审计机构相关 - 公司拟续聘天健事务所为2025年度财务和内控审计机构[3] - 天健2024年末合伙人241人，注会2356人，签过证券审计报告注会904人[3] - 天健2024年业务收入29.69亿元，审计收入25.63亿元，证券业务收入14.65亿元[4] - 天健2024年客户756家，审计收费7.35亿元，同行业上市公司审计客户12家[4] - 截至2024年末，天健累计计提职业风险基金和保险赔偿限额超2亿元[5] - 天健近三年受行政处罚4次等多种监管措施[6] 费用与审议 - 本期审计费用162万元含税，与上年度持平[8] - 董事会审议续聘表决9票同意，0票反对，0票弃权[11] - 续聘需提交股东大会审议通过生效[12]

限制性股票授予 - 2022年6月29日向556名激励对象授予1699万股限制性股票[4] - 授予价格经派息调整后为2.4590元/股[8] 限制性股票回购注销 - 2023 - 2024年完成57万股限制性股票回购注销[5] - 2024年10月8日完成56.16万股限制性股票回购注销[6] - 本次拟回购注销42.60万股，占授予总量2.5074%，占回购注销前总股本0.0143%[6] - 本次回购金额预计112.18万元，资金来自自有资金[9] 限制性股票解除限售 - 2024年7月8日634.24万股限制性股票解除限售并上市流通[6] 总股本变更 - 本次回购注销完成后，总股本将由2984434721股变更为2984008721股[10] 其他 - 2022年限制性股票激励计划4 - 6月完成审批、授予登记等工作[2][3][4] - 2023 - 2025年多次召开董事会和监事会审议激励计划相关议案[4][5][6] - 本次回购注销及调整回购价格事项已取得现阶段必要审批[15] - 该事项符合规定，不影响财务和经营，不损害股东利益[15] - 回购完成后需信息披露并履行减资程序[15] - 公告包含多份会议决议及法律意见书、独立财务顾问报告[17][20]

股东大会信息 - 公司2025年7月17日14:30召开第四次临时股东大会[2][3] - 股权登记日为2025年7月11日[4] - 会议地点在成都市武侯区锦城大道1000号公司[5] 会议时间安排 - 现场会议2025年7月17日14:30，网络投票9:15 - 15:00[3][4] - 会议登记2025年7月15 - 16日9:30 - 12:00、14:00 - 17:00[10] 议案相关 - 审议总议案、回购注销部分限制性股票及续聘会计师事务所等议案[7] - 议案一为特别决议，须三分之二以上有效表决权通过[7] 投票信息 - 网络投票代码360598，简称为兴蓉投票[15] - 非累积投票，表决意见为同意、反对、弃权[15] - 重复投票以第一次有效投票为准[15]

股东大会信息 - 2025年第四次临时股东大会7月17日召开，现场14:30，网络投票分时段进行[4][5] - 股权登记日为2025年7月11日[6] 议案审议 - 审议回购注销部分限制性股票、续聘会计师事务所议案[9] 限制性股票回购 - 14人不再具备资格，拟回购注销42.60万股，占比2.5074%、0.0143%[12] - 预计回购金额112.18万元，用自有资金支付[13] - 回购后总股本和注册资本变更[15] 审计机构续聘 - 建议续聘天健事务所，聘期一年[21] - 2025年度审计费用162万元，与2024年一致[21]

会议审议 - 审议通过2022年限制性股票激励计划第二个解除限售期股份解除限售事项，510名激励对象的454.50万股可解除限售[2] - 审议通过调整限制性股票回购价格的议案[4] - 审议通过回购注销部分限制性股票、减少注册资本的议案，尚需提交股东大会审议[4][5]

股票激励与回购 - 2022年限制性股票激励计划二解限期510名对象可解限454.50万股，占股本0.1523%[2] - 2022年计划中14人失资格，公司拟回购注销42.60万股[4] - 调整后授予价2.4590元/股，部分回购含利息[4] - 回购后总股本变2,984,008,721股，注册资本相应变更[6] 审计与费用 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，财报审计费80万、内控审计费82万含税[7] 制度修订 - 同意修订《工程建设项目竣工结（决）算审计管理办法》并更名[7][8] 关联交易 - 同意成都市第六再生水厂二期项目设备采购关联交易，金额7,205.66万元含税[10] 股东大会 - 公司拟于2025年7月17日14:30现场与网络结合开第四次临时股东大会[11]

发行人基本情况 - 公司名称为成都市兴蓉环境股份有限公司，住所位于四川省成都市青羊区光华东七路751号，法定代表人为饶怡，注册资本为298,443.4721万元，企业类型为地方国有企业 [1] - 公司经营范围包括自来水、污水处理、污泥处理、环保项目的投资、设计、建设、运营管理等，以及水务、环保相关设备及物资的销售和维修 [1] - 截至2024年末，控股股东为成都环境投资集团有限公司，持股比例为42.21%，实际控制人为成都市国有资产监督管理委员会 [2] 债券基本情况 - 本期债券为2019年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司绿色债券，简称"19兴蓉绿色债01/19兴蓉G1"，在银行间债券市场和深圳证券交易所上市流通 [2] - 债券期限为5年，附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，前3年票面利率为4.26%，后2年调整为3.20% [2] - 债券起息日为2019年4月29日，付息日为每年4月29日，兑付日为2024年4月29日 [2][3] 发行人履约情况 - 本期债券已按时申请上市流通，债券代码为"111081"，简称"19兴蓉G1" [4] - 发行人已按时支付2020年至2024年各年度利息，并于2022年4月29日兑付回售部分债券本金2.5亿元，未出现延迟兑付情况 [4] - 募集资金已按约定使用，其中7亿元用于成都市自来水七厂三期工程，3亿元用于补充营运资金 [4] 发行人偿债能力 - 截至2024年末，公司资产总额为4,844,846.86万元，较2023年末增长11.24%，所有者权益为1,955,290.98万元，增长9.89% [5][6] - 2024年资产负债率为59.64%，较2023年末上升0.49个百分点，流动比率和速动比率分别为0.76倍和0.73倍，较2023年末略有下降 [5][6] - 2024年营业总收入为904,866.98万元，同比增长11.90%，净利润为205,483.74万元，同比增长8.75% [7] 发行人已发行尚未兑付债券 - 截至报告出具日，公司已发行未兑付债券包括4笔中期票据和1笔公司债，合计余额约39.58亿元 [8] - 中期票据期限多为3+2年，票面利率在2.34%-3.13%之间，公司债"20兴蓉01"余额13.88亿元，票面利率3.00% [8]

公司债券概况 - 公司存续债券为"20兴蓉01"，票面利率于2023年8月7日从3.64%调整，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金兑付 [3] - 债券信用评级为AAA/AAA，无担保措施 [3] - 付息日为每年8月6日（若遇节假日顺延至下一交易日），到期日为2025年8月6日（若投资者行使回售权则提前至2023年8月6日） [11] 经营与财务状况 - 公司为国内领先的水务环保综合服务商，业务涵盖供排水、垃圾焚烧发电、污泥处置等，2024年营业收入90.49亿元（YoY +11.9%），净利润20.55亿元（YoY +8.75%） [6] - 2024年末总资产484.48亿元（YoY +11.24%），负债率59.64%（较2023年上升0.49个百分点），流动/速动比率分别为0.76和0.74 [6] - 经营活动现金流表现稳定，投资活动现金流净流出45.86亿元（同比改善1.88%） [6] 重大事项与公司治理 - 2024年6月高级管理人员变动：刘杰不再任财务副总，改任董事会秘书，赵璐接任财务副总 [5] - 变更审计机构为天健会计师事务所，因监管要求保证审计独立性 [5] - 2024年10月完成限制性股票回购注销，总股本缩减至29.84亿股 [5] 债券偿付与保障措施 - 2024年8月6日按时完成"20兴蓉01"年度付息 [11] - 设立专项偿付工作小组，制定资金管理计划，确保兑付资金安排 [9] - 债券持有人会议规则明确重大事项决策机制，但2024年一次会议因出席比例不足未形成决议 [12] 受托管理人履职 - 中信建投证券全年发布3次临时受托管理报告，针对高管变动、审计机构变更等重大事项进行核查披露 [5] - 按月监测发行人资信状况，督促履行信息披露义务，募集资金专户运作正常 [8][10]

分组1：供排水业务调价机制 - 自来水调价需满足相关原则，向政府价格行政主管部门提交申请，经成本监审、听证会等程序通过后执行，遇国家或省对上游资源水价、水利工程水价开征或调整时同步同幅联动调整 [2] - 污水处理服务费单价按特许经营协议约定的调价周期及公式开展，一般每2年或3年定期调价，因特定因素致成本重大变化可申请临时性调整，成都市中心城区第五期（2024 - 2026年）污水处理服务费暂定均价为2.63元/吨 [3] 分组2：应收账款情况 - 随着业务规模扩大，应收账款相应增加，公司重视应收账款管理，积极开展回款催收工作 [4] 分组3：在建垃圾焚烧发电项目情况 - 成都万兴环保发电厂（三期）项目正在推进，生活垃圾处理规模为5,100吨/日，污泥协同处理规模为800吨/日，厨余垃圾处理规模为800吨/日，预计2026年投运 [5] 分组4：资本开支及分红考虑 - 近年来因多个项目建设资本开支较大，未来1 - 2年内项目建成投运释放效益后，资本开支将逐步下降 [5] - 公司重视股东回报，近年来提升现金分红比例，未来项目建成投运释放产能后，将更有条件提高股东回报水平 [5] 分组5：参观项目 - 参观成都市第九再生水厂 [6] 分组6：活动相关说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，无附件清单 [7]

公司股权与债券 - 公司注册资本为298,443.4721万元，控股股东持有42.21%股权[2][3] - 债券发行规模为8.00亿元，前3年票面利率4.26%，后2年利率3.20%[4] - 2022年4月29日兑付回售部分债券本金2.5亿元，2024年4月29日兑付剩余5.5亿元本金[9] - 截至报告出具日，“兴蓉环境24MTN001”债券余额15.00亿元，票面利率2.55%[23] - 截至报告出具日，“兴蓉环境23MTN001”债券余额5.00亿元，票面利率3.13%[23] 资金用途 - 募集资金4.00亿元用于成都市中和污水厂二期工程，4.00亿元补充营运资金[12] 财务数据 - 2024年末资产总额4,844,846.86万元，较2023年末增加11.24%[16] - 2024年末所有者权益总额1,955,290.98万元，较2023年末增加9.89%[16] - 2024年末流动比率0.76倍，较2023年末下降2.60%[17] - 2024年末速动比率0.73倍，较2023年末下降2.22%[17] - 2024年末资产负债率59.64%，与2023年末相比变动不大[18] - 2024年营业总收入904,866.98万元，较2023年增加11.90%[20] - 2024年归属于母公司所有者的净利润199,611.69万元，较2023年增加8.28%[20] - 2024年利润总额241,720.80万元，较2023年增加10.78%[20] - 2024年净利润205,483.74万元，较2023年增加8.75%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额368,079.58万元，较2023年增加8.61%[20] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -458,551.75万元，与2023年相比变动不大[20] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额128,610.86万元，较2023年减少12.29%[20] - 2024年现金及现金等价物净增加额38,138.69万元，较2023年增加109.63%[20] 信息披露 - 2024年4月19日披露2023年年度报告和审计报告，4月23日披露本息兑付暨摘牌公告[14]