] - 2025年1月24日公司股东大会审议通过聘任德勤华永为2025年度审计机构[10] 人员与业务数据 - 2023年末合伙人213人，从业人员5774人，注册会计师1182人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超270人[11] - 2023年度业务收入总额41亿元，审计业务收入32亿元，证券业务收入6亿元[12] - 为58家上市公司提供2023年年报审计服务，审计收费总额2.60亿元[12] - 提供审计服务的上市公司中同行业客户22家[13] 其他 - 近三年德勤华永及从业人员受行政处罚一次，受证券监管机构行政监管措施两次[14] - 十七名从业人员受行政处罚各一次，四名从业人员受行政监管措施各一次，三名从业人员受自律监管措施各一次[14] - 本次会计师事务所聘任自股东大会审议通过之日起生效[15] - 截至公告出具日，信永中和已对发行人2024年度财务报表出具标准无保留意见报告[16] - 发行人已与德勤华永签署相关协议[16] - 债券受托管理人指定联系人贾东霞，联系电话010 - 65546328[19]

文章核心观点 公司公告2025年第一季度可转换公司债券转股及公司总股本变化情况，包括可转债上市发行概况、回售情况、转股及股份变动情况等 [2] 可转换公司债券上市发行概况 - 经中国证监会批准，公司于2020年11月5日公开发行2820.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额282,000.00万元 [2] - 经深交所同意，282,000.00万元可转换公司债券于2020年12月2日起在深交所挂牌交易，债券简称“冀东转债”，债券代码“127025” [2] - 本次发行的可转换公司债券转股期限自2021年5月11日起至2026年11月4日止 [2] 转股价调整情况 - 2021年6月2日，“冀东转债”转股价由15.78元/股调整为15.28元/股 [3] - 2021年12月16日，转股价由15.28元/股调整为14.21元/股 [3] - 2022年1月14日，转股价由14.21元/股调整为14.01元/股 [3] - 2022年5月27日，转股价由14.01元/股调整为13.26元/股 [3] - 2023年5月31日，转股价由13.26元/股调整为13.11元/股 [4] 可转债回售情况 - 截至2024年12月16日，“冀东转债”触发有条件回售条款，回售申报期为2024年12月20日至2024年12月26日 [5] - “冀东转债”回售申报数量为10张 [5] 冀东转债转股及公司股份变动情况 - 2025年第一季度，冀东转债因转股减少5100元（51张），转股数量为388股，因回售减少1000元（10张） [6] - 截至2025年3月31日，冀东转债因转股累计减少1,043,571,200元（10,435,712张），累计转股数量为66,133,014股 [6] - 截至2025年3月31日，冀东转债余额为1,776,427,800元（17,764,278张） [6] 其他 - 投资者如有疑问，可拨打公司董事会秘书室投资者联系电话010 - 59512082咨询 [6] 备查文件 - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的截至2025年3月31日“冀东水泥”股本结构表 [6] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的截至2025年3月31日“冀东转债”股本结构表 [6]

债券发行与转股 - 2020年11月5日公开发行2820.00万张可转换公司债券，总额282,000.00万元[3] - “冀东转债”初始转股价15.78元/股，2023年5月31日起为13.11元/股[5][6] - 2025年第一季度，冀东转债因转股减少5100元（51张），转股388股[8] - 截至2025年3月31日，冀东转债因转股累计减少1,043,571,200元，累计转股66,133,014股，余额1,776,427,800元[9] 回售情况 - 截至2024年12月16日，“冀东转债”触发有条件回售条款，回售申报期为2024年12月20日至26日，申报数量10张[7] - 2025年第一季度，冀东转债因回售减少1000元（10张）[8] 股份变动 - 2025年第一季度，限售条件股份变动前1,110,913,500股，占比41.79%，变动后1,066,270,643股，占比40.11%[9] - 2025年第一季度，无限售条件流通股变动前1,547,301,511股，占比58.21%，变动后1,591,944,756股，占比59.89%[9] - 2025年第一季度，公司总股本变动前2,658,215,011股，占比100.00%，变动后2,658,215,399股，占比100.00%[9] 其他 - “冀东转债”转股期限为2021年5月11日至2026年11月4日[3] - 投资者可拨打公司董事会秘书室电话010 - 59512082咨询[10]