投资决策 - 2023年9月28日和10月18日公司审议通过参与投资设立合肥市国资国企创新发展基金议案[1] - 公司拟终止对国联基金后续出资，已实缴3000万元，剩余未出资额7000万元[2] - 公司已对国联基金实缴出资1.8亿元[2]

经营情况 - 零售主业中百货承压，超市平稳，电器受国补政策销售增长明显 [1] - 2025 年 1 月 24 日 - 1 月 27 日零售业态销售 4.9 亿元，同比增长 4.1% [1] - 春节 8 天假期销售 2.5 亿元，合家福超市销售 1.05 亿元，增幅 2.4% [1] - 农产品流通主业中周谷堆大兴物流园、宿州百大物流园交易量平稳增长，肥西物流园 2025 年 1 - 2 月交易量同比增长 227.82%，交易额突破 12.10 亿元 [1] - 合家康农产品加工配送有限公司 2025 年 1 - 2 月销售 1.08 亿元，同比增长 27.1%，自营业务累计拓展客户网点 20 多个，销售同比增长 46.53% [2] 合家福超市 4.0 版本门店情况 - 2025 年初至今 4 家门店开业运营，经营面积超 1.1 万平方米 [3] - 引进约 1.5 万个 SKU，集中售卖自有品牌多款系列产品 [3] - 生鲜经营面积由 30%扩大至 45% [3] - 采用开放式动线布局，新增日配冷链，采用生鲜环岛陈列道具 [3] - 将部分商品由散装销售转为包装销售，生鲜等新鲜食品保证日清，增加消费者交互元素 [3] 国补情况及电器业态销售 - 2025 年 1 月以旧换新“国补”安徽版细则出台，明确补贴标准及重复补贴政策 [4][5] - 2024 年 9 月 - 2024 年末家电卖场焕新机器超 10 万台，销售超 4 亿元，门店家电销售同比增长 121% [5] - 2025 年以来电器业态中家电家居、手机等数码产品销售额过亿元，同比增长 34%，消费者享受国家补贴超 1443 万元 [5] 基金投资进展 - 参投的合肥兴泰慧科创业投资基金等三只基金完成工商核准登记、基金备案及首期出资，推进储备项目 [5] - 已投资北京史河科技有限公司等企业，投向集中在集成电路等重点领域科技型企业 [6]

零售业态销售情况 - 2025 年 1 月 24 日 - 1 月 27 日销售 4.9 亿元，同比增长 4.1%，连续四日单日销售超亿元，1 月 27 日合家福超市单日销售再超亿元 [1] - 春节 8 天假期销售 2.5 亿元，其中合家福超市销售 1.05 亿元，增幅 2.4% [1] - 春节期间大电器同比增长 60.22%，合鑫商贸公司同比增长 51.5% [2] 超市调改举措及成效 - 2024 年以来新增品牌 240 个，更新率 12.5%；新增 58 个直营品牌、总数达 320 个；生鲜直采基地新增 33 家、总数达 73 家 [3] - 推出自有品牌单品数达 400 个 [3][4] - 启动新业务模式，拓展品类，合肥区域部分门店启动“阿福食堂”，累计就餐人数超 7 万人 [3] - 宣城华贝店 2025 年元旦期间销售同比增长 198% [4] 超市自有品牌建设 - 2024 年以来形成自有品牌矩阵，推出 400 个系列单品，销售较去年同期增幅达 143.63% [4][5] - 2025 年持续深化供应链改革，推进自有品牌从“泛而小”转向“大而精” [5] 百货调改情况 - 通过“一店一策”“老店新开”重新定位门店，吸引优秀品牌入驻 [5] - 2024 年百大悦街开业，百大 CBD 探索转型城市奥莱 [5] - 截止 2024 年三季度末，新引进品牌 209 个，品牌更新率达 8%，其中省、市级首店品牌 21 个 [5] 农产品产业链业务布局 - 合家康农产品加工配送公司有 300 余家优质客户、500 多个配送服务网点，年配送量超 5 万吨，销售额近 5 亿元 [5] - 合家悦菜市场覆盖合肥 5 区 3 县，接管 30 余家标准化菜市场，服务周边近百万人口 [6] - 检测公司 2024 年增资扩股，后续拓展业务至食品、水质检测 [6] 合家兴供应链科技公司情况 - 已完成工商登记，后续推动落地运营 [7] - 前期以三大自有农产品物流园为基础开展农产品大宗贸易，后期拓展多品种经营和“产销双向合作” [7] - 力争三至五年转型为全产业链服务模式 [7] 肥西物流园情况 - 2024 年 9 月开业，场内出租率维持在 90%以上 [8] - 2025 年开年以来累计交易量超 7 万吨，交易额超 11 亿元 [8] 冷链物流情况 - 牵头成立安徽省冷链产业发展联盟，发展会员 135 家 [9] - 周谷堆大兴物流园 4 万吨冷库基地满负荷运营，1 - 11 月吞吐总量 14 万余吨，效益同比增加 15.28% [9] - 宿州新建 4 万吨基地，整体利用率达 96.04% [9] - 肥西物流园建成小冷库 118 间、库容约 2 万立方米，取得二期冷链物流用地 154.51 亩 [9] - 合家康农产品加工配送公司建成 1.6 万平方米多功能配送中心，1 - 11 月配送量 5.12 万吨 [9] - 后续以肥西物流园二期冷链建设为重点，融入合肥市大物流体系 [9] 农批业务线上发展情况 - 2024 年构建农产品直播矩阵，全年组织近千场直播活动，累计销售额近 3000 万元 [10] - 2025 年开年以来周谷堆直播间销售额 874 万元，新增 3.43 万名粉丝，“周谷堆甄选”粉丝达 12.6 万，辐射江浙沪皖区域 [10] 未来资金支出与融资 - 未来资本开支集中在肥西物流园二期冷库建设、零售主业部分门店调改升级、围绕五大新业的部分投资 [10] - 融资方式结合资金需求及市场情况综合研判选择 [10]

资产出售 - 2025年2月13日董事会通过出售子公司部分闲置房产议案[1] - 房产位于宣城，占地32,369.1m²，建筑面积16,217.79m²[3][4] - 截至2024年4月3日，房产市值2840.96万元，增值1591.51万元，增值率127%[6] 交易情况 - 公开挂牌交易，受让方依中标结果确定[2] - 交易不涉及人员安置等情况，预计对业绩有积极影响[9][10]

会议情况 - 公司第十届董事会第三次临时会议通知于2025年2月11日送达董事，2月13日通讯表决召开[1] - 本次会议应表决董事8人，实际表决董事8人[1] 议案表决 - 《关于拟公开挂牌出售子公司部分闲置房产的议案》表决结果：赞成8票，反对0票，弃权0票[2] 资产处置 - 公司下属子公司安徽省台客隆连锁超市有限责任公司拟公开挂牌出售总部物流园闲置房产[2]

市场扩张和并购 - 公司与合家福2025年1月27日成立合家兴供应链科技公司，注册资本2000万元[1] - 公司出资1200万元，持股60%[1] - 合家福出资800万元，持股40%[1] 未来展望 - 借助新公司推动产业链、供应链优化升级[2] - 增强农产品直销经营能力，巩固主业优势[2] - 做大流通业务规模，培育新产业增长点[2]

零售业务 - 2024年Q4百货经营承压，超市相对平稳，电器销售因"以旧换新"及"国补"政策提升明显 [2] - 百货和电器通过存量门店优化调改提高利润空间，超市保持一定开店节奏 [3] - 零售行业受季节性影响较大，一季度为全年销售旺季，利润贡献占比较大 [3] - 合家福超市拥有大型购物广场近30家，经营面积超11万平方米；大型综超近70家，经营面积超10万平方米；标超超100家，经营面积超6万平方米 [4] - 2024年电器门店销售同比增长121%，实现销售超4亿元 [6] 农产品交易市场业务 - 农批市场交易量稳中有升，运营情况良好 [2] - 未来通过周谷堆大兴农批市场、宿州农批市场及肥西物流园实现规模扩张 [3] - 公司成立合家兴供应链科技公司等系列农批配套企业，为农批业态贡献营收及利润 [3] - 数字农批平台预登记进场交易货物日均达4000吨，日均交易追溯数据6400条 [9] - 2024年农批市场直播活动总曝光量突破千万人次，累计销售额近3000万元 [9] 供应链与商品管理 - 合家福超市皖南区域统采统配比例达75%，皖北区域达73% [5] - 2024年新增基地40家，新增直营品牌58个，直营品牌总数达320个 [5] - 引进新品牌256个，新品7152个，淘汰低效无效商品9540个 [5] - 自有品牌单品新增400个，销售及毛利分别同比增长142.25%、82.93% [5] 降本增效 - 集团总部内设机构由16个缩减为12个 [10] - 压减营收规模较小、扭亏无望的企业3家，完成立项7家，占企业法人总数20% [10] - 总部职能部门189人中60人轮岗至经营一线，全集团轮岗交流158人 [10] - 2024年前三季度期间费用减少3375万元，销售费用、管理费用、财务费用同比分别下降1.34%、2.78%、22.94% [10] 政策影响 - 安徽省以旧换新政策扩增24类家装厨卫补贴产品，全省参与补贴的品牌产品型号达5.2万种 [8] - 安徽推出"政府补贴+商家优惠+厂家让利+金融机构消费信贷利息减让"的"组合拳" [8]

超市业态发展 - 2024年合家福超市合肥区域网点突破100家，推动"大店带小店"、"强店带弱店"联动机制 [2] - 2024年合家福超市推出"阿福食堂"，累计就餐人数超7万人，开展特色市集营销活动60余场 [2] - 2024年合家福超市上架"即烹、即食、即热"单品超100个，自有品牌销售较去年同期增幅达143.63% [2] - 2025年合家福超市将按照"深耕地市、延伸县区、突出重点、精耕细作"方针，聚焦"开大店、开好店" [14] - 2024年9月末公司拥有超市网点202家，其中直营门店185家，加盟门店17家 [14] 冷链物流建设 - 2024年1-11月周谷堆冷库吞吐总量14万余吨，宿州农批市场日周转货物量约160吨 [7] - 肥西物流园已建成小冷库118间、库容约2万立方米，计划打造20万吨级智慧冷库 [7] - 2024年1-11月公司冷链物流配送量达5.12万吨 [4] 跨境业务发展 - 2024年公司百大易购APP会员注册量超160万人，拥有超3万个SKU [4] - 2024年公司跨境童装B.DUCK小黄鸭销售总订单数达2.6万单 [4] 百货业态规划 - 2023年公司百货业态实现净利润5769万元，未来将以轻资产托管运营为主 [14] - 公司百货业态将聚焦"高端化、品牌化、年轻化、时尚化、差异化、特色化"提升商品力 [14] 跨区域发展 - 2024年8月公司首家省外区域分公司合鑫商贸淮安分公司成立，业务覆盖江苏淮安、宿迁两市 [7] - 公司零售网点布局主要集中在安徽省内，后续拓展将在省内空白网点、人口密度集中区域及下沉市场进行布局 [14] 资本开支计划 - 未来资本开支主要集中在肥西物流园二期冷库建设、零售主业部分门店调改升级及五大新业投资 [4]

会议信息 - 公司第十届董事会第二次临时会议通知于2024年12月25日送达董事，27日通讯表决召开[1] - 应表决董事8人，实际表决8人[1] 议案结果 - 《关于推举董事代行董事长职责的议案》8票赞成通过[2] - 董事、总经理张同祥代行董事长职责，至选出新任董事长止[2]

公司人事变动 - 沈校根辞去公司董事长职务[1] - 董事、总经理张同祥代行董事长职责[1] 会议决议 - 2024年12月27日召开第十届董事会第二次临时会议[1] - 会议审议通过推举董事代行董事长职责的议案[1] - 代行职责期限至选出新任董事长止[1]