评选活动概况 - 第十一届新浪财经金麒麟·金牌董秘榜单于9月1日正式揭晓 [1] - 佛山照明董事会秘书黄震环荣获本届金麒麟·金牌董秘责任先锋奖 [1] - 该评选已成功举办十一届 累计评选出优秀金牌董秘超过900人次 [1] 董秘角色定位 - 董秘是上市公司与资本市场间的关键纽带 承担多重职能包括公司规范运作守门人、资本战略参谋者、信息披露发言人和投资者关系架构师 [1] - 优秀董秘需在复杂市场环境中精准传递公司价值 在合规基础上创新沟通方式 关键时刻展现企业责任担当 [2] - 通过专业透明高效的沟通 构建企业与投资者、监管机构、媒体公众之间的信任桥梁 [2] 评选标准体系 - 评选综合考量信息披露质量、投资者沟通成效、公司治理水平、ESG建设成果及资本运作贡献等多维度指标 [1] - 奖项聚焦寻找A股最佳资本品牌代言人 成为业内高度认可且影响力广泛的权威评选 [1] 获奖者专项分析 - 佛山照明董秘黄震环的获奖体现其个人在资本沟通、合规治理与战略协同方面的卓越能力 [2] - 奖项同时反映市场与投资者对佛山照明治理水平与价值成长的高度认可 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入43.86亿元，同比下降8.34% [1][3] - 归母净利润1.15亿元，同比下降40.18% [1] 分行业营收结构 - 照明器材及灯具行业收入26.32亿元（占比60.02%），同比下降8.21% [3] - 电子元器件制造行业收入12.61亿元（占比28.74%），同比下降12.54% [3] - 出口贸易及其他行业收入4.93亿元（占比11.24%），同比增长3.65% [3] 分产品营收表现 - 通用照明产品收入15.56亿元（占比35.47%），同比下降9.49% [1][3] - LED封装及组件产品收入11.39亿元（占比25.97%），同比下降13.94% [1][3] - 车灯产品收入10.14亿元（占比23.11%），同比下降3.02% [3] - 三大核心产品合计占营业收入比重超过80% [1] 分地区营收分布 - 境内市场收入34.19亿元（占比77.97%），同比下降8.76% [3] - 境外市场收入9.66亿元（占比22.03%），同比下降6.79% [3]

板块整体表现 - 照明设备板块较上一交易日上涨1.23%，领涨个股为得邦照明（涨幅6.07%）[1] - 当日上证指数上涨1.14%至3843.6点，深证成指上涨2.25%至12571.37点[1] - 板块内10只个股上涨，最高涨幅为得邦照明6.07%，立达信4.01%，海洋王2.37%[1] 个股价格与成交 - 得邦照明收盘价15.9元，成交量17.42万手，成交额2.72亿元[1] - 立达信收盘价16.07元，成交量6.09万手，成交额9575.27万元[1] - 海洋王收盘价8.22元，成交量19.12万手，成交额1.54亿元[1] - 民爆光电收盘价50.75元，成交量4.93万手，成交额2.47亿元[1] - 欧普照明下跌2.12%至18.5元，成交量2.11万手，成交额3892.42万元[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出6652.51万元，游资资金净流入2290.88万元，散户资金净流入4361.63万元[2] - 民爆光电主力净流入1317.91万元（占比5.33%），游资净流入897.23万元（占比3.63%）[3] - 联域股份主力净流入423.29万元（占比5.35%），但游资净流出645.34万元（占比8.15%）[3] - 佛山照明主力净流出1146.6万元（占比5.18%），散户净流入1120.75万元（占比5.07%）[3] - *ST星光主力净流出1042.61万元（占比12.45%），游资净流入622.37万元（占比7.43%）[3]

投资评级 - 维持"增持"评级 [8] 核心观点 - 2025Q2业绩低于市场预期 营业收入22.41亿元同比下降1% 归母净利润0.50亿元同比下降54% [5][8] - 新赛道业务持续突破 车灯业务获6个中高端车型新项目并实现豪华车企品牌零突破 营收同比增长9.52% [8] - 毛利率承压 25Q2毛利率17.86%同比下降2.52个百分点 主要因通用照明需求放缓及行业竞争加剧 [8] 财务表现 - 2025H1营业收入43.86亿元同比下滑8% 归母净利润1.15亿元同比下滑40% [5][8] - 2025E盈利预测下调 预计归母净利润3.04亿元(前值3.35亿元) 同比-31.8% [8] - 毛利率保持稳定 2025H1毛利率18.7% 预计2025E-2027E维持在18.5%-18.6% [7] 业务板块分析 - 传统业务承压 通用照明营收15.56亿元同比-9.49% LED封装营收11.39亿元同比-13.94% [8] - 新业务高速增长 动植物照明销售额同比增长46.75% 海洋照明中标动态节律照明系统项目 [8] - 费用控制良好 25Q2销售费用率4.31%(+0.23pcts) 管理费用率4.99%(-0.03pcts) [8] 市场数据 - 当前股价6.82元 市净率1.6倍 股息率1.76% [2] - 流通A股市值83.92亿元 总股本15.36亿股 [2] - 每股净资产4.37元 资产负债率39.76% [2]

公司治理 - 公司第十届第九次董事会会议于2025年8月27日在公司22楼会议室召开 [1] - 会议审议《关于公司副总经理2024年度绩效薪酬考核的议案》等文件 [1] 行业技术突破 - 世界首例基因编辑猪肺成功移植人体 [1] - 该技术突破由主要参与者透露距离临床应用尚存距离 [1]

财务表现 - 上半年营业收入43.86亿元 同比下降8.34% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.15亿元 同比下降40.18% [1] - 基本每股收益0.0749元 [1] 盈利能力 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.06亿元 同比下降40.69% [1] - 净利润降幅显著高于营收降幅 显示盈利能力承压 [1]

内部审计领导体制 - 公司建立党委、董事会直接领导下的内部审计领导体制，内审机构对党委、董事会负责并报告工作[5] - 董事长是内部审计工作的第一责任人，可安排班子成员协助分管[7] 汇报机制 - 公司设置董事会审计、合规与风险管理委员会，内审机构每季度向其汇报，每年至少向党委会提交一次内部审计报告[6] 审计独立性 - 内审机构和人员独立履行审计监督职责，不得从事可能影响独立履职的工作，存在利害关系应回避[6][8] 审计服务购买 - 除涉密事项，内审机构可向社会购买审计服务，经济责任审计项目不得整体委托[8] 审计职责与权限 - 内审机构负责构建企业内部审计制度体系，履行多项审计职责[10] - 内审机构可行使要求报送资料、参加会议、检查等多项权限[11] 审计范围 - 内部审计应涵盖公司经营活动与财务报告和信息披露相关业务环节[12] 审计规划与频率 - 内审机构制定审计工作“五年轮审规划”，每五年至少对公司及下属公司审计一次[12] - 按干部管理权限对下属公司任职期限大于一年的主要领导人员履行经济责任情况至少审计一次[12] - 内审机构至少每半年对重大事件实施情况和资金往来情况进行一次检查[13] 审计时间规定 - 大型、中型、小型审计项目现场审计时间原则上分别不超过60日、45日、30日[18] 审计通知书送达 - 内审机构应在实施审计3日前送达审计通知书，特殊情况可直接持通知书审计[17] 审计意见与整改 - 被审计单位或人员收到审计报告10日内可提书面意见，逾期视为无异议[20] - 被审计单位应在审计报告送达30日内报送整改方案[21] - 立行立改类问题整改时限一般为60日或90日，分阶段整改类1年内完成，持续整改类5年内完成[21] 审计报告汇报 - 内审机构每年编写年度审计情况报告向公司党委会、董事会汇报[22] 审计档案管理 - 项目主审在审计报告印发6个月内移交审计项目案卷和电子材料进行档案管理[23] 审计计划实施 - 内审机构编制年度审计项目计划需经公司党委会、董事会审议后实施[16] 内部控制评价 - 企业内部控制评价具体组织实施工作由内审机构负责[25] 整改工作机制 - 公司及下属公司应建立审计整改工作机制[25] - 应建立完善审计问题整改台账管理并通报制度[25] 协作与信息共享 - 内审机构应与内设机构协作配合并共享信息[26] 审计结果应用 - 审计结果及整改情况作为干部考核等重要依据[26] 指导监督 - 企业内审机构对下属公司内部审计工作指导监督[28] 违规处理 - 对未按时或虚假报送备案资料企业责令整改通报[29] - 责任追究坚持依纪依法依规、权责一致等原则[31] - 被审计单位存在特定情形责令改正并处理相关人员[31] - 内审机构和人员存在特定情形进行处理[31] 制度解释与施行 - 本制度由公司董事会解释，印发日起施行并废止原制度[34]

会议审议 - 审议通过2025年半年度经理层工作报告[1] - 审议通过2025年半年度报告及其摘要[2] - 审议通过2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告[2] - 审议通过对广东省广晟财务有限公司的持续风险评估报告[3] - 审议通过公司副总经理（职业经理人）2024年度绩效薪酬考核议案[3] - 审议通过修订《内部审计制度》的议案[4]

财务表现 - 2025年上半年营业收入43.86亿元，同比下降8.34% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.15亿元，同比下降40.18% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

募集资金情况 - 2023年11月9日向13名特定对象发行186,783,583股A股，募集资金总额1,094,551,796.38元，净额1,088,415,488.82元[2] - 2025年1 - 6月实际使用募集资金7,040.14万元，累计支出27,168.62万元[4] - 截至2025年6月30日，累计使用27,464.83万元，闲置现金管理59,900.00万元，理财及利息净收入810.23万元，专户余额22,583.16万元[5] - 2024年1月置换预先投入自筹资金87,975,313.46元，置换发行费用自筹资金2,603,975.16元[25] - 截至2025年6月30日，未使用募集资金82,483.16万元，专户22,583.16万元，现金管理未赎回59,900.00万元[14][25] 募投项目调整 - 2025年4 - 5月调整部分项目内部投资结构、增加地点、延期，变更终止部分项目[10] - 佛山照明自动化改造与数字化转型建设项目调整结构，新增佛山禅城区张槎街道智慧路8号实施地点[24][26] - 车灯模组生产建设项目延期至2027年5月，投入进度14.85%[15][22] - 研发中心建设项目调整内容、结构，延期至2027年11月，新增佛山禅城区和广州天河区实施地点[16][24][26] - 终止佛山照明海南产业园一期和智慧路灯建设项目，涉及资金24504.84万元，占比22.51%[17][18][26] 项目资金使用及进度 - 佛山照明自动化改造和数字化转型建设项目期末投入进度12.37%[22] - 佛山照明海南产业园一期和智慧路灯建设项目投入进度100%，已终止[22] - 研发中心建设项目总投资14,549.68万元，已投入2,135.30万元，累计投入占比37.39%[23][28] - 各项目合计总投资109,455.18万元，已投入7,040.14万元，累计投入27,168.62万元，占比24.96%[23] 其他资金安排 - 同意增加禅昌光电为募投项目实施主体，提供不超1.35亿元借款[6] - 同意使用不超7亿元闲置募集资金现金管理，有效期12个月[12] - 截至2025年6月30日，现金管理认购81300万元，期末份额59900万元[14] - 同意向海南科技提供不超25252.91万元3年期无息借款[26] 项目终止原因 - 佛山照明海南产业园一期因海洋产业开拓初期，现有规模可满足需求终止[24][28] - 智慧路灯建设项目因地方政府投资放缓，需求增速不及预期，订单不足终止[24][30]